Auteur : Frank, PANews
Les Agents AI sont devenus un point chaud incontournable des transactions en chaîne actuelles. En un mois, de ai16z à Virtual, puis à Swarms, le secteur des Agents AI a déjà engendré de nouveaux sous-écos dans le domaine des MEME. Face à l'émergence continue de jetons liés aux Agents AI, lesquels pourront se démarquer et lesquels ne sont que des concepts éphémères ? Il y a peut-être plusieurs angles à considérer, mais les flux de fonds en chaîne et les changements de protagonistes restent probablement les indicateurs de mesure les plus importants.
PANews a récemment pris le jeton Swarms, récemment populaire, comme principal objet d'analyse, ainsi que six adresses de grands investisseurs des jetons AI à forte capitalisation pour une analyse comparative, tentant de 'chercher l'épée dans le bateau' et d'explorer certains secrets. La portée des données de cette analyse inclut : les conditions d'achat et de vente initiales des 1000 premières adresses de détention de jetons Swarms (les données étant arrêtées au 6 janvier 2025 à 24h), ainsi que la situation de chevauchement des adresses des six jetons liés à l'IA, dont la capitalisation boursière dépasse 100 millions de dollars (les données étant arrêtées au 7 janvier 2025 à 14h), ainsi que les enregistrements de transactions internes.
Certaines personnes positionnent discrètement à bas prix, d'autres suivent la tendance pour entrer sur le marché.
Tout d'abord, en examinant la chronologie des entrées des grands investisseurs, la plupart d'entre eux ont commencé à entrer après le 2 janvier, soit 12 jours après la création du jeton. D'un point de vue temporel, de nombreux grands investisseurs de Swarms ont également commencé à acheter seulement après que l'écosystème Swarms ait gagné en popularité, n'ayant pas réussi à réaliser une mise en place précoce.
Mais en regardant la courbe de prix de Swarms, si l'on achète avant le 27 décembre, le prix reste généralement en dessous de 0,02 USD, représentant presque 30 fois l'augmentation par rapport au prix actuel maximum de 0,6 USD. En analysant les prix d'achat initiaux de ces adresses, 202 adresses ont acheté dans la fourchette de prix de 0,01 à 0,05 USD, suivies par le plus grand nombre d'adresses achetant entre 0,3 et 0,4 USD.
La distribution de ces deux données signifie également que les investisseurs précoces de Swarms ont acheté en plusieurs fois à bas prix pendant la période de forte chute des prix, et ces achats étaient relativement dispersés, sans se concentrer sur une période de temps unique. L'avantage de cela est qu'ils peuvent obtenir des jetons à un prix relativement bas. Pendant ce temps, un autre groupe de grands investisseurs a commencé à entrer massivement après que la discussion sur Swarms se soit intensifiée, mais le prix de détention de ces investisseurs n'offre pas d'avantage concurrentiel significatif.
Une telle situation de distribution de jetons pourrait expliquer pourquoi le tableau de Swarms semble fluctuer fortement sur de courtes périodes. Si les grands investisseurs qui ont fait des positions précoces vendent à un prix élevé, les nouveaux grands investisseurs auront un coût d'entrée plus élevé. En cas de forte vente, cela peut facilement toucher les nerfs sensibles des deux parties, entraînant une chute brutale à court terme.
Cependant, en regardant la distribution des jetons, la distribution des jetons principaux de Swarms est relativement dispersée. Dans l'analyse des adresses de détention parmi les 1000 premières, il n'y a pas beaucoup de jetons provenant de la même adresse, la plupart des adresses ayant principalement obtenu leurs jetons initiaux par le biais d'échanges en chaîne. Par conséquent, il est rare que les grands investisseurs précoces obtiennent une grande quantité de jetons et les dispersent sur plusieurs adresses.
De plus, par le biais d'une comparaison des adresses de transactions internes, il a été constaté qu'auparavant, les adresses ayant acheté sur le marché interne n'apparaissent presque pas parmi les 1000 premières adresses de détention actuelles. Par conséquent, les jetons de cette cryptomonnaie ont essentiellement achevé leur rotation précoce.
D'après les données globales, le prix d'achat moyen initial des jetons Swarms est de 0,17 USD, le prix moyen de vente initial est de 0,23 USD, le montant moyen d'achat initial par adresse atteint 37 600 USD, et le montant moyen de vente initial est d'environ 28 200 USD. En comparant les conditions d'achat et de vente d'une seule adresse, le prix moyen de vente initial de ces adresses est d'environ 2,43 fois le prix d'achat.
Le plus grand investisseur a réalisé un bénéfice de 25 millions de dollars sans vendre.
Comparé à d'autres jetons MEME, le montant moyen d'achat initial mentionné ci-dessus est clairement plus élevé, la principale raison ici étant l'influence de certaines adresses de grands investisseurs, l'adresse ayant le montant d'entrée initial le plus élevé étant Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, qui a transféré environ 4,13 millions de dollars d'une autre adresse le 31 décembre, et a ensuite transféré environ 500 000 dollars, avec une valeur de détention actuelle de 27,33 millions de dollars.
Quant à l'adresse de transfert 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, elle a commencé à acheter massivement dès le 20 décembre à 08h22, et a continué à acheter, dépensant au total 1,89 million de dollars pour acquérir 54,95 millions de jetons Swarms, à un prix moyen d'environ 0,034 USD, avec un bénéfice actuel d'environ 25,44 millions de dollars.
Selon le suivi, le premier achat associé à cette adresse a commencé à 07h13 (l'heure d'ouverture de Swarms étant environ à 06h45 le 20 décembre). Il est à noter que l'adresse de fonds associée a également commencé à acheter des jetons ai16z dès le 27 octobre, avec un multiplicateur de bénéfice d'environ 36 fois.
De plus, une autre adresse, 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, a transféré environ 3,63 millions de dollars en jetons Swarms le 4 janvier. Selon les traces en chaîne, cette adresse a également effectué des achats dispersés via plusieurs adresses autour du 2 janvier, regroupant finalement les jetons dans une seule adresse, dont la valeur de détention actuelle est d'environ 5,26 millions de dollars.
Une autre adresse H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe a également utilisé une méthode similaire, avec une détention d'environ 2,27 millions de dollars, mais cette adresse a initialement obtenu ses jetons de l'échange Bitget, puis a effectué plusieurs achats en chaîne par la suite.
Le montant initial des transferts de ces trois adresses atteint environ 10,53 millions de dollars. En regardant le processus d'achat, elles ont d'abord utilisé plusieurs adresses pour des achats dispersés, puis, lorsque la popularité de Swarms a augmenté, elles ont regroupé tous les jetons dans quelques adresses, devenant ainsi l'argent intelligent aux yeux des chasseurs en chaîne.
27 % des adresses achètent plusieurs Agents AI, qui pousse les Agents AI en arrière-plan ?
En plus d'analyser les adresses de jetons Swarms, PANews a également effectué une analyse comparative des 1000 premières adresses de détention des six adresses Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc et swarms. Dans l'analyse, on peut voir que parmi les 6000 adresses participant à l'analyse, 1647 adresses apparaissent plusieurs fois, ce qui signifie qu'environ 27 % des adresses ont acheté plusieurs jetons liés aux Agents AI, parmi lesquels ZEREBRO semble être le jeton préféré des grands investisseurs en IA, avec 405 adresses ayant acheté ce jeton. Les suivants sont arc (368) et ai16z (334).
Parmi ces adresses, l'adresse avec la plus grande détention, DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, détient actuellement des jetons d'IA d'une valeur d'environ 49,86 millions de dollars, dont environ 42,70 millions de dollars proviennent uniquement de ai16z. De plus, ce n'est pas l'intégralité des avoirs de cette adresse, car un mois auparavant, elle avait déjà réalisé des bénéfices de plusieurs millions de dollars en acquérant des jetons ZEREBRO, GRIFFAIN et autres.
De plus, l'adresse 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 détient également environ 42,84 millions de dollars de jetons liés à l'IA, la valeur de sa détention en chaîne dépassant 73 millions de dollars. Selon les informations sur les réseaux sociaux, cette adresse devrait être celle du portefeuille de Truth Terminal, une adresse d'Agent AI précoce.
De plus, il y a beaucoup d'autres adresses similaires. Dans les données statistiques, la valeur des jetons liés à l'IA détenus par ces 1647 adresses de grands investisseurs dépasse 1,58 milliard de dollars, avec environ 29 adresses détenant plus de 10 millions de dollars en jetons IA, ces 29 adresses ayant une valeur de détention d'environ 690 millions de dollars.
Plutôt que de dire que les Agents AI pourraient être le secteur le plus chaud de 2025, il vaut mieux dire que les Agents AI représentent en essence un meilleur récit pour les investisseurs institutionnels.
L'analyse des comportements de transaction dépasse largement la traçabilité des adresses de l'argent intelligent.
Avec une analyse de plus en plus approfondie des données en chaîne, le suivi de l'argent intelligent semble être devenu une science établie. Cependant, du point de vue des grands investisseurs, lorsqu'ils positionnent leurs jetons à un stade précoce, ils ne souhaitent pas que trop de petits investisseurs entrent sur le marché pour saisir les jetons à bas prix. Par conséquent, changer constamment de portefeuille et diversifier les achats est devenu une opération de base pour ces investisseurs.
Ainsi, la poursuite aveugle de l'argent intelligent deviendra progressivement inefficace et pourrait même devenir une cible de récolte malveillante. Cependant, dans plusieurs analyses des opérations des grands investisseurs, même en utilisant de nouvelles adresses et en diversifiant les achats, il y a des difficultés de gestion et des problèmes de regroupement des fonds. Par conséquent, la plupart du temps, les grands investisseurs doivent encore regrouper les fonds de divers portefeuilles dans un ou plusieurs adresses de portefeuille pour faciliter la gestion, et peuvent également stimuler davantage les utilisateurs suiveurs en effectuant de petits achats pendant les périodes de pointe. Deuxièmement, pour rapidement collecter des achats, ces investisseurs précoces doivent se concentrer sur une période de temps spécifique pour acheter massivement, bien que le montant soit relativement dispersé, cet achat régulier peut encore devenir un signe. Après tout, leurs montants d'investissement sont souvent compris entre des dizaines de milliers et plusieurs millions de dollars, et sans une certaine détermination à opérer, ils n'achèteraient généralement pas de manière frénétique.
En résumé, pour les petits investisseurs ordinaires, s'ils insistent pour suivre l'argent intelligent par le biais de la traçabilité en chaîne, il est peut-être plus efficace de prêter attention aux comportements en chaîne plutôt que de poursuivre les adresses de l'argent intelligent. Bien sûr, une autre condition importante est de penser comme un grand investisseur : quel type de sujet sera un bon récit ? Sinon, face à une infinité de nouveaux jetons, une poursuite aveugle serait comme chercher une aiguille dans une meule de foin.
