Source de l'article : Blockchain en langage clair
Auteur | BowTied Bull
Traduit par | Blockchain en langage clair
Avec l'arrivée de 2025, à l'aube d'un nouveau cycle, nous avons l'habitude de récapituler le passé et de réfléchir à l'avenir.
En rétrospective, nous pouvons voir un phénomène intéressant dans l'industrie de la crypto-monnaie, à savoir qu'il y a un "saison des altcoins" tous les quatre ans, où vous constaterez que tout dans l'industrie est en hausse. Il est très probable que vous entendiez que votre oncle alcoolique a également acheté un paquet d'animaux et a réalisé un gros profit, même si cela a été fait alors qu'il était ivre.
En 2025, la véritable saison des altcoins n'est pas encore complètement arrivée. Bien que personne ne puisse prédire à quel point cette saison des altcoins sera folle, je souhaite rappeler à tout le monde que les mouvements des Altcoins tendent généralement à devenir rapidement incontrôlables et peuvent également se terminer soudainement. Une fois l'effondrement survenu, la chute pourrait non seulement être de -99,99 %, mais même être un effondrement total.
Cependant, avant cela, tout le monde était immergé dans diverses atmosphères de prospérité et de divertissement. Alors, examinons les saisons des altcoins passées pour voir comment elles ont évolué et si nous pouvons en tirer des leçons précieuses.
01, 2012-2013 Saison des altcoins : investisseurs précoces enthousiastes, avec une capitalisation maximale atteignant 15 milliards de dollars.
Nous savons que les personnes qui suivent aveuglément le marché apparaîtront probablement à nouveau. Cela s'est produit en 2013, et la tendance est devenue très intéressante.
En 2013, lors de la "saison des altcoins", le Bitcoin était encore à ses débuts, avec une capitalisation boursière totale d'environ 1 milliard de dollars, et une transaction de baleine valait environ 100 000 $. À l'époque, le CEX Mt. Gox était encore opérationnel, et la plupart des investisseurs étaient ceux qui apparaissaient souvent dans des événements de cartomancie (c'est aussi le contexte de l'incident Mt. Gox).
À l'époque, les gens ont proposé l'idée d'améliorer la vitesse des transactions Bitcoin, pensant qu'en réduisant le temps de bloc, les transactions pourraient être accélérées, ce qui était considéré comme une innovation ayant des implications profondes à l'époque.
Litecoin : existe encore aujourd'hui, et l'idée générale (proposée par Charlie Lee) était de réduire le temps de bloc de 10 minutes pour Bitcoin à 2,5 minutes.
Le prix du Litecoin est passé d'environ 0,10 $ à 48 $, avec un gain d'environ 47900 %, et a connu une forte hausse en 2017, lorsque Charlie Lee a vendu toutes ses positions au sommet, affirmant que "sans lui, le réseau Bitcoin se porte également bien" (tout le monde sait ce que cela signifie lorsque le fondateur vend 100 % de ses avoirs).
Namecoin : il s'agit d'un fork de Bitcoin, visant à créer des noms de domaine décentralisés (similaire au concept étendu par ENS via ".eth"). Son prix a un jour grimpé jusqu'à environ 13 $, mais a rapidement chuté. Du point le plus bas au point le plus haut, son prix a augmenté d'environ 30 fois. En fait, il existe toujours, et son prix de transaction actuel est proche de 1 $.
Peercoin (PPC) : C'est l'un des premiers tokens Proof-of-Stake (ce mécanisme est maintenant utilisé pour sécuriser l'ETH), ayant connu deux grandes hausses. La première en 2013, l'autre en 2017, lors de l'engouement pour les ICO d'ETH. Son prix a un jour grimpé à environ 7 $, avec un multiplicateur de 60 à 70 fois. Naturellement, il n'a pas été largement adopté et est finalement tombé à 0,42 $. (Cependant, la conclusion à tirer est qu'à part des arnaques pures comme Bitconnect ou LUNA, rien d'autre sur le marché ne va vraiment tomber à zéro.)
Frenzy : le Bitcoin a finalement atteint 1200 $, ces cryptomonnaies ayant augmenté en raison de l'intérêt croissant pour les cryptos. Tout projet posté sur BitcoinTalk pouvait rapidement monter grâce à la spéculation. Ce qui s'en rapproche le plus aujourd'hui, c'est peut-être un Memecoin promu par une célébrité ou un Memecoin nommé d'après une célébrité.
Effondrement de Mt. Gox : lorsque Mt. Gox s'est effondré, la fête était finie. Cet effondrement était dû à un important piratage qui a fait chuter le prix du Bitcoin de manière significative, d'environ 85 à 90 % (selon comment on considère le bas), tandis que les Altcoins ont chuté de plus de 99 %.
02, 2017 Saison des altcoins : engouement pour les ICO et montée d'Ethereum, avec une capitalisation maximale atteignant 800 milliards de dollars.
Ensuite, pendant le marché baissier, de nombreux événements intéressants se sont produits. Ethereum est né en tant que plateforme de contrats intelligents, visant à créer une monnaie programmable. C'était une véritable innovation, car elle permettait non seulement de transférer des tokens, mais aussi de créer des contrats intelligents, changeant ainsi complètement les règles du jeu.
Comme beaucoup de choses dans le domaine des cryptomonnaies, Ethereum a également été accompagné de certains risques courants. Le DAO d'Ethereum (organisation autonome décentralisée) a été piraté, avec des pertes dépassant 100 millions de dollars, entraînant finalement une bifurcation de la blockchain, formant ainsi deux chaînes : ETH et ETC. À ce jour, certains estiment que la décision de bifurcation était incorrecte, mais nous n'avons pas l'intention de discuter de cela aujourd'hui, juste un bref retour sur cette période.
Vers 2016, les gens ont réalisé qu'il était possible d'émettre de nouveaux tokens sur la blockchain Ethereum, ce qui a donné naissance à la première offre de tokens (ICO). Lors de l'ICO, les projets vendaient directement des tokens aux investisseurs. En 2017, la vague d'ICO a véritablement explosé, et de nombreux projets frauduleux auxquels vous pouvez penser ont vu le jour à ce moment-là.
Ethereum (ETH) : L'émission de ces tokens nécessite de l'ETH, ce qui a propulsé le prix de l'ETH à la hausse, passant d'environ 8 $ à 1400 $ en janvier 2018, ce qui était presque un retour inimaginable à l'époque. Actuellement, le prix de l'ETH est d'environ 3650 $.
Ripple (XRP) : Ripple est toujours considéré comme "la monnaie des banques", son hypothèse étant que Ripple remplacera du jour au lendemain SWIFT (le système de compensation internationale) pour devenir la norme financière de facto. Bien que Ripple soit centralisé (ce qui ne dérange pas la plupart des gens), il continue d'attirer des millions de financements. Le prix de Ripple est passé d'environ 0,01 $ à 3,80 $, avec un prix de transaction actuel de 2,41 $.
Étrangement, la base d'investisseurs de Ripple reste principalement composée d'investisseurs de détail. Au cours de la récente vague de hausse, vous pouvez voir des phénomènes similaires - Ripple dominait TikTok, attirant de nombreuses discussions, et certains ont même suggéré "Que se passerait-il si sa capitalisation boursière atteignait celle de Bitcoin ?" Cette discussion sur une "capitalisation boursière de 40 000 milliards de dollars" est quelque peu incroyable.
Litecoin : comme mentionné précédemment, Litecoin a de nouveau augmenté, atteignant un prix de 360 $. Bien que Charlie Lee ait vendu toutes ses Litecoin, en 2021, il a de nouveau atteint 384 $ !
EOS : EOS a levé 4 milliards de dollars grâce à un ICO, se présentant comme un "tueur d'Ethereum". Son prix a un jour grimpé à 22 $, mais n'a jamais atteint de nouveaux sommets par la suite.
NEO : un autre projet se vantant d'être le "tueur d'Ethereum", connu comme "l'Ethereum chinois", dont le prix est passé de 0,20 $ à 200 $, réalisant un retour de 1000 fois.
Bitcoin Cash : Roger Ver était une figure bien connue dans le cercle Bitcoin, impliqué dans le débat sur les grands blocs et soutenant Bitcoin Cash. En août 2017, lors du bloc 478 559, un utilisateur détenant 1 Bitcoin recevait 1 Bitcoin Cash. Grâce au soutien de Roger Ver, le prix de Bitcoin Cash a grimpé jusqu'à environ 3800 $, mais a ensuite progressivement disparu de la vue du public.
Autres tueurs d'Ethereum : durant cette période, d'autres tokens ont également été promus comme "tueurs d'Ethereum" (comme ADA, Tron, etc.). Si un token a un "livre blanc", il semble que cela puisse propulser son prix à des hausses de 10 fois ou 100 fois. D'autres tokens, comme Filecoin et Tezos, ont également été lancés à cette période.
Arnaque de rendement : si vous pensez que BlockFi, LUNA, Celsius et Voyager sont le premier schéma de rendement, vous vous trompez ! En réalité, le premier grand schéma de Ponzi de rendement était Bitconnect, où de nombreuses personnes ont perdu des millions de dollars.
Intervention des régulateurs : tout comme lors du cycle de 2021, l'intervention des régulateurs et l'explosion des schémas de Ponzi ont de nouveau détruit l'ensemble de l'industrie. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a commencé à traquer des projets comme EOS, et le marché a connu un solide recul de 85 %, le prix du Bitcoin tombant à environ 3500 $ en mars 2020.
À cette époque, la plupart des tokens n'étaient que des arnaques, et le marché des Altcoins a connu une chute de presque -99,999999 %. À l'époque, si votre token apparaissait dans une publicité du Super Bowl, son prix pouvait instantanément multiplier par cinq. Par exemple, VIBE est un exemple typique.
Le prix de VIBE est passé de 0,04 $ à plus de 2 $, mais finalement sa capitalisation totale a chuté à seulement 262 $.
03, 2021 Saison des altcoins : DeFi, NFT et Memecoin, avec une capitalisation maximale atteignant 30000 milliards de dollars.
En 2021, pour des raisons bien connues, tout le monde travaillait à domicile, regardant leurs ordinateurs et leurs téléphones sans rien faire. Le gouvernement américain a imprimé 10 000 milliards de dollars, et cela ne représente que les dépenses du gouvernement américain.
Les projets DeFi ont stimulé l'exploitation de la liquidité, les NFT ont rendu les images JPEG populaires (vendues à des millions de dollars), et l'évaluation des Memecoins a également atteint des niveaux ridicules. Le Bitcoin a dépassé 69000 $, l'ETH a atteint 4800 $, et la capitalisation totale des cryptomonnaies a franchi les 30000 milliards de dollars en novembre 2021.
Dogecoin : au départ juste une blague, mais avec l'intérêt d'Elon Musk pour cette monnaie, son prix a commencé à augmenter de manière exponentielle, devenant un sujet populaire sur la plateforme Reddit. Aujourd'hui, il est presque devenu la pièce meme d'Elon, représentant l'efficacité gouvernementale. Le prix est passé d'environ 0,005 $ à 0,74 $, avec un gain d'environ 15000%.
Solana : promue comme le prochain "tueur d'Ethereum", attirant l'attention grâce à sa rapidité de transaction et ses faibles frais. Tout cela a été principalement promu par SBF (maintenant en prison). Le prix est passé de 1 $ à environ 260 $, avec un gain de 26000 %.
Shiba Inu : une pièce de meme inspirée de Dogecoin, a généré de nombreux millionnaires. Si l'on considère sa capitalisation boursière presque nulle, son augmentation a atteint 500 000%.
DeFi Token : AAVE, UNI, SUSHI, YFI, etc. Les gains des tokens DeFi varient de 10 à 50 fois, et la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée (DeFi) a dépassé des centaines de milliards de dollars. Aujourd'hui, de nombreux projets DeFi ont même une TVL plus élevée qu'à l'époque !
NFTs :
CryptoPunks : vendus pour des millions de dollars, le prix des CryptoPunks les moins chers dépasse 100 ETH.
Bored Ape Yacht Club (BAYC) : est devenu un phénomène culturel, avec un prix minimum atteignant des niveaux incroyables.
Folie des airdrop : pour certains utilisateurs anciens de projets, il suffisait de posséder un domaine .eth d'une valeur de 100 $ pour recevoir un airdrop de 40 000 $. Vous pouviez même obtenir 2 % de rendement en traversant un pont (en accomplissant certaines opérations) en une journée ou une semaine. Des projets NFT comme BAYC ont également airdropé de nombreux autres NFT de haute valorisation, le montant total des airdrops atteignant des dizaines de milliards de dollars.
Plus fou encore... presque tous les tokens sont en hausse, des tokens comme SAFEMOON sont loués par des personnalités comme Dave Portnoy. Des célébrités comme Snoop Dogg et Paris Hilton soutiennent également divers projets. Tom Brady et Stephen Curry font la promotion des échanges de cryptomonnaie. Même FTX, maintenant en faillite, a dépensé de l'argent pour acheter les droits de nommage de l'équipe de basketball Miami Heat. FTX (maintenant en faillite) a même acheté les droits de nommage de l'équipe de la NBA Miami Heat.
Schémas de Ponzi : de nombreux schémas de Ponzi ont vu le jour. Bien que certaines personnes nous accusent d'avoir été liés à ces arnaques, en réalité, nous n'avons pas participé. Heureusement, beaucoup ont réussi à éviter des pertes importantes. Investir dans ces produits et confier vos actifs à d'autres n'est jamais une sage décision.
Spirale de la mort : avec l'assèchement de la liquidité (la précédente aide financière à ces projets n'étant plus disponible), nous avons vu l'effondrement des schémas de Ponzi mentionnés ci-dessus. De plus, FTX a fait faillite en volant les fonds des utilisateurs, suivi de l'intervention de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour la régulation. Divers grands schémas de fraude et d'escroqueries ont finalement conduit l'industrie de la cryptomonnaie à entrer dans une période de régulation stricte.
04, Leçon clé
1) Réalisez des bénéfices à temps : le marché évolue rapidement, et vous pourriez ressentir une certaine avidité. Si vous vous surprenez à dire : "J'aimerais vraiment pouvoir acheter deux fois plus de tel token", alors ce que vous devriez probablement faire, c'est vendre la moitié de votre position et vous contenter de réaliser un profit. Vendre du Bitcoin, de l'Ethereum ou des stablecoins n'a pas d'importance, l'essentiel est de ne pas être avide.
2) Les cycles de spéculation sont répétitifs : chaque saison des altcoins a un thème narratif : bifurcation de Bitcoin, ICO, DeFi, NFT ou Memecoin. Si vous trouvez un thème, il est préférable de s'y tenir, car les connaissances que vous avez accumulées dans ce domaine disparaissent souvent rapidement à la fin du cycle. Plutôt que de sauter partout, concentrez-vous sur un domaine et récoltez les fruits de votre victoire finale.
3) La gestion des risques est essentielle : les rendements peuvent être considérables, mais chaque situation est différente. Vous n'êtes pas comme moi, et moi je ne suis pas comme mon voisin. Établissez un plan adapté pour vous et tenez-vous y, ne modifiez pas vos objectifs simplement parce que quelqu'un avec 100 000 $ dit que "10 millions $ ne suffisent pas à la retraite".
4) Les survivants prospéreront : les Altcoins vont et viennent, mais le Bitcoin et l'Ethereum dominent à chaque cycle. Si un projet existe depuis si longtemps, le risque qu'il tombe à zéro est relativement faible. Si Solana peut trouver des applications pratiques allant au-delà de Pump.fun d'ici 2025, elle pourrait aussi atteindre ce niveau.
Avons-nous appris quelque chose des arnaques de Ponzi ? En réalité, non. D'après ce que nous voyons, les gens ne comprennent toujours pas le concept "Not Your Keys, Not Your Coins (Pas vos clés, pas vos pièces)". Vous pouvez acheter des actions de cryptomonnaie ou d'autres actifs à effet de levier via des courtiers, mais il est important de comprendre que si vous détenez ces actions ou des ETF de cryptomonnaie, vous ne possédez en réalité aucune cryptomonnaie. Vous ne saurez jamais comment ces entreprises ou projets géreront les actifs que vous y investissez.
Pendant le marché haussier, nous sommes souvent critiqués pour ne pas avoir participé à la spéculation sur le dernier Memecoin. Bien que ces spéculations semblent très populaires en ce moment, si vous regardez de plus près, vous constaterez que ceux qui s'en tiennent à leur stratégie et restent calmes ont progressivement commencé à accumuler.
En comparaison, ceux qui ne pensent qu'à s'enrichir rapidement grâce à des "rendements de 10 fois" peuvent attirer l'attention du marché à court terme, mais leur volume de fonds et leur stratégie ne peuvent en aucun cas rivaliser avec ceux qui investissent de manière stable et continue chaque mois pour accumuler de la richesse. Ces grands investisseurs disposent généralement d'une base financière plus solide et d'un plan à long terme plus clair. Au final, la performance du marché et les données prouveront quelle stratégie est la clé du succès.
Enfin, je souhaite à tout le monde bonne chance pour 2025.
