Qu'est-ce que la destruction de jetons ? 🧐La destruction de jetons fait référence au processus par lequel une certaine quantité de crypto-monnaie est intentionnellement retirée de la circulation, réduisant ainsi l'offre totale de jetons disponibles.🔍
Imaginez un restaurant populaire qui retire certaines tables de la salle à manger pour donner une impression de valeur et d'exclusivité avec un nombre limité de tables. De même, la destruction de jetons de crypto-monnaie réduit l'offre totale de jetons, ce qui peut potentiellement augmenter la valeur de ceux qui restent.
Pour graver des jetons, un projet les envoie à une adresse de portefeuille unique qui ne peut que recevoir des jetons mais ne peut jamais les envoyer. Cela rend ces jetons inaccessibles de manière permanente, comme si vous les enfermiez dans un portefeuille aléatoire et résistant au piratage avec une clé privée inconnue.
En général, le projet ou la communauté décide de l'adresse pour s'assurer qu'elle est aléatoire, résistante au piratage et entièrement inaccessible. Comme personne ne peut récupérer ou dépenser ces tokens, ils sont considérés comme définitivement « brûlés ».🚫
Le brûlage de tokens est souvent effectué par 🚨des projets de cryptomonnaie pour contrôler l'offre et créer de la rareté, attirant les investisseurs et stabilisant le marché. Bien que certaines entreprises traditionnelles atteignent un effet similaire en rachetant leurs actions pour réduire le nombre en circulation, le brûlage de tokens est unique au monde de la cryptomonnaie et reflète l'engagement d'un projet envers des objectifs à long terme.🧠
En retirant définitivement une partie des tokens de la circulation, le brûlage peut rendre chaque token plus précieux, similaire à la façon dont les articles en édition limitée gagnent en attrait lorsque leur disponibilité diminue. Cette rareté peut attirer des investisseurs tout en récompensant les détenteurs existants avec une appréciation potentielle de la valeur, reflétant finalement l'engagement du projet envers des objectifs à long terme.📉
Le brûlage de tokens est considéré comme un mouvement stratégique pour augmenter la valeur d'un token en déplaçant l'équilibre entre l'offre et la demande. Bien que tous les tokens n'utilisent pas cette méthode, elle est courante parmi les projets de tokens plus petits ou nouvellement émergents dans une tentative de stabiliser leur marché et de gagner la confiance des investisseurs.
Comment fonctionne le brûlage de tokens
Le brûlage de tokens n'est pas juste un geste symbolique ; c'est un processus soigneusement contrôlé qui rend ces tokens définitivement non échangeables.❣️
Le processus de brûlage de tokens implique une série d'étapes qui garantissent que les tokens sont définitivement retirés de la circulation, chaque étape jouant un rôle crucial dans la rendre ces tokens non échangeables.
Étape 1 : La décision de brûler des tokens
Tout d'abord, une décision de brûler des tokens provient généralement des développeurs du projet ou des organes de gouvernance. Ils peuvent brûler des tokens dans le cadre d'une stratégie économique pour augmenter la rareté ou en réponse aux retours de la communauté.
Certains projets adoptent des mécanismes déflationnistes, où les tokens sont périodiquement brûlés pour réduire l'offre au fil du temps. D'autres conçoivent des tokens avec des mécaniques de brûlage intégrées, comme brûler un pourcentage des frais de transaction ou des récompenses de staking.
Les projets brûlent des tokens de différentes manières. Certains utilisent des brûlages programmés, comme les brûlages trimestriels de tokens de Binance, ajustés par le volume des transactions. D'autres utilisent des brûlages basés sur les transactions, où les frais sont définitivement retirés de la circulation à chaque transaction. Par exemple, Ripple brûle une fraction de ses frais de transaction dans le cadre de son mécanisme pour prévenir le spam sur le réseau, rendant son approche distincte des brûlages programmés de tokens comme ceux de Binance.
Contrairement à d'autres cryptomonnaies, les stablecoins comme USDt de Tether
USDT
tickers down
$0.9993
sont indexés sur des monnaies fiduciaires ou des actifs, nécessitant des réserves équivalentes. Lorsque les utilisateurs échangent USDt contre des fiat, les tokens sont « brûlés » pour maintenir une indexation 1:1, ce qui signifie que ces tokens spécifiques sont définitivement retirés de la circulation. À l'inverse, lorsqu'un nouveau fiat est déposé, un montant équivalent de tokens est minté. Ce mécanisme garantit que l'offre de stablecoins s'aligne toujours avec les réserves sous-jacentes, maintenant la stabilité et la confiance dans l'index.
Étape 2 : Identification des tokens à brûler
Une fois la décision prise, l'équipe décide du nombre de tokens à retirer de la circulation. Cela peut être un nombre fixe ou un pourcentage de l'offre totale, en fonction des objectifs du brûlage.
Le contrat intelligent de la blockchain intervient ici pour vérifier si le demandeur a suffisamment de tokens dans son portefeuille pour effectuer le brûlage. Le système s'assure également que la quantité spécifiée est valide — positive et non nulle. Le brûlage ne sera pas effectué s'ils n'ont pas assez de tokens ou si la quantité est invalide.
Étape 3 : Envoi de tokens à brûler
Lorsque les tokens sont brûlés, ils sont généralement envoyés à un portefeuille spécifique, souvent appelé « adresse de brûlage » ou « adresse de mangeur ». Les tokens dans cette adresse sont effectivement gelés et deviennent définitivement inaccessibles.
Pour initier le brûlage, un projet appelle une « fonction de brûlage » sur la blockchain. Cette commande spécifique indique au réseau de procéder au processus de brûlage. Lors de l'activation de cette fonction, la quantité de tokens à brûler est spécifiée.
Étape 4 : Vérification du brûlage sur la blockchain
Le processus de brûlage est transparent. Une fois que les tokens sont envoyés à l'adresse de brûlage, la transaction est enregistrée sur la blockchain, où tout le monde peut la vérifier.
De nombreux projets annoncent également des « événements de brûlage » à la communauté, maintenant le processus ouvert. Cette visibilité aide à maintenir la confiance et permet à la communauté de suivre l'événement de brûlage sur la blockchain, vérifiant que les tokens sont réellement hors circulation.
Pourquoi les projets brûlent-ils des tokens ?
Bien que cela puisse sembler contre-intuitif de détruire des tokens, il existe plusieurs raisons de brûler des tokens, chacune servant un objectif unique pour soutenir la croissance, la sécurité ou la stabilité d'un projet.
Bien que le but principal du brûlage de tokens soit souvent d'augmenter la valeur en réduisant l'offre, les avantages vont bien au-delà de l'augmentation de la rareté.
Améliorer la confiance des investisseurs
Des brûlages réguliers de tokens peuvent également aider à renforcer la confiance et la confiance dans la communauté d'un projet. Les utilisateurs qui voient une entreprise s'engager dans des brûlages programmés perçoivent souvent cela comme un signe d'engagement envers la stabilité et la croissance à long terme. Les projets peuvent apaiser les préoccupations des investisseurs concernant l'inflation ou la dilution du marché en montrant que l'offre continuera à diminuer.
Correction d'erreur
Parfois, les brûlages de tokens sont une solution pratique pour la création accidentelle de tokens ou des erreurs techniques. Par exemple, si un bug entraîne le minting non intentionnel de tokens supplémentaires, brûler l'excédent peut empêcher ces tokens non désirés de déstabiliser la monnaie.
Stabilisation des stablecoins algorithmiques
Le brûlage de tokens joue un rôle unique dans les stablecoins algorithmiques, conçus pour maintenir une valeur stable, généralement indexée sur une monnaie fiduciaire. Les projets de stablecoins utilisent des brûlages de tokens pour retirer des tokens excédentaires de la circulation, maintenant la valeur de la pièce équilibrée à son index.
Par exemple, le système pourrait mintier plus de tokens si le prix d'un stablecoin algorithmique dépasse son objectif. Si le prix baisse, les tokens sont brûlés dans le cadre d'une réduction de l'offre de tokens pour aider à ramener la valeur vers le haut.
Renforcement de la sécurité et réduction du spam
Les brûlages de tokens peuvent également aider à protéger un réseau. Par exemple, certaines blockchains brûlent une petite quantité de tokens de chaque frais de transaction. Cela décourage les transactions de spam et protège le réseau contre les surcharges ou les attaques par déni de service distribué (DDoS). En attachant un coût à chaque transaction, les projets réduisent les chances que des acteurs malveillants surchargent le système pour des profits rapides ou perturbent le réseau.
Obtenir des droits de minage avec preuve de brûlage
Certaines blockchains utilisent une approche unique appelée preuve de brûlage (PoB) comme partie de leur mécanisme de consensus. Ici, les mineurs doivent brûler une partie de leurs tokens pour gagner le droit de miner de nouveaux blocs et de recevoir des récompenses. En sacrifiant des tokens, les mineurs démontrent leur engagement envers le réseau, ce qui aide à maintenir la sécurité et équilibre l'utilisation des ressources sans les coûts énergétiques élevés des systèmes de preuve de travail (PoW).
Saviez-vous ? Certains projets utilisent des « brûlages communautaires », où la communauté vote pour décider s'il faut ou non brûler des tokens, donnant aux détenteurs de tokens un mot à dire direct dans la stratégie du projet.
Brûlage de tokens vs. minting
Le minting et le brûlage sont deux processus clés qui aident à gérer l'offre et la valeur des tokens dans un écosystème blockchain.
Le minting est la façon dont de nouveaux tokens sont créés et ajoutés à la blockchain. Cela se produit lorsque des tokens sont générés pour des ventes initiales, comme des récompenses pour les participants au réseau, tels que les mineurs ou les validateurs, ou pour lever des fonds pour le développement.
Le minting garantit qu'il y a suffisamment d'offre pour répondre à la demande, surtout lorsque le réseau grandit ou a besoin de plus de tokens pour diverses activités.
Le brûlage, en revanche, est le processus de retrait de tokens de la circulation. L'objectif est de trouver un équilibre — équilibre entre minting et brûlage — où le bon nombre de tokens est minté pour répondre à la demande sans surévaluer l'offre.
En même temps, le brûlage garantit que l'offre ne devienne pas incontrôlable, maintenant la valeur stable pour les utilisateurs et les investisseurs.
Brûlage vs. minting
Dans de nombreuses économies de tokens, le minting et le brûlage sont des mécanismes interdépendants. Par exemple, les projets peuvent mintier des tokens pour récompenser les utilisateurs ou fournir de la liquidité mais brûler des tokens pour réduire l'inflation et maintenir la rareté. Le brûlage peut créer une pression déflationniste, ce qui peut augmenter la valeur du token à mesure que l'offre diminue. Cet équilibre est important dans les projets qui souhaitent récompenser les utilisateurs tout en s'assurant que l'économie reste stable.
Certaines blockchains utilisent également le brûlage comme partie de leurs frais de transaction, retirant une partie des frais pour aider à contrôler l'offre. Ensemble, le minting et le brûlage aident à gérer l'offre, la demande et la valeur des tokens dans les systèmes
