Auteur : @arndxt_xo
Traduit par : Blockchain Vulgarisée
Dans cet article, j'analyserai en profondeur les 8 états clés de l'industrie de la cryptographie, en extrayant des insights importants sur le développement du marché et en explorant 6 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie de la cryptographie.
Nous discuterons de l'ascension des agents d'IA, du retour des memecoins, de la consolidation de Bitcoin et de la performance explosive de Solana.
Ensuite, nous décomposerons ces contenus en 8 observations clés et 6 tendances accrocheuses, révélant les changements majeurs sur le marché.
1. Les 8 états de l'industrie de la cryptographie
L'image ci-dessous est un résumé des points clés.
1) La taille du marché des agents IA reste relativement petite
Bien que la capitalisation boursière de Virtuals (une plateforme de lancement d'agents IA) ait atteint environ 4 milliards de dollars, la capitalisation totale des agents IA elle-même n'est que d'environ 1 milliard de dollars. Bien que les agents IA soient récemment l'un des sujets les plus discutés, avec l'augmentation continue du taux d'adoption et de l'attention, le marché a encore beaucoup d'espace pour croître.
2) Explosion du volume des échanges sur les plateformes décentralisées (DEX) par rapport aux plateformes centralisées (CEX)
Les DEX perpétuels sont particulièrement populaires, et de plus en plus de projets atteignent des évaluations de plusieurs milliards de dollars sans dépendre des plateformes d'échange centralisées. C'est un grand pas vers un véritable écosystème de trading décentralisé, montrant un avenir plus vaste pour DeFi.
3) L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) monte en flèche
L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) a considérablement augmenté, attirant plus de développeurs et de chercheurs. Bien que certains récits (comme le staking liquide, BRC-20, la modularité, L2 et RWA) aient diminué, la montée rapide de DeSci pourrait signifier de nouvelles opportunités d'innovation.
4) L'offre de Bitcoin continue de diminuer sur les plateformes d'échange
La part de BTC (et ETH) sur les plateformes d'échange continue de diminuer, ce qui indique que les grands détenteurs et les investisseurs à long terme augmentent leurs positions. La réduction de l'offre sur les plateformes d'échange peut généralement atténuer la pression à la vente, ce qui stimule le momentum haussier du marché, en particulier pour Bitcoin.
5) Bitcoin programmable via sBTC sur Stacks
Stacks a lancé sBTC, un actif soutenu 1:1 par Bitcoin, conçu pour débloquer environ 2 000 milliards de dollars de liquidité Bitcoin pour DeFi. Les détenteurs de sBTC peuvent obtenir des rendements de base (comme environ 5 % de rendement Bitcoin) et peuvent emprunter contre eux sur des plateformes comme Zest, avec un rendement annuel d'environ 6 %, et d'autres opportunités d'investissement à venir. Cela offre une méthode pratique pour "faire travailler Bitcoin", ce qui pourrait stimuler davantage d'innovations DeFi centrées sur Bitcoin.
6) L'offre de stablecoins a franchi un nouveau record historique de 200 milliards de dollars
L'offre de stablecoins est passée de 125 milliards de dollars début 2024 à 200 milliards de dollars. Le volume annuel des transactions de stablecoins a déjà dépassé celui de Visa, continuant de prouver qu'ils représentent une opportunité de mille milliards de dollars en gestation.
7) Croissance des fonds cryptographiques mensuels
Bien que toujours inférieur aux sommets de 2021, l'afflux de capital d'investissement a considérablement augmenté. Historiquement, les flux de capitaux se produisent généralement au sommet du marché, et la tendance actuelle à la hausse indique que nous sommes encore au début d'un cycle de croissance, sans avoir atteint une période d'optimisme extrême sur le marché.
8) Supplément : L'ascension rapide de Solana
En décembre 2024, Solana a généré 43,1 milliards de dollars de revenus de frais de transaction en un temps record, dépassant la somme totale de tous les autres L1. L'activité de Solana rivalise avec Ethereum sur plusieurs indicateurs clés, et la mise à niveau imminente de Firedancer pourrait encore améliorer sa scalabilité et son utilisation du réseau. Il devient de plus en plus évident qu'Ethereum et Solana peuvent (et probablement le feront) coexister dans un avenir multichaîne.
2. 6 tendances narratives
1) Consolidation de Bitcoin et potentiel de creux
Bitcoin a été échangé dans une fourchette de 94 000 à 95 000 dollars, tombant fréquemment en dessous de 94 000 dollars pour toucher 93 000 dollars, laissant les traders frustrés. Actuellement, le prix de Bitcoin oscille autour de 97 000 dollars. Le récent regroupement autour de 94 000 dollars indique un potentiel de creux, mais un retour entre 88 000 et 92 000 dollars reste possible. Si Bitcoin monte, les altcoins devraient mieux performer, comme lors du marché haussier de 2021.
2) Les agents IA dominent la narration du marché
Performers clés : VIRTUAL, une plateforme de lancement d'agents IA sur Base, qui a doublé sa capitalisation de 2,5 milliards à 5 milliards de dollars en seulement 10 jours. Projets importants dans l'écosystème : AIXBT : un agent basé sur Twitter, passant de 300 millions à 600 millions de dollars. GAME : proche de 400 millions de dollars de capitalisation. AI16Z (basé sur Solana) : passant de 1 milliard à 2,5 milliards de dollars. D'autres projets notables incluent $ZEREBRO (800 millions de dollars), $GRIFFAIN (470 millions de dollars) et $ARC (400 millions de dollars). Les agents IA mènent une nouvelle vague d'innovation, attirant une attention et des investissements massifs.
3) Le retour des Memecoins et de Murad Coin
Projets émergents : $$SPX$$GIGA ont tous atteint des sommets historiques, $SPX dépassant 1 milliard de dollars, $GIGA atteignant une capitalisation de 800 millions de dollars. KEKIUS : après qu'Elon Musk ait changé son avatar Twitter, sa capitalisation a brièvement atteint 400 millions de dollars, mais a rapidement corrigé de 75 %. Des memecoins comme WIF, POPCAT et FWOG pourraient connaître un renouveau.
4) Points forts du marché des altcoins
Dino Coin : $$XRP (+15 %) $$XLM (+35 %) continuent de bien performer. Fantom à Sonic Network : $$FTM se renomme $$S, d'abord chutant à 0,66 $, puis rebondissant, ce qui pourrait indiquer une opportunité à long terme potentielle. CEXToken : BGB : a quadruplé depuis décembre, avec une capitalisation actuelle de 7,5 milliards de dollars. GT : a augmenté de 50 % depuis décembre.
5) Performers à surveiller et nouveaux projets émis
Fuel Network ($FUEL) : un nouveau réseau L2 montrant un potentiel puissant. MORPHO : atteignant de nouveaux sommets. D'autres nouvelles pièces à surveiller : $$PEAQ$$USUAL (fortes), VANA, XION (rebond).
6) Fluctuations de prix étranges
UXLINK : extrêmement volatile, d'abord en forte hausse (+140 %), puis rapidement en repli. MOCA : après son introduction en bourse sur BN, a connu un mode de montée folle et une vente massive.
3. Quelques nouveaux projets publiés cette semaine
Enfin, voici quelques projets émergents, n'hésitez pas à suivre les développements et à en apprendre davantage.
@AlwaysBeenChoze
@marvellousdefi_
@Trong0322
@YashasEdu
@0xHvdes
@defi_ant_degen
@meekdonald_
@twindoges
@belizardd
@0xelonmoney
@0xAndrewMoh
@the_smart_ape
@andrewtalksdefi
@Foxi_xyz
@0xxbeacon
@Karamata2_2
@izu_crypt
@Mars_DeFi
@TheDeFiPlug
@cchungccc
@zordcrypt
@DeRonin_
@ahboyash
@Flowslikeosmo
@CryptoStreamHub
@stacy_muur
@crypthoem
@momochenming
@nihaovand
@0xcryptowizard
@Alvin0617
@0xWatell
@wsdxbz1
@Frogling68
@jackvi810
