Original｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Auteur｜Wenser (@wenser 2010)
Au début de l'année 2025, le marché semble avoir commencé une réparation progressive des prix dans une oscillation baissière.
Ce matin, vers 10 heures, le prix du BTC a brièvement franchi 99 000 dollars, et est actuellement d'environ 98 800 dollars ; l'ETH est également passé d'environ 3 300 dollars le 1er janvier à plus de 3 600 dollars ; le SOL est également passé d'environ 180 dollars le 1er janvier à plus de 210 dollars. À mesure que la date d'entrée en fonction de Trump en tant que président des États-Unis approche, le sentiment du marché s'améliore progressivement. Odaily Planet Daily résumera les points de vue récents du marché dans cet article pour les lecteurs.
Les achats continuent : des achats à long terme au niveau national, institutionnel et des entreprises existent.
La remontée des prix est naturellement liée à l'afflux d'achats ; après avoir vécu les "oscillations de Noël", la force d'achat du Nouvel An semble toujours exister à long terme et devient de plus en plus robuste.
Données : Les flux nets cumulés historiques de l'ETF Bitcoin au comptant ont atteint 35,909 milliards de dollars.
Selon les données de SoSoValue, au 3 janvier, la valeur nette totale des actifs de l'ETF Bitcoin au comptant était de 111,46 milliards de dollars, le ratio d'actifs nets de l'ETF (par rapport à la capitalisation boursière totale du Bitcoin) atteignant 5,72 %. Les flux nets cumulés historiques ont atteint 35,91 milliards de dollars ; la valeur nette totale des actifs de l'ETF Ethereum au comptant était de 13,03 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets de 3 %, et des flux nets cumulés historiques de 2,64 milliards de dollars.
Données de l'ETF Bitcoin au comptant
Données de l'ETF Bitcoin au comptant
De plus, les rapports institutionnels montrent également une confiance persistante dans les flux nets continus vers l'ETF Bitcoin au comptant et l'ETF Ethereum au comptant d'ici 2025.
Steno Research : S'attend à ce que les ETF Bitcoin et Ethereum en 2025 enregistrent des flux nets de 48 milliards de dollars et 28,5 milliards de dollars respectivement ; le BTC atteindra au minimum 150 000 dollars.
Steno Research a déclaré dans un rapport récent que ses prévisions haussières pour les prix du BTC et de l'ETH reflètent "un environnement réglementaire sans précédent favorable aux cryptomonnaies, un environnement macroéconomique de soutien marqué par une baisse des taux d'intérêt et une amélioration de la liquidité, ainsi qu'une performance historiquement forte après la réduction de moitié du Bitcoin."
Il a également déclaré : "En outre, l'adoption par les institutions devrait atteindre des niveaux sans précédent, alors qu'un afflux massif de fonds dans les ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis a encore renforcé cette tendance." Steno prévoit que les flux nets des ETF BTC et ETH en 2025 seront respectivement de 48 milliards de dollars et de 28,5 milliards de dollars. De plus, le rapport indique qu'il est prévu qu'en 2025, la TVL des DApps dépasse 300 milliards de dollars, bien au-delà du pic de 1800 milliards de dollars en 2021.
Auparavant, Steno Research avait déclaré dans un rapport qu'il prévoyait que le prix du Bitcoin passerait d'environ 94 000 dollars à un minimum de 150 000 dollars d'ici 2025, tandis que le prix de l'ETH doublerait, passant de 3 400 dollars à au moins 8 000 dollars. Cela signifie que le taux de change ETH/BTC devrait passer de 0,0357 à 0,06 au cours des 12 prochains mois, similaire à la tendance des prix des cycles précédents, où les altcoins deviendront un point focal.
Le Salvador a augmenté sa participation de 5 BTC depuis le début de l'année, portant son total à environ 6009 BTC.
Selon les données en chaîne d'aujourd'hui, depuis le début de l'année, le Salvador a augmenté sa participation de 5 BTC, portant son total à environ 6009 BTC.
Le PDG de MARA a déclaré qu'il continuera à augmenter ses réserves de Bitcoin en 2025, actuellement en possession de plus de 40 000 BTC.
Selon le PDG de la société minière de Bitcoin MARA Digital, en 2025, la société continuera à augmenter sa participation en Bitcoin dans son bilan.
MARA détient actuellement un total de 44 893 BTC, d'une valeur de plus de 4 milliards de dollars.
Sur Deribit, option d'achat de 97 000 dollars de BTC arrive à expiration le 10 janvier, pour un total de 150 BTC.
Selon Lin Chen, responsable des affaires de Deribit pour la région Asie-Pacifique, la plus grande option BTC aujourd'hui est : un utilisateur a payé 559 000 dollars pour acheter une option d'achat de 97 000 dollars arrivant à expiration le 10 janvier (ce vendredi), pour un total de 150 BTC.
Standard Chartered : Le prix du BTC atteindra 200 000 dollars en 2025, MicroStrategy achètera plus de BTC.
Geoffrey Kendrick, directeur de la recherche sur les actifs numériques de Standard Chartered, prédit que le prix du Bitcoin doublera ; il a déclaré dans un rapport qu'il prévoit que le Bitcoin atteindra 200 000 dollars d'ici fin 2025.
De plus, il s'attend à ce que l'investissement institutionnel dans le Bitcoin continue de maintenir ou de dépasser le rythme de 2024 l'année prochaine. La banque a noté qu'à partir de début cette année, les achats de Bitcoin par des institutions ont atteint 683 000 Bitcoins, principalement par le biais de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et de MicroStrategy, une société de logiciels et d'investissement dans le Bitcoin. Geoffrey Kendrick a déclaré que le volume d'achat de Bitcoin par MicroStrategy en 2025 devrait atteindre ou dépasser le volume d'achat de 2024. Il a également ajouté qu'en raison de la réforme prévue des réglementations sur les investissements en cryptomonnaies par le gouvernement de Trump, les fonds de pension devraient également commencer à intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles via l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis dès l'année prochaine. Kendrick a souligné : "Même une petite allocation des 40 trillions de dollars des fonds de retraite américains pourrait considérablement faire monter le prix du Bitcoin. Si le Bitcoin est adopté plus rapidement par les fonds de retraite américains, les fonds souverains mondiaux ou le potentiel fonds de réserve stratégique américain, nous serons encore plus optimistes."
De plus, les grandes entreprises cotées continuent d'exécuter méthodiquement leurs propres "plans d'augmentation de Bitcoin".
Le fondateur de Blockstream : MicroStrategy aurait peut-être augmenté sa participation en BTC.
Le fondateur de Blockstream Adam Back a déclaré : "Je pense que MicroStrategy a terminé ses achats de Bitcoin, mais doit faire une annonce au marché via un document 8-K avant ou après les heures normales de négociation sur le marché boursier."
Selon des sources antérieures, le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a publié des informations liées au Bitcoin Tracker pour la neuvième semaine consécutive.
Statistiques : Au cours de la semaine dernière, 11 entreprises cotées ont augmenté leurs réserves de Bitcoin.
Le PDG de Bitwise Hunter Horsley a déclaré : "Selon les données de HODL15Capital, depuis lundi dernier, 11 entreprises cotées ont acheté plus de Bitcoin. En 2025, de nombreuses entreprises rejoindront la norme Bitcoin. Michael Saylor a élaboré un scénario pour un mouvement."
Metaplanet prévoit d'augmenter ses réserves de Bitcoin à 10 000 BTC d'ici 2025.
En tant qu'entreprise cotée ayant goûté aux avantages du "plan de réserve Bitcoin", les achats de Metaplanet continueront également.
Le PDG de la société, Simon Gerovich, a déclaré récemment que l'objectif de cette année est d'augmenter les réserves de Bitcoin à 10 000 BTC en utilisant ses "outils de marché les plus générateurs de valeur" pour promouvoir l'adoption du Bitcoin au Japon et dans le monde, et "d'élargir l'influence de Metaplanet au Japon et dans l'écosystème Bitcoin".
Gerovich a déclaré : "Nous ne créons pas seulement une entreprise, nous menons un mouvement."
Comparé à l'augmentation continue des achats, après être entré en 2025, la "force de vente" a également été considérablement atténuée.
La pression de vente diminue : les flux d'entrée sur les échanges et les sorties des mineurs diminuent tous deux.
En tant que principale source de pression de vente, les flux d'entrée sur les échanges et les sorties des mineurs ont toujours été considérés comme des indicateurs fiables, et récemment, ils ont également connu une baisse significative.
Depuis novembre 2024, les flux d'entrée de BTC sur les échanges et les sorties des mineurs ont considérablement diminué, indiquant une réduction de la pression de vente.
Depuis novembre 2024, les flux d'entrée sur les échanges de Bitcoin (quantité totale de BTC transférée vers les échanges) et les sorties des mineurs (quantité de BTC envoyée aux échanges par les mineurs) ont considérablement diminué, indiquant une réduction de la pression de vente. Selon les données de CryptoQuant, les flux d'entrée de BTC sur les échanges ont atteint un pic de 98 748 BTC le 25 novembre, après environ deux mois d'activité d'entrée sur les échanges très active. En décembre 2024, les flux d'entrée de BTC sur les échanges ont diminué, mais restent considérables, avec un total quotidien de Bitcoins envoyés aux échanges se situant entre 11 000 et 79 000 BTC.
La réduction des flux d'entrée sur les échanges accompagnée de la réduction des sorties des mineurs indique une atténuation de la pression de vente provenant des mineurs, qui vendent souvent leur BTC pour couvrir les frais d'exploitation. Depuis la hausse historique des prix du Bitcoin après l'élection de Trump en novembre dernier, les flux sortants des mineurs ont été en baisse.
Les données de CryptoQuant montrent que les flux sortants ont atteint un pic le 11 novembre, lorsque les mineurs ont envoyé 25 367 BTC aux échanges, alors que le prix du Bitcoin atteignait environ 88 000 dollars. Le 1er janvier 2025, les mineurs ont envoyé 5 489 BTC aux échanges, le 2 janvier, 5 748 BTC, et le 3 janvier, 2 133 BTC.
Jeu de prévisions macro et micro : les optimistes prudents et les très optimistes soutiennent chacun leur point de vue.
En ce qui concerne la prévision macroéconomique du marché des cryptomonnaies et l'opinion personnelle sur le plan microéconomique, il semble qu'il y ait un mélange de prudence et d'optimisme. Certains traders pensent qu'il faut "vendre pour réaliser des bénéfices à temps".
Greeks.live : Les utilisateurs européens et américains reviennent progressivement de leurs vacances, le marché retrouve de la chaleur.
Le 3 janvier, Adam de l'institut de recherche Greeks.live a déclaré : "20 000 contrats d'options BTC arrivent à expiration, le ratio Put Call est de 0,69, le maximum de douleur est de 97 000 dollars, la valeur nominale est de 1,93 milliard de dollars. 206 000 options ETH arrivent à expiration, le ratio Put Call est de 0,81, le maximum de douleur est de 3 400 dollars, la valeur nominale est de 710 millions de dollars. Aujourd'hui marque la première livraison hebdomadaire d'options de 2025, totalisant 2,6 milliards de dollars d'options arrivant à expiration, et les utilisateurs européens et américains reviennent progressivement de leurs vacances, le marché retrouve une certaine chaleur. Cependant, le thème de cette semaine reste l'ajustement, et le marché montre une fragmentation évidente, sans encore de point chaud durable.
Ce mois-ci, Trump va officiellement devenir le nouveau président des États-Unis, et il y a beaucoup d'optimisme sur les attentes du marché pour 2025. Cependant, les récentes corrections marquées du marché boursier américain ont également apporté une grande incertitude au marché, et la réunion de politique monétaire de ce mois-ci a de fortes chances de maintenir les taux d'intérêt inchangés, sans plus de nouvelles positives à court terme.
Point de vue de la banque d'investissement américaine : S'attend à ce qu'à la fin de l'année, la capitalisation boursière du BTC atteigne un quart de celle de l'or, le prix du BTC dépassant 220 000 dollars.
La banque d'investissement américaine HC Wainwright prévoit que le prix du Bitcoin atteindra 225 000 dollars d'ici fin 2025, ce qui signifie que la capitalisation boursière du Bitcoin atteindra 4,5 trillions de dollars, soit environ 25 % de la capitalisation boursière de l'or.
Professeur de finance : Un soutien réglementaire aux États-Unis stimulera le BTC, atteignant potentiellement 200 000 dollars.
Carol Alexander, professeure de finance à l'Université de Sussex au Royaume-Uni, estime qu'un Bitcoin à 200 000 dollars est possible. Carol Alexander a souligné : "Je suis plus optimiste pour 2025 que jamais", ajoutant que le prix du Bitcoin "pourrait facilement atteindre 200 000 dollars, mais il n'y a aucun signe que la volatilité va diminuer." Alexander a précisé qu'elle ne détient en fait aucun Bitcoin. "D'ici l'été prochain, je m'attends à ce qu'il oscille autour de 150 000 dollars, avec une fluctuation de 50 000 dollars." Un soutien réglementaire aux États-Unis stimulera le Bitcoin, cependant, le manque de réglementation sur les échanges de cryptomonnaies continuera de provoquer de la volatilité, car le trading à fort effet de levier entraînera des fluctuations de prix.
Il est rapporté que Carol Alexander a un bon dossier dans la prévision des prix du Bitcoin, ayant déclaré l'année dernière que le Bitcoin atteindrait 100 000 dollars en 2024, ce qui s'est effectivement produit.
Acteur du secteur minier : Le Bitcoin pourrait atteindre un pic de 180 000 à 190 000 dollars en 2025, mais pourrait connaître des corrections brusques.
Youwei Yang, économiste en chef de BIT Mining (BTCM), une entreprise de minage de cryptomonnaies, prévoit que le prix du Bitcoin en 2025 sera compris entre 180 000 et 190 000 dollars, mais il reste prudent et pense que le prix pourrait subir un repli.
Il a souligné : "Le Bitcoin pourrait connaître une forte tendance à la hausse en 2025, avec des corrections brusques occasionnelles. À des moments de choc sur le marché, comme lors d'un effondrement majeur des marchés boursiers, le Bitcoin pourrait temporairement tomber à environ 80 000 dollars. Cependant, la tendance générale devrait rester à la hausse. En se basant sur ces dynamiques, le Bitcoin pourrait atteindre un pic de 180 000 à 190 000 dollars en 2025, ce qui est conforme aux modèles historiques de cycles et à la tendance croissante des institutions traditionnelles à investir dans les cryptomonnaies."
Le directeur des investissements de Ledn prévoit que le BTC frappera 160 000 dollars d'ici la fin de cette année ou début de l'année prochaine.
John Glover, directeur des investissements de la société de prêt en cryptomonnaies Ledn, a déclaré que le Bitcoin pourrait se replier à 89 000 dollars, puis rebondir pour atteindre 125 000 dollars d'ici la fin du premier trimestre.
Glover a déclaré qu'à partir de ce moment-là, le Bitcoin pourrait à nouveau se replier à 100 000 dollars, puis tenter de frapper 160 000 dollars d'ici fin 2025 ou début 2026, cette prévision étant plus conservatrice que les prévisions de 180 000 dollars et 200 000 dollars des sociétés de gestion d'actifs VanEck et Bitwise.
Analyste : S'attend à ce que le Bitcoin maintienne une oscillation dans la fourchette, pourrait grimper à 105 000 dollars en janvier.
Les analystes de Bitfinex s'attendent à ce que le Bitcoin grimpe à 105 000 dollars en janvier. Les analystes de Bitfinex affirment : "Nous prévoyons que le Bitcoin maintiendra une tendance de marché oscillante, car les investisseurs cherchent à déployer des capitaux dans une série de catégories d'actifs différentes. Nous prévoyons qu'à la fin de janvier, le Bitcoin oscillera entre 95 000 et 110 000 dollars."
Le 20 janvier, l'inauguration du président américain élu Donald Trump pourrait devenir un catalyseur important pour les prix des cryptomonnaies. Les attentes pour le nouveau gouvernement américain incluent des politiques de réglementation des cryptomonnaies plus favorables et une amélioration des politiques économiques américaines. Cependant, selon les analystes de Bitfinex, l'inauguration de Trump pourrait ne pas immédiatement entraîner une hausse des prix des cryptomonnaies. "Nous pensons que le nouveau gouvernement américain apportera plus de clarté aux politiques liées aux cryptomonnaies, mais nous ne pensons pas que l'inauguration elle-même sera un événement déclencheur de hausse significative des prix, mais plutôt qu'elle ouvrira la voie à moins d'obstacles pour les cryptomonnaies aux États-Unis."
Partenaire de Placeholder : Quelle que soit l'horizon temporel, le BTC, l'ETH et le SOL semblent solides.
Le partenaire de Placeholder, Chris Burniske, a déclaré : "Quelle que soit la perspective temporelle, le BTC, l'ETH et le SOL semblent solides et devraient bientôt augmenter à nouveau."
De plus, il a également ajouté qu'avec les mouvements précédents, les Meme coins des dernières semaines sont devenus un bon indicateur d'une appétence accrue pour le risque.
Le fondateur de 1confirmation a déclaré qu'il s'attend à ce que les pays essaient d'adopter la stratégie de Microstrategy pour augmenter leurs réserves de Bitcoin.
Nick Tomaino, fondateur de 1confirmation, a déclaré qu'il est très probable que nous verrons bientôt des pays essayer d'adopter la stratégie de MicroStrategy.
- Émettre des obligations gouvernementales de différentes maturités (5 ans, 7 ans, 10 ans, etc.) - Utiliser des obligations pour acheter des cryptomonnaies - Rembourser les prêts à temps selon la durée de l'emprunt.
Il a également déclaré que la question n'est pas de savoir si les pays le feront, mais de savoir quels types de cryptomonnaies ils achèteront, probablement en commençant par le BTC, mais le suivant sera l'ETH ; toute monnaie suffisamment décentralisée pourra y participer, le marché obligataire étant plus grand que le marché des actions.
Perspectives négatives et prises de bénéfices : les points de vue matures des institutions de recherche bien connues et des traders célèbres.
Comparé à l'optimisme autour du BTC, les points de vue sur l'ETH et les altcoins sur le marché sont relativement rationnels, et ici nous sélectionnons quelques points de vue représentatifs à afficher.
10x Research : prévoit que l'ETH sous-performera à nouveau le BTC en 2025, ne voit pas d'avenir optimiste pour la mise à niveau de Pectra.
Récemment, Markus Thielen, responsable de la recherche chez 10x, a déclaré dans un rapport de marché : "Bien que nous ne puissions pas exclure la possibilité de nouveaux catalyseurs, nous ne serions pas surpris si l'Ethereum avait du mal à réaliser un rebond significatif en 2025. Bien que nous soyons conscients de la volatilité de l'Ethereum, nous pensons qu'il reste un mauvais investissement à moyen terme et prévoyons que l'ETH sous-performera à nouveau le BTC en 2025. Ainsi, notre position sur l'Ethereum reste claire : 'éviter'."
Thielen a déclaré que l'une des indicateurs les plus importants à surveiller en 2025 sera la tendance des validateurs actifs. Cependant, il a noté que le taux de croissance des validateurs Ethereum pendant un mois est devenu négatif, avec une baisse d'environ 1 % au cours des 30 derniers jours, suscitant des inquiétudes concernant le risque accru de départ de plus de validateurs du réseau. Thielen a déclaré que l'augmentation des désengagements semble "logique", car il estime qu'il y a un manque de "demande réelle" en dehors du staking pour l'Ethereum.
Il a également déclaré que la mise à niveau d'Ethereum Duncan de mars dernier (qui a réduit les frais de réseau et permis de traiter plus de transactions) est "arrivée six mois trop tard", manquant le pic de hausse des Meme coins, ce qui a conduit le marché à se tourner vers des alternatives "plus rentables" comme Solana. Il reste également sceptique quant à la mise à niveau de Pectra prévue pour début 2025, affirmant que "sur les 19 mises à niveau jusqu'à présent, seules deux ont eu un impact positif significatif sur le prix de l'ETH, et ces mises à niveau ont toutes eu lieu pendant le marché haussier du Bitcoin." Il a ajouté : "Les trois principaux catalyseurs d'Ethereum en 2024 ont globalement échoué, n'apportant pas de valeur significative."
Trader senior : L'investiture de Trump pourrait être le facteur déclencheur clé pour le retour du momentum haussier sur le marché des cryptomonnaies.
Le trader senior de cryptomonnaies The Crypto Dog a récemment déclaré qu'avant l'inauguration de Trump le 20 janvier, le marché des cryptomonnaies pourrait ne pas connaître de fluctuations importantes. Il suppose que cet événement politique pourrait devenir un facteur clé pour le retour du momentum haussier sur le marché des cryptomonnaies. Il pense que le Bitcoin et les altcoins pourraient rester stagnants jusqu'à l'inauguration, ce qui ressemble au comportement du marché lors des cycles électoraux précédents. Son analyse indique que les modèles historiques montrent qu'après l'entrée en fonction d'un nouveau président américain, le Bitcoin a tendance à augmenter. En 2021, peu après l'inauguration du président Biden, le Bitcoin a augmenté de plus de 100 %. De même, après l'inauguration de 2017, le Bitcoin a également connu des percées majeures.
Malgré ces observations, il a également reconnu que si le marché boursier (en particulier l'indice S&P 500) continue d'augmenter, sa prévision pourrait être renversée. Il a souligné qu'il existe une forte corrélation entre le Bitcoin et le marché traditionnel depuis le lancement de l'ETF Bitcoin, ce qui indique que la continuation de la force du marché boursier pourrait offrir des perspectives plus optimistes pour les cryptomonnaies en janvier.
Il convient de noter qu'il reste environ deux semaines avant l'inauguration de Trump, et le marché affiche une hausse généralisée des monnaies liées à Trump.
Analyse : Le nombre d'adresses détenant plus d'un BTC a diminué de 18 530 au cours des deux derniers mois.
L'analyste en chaîne Ali a partagé des données de Glassnode indiquant : "Au cours des deux derniers mois, le nombre d'adresses détenant plus d'un BTC a diminué de 18 530."
Odaily Planet Daily estime que cela pourrait signifier que davantage de détaillants quitteront le marché, et que la structure de détention de Bitcoin se concentrera davantage.
Trader Eugene : Après l'entrée dans le marché haussier, une meilleure stratégie est de réaliser des bénéfices fréquemment.
Le trader connu Eugene Ng Ah Sio a déclaré qu'à mesure que nous entrons dans la seconde moitié de ce cycle, la stratégie à adopter est de vendre plus fréquemment, plutôt que de conserver à long terme.
