Analyse du cycle de réduction de Bitcoin et des règles du marché

1. Mécanisme de réduction

• La quantité de Bitcoin émise est réduite de moitié tous les quatre ans, c'est la conception centrale de son protocole, utilisée pour garantir la rareté de l'offre.

• La production actuelle est de 6,25 BTC par bloc, la prochaine réduction est prévue pour environ avril 2024, et sera réduite à 3,125 BTC.

2. Effet de marché haussier après la réduction

• Moment clé : Les données historiques montrent qu'environ 6 mois après la réduction, le marché connaît généralement une flambée haussière.

• Par exemple, les événements de réduction de 2012, 2016 et 2020 ont tous entraîné une forte augmentation des prix.

• Raison : La réduction diminue directement la nouvelle offre, tandis que la demande continue de croître, le déséquilibre entre l'offre et la demande pousse les prix à la hausse.

3. Temps de fin de marché haussier et stratégie de sortie

• Cycle haussier : En général, environ 1,5 an après la réduction, le marché haussier atteint son pic, puis entre dans une phase de chute.

• Par exemple, les sommets du marché haussier de 2013, 2017 et 2021 ont tous eu lieu environ 18 mois après la réduction.

• Meilleur moment pour sortir : Avant la chute, les prix sont généralement dans une zone de « bulle » extrêmement optimiste.

• Les caractéristiques incluent une augmentation massive des volumes d'échanges, un afflux de petits investisseurs, une couverture médiatique abondante, et un sentiment de marché extrêmement euphorique.

Résumé et conseils d'investissement

• Stratégie de positionnement : Accumuler des fonds avant la réduction, les 6 à 18 mois après la réduction sont la période de bénéfices du marché haussier.

• Alerte au risque : Bien que le marché haussier apporté par la réduction soit considérable, le risque de bulle à la fin est extrêmement élevé, il faut veiller à verrouiller les bénéfices en temps voulu.

• Logique à long terme : La rareté de Bitcoin et les règles du marché en font un actif à surveiller à long terme, mais il est toujours nécessaire de s'adapter aux fluctuations cycliques.