Auteur : Frank, PANews

L'AI Agent est devenu un sujet incontournable dans les transactions en chaîne actuelles, de ai16z à Virtual, puis à Swarms, en l'espace d'un mois, le secteur des AI Agents a déjà engendré un nouvel écosystème segmenté dans le domaine des MEME. Face à l'émergence continue de jetons AI Agent, lesquels réussiront à percer, et lesquels ne sont que des concepts éphémères ? Il y a peut-être plusieurs angles à considérer, mais le flux de fonds en chaîne et les changements de principaux acteurs restent probablement les indicateurs les plus importants.

PANews a pris le jeton Swarms, récemment populaire, comme principal objet d'analyse, et a effectué une analyse comparative avec les adresses de grands investisseurs de 6 jetons AI Agent à forte capitalisation, tentant de 'chercher l'épée dans le bateau', afin de percer quelques secrets. La portée des données de cette analyse comprend : l'état d'achat initial et de vente initial des 1000 premières adresses de détention de Swarms (les données s'arrêtent au 6 janvier 2025 à 24h), la situation de chevauchement des adresses de 6 jetons liés à l'IA d'une capitalisation de plus de 100 millions de dollars, tels que Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (les données s'arrêtent au 7 janvier 2025 à 14h), ainsi que des enregistrements de transactions sur le marché intérieur.

Certaines personnes font discrètement des mises à prix, d'autres suivent le mouvement.

Tout d'abord, en examinant la chronologie d'entrée des grands investisseurs, la plupart d'entre eux ont commencé à entrer après le 2 janvier, soit 12 jours après la création des jetons. En termes de timing, de nombreux grands investisseurs de Swarms ont également commencé à acheter seulement après que l'écosystème Swarms a commencé à s'animer, et n'ont pas réussi à réaliser un positionnement précoce.

Cependant, en regardant la courbe de prix de Swarms, si l'achat a été effectué avant le 27 décembre, le prix est resté généralement en dessous de 0,02 $, avec un potentiel de hausse d'environ 30 fois par rapport au prix maximum actuel de 0,6 $. Par l'analyse des prix d'achat initiaux de ces adresses, 202 adresses ont acheté dans la fourchette de prix de 0,01 à 0,05 $, et le plus grand nombre d'adresses a acheté entre 0,3 $ et 0,4 $.

La distribution de ces deux données signifie également que les premiers investisseurs de Swarms ont acheté par étapes à bas prix pendant les périodes de forte chute de prix, et ces achats étaient également relativement dispersés, sans se concentrer sur une période de temps unifiée. L'avantage de cela est de pouvoir obtenir des jetons à un prix relativement bas. L'autre groupe de grands investisseurs a commencé à entrer massivement après que l'intérêt pour Swarms ait augmenté, mais leur prix de détention ne présente pas vraiment d'avantage concurrentiel.

Cette situation de répartition des jetons pourrait expliquer pourquoi le tableau de Swarms semble connaître de fortes fluctuations à court terme. Si un grand investisseur qui s'est positionné tôt vend à un prix élevé, les nouveaux grands investisseurs, avec des coûts plus élevés, pourraient déclencher des réactions sensibles des deux côtés en cas de vente massive, entraînant une chute brutale.

Cependant, en regardant la répartition des jetons, la répartition des jetons principaux de Swarms est relativement dispersée. Dans l'analyse des 1000 premières adresses de détention, il n'y a pas trop de jetons provenant de la même adresse, la plupart des adresses ayant pour source initiale principalement des échanges en chaîne. Ainsi, il existe peu de cas où des grands investisseurs précoces obtiennent une grande quantité de jetons et les dispersent vers plusieurs adresses.

De plus, une comparaison avec les adresses de transactions internes montre que les adresses ayant effectué des achats internes n'apparaissent généralement pas parmi les 1000 premières adresses de détention actuelles. Par conséquent, les jetons de ce projet ont essentiellement déjà terminé leur rotation initiale.

D'un point de vue global, le prix moyen d'achat initial des jetons Swarms est de 0,17 $ et le prix moyen de vente initial est de 0,23 $. En moyenne, le montant d'achat initial par adresse atteint 37 600 $, et le montant moyen de vente initial est d'environ 28 200 $. En comparant la situation d'achat et de vente de chaque adresse, le prix moyen de vente initial de ces adresses est d'environ 2,43 fois le prix d'achat.

Le plus grand investisseur a réalisé un bénéfice de 25 millions de dollars sans vendre

Comparé aux autres jetons MEME, le montant moyen d'achat initial mentionné ci-dessus est clairement plus élevé, la principale raison étant l'influence de certaines adresses de grands investisseurs, parmi lesquelles l'adresse ayant le montant le plus élevé d'entrée initiale est Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, qui a transféré environ 4,13 millions de dollars d'une autre adresse le 31 décembre, puis a progressivement transféré environ 500 000 dollars, la valeur actuelle de détention étant de 27,33 millions de dollars.

Quant à l'adresse de transfert 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, elle a commencé à acheter massivement dès 8h22 le 20 décembre, et a continué à acheter sans interruption, dépensant au total 1,89 million de dollars pour acquérir 54,95 millions de jetons Swarms, à un prix moyen d'environ 0,034 $. Les bénéfices actuels s'élèvent à environ 25,44 millions de dollars.

Selon le suivi, le premier achat associé à cette adresse a commencé dès 7h13 (l'heure d'ouverture de Swarms étant environ le 20 décembre à 6h45). Il convient de noter que l'adresse de fonds associée à cette adresse a commencé à acheter des jetons ai16z dès le 27 octobre, avec un multiplicateur de bénéfice d'environ 36 fois.

De plus, une autre adresse 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe a transféré le 4 janvier des jetons Swarms d'une valeur d'environ 3,63 millions de dollars. Selon les traces en chaîne, cette adresse a également effectué des achats dispersés via plusieurs adresses autour du 2 janvier, pour finalement regrouper les jetons dans une seule adresse. Actuellement, la valeur de détention de cette adresse est d'environ 5,26 millions de dollars.

Il y a aussi une adresse H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe qui a utilisé une méthode similaire, avec une détention d'environ 2,27 millions de dollars, sauf que les jetons de cette adresse proviennent initialement de l'échange Bitget, avec plusieurs achats par la suite sur la chaîne.

Le montant total des transferts initiaux de ces trois adresses atteint environ 10,53 millions de dollars. En ce qui concerne le processus d'achat, au début, plusieurs adresses ont été utilisées pour des achats dispersés, et une fois que la popularité de Swarms a augmenté, tous les jetons ont été regroupés dans quelques adresses, devenant ainsi de l'argent intelligent aux yeux des chasseurs en chaîne.

27 % des adresses achètent plusieurs AI Agents, qui pousse en coulisses l'AI Agent ?

En plus d'analyser les adresses de jetons Swarms, PANews a également effectué une analyse comparative des 1000 premières adresses de détention de 6 adresses, à savoir Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. Dans l'analyse, on peut voir que parmi les 6000 adresses participant à l'analyse, 1647 adresses apparaissent plusieurs fois, ce qui signifie qu'environ 27 % des adresses ont acheté plusieurs jetons liés à l'IA, parmi lesquels ZEREBRO semble être le jeton préféré des grands investisseurs en IA, avec 405 adresses l'ayant acheté. Viennent ensuite arc (368) et ai16z (334).

Parmi ces adresses, celle avec la plus haute détention est DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, qui détient actuellement des jetons liés à l'IA d'une valeur d'environ 49,86 millions de dollars, dont seulement la détention d'ai16z représente environ 42,7 millions de dollars. De plus, ce n'est pas la totalité de la détention de cette adresse ; il y a un mois, cette adresse avait déjà réalisé des bénéfices de plusieurs dizaines de millions de dollars en achetant des jetons comme ZEREBRO et GRIFFAIN.

Par ailleurs, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 détient également environ 42,84 millions de dollars de jetons liés à l'IA, la valeur de détention en chaîne de cette adresse dépassant 73 millions de dollars. Selon les informations des réseaux sociaux, cette adresse devrait être celle du portefeuille de Truth Terminal, une adresse d'AI Agent précoce.

De plus, il existe de nombreuses adresses similaires, parmi les données statistiques, la valeur des jetons liés à l'IA détenus par ces 1647 grandes adresses dépasse 1,58 milliard de dollars, dont environ 29 adresses ont un montant de détention lié à l'IA supérieur à 10 millions de dollars, représentant une valeur d'environ 690 millions de dollars.

Plutôt que de dire que l'AI Agent pourrait être la tendance la plus chaude de 2025, il vaut mieux dire que l'AI Agent est essentiellement un meilleur sujet d'histoire aux yeux des grands investisseurs.

Analyser le comportement de transaction est plus important que de suivre les adresses d'argent intelligent.

Avec l'approfondissement de l'analyse des données en chaîne, le suivi de l'argent intelligent semble être devenu un domaine d'expertise, mais du point de vue des grands investisseurs, lors de la mise en place précoce des jetons, ils ne souhaitent pas que trop d'investisseurs individuels entrent sur le marché pour récupérer les jetons à bas prix. Ainsi, le fait de changer constamment de portefeuille et d'acheter de manière dispersée devient l'opération de base des grands investisseurs.

Cela dit, la poursuite aveugle de l'argent intelligent deviendra progressivement inefficace, et pourrait même être la cible d'une récolte malveillante. Cependant, après plusieurs analyses des opérations des grands investisseurs, même en utilisant de nouvelles adresses et en achetant de manière dispersée, il existe des difficultés de gestion et des problèmes de centralisation des fonds. Ainsi, dans la plupart des cas, les grands investisseurs doivent encore rassembler les fonds de divers portefeuilles dans une ou plusieurs adresses pour faciliter la gestion, et peuvent également stimuler l'entrée de nombreux utilisateurs suiveurs en achetant de petites quantités en période de pointe. Deuxièmement, pour collecter rapidement des fonds au début, ces premiers investisseurs doivent acheter massivement sur une certaine période, même si les montants sont relativement dispersés, cet achat régulier pourrait tout de même devenir un indice. Après tout, leur montant d'investissement est souvent compris entre plusieurs dizaines de milliers et plusieurs millions de dollars, et sans une certaine détermination de gestion, ils n'achèteraient généralement pas de manière frénétique.

Dans l'ensemble, pour les investisseurs individuels, s'ils doivent absolument traquer l'argent intelligent via le suivi en chaîne, il est peut-être plus efficace de se concentrer sur le comportement en chaîne plutôt que de rechercher des adresses d'argent intelligent. Bien sûr, une condition préalable importante est de penser comme un gros investisseur : quel type de sujet constituera une bonne histoire, sinon, face à une infinité de nouveaux jetons, une poursuite aveugle ne serait guère plus qu'une recherche d'une aiguille dans une botte de foin.