Selon TechFlow, le 8 janvier, Protos a rapporté que la police néerlandaise a arrêté un étudiant en droit de 24 ans, soupçonné d'avoir opéré un schéma d'investissement en cryptomonnaie ayant causé des pertes d'environ 4,5 millions d'euros (environ 4,9 millions de dollars) pour environ 300 investisseurs. Selon RTV Oost, cet autoproclamé "banquier en cryptomonnaie" de Hengelo s'était caché après l'effondrement du plan, mais a été arrêté après que de nouvelles preuves aient été soumises par une fondation créée par des investisseurs.
Le suspect a exigé des investisseurs un investissement minimum de 5000 euros et a prélevé 50 % de bénéfices comme commission. Bien qu'il ait été qualifié de "génie de la cryptomonnaie", les avocats ont déclaré qu'il s'agissait d'un schéma pyramidal typique, où les gains des premiers investisseurs étaient payés avec les fonds des nouveaux investisseurs. Les victimes affirment que même lorsque le plan était sur le point de s'effondrer, le suspect continuait d'attirer de nouveaux investisseurs.