Titre original : Les 8 États de la Crypto + 6 Tendances Narratives
Auteur original : arndxt
Traduit par : Luke, Mars Finance
Cet article explorera en profondeur les 8 principaux états du domaine cryptographique et les 6 grandes tendances narratives, résumant les idées clés et la dynamique du marché. Ces contenus couvrent tout, de l'essor des agents IA à la résurgence des memecoins, ainsi que de la consolidation du Bitcoin à la performance explosive de Solana. Voici une interprétation détaillée des contenus spécifiques :
Huit grands états clés
Voici un aperçu des 8 états clés du marché de la crypto :
1. La capitalisation boursière des agents IA est relativement faible
Bien que Virtuals (une plateforme de lancement d'agents IA) ait vu sa capitalisation boursière s'envoler à environ 4 milliards de dollars, la capitalisation boursière totale des agents IA elle-même n'est que d'environ 1 milliard de dollars.
Bien que les agents IA soient récemment devenus l'une des narrations les plus en vogue, ce domaine présente encore d'énormes opportunités de croissance avec l'adoption et l'attention du marché en constante augmentation.
2. Explosion des volumes de transactions sur les DEX et CEX
La popularité des DEX à contrats perpétuels a explosé, tandis que de plus en plus de projets atteignent des évaluations de plusieurs milliards de dollars sans dépendre des échanges centralisés pour s'introduire en bourse. Cela marque une étape importante vers un écosystème de trading plus décentralisé, en ligne avec la vision DeFi.
3. L'intérêt pour DeSci (science décentralisée) est en forte augmentation
L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) a considérablement augmenté, attirant de plus en plus l'attention des développeurs et des chercheurs.
Bien que certaines narrations (comme le staking liquide, BRC-20, le design modulaire, L2 et RWA) perdent progressivement de l'attrait, la montée rapide de DeSci pourrait apporter de nouvelles opportunités d'innovation.
4. L'offre de Bitcoin sur les échanges continue de diminuer
Le ratio de Bitcoin (BTC) et d'Ethereum (ETH) sur les échanges continue de diminuer, indiquant que les baleines et les détenteurs à long terme accumulent des actifs.
Un faible volume d'offre sur les échanges réduit généralement la pression de vente, apportant un élan haussier au Bitcoin.
5. Bitcoin programmable : Stacks lance sBTC
Stacks a lancé sBTC, un actif ancré 1:1 au Bitcoin, destiné à libérer environ 20 000 milliards de dollars de liquidités Bitcoin pour le DeFi.
Les détenteurs de sBTC peuvent "faire fonctionner le Bitcoin" de la manière suivante :
Rendement de base : environ 5 % de rendement en Bitcoin par an ;
Rendement de prêt : environ 6 % APY sur des plateformes comme Zest ;
D'autres opportunités à rendement élevé arrivent bientôt.
Cela apporte de nouveaux cas d'utilisation au Bitcoin, ce qui pourrait stimuler davantage d'innovations DeFi liées au Bitcoin.
6. L'offre de stablecoins atteint un niveau historique (ATH)
Le volume de circulation des stablecoins est passé de 125 milliards de dollars début 2024 à 200 milliards de dollars actuellement, avec un volume de transactions annuel dépassant celui de Visa. Cette tendance prouve que les stablecoins représentent un marché potentiel de plusieurs milliers de milliards de dollars.
7. Le financement cryptographique mensuel est en hausse
Bien qu'il y ait encore un écart par rapport aux sommets de 2021, le montant des capitaux privés déployés a considérablement augmenté. Historiquement, les pics de financement se produisent généralement au sommet des marchés ; la croissance actuelle indique que le marché est encore dans les premières phases d'un cycle de croissance, et non au sommet d'une frénésie.
Observations supplémentaires : La montée rapide de Solana
En décembre, Solana a généré 431 millions de dollars de revenus de frais en un mois, dépassant la somme totale de tous les autres L1.
Solana a atteint des niveaux d'activité comparables à Ethereum sur de nombreux indicateurs clés, et la mise à niveau imminente de Firedancer pourrait encore améliorer sa scalabilité et son utilisation du réseau. Dans un avenir multichaîne, Ethereum et Solana pourraient très bien coexister.
Six grandes tendances narratives
Voici les 6 grandes tendances narratives actuelles :
1. Consolidation du Bitcoin et potentiels creux
Le Bitcoin se consolide récemment dans une fourchette de 94 000 à 95 000 dollars, tombant à plusieurs reprises en dessous de 94 000 à 93 000 dollars. Le prix actuel est proche de 97 000 dollars.
La zone de prix de cet épisode pourrait indiquer qu'un creux est sur le point de se former, mais il existe encore une possibilité de tester à nouveau la zone de 88 000 à 92 000 dollars. Si la tendance du Bitcoin est à la hausse, les altcoins pourraient surperformer le marché, comme lors du marché haussier de 2021.
2. Les agents IA dominent la narration du marché
Performeur clé : $VIRTUAL, une plateforme de lancement d'agents IA basée sur Base, dont la capitalisation boursière a doublé de 2,5 milliards de dollars à 5 milliards de dollars en 10 jours.
Autres projets dans l'écosystème :
$AIXBT : un agent basé sur Twitter, passant de 300 millions à 600 millions de dollars ;
$GAME : proche de 400 millions de dollars ;
$AI16Z (basé sur Solana) : passant de 1 milliard à 2,5 milliards de dollars.
D'autres projets à surveiller incluent :
$ZEREBRO (800 millions de dollars), $GRIFFAIN (470 millions de dollars), $ARC (400 millions de dollars).
Les agents IA sont à la tête d'une nouvelle vague d'innovation, attirant d'importants investissements et une attention accrue.
3. Le retour des Memecoins et des Murad Coins
Une étoile montante :
$SPX et $GIGA atteignent tous deux des sommets historiques, avec un $SPX dépassant 1 milliard de dollars et $GIGA atteignant 800 millions de dollars.
$KEKIUS : a grimpé à 400 millions de dollars après qu'Elon Musk a changé sa photo de profil Twitter, mais a ensuite rapidement corrigé de -75 %.
Memecoins potentiellement explosifs : $WIF, $POPCAT et $FWOG.
4. Points forts du marché des altcoins
$XRP (+15 %), $XLM (+35 %) affichent de bonnes performances.
Restructuration de Fantom : $FTM est en train de se restructurer en $S, le prix a rebondi après une chute temporaire à 0,66 $, ce qui pourrait représenter une opportunité haussière potentielle.
Tokens d'échange centralisés :
$BGB : multiplié par 4 depuis décembre, avec une capitalisation boursière actuelle de 7,5 milliards de dollars ;
$GT : en hausse de 50 %.
5. Performeurs et nouveaux projets notables
Fuel Network ($FUEL) : une nouvelle couche 2 performante.
$MORPHO : atteignant de nouveaux sommets.
Autres nouvelles cryptomonnaies :
$PEAQ et $USUAL affichent de bonnes performances ;
$VANA et $XION sont en phase de consolidation.
6. Comportement des prix étrange
$UXLINK : extrêmement volatile, ayant connu une forte compression (+140 %) avant de rapidement corriger.
$MOCA : a montré un modèle de hausse intense après son introduction en bourse sur Binance.
Résumé
Le marché cryptographique actuel subit une évolution rapide. L'essor des agents IA, la résurgence des memecoins et la forte performance de Solana redéfinissent la narration du marché.
En 2025, avec le développement de DeFAI, nous pourrions assister à un tout nouveau paysage cryptographique !
