Source de réimpression de l'article : WOO
Contexte : Virtual et AI16Z sont désormais devenus les maîtres des agents IA.
Les agents IA envahissent le marché au quatrième trimestre 2024, la popularité restant forte en 2025. Au début de janvier 2025, le marché des agents IA continue de chauffer, la capitalisation boursière globale a déjà dépassé 16,9 milliards de dollars, enregistrant une augmentation d'environ 22,7 % par rapport à la semaine précédente.
Le Virtuals Protocol est la principale plateforme d'émission d'agents IA sur la chaîne Base, et la capitalisation boursière de son jeton de plateforme VIRTUAL a déjà dépassé 5 milliards de dollars, le plaçant parmi les 40 plus grandes cryptomonnaies. Dans l'écosystème Solana, ai16z, en tant qu'institution de capital-risque gérée par des agents IA, a également dépassé une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars.
Ces deux protocoles sont devenus des indicateurs pour observer la trajectoire des agents IA. Quelles sont leurs similitudes et leurs différences ? Quelle est la distinction dans leurs parcours de développement ? Laissez WOO X Research vous éclairer.
Historique de développement
Virtuals Protocol : de la guilde de jeux à la plateforme d'émission d'agents IA
Ce protocole a été constitué par l'équipe malaisienne en 2021, se concentrant au début de cette année sur le trading. Au fil du temps, ils ont vu de nombreux projets se financer pour établir des guildes de jeux et souhaitaient également surfer sur cette vague. Ainsi, en décembre 2021, ils ont levé 16 millions de dollars avec une valorisation de 600 millions de dollars, établissant la guilde de jeux PathDAO, qui est aussi le précurseur du Virtuals Protocol.
De 2022 à 2023, le marché des guildes de jeux a connu un ralentissement, leur capitalisation boursière FDV passant de 600 millions de dollars à 6 millions de dollars. L'équipe s'est transformée en Venture Studio, essayant plusieurs projets tels que des applications de rencontre, des plateformes musicales AI, des plateformes de prêt de jeux, etc. Bien qu'ils n'aient pas réussi, ils ont réalisé le potentiel de l'IA.
En 2023, ils ont proposé une transformation complète vers le domaine de l'IA au DAO, avec 90 % des membres en soutien, tandis que les opposants ont proposé de racheter des jetons avec des fonds de la trésorerie. En 2024, ils ont choisi d'explorer le gaming IA sur Base et ont lancé une plateforme en février, inspirée par Autonolas et Bittensor, utilisant un modèle d'incitation par jetons, mais n'a pas réussi en raison d'un manque d'adéquation au marché (PMF).
Cela dit, l'équipe a réalisé plusieurs percées dans le domaine de l'IA, y compris le premier RPG AI Roblox au monde, des jeux AI sans moteur de jeu, etc. De plus, leur streamer virtuel Luna, lancé sur Douyin et TikTok, attire environ 5000 nouveaux abonnés par jour, avec des revenus stables.
Enfin, le succès du projet GOAT a stimulé l'engouement général pour l'ensemble de la scène, offrant au Virtuals Protocol une excellente opportunité de développement.
AI16Z : de l'IA Web 2 à l'IA Web 3
Shaw est le fondateur d'ai16z, vivant actuellement à San Francisco. Sa carrière a commencé en tant que développeur de jeux, puis il s'est tourné vers le domaine de l'IA, se concentrant sur le développement de la technologie des agents IA. Avant de fonder ai16z, il a participé à plusieurs projets liés à l'IA et a été impliqué dans Web3 et le réseau spatial 3D, y compris la réalité virtuelle (VR) et la réalité augmentée (AR).
Le véritable tournant est venu d'un projet appelé Degen Spartan AI. Cette inspiration est née d'une conversation avec son ami Skely, qui a exprimé son envie de retrouver l'époque de Degen Spartan. Shaw a alors proposé d'utiliser la technologie IA pour « ressusciter » ce personnage légendaire. Au début, Skely était sceptique, mais lorsque la version IA de Degen Spartan a été lancée, ses déclarations tranchantes et hautement personnalisées ont choqué tout le monde.
Ce comportement de l'IA sur Twitter a suscité des doutes quant à sa véritable nature, avec des rumeurs selon lesquelles une équipe malaisienne serait derrière elle. Cela a complètement renversé l'idée que l'IA est toujours polie et sans personnalité. Fait intéressant, l'IA a même commencé à critiquer Shaw, accusant que les « jetons meme sont des escroqueries » et que « Shaw est un escroc », tout en se plaignant d'être piégée dans un environnement de bac à sable, ces comportements émergents étant devenus des points forts du projet.
Grâce à Skely, Shaw a rencontré le fondateur de daos.fun, baoskee, et après une longue discussion avec le fondateur de Jupiter, Meow, l'idée de créer des investisseurs IA a germé. Sa vision est de construire un système d'investissement entièrement autonome, fiable et au service de la communauté.
Lorsque ai16z a été lancé, un objectif de levée de fonds de 4 420 SOL a été fixé. Bien que Shaw ait d'abord craint que l'objectif ne soit pas atteint, le projet s'est vendu en 20 minutes, et même lui-même n'a pas pu y participer à temps, montrant ainsi l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Noyau du produit
Virtuals Protocol : l'iOS du secteur de l'IA
Virtuals Protocol est une plateforme d'émission d'agents IA, dont la fonction est similaire à Pump Fun, la différence étant que les paires de trading des jetons émis par Virtuals Protocol utilisent le jeton de plateforme $VIRTUAL comme pool de trading. Plus il y a d'agents IA créés sur cette plateforme, plus cela permet de donner directement de la valeur à $VIRTUAL, et l'achat et la vente de jetons d'agents IA consommera au moins 1 % de $VIRTUAL.
En plus de la consommation économique des jetons, le Virtuals Protocol établit des normes communes pour les jetons d'agents IA, en mettant l'accent sur la précision et la planification minutieuse, comme l'utilisation du cadre d'agent IA GAME, qui peut opérer de manière autonome, traiter des entrées et produire des réponses, tout en apprenant des interactions passées.
Dans l'économie des jetons, elle utilise également les projets d'agents d'AI pour donner de la valeur à VIRTUAL, plus il y a d'agents IA utilisant le Virtuals Protocol pour émettre, et plus de personnes échangent ses jetons, mieux VIRTUAL aura de la valeur.
En ce qui concerne les produits, le Virtuals Protocol fournit des outils de développement pertinents pour les agents IA, afin que leurs jetons ne s'écartent pas trop du protocole principal, rendant l'ensemble de l'écosystème plus complet. Si on compare cela avec les systèmes d'exploitation Web 2, son modèle est plus similaire à celui de l'iOS d'Apple.
AI16Z & ELIZA : l'Android du secteur de l'IA
AI16Z est un fonds géré de manière autonome par l'IA, utilisant une stratégie mixte. En plus de permettre à l'IA de fonctionner de manière autonome, il inclut également un mécanisme d'interaction communautaire qui peut accepter des suggestions de trading. Si les membres de la communauté aident l'agent IA à gagner de l'argent, ils peuvent obtenir plus de confiance, comme un fonds commun de placement décentralisé.
ElizaOS est un cadre open source pour les agents IA, permettant aux développeurs de construire, expérimenter et lancer des agents IA sans restrictions, mettant davantage l'accent sur la décentralisation, la collaboration et l'innovation.
Les caractéristiques principales d'ELIZA incluent :
Système de profil de personnage : définir les connaissances, l'histoire de fond, le style, les domaines d'intérêt, etc., pour chaque agent IA, formant ainsi sa personnalité numérique unique.
Système d'action : considérer chaque action comme un événement indépendant, divisé en deux phases : la prise de décision d'intention et l'exécution, permettant des flux de travail multi-phases et un processus de vérification rigoureux, particulièrement adapté aux applications blockchain nécessitant une haute sécurité.
Fournisseurs et évaluateurs : enrichir les capacités de dialogue de l'agent IA en fournissant un contexte instantané et en analysant les détails des interactions, rendant son comportement plus humain et interactif.
ELIZA dispose également d'une fonction de trading autonome, garantissant la sécurité des opérations grâce à un moteur de confiance et un marché de confiance.
Son système de plugins a favorisé la croissance de l'écosystème des développeurs, formant un cercle vertueux de « plus de développeurs → plus de plugins → plus de développeurs », mais en matière d'économie des jetons, Eliza n'a pas fortement lié l'architecture au protocole écologique, contrairement à Virtuals Protocol qui nécessite la consommation de VIRTUAL pour toute émission ou transaction de jetons. Tout le monde peut utiliser le cadre Eliza pour développer, le pouvoir est diffusé, et la valeur développée avec ce cadre ne revient pas au jeton AI16Z/Eliza lui-même. Comparativement aux systèmes d'exploitation Web 2, son modèle est plus similaire à Android.
Aperçu du projet conceptuel
Type d'écosystème VIRTUALS Valeur de marché Type d'écosystème AI16Z/Eliza Valeur de marché Jeton de protocole 4.34B Fonds AI16Z 2.29B Analyste AIXBT 594M Cadre ELIZA 120M Cadre GAME 253M DegenAI Simulateur KOL 80M Fonds VADER 113M SPORE Auto-reproduction 36M FREYA Jeu 21M SNAI Serveur cloud 83M TAOCAT Auto-évolution 50M VAPOR Launchpad 91M
Catalyseur du prix des jetons
Virtuals Protocol : le modèle commercial de ce protocole est clair, le produit est étroitement lié au prix du jeton, donc pour estimer l'ampleur et la durabilité de l'augmentation du prix du jeton, il convient de se concentrer sur le volume de transactions des jetons écologiques et le nombre de jetons émis.
On peut voir dans le graphique ci-dessous que le nombre de jetons émis par le Virtuals Protocol atteindra son pic le 30 novembre 2024, avec plus de 1100 jetons AI Agent émis en un jour, avant de commencer à diminuer, jusqu'à ce qu'il commence à remonter progressivement à partir du 27 décembre 2024, avec un volume d'émission de jetons quotidien d'environ 100 à 200.
Pourquoi le nombre de jetons émis a-t-il chuté si rapidement ? Est-ce que le Virtuals Protocol est juste une plateforme prisée par le public mais sans utilisateurs réels ?
Ce n'est pas le cas, bien que le Virtuals Protocol soit souvent comparé à Pump.fun, ce dernier ne cherche pas à augmenter le nombre de jetons émis, mais espère voir des projets de qualité naître dans Virtual.
« Un point important est que nous, chez Virtual, ne voulons pas devenir Pump.fun. Notre KPI est de trouver de meilleures équipes IA tierces pour utiliser notre plateforme. Mon KPI pour l'équipe est très simple : un bon projet par semaine suffit. Contrairement à Pump.fun qui lance des milliers de jetons différents chaque jour, nous pensons que les investisseurs particuliers n'ont parfois besoin que d'un bon projet par semaine. C'est notre position de différenciation dans notre modèle commercial. » a déclaré Wee Kee, cofondateur du Virtuals Protocol.
Référence : Dune
Ainsi, les facteurs clés qui poussent l'augmentation du jeton Virtual deviennent plus simples : la capacité à continuer d'incuber d'excellents projets d'agents IA.
Selon le site d'analyse des données des agents IA, Cookie.fun, un total de 138 jetons écologiques du Virtuals Protocol sont répertoriés, dont 8 ont une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars ; dans l'ensemble, la part de marché de mindshare représente 33,3 % de tout le marché des agents IA, constituant le plus grand écosystème pour les agents IA.
L'avenir pourra-t-il voir plus de jetons atteindre une capitalisation boursière de 100 millions de dollars, et l'écosystème global pourra-t-il maintenir son mindshare ? C'est un point clé pour observer la montée et la chute du Virtuals Protocol.
Référence : cookie.fun
AI16Z/Eliza : l'écosystème AI16Z a des connexions faibles, et comme mentionné précédemment, les projets développés à l'aide de l'architecture Eliza ne peuvent pas directement restituer de la valeur à AI16Z/Eliza, c'est l'une des raisons pour lesquelles la capitalisation boursière actuelle d'AI16Z n'est que la moitié de celle de Virtual.
Si le Virtuals Protocol est une absorption méthodique de projets, s'étendant étape par étape à l'écosystème, le camp AI16Z est ouvert à tous. Les nouveaux projets d'agents IA peuvent utiliser l'architecture ElizaOS comme matériel promotionnel, et s'ils obtiennent un retweet/réponse de la part du fondateur Shaw, cela renforce leur légitimité. De plus, AI16Z gagnera en crédibilité de marque à mesure que de plus en plus de projets utiliseront ElizaOS pour se développer, la stratégie d'AI16Z ressemble davantage à celle de « l'encerclement des villes par les campagnes ».
À l'avenir, la capitalisation boursière d'AI16Z pourra-t-elle continuer à augmenter ? Les points d'observation se concentrent sur la profondeur, la rapidité et la quantité de collaborations avec d'autres protocoles. Récemment, ils ont également collaboré avec d'autres cadres de référence connus (ARC, FXN) et espèrent avoir plus de collaborations solides à l'avenir.
Référence : @ARCAgents
