Lorsque vous explorez la richesse des options d'investissement disponibles, les ETF sur l'or et les ETF sur le Bitcoin constituent une comparaison intéressante. D'une part, les ETF sur l'or offrent un historique de stabilité. Ils intéressent ceux qui souhaitent protéger leur patrimoine. D'autre part, les ETF sur le Bitcoin offrent une innovation de pointe et un potentiel de profits plus élevé, mais ils s'accompagnent également d'une volatilité plus élevée.
Dans cet article, vous découvrirez les tenants et aboutissants de ces deux types de placements, leurs caractéristiques uniques et la manière dont ils s’alignent sur différentes stratégies financières. Mais lequel correspond le mieux à vos objectifs d’investissement et quelle est la signification profonde de ces choix ? Répondons à cette question.
Points clés :
Les ETF or offrent une stabilité historique. Ils conviennent aux investisseurs averses au risque qui souhaitent se couvrir contre l'inflation.
Les ETF Bitcoin attirent des investisseurs avec une tolérance au risque plus élevée qui recherchent des bénéfices plus élevés mais à un risque plus élevé.
Les ETF or soutenus physiquement détiennent des lingots, tandis que les ETF Bitcoin au comptant détiennent du Bitcoin réel.
Les ETF or ont une volatilité inférieure par rapport aux ETF Bitcoin, attirant différents profils de risque.
Choisir entre les ETF or et Bitcoin dépend de la tolérance au risque, de la stratégie d'investissement et des objectifs financiers.
Qu'est-ce qu'un ETF or ?
Le graphique des prix pour Tether Gold (XAUT), une monnaie numérique indexée sur la valeur d'une seule once d'or.
Les ETF or offrent un moyen pratique d'accéder au marché de l'or, suivant généralement le prix de l'or en détenant des lingots physiques ou des actifs liés à l'or.
Les ETF or populaires sur le marché attirent les investisseurs averses au risque. Ils les voient comme une option stable pour se couvrir contre l'inflation et protéger leur richesse, surtout en période d'incertitude économique.
Définition et caractéristiques clés des ETF or
Les ETF or offrent un moyen simple d'investir dans l'or sans les complications de l'achat et du stockage d'or physique.
Investir dans des ETF or vous permet d'accéder aux mouvements de prix de l'or tout en profitant de la commodité de trader sur les bourses. De cette manière, c'est comme des actions ordinaires. Ces fonds d'investissement détiennent de l'or physique ou allouent des fonds à des titres liés à l'or. Il est plus facile pour vous d'ajouter de l'or à votre portefeuille sans avoir à gérer de véritables lingots ou pièces d'or.
Lorsque vous envisagez des ETF or, voici ce que vous devez savoir :
Types d'ETF or : Les ETF soutenus physiquement stockent de l'or physique, vous offrant la sécurité d'un actif tangible, tandis que les ETF basés sur les contrats à terme investissent dans des contrats pour une livraison future, souvent en traitant de l'or papier.
Facteurs de performance : Le succès des ETF or dépend des prix du marché de l'or. Cela dépend à son tour de la stabilité géopolitique, des taux d'inflation et du climat économique général.
Avantages de l'investissement : Depuis leur émergence au milieu des années 2000, les ETF or ont acquis une réputation de stabilité. Ils offrent une couverture fiable contre l'inflation et fournissent un moyen de préserver le capital dans des stratégies d'investissement diversifiées.
ETF or populaires sur le marché
SPDR Gold Shares (GLD) : GLD est l'un des plus grands et des plus largement détenus des ETF or, conçu pour suivre le prix des lingots d'or. Il détient des lingots d'or physiques dans des coffres sécurisés et a un ratio de dépenses de 0,40 %. En 2024, il a rapporté une performance cumulée de 11,5 % et un rendement annuel sur cinq ans de 12,1 %.
iShares Gold Trust (IAU) : Semblable à GLD, l'IAU vise à refléter la performance du prix de l'or en détenant des lingots d'or physiques. Il a un ratio de dépenses inférieur de 0,25 % et a réalisé une performance cumulée de 11,6 % en 2024, avec un rendement annuel sur cinq ans de 12,3 %.
VanEck Gold Miners ETF (GDX) : GDX investit principalement dans des entreprises impliquées dans l'extraction de l'or. Celui-ci fournit une exposition au secteur minier plutôt qu'aux prix directs de l'or. Il a un ratio de dépenses de 0,51 % et a rapporté une performance cumulée de 8,3 % en 2024, avec un rendement sur cinq ans de 12,1 %.
GraniteShares Gold Trust (BAR) : BAR investit directement dans de l'or physique détenu dans un coffre à Londres, visant à suivre de près le prix au comptant de l'or. Il présente un faible ratio de dépenses de 0,175 %, avec une performance cumulée de 11,6 % en 2024 et un rendement annuel sur cinq ans de 12,4 %.
iShares Physical Gold ETF (LSE:SLGN): Cet ETF offre aux investisseurs une exposition à l'or physique en détenant des lingots d'or alloués stockés dans des coffres sécurisés. Il a attiré l'attention en raison de sa forte performance ces dernières années.
Qui devrait investir dans les ETF or ?
Il existe généralement trois types d'investisseurs qui pourraient être de bons candidats pour investir dans les ETF or :
Investisseurs axés sur la stabilité : Si votre objectif principal est la stabilité financière, les ETF or sont un excellent choix. Ils offrent un refuge sûr en période d'incertitude économique et agissent comme une couverture contre l'inflation et la dévaluation monétaire. La réputation de longue date de l'or en tant qu'actif fiable signifie que vous pouvez compter sur lui pour protéger votre patrimoine en période de turbulences.
Individus averses au risque : Pour ceux qui préfèrent les investissements à faible risque, les ETF or offrent un niveau de prévisibilité et de sécurité qui n'est pas trouvé dans des actifs plus volatils comme les cryptomonnaies ou les actions à forte croissance. Les ETF or soutenus physiquement, en particulier, sont faciles à trader sur les bourses et fournissent une liquidité similaire à celle des actions traditionnelles. Vous pouvez diversifier votre portefeuille sans gérer de l'or physique. C'est pratique et à faible risque.
Planificateurs à long terme : Si vous êtes axé sur la préservation de la richesse sur le long terme, les ETF or s'alignent parfaitement avec vos objectifs. L'or a toujours été un refuge de valeur tout au long de l'histoire, et c'est un choix fiable si vous souhaitez une croissance régulière et la préservation du capital.
Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin ?
Un ETF Bitcoin vous offre un moyen d'investir dans le Bitcoin sans avoir besoin de manipuler directement la cryptomonnaie, car c'est un fonds qui suit le prix du Bitcoin en détenant du Bitcoin réel en réserve.
Plusieurs ETF Bitcoin populaires existent. Vous pouvez les trader via des comptes de courtage traditionnels, et les ETF Bitcoin au comptant fournissent un suivi de prix plus précis que les alternatives basées sur les contrats à terme.
Si vous envisagez des ETF Bitcoin, pensez à votre appétit pour le risque. Les cryptomonnaies s'adressent à ceux qui sont attirés par la haute volatilité et le potentiel de gros profits, mais elles sont à haut risque comparées à l'or.
Définition et caractéristiques clés des ETF Bitcoin
D'une certaine manière, les ETF Bitcoin sont le sommet de l'évolution en matière d'options d'investissement. Ils offrent aux investisseurs un moyen simple d'accéder au Bitcoin.
Contrairement aux ETF basés sur les contrats à terme, les ETF Bitcoin détiennent du Bitcoin réel en réserve. Vous obtenez une exposition directe aux mouvements de prix du Bitcoin sans avoir besoin de gérer le Bitcoin vous-même.
Les ETF Bitcoin sont attrayants pour plusieurs raisons :
Facilité d'accès : Ils vous permettent de trader du Bitcoin via des comptes de courtage traditionnels. Cela simplifie le processus et élimine le besoin de portefeuilles numériques.
Transparence et liquidité : Ces ETF opèrent sur le marché avec la même transparence et liquidité que vous attendez des fonds traditionnels. Vous savez exactement dans quoi vous vous engagez.
Véhicule d'investissement réglementé : Avec les ETF Bitcoin, vous accédez à une forme d'investissement réglementée. Cela est particulièrement important pour la crypto, car elle a historiquement manqué de supervision et de réglementation significatives.
La performance de ces ETF suit de près le prix du Bitcoin, qui a récemment atteint un record historique de plus de 108 000 $.
Grâce aux ETF Bitcoin, vous pouvez participer à cette classe d'actifs tout en profitant de la familiarité et de la facilité d'investir dans un cadre financier traditionnel.
ETF Bitcoin populaires sur le marché
BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) : En tant qu'un des plus grands ETF Bitcoin, IBIT a attiré des flux significatifs depuis son lancement, bien qu'il ait récemment connu des sorties substantielles en raison de la volatilité du marché. Malgré cela, il reste une option de premier plan pour les investisseurs qui souhaitent une exposition aux prix du Bitcoin. La commission pour cet ETF est fixée à 0,25 %.
Bitwise Bitcoin ETF (BITB) : BITB offre aux investisseurs une exposition directe au Bitcoin et a connu des variations d'entrées et de sorties récemment. BITB a un frais de gestion compétitif de 0,21 %.
Fidelity Origin Bitcoin ETF (FBTC) : Cet ETF fait partie des offres de Fidelity et vise à fournir une exposition au Bitcoin, avec un ratio de dépenses proposé de 0,25 %. Il a attiré de nouveaux investissements récemment.
ARK Invest's Bitcoin ETF (ARKB) : Géré par ARK Invest, cet ETF se concentre sur les entreprises impliquées dans le Bitcoin et la technologie blockchain, plutôt que de détenir directement du Bitcoin. Cet ETF facture des frais de 0,21 %, similaire à Bitwise.
21Shares Bitcoin Core ETP (CBTC) : Ce produit négocié en bourse soutenu physiquement permet aux investisseurs d'accéder au Bitcoin tout en étant coté sur les bourses européennes. Avec un faible ratio de dépenses de 0,21 %, il a montré de solides performances au fil du temps et est particulièrement attrayant pour les investisseurs européens.
Qui devrait investir dans les ETF Bitcoin ?
Les ETF Bitcoin offrent une manière unique d'investir dans la cryptomonnaie sans gérer directement des actifs numériques. Ils conviennent mieux aux types d'investisseurs suivants :
Investisseurs tolérants au risque : Si vous êtes quelqu'un qui prospère sur le potentiel de récompenses élevées et peut supporter une volatilité significative, les ETF Bitcoin pourraient être un bon choix. Ces fonds vous donnent une exposition aux mouvements rapides des prix du Bitcoin sans nécessiter que vous gériez la cryptomonnaie elle-même.
Investisseurs institutionnels et de détail : Pour ceux qui s'intéressent à la crypto mais qui se méfient de ses complexités, les ETF Bitcoin offrent un point d'entrée pratique et réglementé. Avec une douzaine d'ETF Bitcoin maintenant disponibles, tant les investisseurs institutionnels que de détail peuvent accéder à la crypto via des comptes de courtage familiers, sans avoir besoin de portefeuilles ou de clés privées.
Stratèges de l'avenir économique : Les ETF Bitcoin séduisent les penseurs avant-gardistes. Si vous croyez au potentiel du Bitcoin face à des incertitudes économiques croissantes et le voyez comme une couverture contre les instabilités du marché traditionnel, les ETF Bitcoin peuvent s'aligner avec votre vision.
Investisseurs cherchant des gains rapides et importants : Si vous recherchez des rendements rapides et substantiels et que vous êtes à l'aise avec les risques inhérents, les ETF Bitcoin sont un choix attrayant. Avec le potentiel de croissance explosive du Bitcoin et son histoire de pics de prix significatifs, ces fonds offrent la possibilité de gains rapides. Mais, vous devez accepter à la fois les risques et les récompenses de cette classe d'actifs.
ETF or vs ETF Bitcoin : Principales différences
Les ETF or représentent la stabilité. Les prévisions de prix de l'or sont souvent beaucoup plus modérées comparées à celles du Bitcoin, avec une volatilité plus faible. Les ETF or sont un choix privilégié pour les investisseurs qui préfèrent une approche conservatrice. Ces ETF s'appuient souvent sur de l'or physique ou des contrats à terme, fournissant un historique qui plaît aux investisseurs averses au risque.
À l'inverse, les ETF Bitcoin sont des nouveaux venus, ayant explosé en popularité après leur approbation en 2024. Les ETF Bitcoin ont connu une énorme croissance, avec des actifs comme le iShares Bitcoin Trust atteignant 33,2 milliards de dollars, dépassant même certains fonds or établis comme IAU.
Les ETF Bitcoin détiennent directement du Bitcoin réel, ce qui signifie qu'ils offrent des mécanismes uniques de suivi et d'exposition des prix. Cette approche convient aux investisseurs avec une tolérance au risque plus élevée.
L'or représente la sécurité, la longévité et la résilience. Si vous avez un montant important de capital, et que vous ne vous souciez pas de jouer le long jeu, les ETF or sont peu susceptibles de vous décevoir. De plus, vous pourriez obtenir des bénéfices lents et réguliers en cours de route.
Le Bitcoin est beaucoup plus risqué. Bien sûr, il tend également à offrir des rendements beaucoup plus élevés, comme l'indiquent les prévisions de prix du Bitcoin, à condition que vous puissiez supporter la volatilité.
Lorsque nous comparons le prix de l'or et du Bitcoin au cours des 10 dernières années, voici comment ils se comparent :
Année (janvier) Prix de l'or (par oz) Prix du Bitcoin 2015 1 260 $ 280 $ 2017 1 234 $ 900 $ 2019 1 310 $ 3 500 $ 2021 1 850 $ 32 000 $ 2023 1 835 $ 16 600 $ 2025 2 640 $ 98 000 $
Comme vous pouvez le voir, le Bitcoin a généré des gains significativement plus importants au cours de la dernière décennie. Cependant, cela suppose que vous auriez dû supporter la volatilité à court terme. Par exemple, la chute des prix du Bitcoin de 2021 à 2023 a été véritablement déchirante.
Avantages et inconvénients des ETF or
Avantages :
Les ETF or protègent contre l'inflation, préservant la richesse en période d'instabilité économique.
Pas besoin de stocker de l'or physique, offrant un moyen sans tracas d'accéder aux prix de l'or.
Négociés sur les bourses, ce qui les rend faciles à acheter et à vendre comme des actions.
Réduire le risque global du portefeuille, surtout lorsqu'ils sont associés à des actifs volatils.
L'or est un refuge de valeur stable de confiance en période de baisse, idéal pour les investisseurs conservateurs.
Mouvements de prix plus stables par rapport à des actifs à haut risque comme les cryptomonnaies.
Inconvénients :
Les frais de stockage et de gestion pour les ETF soutenus physiquement peuvent réduire les rendements.
Les ETF basés sur les contrats à terme peuvent ne pas suivre parfaitement les prix de l'or.
Racheter des actions pour de l'or physique réduit la liquidité immédiate.
Les rendements de l'or sont généralement inférieurs à ceux d'actifs plus risqués comme le Bitcoin ou les actions à forte croissance.
Les prix peuvent fluctuer en raison d'événements économiques ou géopolitiques mondiaux.
L'or ne génère pas de revenus comme les dividendes ou les intérêts.
Avantages et inconvénients des ETF Bitcoin
Avantages :
Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de suivre le prix du Bitcoin sans gérer ou stocker la cryptomonnaie.
Facilement négociables sur les bourses traditionnelles, offrant commodité.
Fonctionnent dans le cadre de réglementations établies, offrant une protection aux investisseurs et réduisant les risques.
Gagner en légitimité, avec de grands ETF comme iShares Bitcoin Trust gérant des milliards d'actifs.
Permettre la diversification dans la crypto sans posséder d'actifs numériques directement.
La croissance explosive historique du Bitcoin rend ces ETF attrayants pour ceux qui recherchent des rendements élevés.
Inconvénients :
Les valeurs des ETF reflètent la volatilité du Bitcoin, ce qui en fait des investissements à haut risque.
Les rendements peuvent différer de la détention de Bitcoin en raison des frais de gestion et des erreurs de suivi.
La complexité de la crypto et sa nature spéculative peuvent dissuader les investisseurs traditionnels.
Les ETF Bitcoin sont nouveaux, avec des performances à long terme incertaines comparées aux options établies comme les ETF or.
Les frais de gestion peuvent éroder les rendements.
Pas à l'abri des risques tels que la manipulation des prix, les disruptions technologiques ou les fluctuations du marché crypto.
Quel ETF est fait pour vous ?
Lors de la décision entre les ETF or et Bitcoin, voici ce que vous devez garder à l'esprit :
Tolérance au risque : Êtes-vous à l'aise avec une forte volatilité ? Les ETF Bitcoin peuvent offrir des gains significatifs à court terme mais sont accompagnés de fluctuations de prix plus importantes. Si vous êtes un investisseur à haut risque cherchant de l'excitation, ils pourraient vous convenir. Pour la stabilité et la préservation du capital à long terme, l'or est un meilleur choix.
Horizon d'investissement : Votre échéance compte. Si vous préférez réaliser des gains rapides, le Bitcoin pourrait être plus attrayant en raison de ses mouvements de prix dynamiques et de son potentiel de croissance rapide, comme en témoigne son récent record historique. Mais, si vous investissez pour le long terme, les ETF or tendent à fournir des rendements plus stables.
Tendances du marché et préférences : Les jeunes investisseurs gravitent souvent vers les actifs numériques, rendant le Bitcoin de plus en plus populaire. L'innovation rapide et les tendances vers la finance numérique pourraient rendre les ETF Bitcoin attrayants si vous êtes avant-gardiste.
Vos objectifs d'investissement et votre patrimoine : Cherchez-vous à préserver votre patrimoine ou à le multiplier (mais avec un risque plus élevé) ? Si vous seriez heureux de suivre l'inflation dans des années à venir, vous seriez plus en sécurité avec les ETF or. Mais, si vous souhaitez que votre investissement ait une meilleure chance de se multiplier, les ETF Bitcoin vous offrent une plus grande chance de cela.
Au final
Choisir entre un ETF or et un ETF Bitcoin dépend de vos préférences personnelles, de vos objectifs et de votre situation financière.
Si vous valorisez la stabilité et cherchez à protéger votre patrimoine de l'inflation, les ETF or sont votre meilleur choix. Cependant, si vous êtes prêt à accueillir plus de volatilité pour la chance de rendements plus élevés, les ETF Bitcoin sont meilleurs.
Pensez à ce qui compte le plus pour vous : la préservation du capital ou la croissance potentielle. Il n'y a pas de réponses objectivement justes ou fausses. Il n'y a que des réponses qui sont justes ou fausses pour vous.
Si vous souhaitez investir dans l'or, vous pouvez le faire en achetant de l'or avec des cryptomonnaies, offrant une manière moderne de combiner la stabilité de l'or avec la commodité des actifs numériques.
