Vue d'ensemble des cryptomonnaies : 8 états de développement et 6 narrations

Cet article analyse en profondeur l'état et les tendances clés de l'industrie de la cryptographie, couvrant l'émergence des agents d'IA, le développement des échanges décentralisés, la consolidation du Bitcoin et d'autres dynamiques de marché importantes. Cet article est basé sur le texte de @arndxt_xo et a été organisé et traduit par Blockchain en Langage Clair. (Résumé : L'IA sera-t-elle le fil narratif principal de ce cycle ? Comparaison des plateformes pour voir l'état actuel des agents d'IA) (Contexte additionnel : MicroStrategy a chuté de 44 % par rapport à son sommet ! 10x Research : la narration sur le Bitcoin à effet de levier s'est dissipée, trois décisions clés déterminent la tendance du BTC cette année) Dans cet article, je vais analyser en profondeur les 8 états clés de l'industrie de la cryptographie, extraire des idées importantes sur le développement du marché et explorer 6 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie de la cryptographie. Nous discuterons de l'émergence des agents d'intelligence artificielle, du retour des memecoins, de la consolidation du Bitcoin et des performances explosibles de Solana. Ensuite, nous décomposerons ces contenus en 8 observations importantes et 6 tendances accrocheuses, révélant les changements clés sur le marché. 1. Les 8 états de l'industrie de la cryptographie Le tableau ci-dessous résume brièvement le contenu. 1) La taille du marché des agents d'IA reste relativement petite Bien que Virtuals (une plateforme de lancement d'agents d'IA) ait vu sa capitalisation atteindre environ 4 milliards de dollars, la capitalisation totale des agents d'IA elle-même n'est que d'environ 1 milliard de dollars. Bien que les agents d'IA soient récemment devenus l'un des sujets les plus chauds, avec une adoption et une attention croissantes, le marché a encore un grand potentiel de croissance. 2) L'augmentation du volume des plateformes d'échange décentralisées (DEX) par rapport aux plateformes d'échange centralisées (CEX) Les DEX perpétuels sont particulièrement populaires, tandis qu'un nombre croissant de projets atteignent des valorisations de plusieurs milliards sans dépendre des plateformes d'échange centralisées. C'est une étape importante vers un écosystème de trading véritablement décentralisé, montrant un avenir plus large pour la DeFi. 3) L'attention portée à la science décentralisée (DeSci) a explosé L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) a considérablement augmenté, attirant plus de développeurs et de chercheurs. Bien que certaines narrations (comme le staking liquide, BRC-20, la modularité, L2 et RWA) aient diminué, l'essor rapide de la DeSci pourrait signifier de nouvelles opportunités d'innovation. 4) La quantité de Bitcoin sur les plateformes d'échange continue de diminuer La part de BTC (et d'ETH) sur les plateformes d'échange continue de diminuer, ce qui indique que les grands détenteurs et les investisseurs à long terme augmentent leurs positions. Une diminution de l'offre sur les plateformes d'échange réduit généralement la pression de vente, ce qui peut propulser le momentum haussier sur le marché, surtout pour le Bitcoin. 5) Programmabilité du Bitcoin via sBTC sur Stacks Stacks a lancé sBTC, un actif soutenu par Bitcoin à un ratio de 1:1, conçu pour débloquer environ 2 trillions de dollars de liquidité Bitcoin pour la DeFi. Les détenteurs de sBTC peuvent obtenir des rendements de base (comme environ 5 % de rendement Bitcoin) et peuvent emprunter sur des plateformes comme Zest avec un rendement annualisé d'environ 6 %, et de plus en plus d'opportunités d'investissement s'ouvrent. Cela fournit une méthode réalisable pour "faire fonctionner le Bitcoin", ce qui pourrait propulser plus d'innovations de la DeFi centrées sur le Bitcoin. 6) L'offre de stablecoins dépasse les 200 milliards de dollars, un record historique L'offre de stablecoins est passée de 125 milliards de dollars au début de 2024 à 200 milliards de dollars. Le volume annuel des transactions de stablecoins a déjà dépassé celui de Visa, prouvant qu'ils représentent une opportunité de mille milliards de dollars en gestation. 7) Croissance des fonds cryptographiques mensuels Bien qu'elle soit toujours inférieure au sommet de 2021, l'afflux de capital d'investissement a clairement augmenté. Historiquement, les flux de fonds se produisent généralement au sommet du marché, et la tendance actuelle de croissance indique que nous sommes encore au début d'un cycle de croissance, sans avoir atteint le pic d'optimisme du marché. 8) Supplément : L'essor rapide de Solana En décembre 2024, Solana a généré 43,1 milliards de dollars de revenus en frais de transaction en un temps record, dépassant la somme de toutes les autres L1. L'activité sur Solana rivalise avec Ethereum sur plusieurs indicateurs clés, et la prochaine mise à niveau Firedancer pourrait encore améliorer sa capacité d'évolutivité et son utilisation du réseau. Il devient de plus en plus évident qu'Ethereum et Solana peuvent (et probablement le feront) coexister dans un avenir multichaîne. 2. 6 tendances narratives 1) Consolidation du Bitcoin et potentiel de creux Le Bitcoin se négocie dans une fourchette de 94 000 à 95 000 dollars, tombant fréquemment en dessous de 94 000 dollars pour toucher 93 000 dollars, ce qui frustre les traders. Actuellement, le prix du Bitcoin tourne autour de 97 000 dollars. L'accumulation récente près de 94 000 dollars indique un potentiel de creux, mais un retour à 88 000 à 92 000 dollars reste possible. Si le Bitcoin augmente, les altcoins devraient mieux performancer, comme lors de la bulle de 2021. 2) Les agents d'IA dominent le récit du marché Performers clés : VIRTUAL, une plateforme de lancement d'agents d'IA sur Base, a doublé sa capitalisation de 2,5 milliards de dollars à 5 milliards de dollars en seulement 10 jours. Projets importants dans l'écosystème : AIXBT : un agent basé sur Twitter, passant de 300 millions à 600 millions de dollars. GAME : proche d'atteindre une capitalisation de 400 millions de dollars. AI16Z (basé sur Solana) : passant de 1 milliard à 2,5 milliards de dollars. D'autres projets notables incluent $ZEREBRO (800 millions de dollars), $GRIFFAIN (470 millions de dollars) et $ARC (400 millions de dollars). Les agents d'IA mènent une nouvelle vague d'innovation, attirant une attention et des investissements massifs. 3) Le retour des memecoins et de Murad Coin Émergence de projets vedettes : $$SPX$$GIGA ont atteint des sommets historiques, $SPX dépassant 1 milliard de dollars, et $GIGA atteignant 800 millions de dollars de capitalisation. KEKIUS : a vu sa capitalisation atteindre 400 millions de dollars après qu'Elon Musk ait changé l'avatar de Twitter, mais a rapidement corrigé de 75 %. Des memecoins comme WIF, POPCAT et FWOG pourraient connaître un renouveau. 4) Points forts du marché des altcoins Les dinosaures des pièces : $$XRP (+15%)$$XLM (+35%) continuent de bien performer. Fantom à Sonic Network : $$FTM se rebrand $$S, d'abord chutant brusquement à 0,66 dollar, puis rebondissant, ce qui pourrait signaler une opportunité à long terme potentielle. CEXToken : BGB : a quadruplé depuis décembre, avec une capitalisation actuelle de 7,5 milliards de dollars. GT : a augmenté de 50 % depuis décembre. 5) Performers et nouveaux projets à surveiller Fuel Network ($FUEL) : un nouveau réseau L2 montrant un fort potentiel. MORPHO : atteignant de nouveaux sommets. D'autres nouvelles pièces à surveiller : $$PEAQ$$USUAL (fort), VANA, XION (rebond). 6) Volatilité des prix étrange UXLINK : extrêmement volatile, d'abord en forte hausse (+140 %), puis rapidement en retrait. MOCA : après le listing sur BN,...