Le Bitcoin (BTC) dépend encore de l'activité à l'échelle des baleines pour certains de ses plus grands mouvements de prix. Les acheteurs de détail plus anciens ont également été secoués lors des précédentes hausses, mais les portefeuilles à petite échelle continuent d'augmenter.
De nouveaux portefeuilles Bitcoin (BTC) avec un solde supérieur à 100 $ et 1 000 $ ont progressivement augmenté pour atteindre un nouveau niveau record. Alors que certains traders de détail hérités ont vendu une partie de leurs avoirs aux baleines, une nouvelle tendance d'arrivants mettant un pied dans la crypto pour la première fois se développait. La tendance reflète un passage aux portefeuilles auto-gérés, malgré la disponibilité d'autres outils pour posséder de la crypto.
Selon les données de Glassnode, les portefeuilles Bitcoin avec plus de 100 $ et plus de 1 000 $ sont à un niveau record, avec jusqu'à 37 millions de portefeuilles combinés. La tendance suit l'augmentation globale des propriétaires de crypto dans le monde, avec une croissance provenant de toutes les régions. La part des portefeuilles de détail est également significative, alors que le réseau a accumulé plus de 200 millions de portefeuilles connus.
Les portefeuilles Bitcoin croissent par accumulation et dépenses de détail
Le taux d'augmentation de la propriété de BTC s'est accéléré en 2024, en réponse à la résilience du marché. Le marché haussier de l'année dernière a convaincu de nouveaux acheteurs de créer des portefeuilles, alors que le Bitcoin prouvait sa capacité à survivre aux effondrements et à continuer de croître.
Les petits portefeuilles pourraient également avoir augmenté en réponse à davantage de passerelles de paiement disponibles. Le BTC est plus largement utilisé comme une réserve de valeur, alors que les paiements ont été déplacés vers des stablecoins. Cependant, le BTC reste pratique avec des frais relativement bas et est largement accepté pour les paiements en ligne.
Selon BitPay, 2024 a été une année record pour l'activité commerciale de détail utilisant le BTC et d'autres cryptos. Plus de 130 250 paiements en BTC ont été effectués au cours de l'année écoulée, avec un potentiel pour plus grâce à d'autres services. Le BTC représentait 24 % de tous les paiements sur BitPay, contre 37 % pour Litecoin (LTC). Le BTC restait le deuxième choix des utilisateurs, qui payaient le plus souvent via les portefeuilles Exodus et Ledger.
Il y a aussi des signes que certains des nouveaux portefeuilles pourraient choisir la stratégie d'achat et de conservation, alors que les nouveaux groupes d'acheteurs ont également conservé pendant le dernier tirage au sort du BTC. Bien que l'activité des baleines ait augmenté au dernier trimestre de 2024, il y a également eu un passage à une nouvelle vague d'acheteurs de détail et professionnels récents.
En même temps, la croissance des adresses détenant plus de 1 000 BTC a stagné juste avant la dernière phase de la montée haussière. Les baleines ont accumulé leurs avoirs au cours des mois précédents et ont ralenti les achats une fois que le Bitcoin avait atteint un pic au-dessus de 100 000 $.
Les transactions Bitcoin à petite échelle augmentent également
Tout au long de 2024, les transactions BTC ont évolué vers une base plus élevée. Les transferts de baleines sont restés relativement rares, basés sur seulement 70 portefeuilles milliardaires et moins de 15 000 portefeuilles ayant plus de 10 millions de dollars de valeur.
Les transactions "crevettes" en tant que comptage brut étaient un facteur 1 000 plus élevé que l'activité des baleines. Au pic du marché, plus de 212 millions de transactions de crevettes ont afflué dans la chaîne BTC, tandis que la plupart des jours, l'activité atteignait 150 millions de transactions.
Les transactions des portefeuilles détenant plus de 10 000 BTC ont ralenti, mais réagissaient souvent aux conditions du marché, changeant rapidement et échangeant des pièces.
Les transactions BTC à petite échelle ont évolué vers une base plus élevée en 2024. | Source : Dune Analytics
Le nombre accru de transactions coïncide également avec un nouvel élan d'adresses apparaissant au cours des trois derniers mois de 2024. La plupart des tendances montrent une utilisation et un investissement en crypto plus raisonnables, avec un rythme de croissance plus lent. Cependant, le changement global dans la propriété de la crypto suggère que le marché reste résilient. Cela montre également qu'il a laissé derrière lui certaines des craintes liées à l'effondrement de 2022 et 2023.
Les petits propriétaires sont encore relativement inquiets, arrêtant souvent leur accumulation juste au moment où le BTC baisse. L'achat de détail se renouvelle également seulement pendant les périodes de confiance dans l'expansion potentielle du BTC.
Les adresses Bitcoin actives dans leur ensemble restent au-dessus de 700K par jour en moyenne, avec un pic à la mi-décembre d'environ 800K. L'activité on-chain a basculé vers des niveaux de base, car la plupart du trafic on-chain s'est déplacé vers des projets spécialisés.
La possession directe de portefeuilles BTC montre également que l'adoption se produit avec l'idée de l'auto-garde. L'adoption des petits portefeuilles se produit à un moment où les traders basés aux États-Unis et dans l'UE augmentent également leur propriété par le biais des ETF. Cependant, les avoirs en portefeuille sont importants pour une véritable adoption on-chain et propriété du BTC.
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