Auteur : Zoltan Vardai ; Traduction : Bai Shui, Jinse Caijing
Avec la réglementation de plus en plus claire et l'envolée des valorisations des cryptomonnaies, le secteur mondial des cryptomonnaies devrait à nouveau obtenir la reconnaissance des institutions et du grand public en 2025.
2024 a atteint un niveau record, après que le prix du Bitcoin a atteint un sommet historique de 108 300 dollars le 17 décembre, plus d'un mois après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine, et l'optimisme des investisseurs en cryptomonnaies est en hausse.
Les experts de l'industrie indiquent qu'avec des attentes de réglementation plus claires de la part du nouveau gouvernement Trump, le secteur des cryptomonnaies pourrait connaître une autre année charnière, y compris une adoption institutionnelle accrue et un nombre record d'investisseurs en cryptomonnaies dans le monde.
La clarté réglementaire permettra au nombre d'investisseurs en cryptomonnaies d'atteindre un niveau record
En 2024, le secteur des cryptomonnaies a connu d'importants développements réglementaires dans certaines des plus grandes juridictions.
En Europe, le règlement sur les marchés d'actifs cryptographiques (MiCA) — le premier cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies au monde — est entré en vigueur le 30 décembre, fournissant des lignes directrices complètes aux fournisseurs de services cryptographiques.
En Asie, Singapour devient le prochain centre de cryptomonnaies grâce à sa réglementation « ajustée au risque », qui aide le pays à doubler le nombre de licences d'actifs numériques délivrées chaque année en 2024.
Singapour compte 1 600 brevets blockchain, 2 433 emplois liés à l'industrie et 81 échanges de cryptomonnaies. Ces chiffres sont impressionnants pour un pays de moins de 6 millions d'habitants.
Jonathan Levin, PDG de Chainalysis, a déclaré que ces développements réglementaires mondiaux entraîneraient une adoption accrue de la part des investisseurs de détail et institutionnels.
Levin a déclaré : « Nous pouvons nous attendre à ce que le taux d'adoption des investisseurs institutionnels et de détail augmente l'année prochaine, surtout que ces réglementations apportent une plus grande transparence au secteur. »
Il a ajouté que ces nouvelles réglementations renforceront également la confiance dans le secteur, l'intégrité du marché et la protection des consommateurs, « ce qui rendra le secteur plus attrayant pour les investisseurs de détail ».
Levin a déclaré que la transparence réglementaire permettra au nombre d'utilisateurs quotidiens de cryptomonnaies d'atteindre un niveau record et stimulera la croissance de produits institutionnels tels que les fonds négociés en bourse (ETF).
Selon le rapport sur la propriété des cryptomonnaies de Triple-A pour 2024, à partir du 12 juillet, on estime qu'il y a 560 millions de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde, soit 6,8 % de la population mondiale.
Il y a 560 millions de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde. Source : triple-a
Pavlo Denysiuk, PDG de la société de paiements cryptographiques Lunu, a déclaré qu'en fonction de la croissance actuelle des utilisateurs, le nombre de détenteurs de cryptomonnaies pourrait doubler au cours des deux prochaines années.
Denysiuk a déclaré lors d'un panel à NFT Fest 2024 : « C'est là que nous allons voir plus d'adoption partout et dans les paiements. »
Les ETF et les programmes de réserve BTC gouvernementaux stimuleront l'adoption institutionnelle
Grâce à la facilitation de l'accès des institutions financières traditionnelles à l'investissement en BTC, le fonds négocié en bourse Bitcoin spot aux États-Unis a déjà conduit à une adoption institutionnelle accrue.
Le Bitcoin ETF a frôlé les 110 milliards de dollars en moins d'un an après son lancement, soutenant les prévisions des analystes concernant un sommet de cycle Bitcoin de 200 000 dollars en 2025.
Jonathan Levin, PDG de Chainalysis, a déclaré que cette dynamique pavera la voie à une acceptation croissante du Bitcoin comme classe d'actifs par les institutions :
« Cela pourrait très probablement se traduire par un intérêt institutionnel continu, ainsi que par les efforts des institutions financières et des entreprises de cryptomonnaies pour construire l'infrastructure et la résilience nécessaires pour répondre à la demande des investisseurs. »
Comme un signe important de la popularité croissante du Bitcoin, le statut du Bitcoin en tant que technologie d'épargne est en hausse aux États-Unis, grâce à la loi sur le Bitcoin défendue par la sénatrice du Wyoming Cynthia Lummis, qui propose de créer une réserve stratégique en Bitcoin.
Loi sur le Bitcoin de Lummis. Source : Lummis.senate.gov
Anastasija Plotnikova, cofondatrice et PDG de Fideum, a déclaré qu'avec la victoire de Donald Trump aux élections de novembre 2024 et la majorité républicaine au Sénat, la proposition de réserve Bitcoin gagne un soutien considérable.
Adam Back, cofondateur et PDG de Blockstream, inventeur de Hashcash et l'un des cryptographes les plus renommés de l'industrie, a déclaré que si le (Bitcoin Act) était adopté par les législateurs américains, le prix du Bitcoin pourrait finalement dépasser 1 million de dollars.
L'adoption des cryptomonnaies dans les pays à faible revenu devrait continuer à croître
Selon le rapport géographique sur les cryptomonnaies publié par Chainalysis en octobre 2024, l'activité cryptographique a augmenté en 2024, atteignant des sommets semblables à ceux du marché haussier de 2021.
Le rapport indique que l'indice mondial de Chainalysis mesurant la valeur totale de l'activité cryptographique a atteint un nouveau sommet de plus de 0,75 au premier trimestre 2024.
Indice mondial mesurant la valeur globale de l'activité cryptographique. Source : Chainalysis
Le rapport ajoute que bien que l'adoption des cryptomonnaies en 2023 ait été principalement propulsée par les pays à revenu moyen et faible, le pic de 2024 est attribué à l'augmentation de l'activité cryptographique dans les pays de tous niveaux de revenu, tandis que les pays à revenu élevé ont connu une baisse de l'activité cryptographique au début de 2024.
Levin a noté que l'augmentation de l'activité mondiale est principalement attribuée à l'augmentation continue des cas d'utilisation des stablecoins dans le monde réel et au lancement du Bitcoin ETF aux États-Unis :
« De nombreux facteurs alimentent cette tendance, allant du lancement du Bitcoin ETF aux États-Unis à l'utilisation croissante des stablecoins pour soutenir les pays à faible et moyen revenu dans le monde réel, ainsi qu'à l'augmentation significative de l'activité DeFi en Afrique subsaharienne, en Amérique latine et en Europe de l'Est. »
Indice mondial d'adoption des cryptomonnaies en 2024. Source : Chainalysis
Les pays à revenu moyen et faible, comme l'Inde, le Nigeria et l'Indonésie, ont conduit l'adoption, l'Inde se classant première dans l'indice mondial d'adoption des cryptomonnaies de Chainalysis.
En Amérique latine, le Salvador a adopté le Bitcoin comme monnaie légale le 7 septembre 2021, ce qui a généré plus de 31 millions de dollars de bénéfices pour le pays au cours des trois premières années.
Bien qu'il ait réalisé un bénéfice de 31 millions de dollars, la décision du président Nayib Bukele a été largement critiquée après la chute de Bitcoin de son sommet historique de 69 000 dollars en novembre 2021 suite à l'effondrement de l'échange FTX. Pendant le marché baissier, le Bitcoin a chuté à 16 000 dollars, entraînant une forte baisse des avoirs en Bitcoin du Salvador.
L'auteur et expert en blockchain intergouvernemental Anndy Lian a déclaré que la décision du Salvador d'adopter le Bitcoin représente une étape importante dans l'intégration croissante du Bitcoin dans le système financier mondial.
Lian a déclaré que des initiatives gouvernementales similaires pourraient encourager d'autres pays à adopter le Bitcoin :
« À mesure que de plus en plus de pays envisagent cette voie, nous pourrions voir une redéfinition progressive des actifs de réserve 'sûrs'. Si le Bitcoin devenait la principale monnaie de réserve nationale, cela pourrait profondément changer le paysage financier mondial et promouvoir des méthodes de stabilisation économique plus décentralisées et numérisées. »
BTC et or, graphique sur 1 an. Source : Cointelegraph/TradingView
Le Bitcoin pourrait même devenir le prochain actif de réserve après l'or. Les données de TradingView montrent que le Bitcoin a augmenté de plus de 131 % au cours de l'année écoulée, tandis que le prix de l'or a augmenté d'environ 30 %.
Les investisseurs en cryptomonnaies restent très optimistes pour 2025, notamment le 6 janvier, soit deux semaines avant l'inauguration de Donald Trump le 20 janvier, après que le Bitcoin a récupéré les 100 000 dollars - un développement considéré comme un catalyseur potentiel pour le prix des cryptomonnaies grâce à une réglementation plus claire.
La tendance haussière du Bitcoin en 2025 devrait attirer davantage d'investisseurs vers le secteur des cryptomonnaies, avec des prévisions de prix allant de 160 000 dollars à plus de 180 000 dollars.
