Dans le contexte de début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies continue de connaître une forte reprise avec Bitcoin en tête de la course. Les conditions actuelles du marché, comme l'a souligné JPMorgan, continuent d'alimenter la tendance au « commerce de dévalorisation », c'est-à-dire l'achat d'actifs tels que le Bitcoin et l'or pour protéger les actifs de l'affaiblissement des monnaies fiduciaires dû à l'inflation et aux changements de politique.
Bien que le prix du Bitcoin ait considérablement augmenté et qu’il ait attiré d’importants flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, des défis potentiels subsistent. En particulier, les rendements obligataires élevés et la force du dollar américain pourraient entraver la croissance à court terme du Bitcoin. Surtout dans le domaine des crypto-monnaies, le prix de l’ETH a également considérablement évolué en raison de l’influence des protocoles DeFi ainsi que des événements de jetons à venir. Cela met en évidence l’importance des indicateurs macroéconomiques et des discussions réglementaires qui peuvent avoir un impact sur le paysage à l’échelle du secteur.
Au cours des prochaines semaines, une série d’événements et de keynotes cryptographiques sont prévus, indiquant un environnement de marché dynamique. En particulier, le réseau Solana a dépassé Ethereum et Base en termes de volume d'échanges décentralisés (DEX) sur 24 heures, atteignant près de 3,8 milliards de dollars le 6 janvier, contre 1,7 milliard de dollars pour Ethereum et Base, 1,2 milliard de dollars. Cette augmentation montre l'importance croissante de Solana dans la finance décentralisée (DeFi) et sa compétitivité avec Ethereum.
Le prix du Solana a également connu une croissance considérable par rapport à l'Ether depuis 2023, et sa valeur totale verrouillée (TVL) a quintuplé, passant de 1,4 milliard de dollars à plus de 9,5 milliards de dollars. Un rapport de Grayscale Research a également noté une augmentation de l'intérêt des commerçants de détail, en particulier pour les memecoins et les jetons d'IA sur la plateforme Solana.
De plus, Raydium, le DEX phare de Solana, a connu une forte augmentation du volume quotidien des transactions, dépassant les 3 milliards de dollars fin décembre, bien qu'il y ait eu une légère baisse par rapport aux 92 milliards de dollars d'Uniswap le même mois. Le trading de Memecoin a été l'un des principaux contributeurs au volume de Raydium, en particulier via des plateformes comme Pump.fun, qui a récemment généré un volume de trading important.
Ces mouvements s’inscrivent dans le cadre plus large de la croissance continue des crypto-monnaies et des changements potentiels sur le marché au premier semestre 2025.
