Dans le monde des investissements numériques, deux options populaires sont les pools de liquidité et le jalonnement. Les deux permettent de générer des revenus, mais ils présentent des caractéristiques différentes qui influencent le choix de l’investisseur. Savez-vous quelle est la différence entre eux ?

Selon le spécialiste et PDG de Futokens, Matheus Medeiros, des connaissances sont nécessaires pour garantir une rentabilité en toute sécurité.

« Ce sont deux stratégies d’investissement qui, comme d’autres, comportent des risques, il est donc important, en plus de bien les connaître, de pouvoir compter sur un professionnel spécialisé pour vous aider.

Pools de liquidités

Les pools de liquidité fonctionnent comme des « coffres-forts » dans lesquels les utilisateurs déposent des crypto-monnaies pour faciliter les échanges sur les bourses décentralisées (DEX). En échange, ils reçoivent des jetons de participation (tokens LP), qui garantissent une partie des frais de transaction. Ce modèle offre une liquidité constante, mais expose l'investisseur au risque de perte éphémère – pertes liées à la volatilité des actifs.

Medeiros explique que les pertes impermanentes sont directement liées à la liquidité et se produisent lorsque la volatilité des prix des actifs a un impact sur la valeur totale qu'un fournisseur de liquidité (LP) pourrait avoir en détenant des actifs au lieu de fournir des liquidités. 

Jalonnement

Lors du jalonnement, les actifs sont verrouillés pour prendre en charge le fonctionnement et la sécurité d'un réseau blockchain. En retour, les investisseurs reçoivent des récompenses périodiques telles que de nouvelles crypto-monnaies. Avec des rendements stables et des frais annuels pouvant dépasser 20 %, le staking est idéal pour ceux qui recherchent une stratégie passive et sûre.

Cependant, la liquidité est limitée car les fonds restent bloqués pendant une période déterminée.

Risques et considérations

Les deux options comportent des risques, tels que des problèmes de volatilité et de liquidité. Ce choix dépend du profil et des objectifs de l'investisseur. Les pools de liquidité peuvent plaire à ceux qui préfèrent un accès rapide au capital, tandis que le staking convient mieux à ceux qui recherchent des rendements prévisibles et une stabilité.

La diversification entre les pools de liquidités et le jalonnement peut être une stratégie efficace, en fonction du scénario de marché et des objectifs financiers. Mais il est essentiel d’évaluer les risques et de procéder à une analyse minutieuse avant d’investir.

Les deux voies ont leurs avantages et leurs inconvénients et il n'est pas possible de déterminer laquelle est la meilleure sans connaître les objectifs et la tolérance au risque de l'investisseur. S’il recherche un revenu stable et est prêt à garder ses actifs verrouillés pendant un certain temps, c’est-à-dire à avoir un revenu passif et rien de plus, le staking peut être la meilleure option. Désormais, si l'on préfère un accès plus rapide à son capital, et en comprenant les risques de perte passagère, les pools de liquidités peuvent être plus attractifs, explique Medeiros. 

Pour les débutants, le jalonnement est une option plus simple et plus accessible, car elle ne nécessite pas l'exécution de nœuds de validation. De nombreuses plateformes proposent du jalonnement délégué, permettant une participation avec de petits montants. De plus, le jalonnement présente moins de complexité que les pools de liquidité, qui impliquent un risque de perte éphémère et nécessitent une plus grande connaissance de la liquidité et de la sécurité.

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