Dans cet article, nous examinons les dernières nouvelles pertinentes concernant le projet Aave, un protocole de prêt crypto décentralisé avec 37 milliards en TVL.
Parmi les sujets les plus brûlants, nous trouvons l'introduction d'une nouvelle politique de changement de frais et la présentation d'une proposition de gouvernance particulièrement risquée.
Enfin, jetons un œil à la structure graphique du jeton AAVE et voyons quels pourraient être les scénarios de prix pour 2025.
Tous les détails ci-dessous.
Le fondateur d'Aave considère le « commutateur de frais » pour améliorer la gestion de leur crypto.
Il y a quelques jours, Stani Kulechov, fondateur du projet crypto bien connu Aave, a exprimé son intention d'activer une initiative de « commutateur de frais » pour le protocole. Nous parlons d'un mécanisme visant à améliorer l'efficacité des revenus de la plateforme en investissant une partie des frais collectés.
En général, ces propositions finissent par récompenser les détenteurs du jeton natif de la plateforme, dans ce cas AAVE, étant donné la manière dont le capital est distribué.
On estime que, si le commutateur de frais est réellement intégré, une partie des revenus sera offerte comme un « dividende » aux détenteurs/stakers de la crypto ou sera utilisée pour un rachat sur le marché.
Le protocole Aave est dans une position financière solide, et il peut se permettre d'allouer une partie des nouveaux revenus à des stratégies d'investissement plus agressives.
Son trésor détient presque 100 millions de dollars en actifs non natifs, y compris des stablecoins, Ethereum et d'autres cryptomonnaies.
En tenant également compte de la crypto AAVE elle-même, le trésor dépasse largement les 328 millions de dollars, selon ce qui est rapporté par TokenLogic.
Concernant la proposition de changement des frais, Marc Zeller, fondateur d'Aave Chan, qui était l'un des premiers contributeurs au plan, est intervenu.
L'expert a souligné comment les revenus nets d'Aave dépassent significativement les dépenses d'exploitation, rendant le mouvement non seulement réalisable mais également stratégiquement spéculatif.
Ce sont ses mots dans un post sur X
« Lorsque le trésor du protocole est présenté de cette manière et que les revenus nets du DAO sont plus du double des Opex (incitations comprises), le commutateur de frais n'est pas un si ; c'est un quand ».
Composition du Trésor Aave. Source : TokenLogic
La nouvelle proposition de gouvernance pour unir le flux de prix de l'USDe et de l'USDT
Une autre situation très importante pour Aave concerne la nouvelle proposition de gouvernance avancée par Chaos Labs et LlamaRisk le 3 janvier.
Les deux membres du DAO Aave ont suggéré d'aligner le prix de l'USDe (stablecoin du protocole Ethena) avec celui de l'USDT dans leurs propres flux de prix.
Cela signifie que l'oracle en charge, à savoir Chainlink, devrait coder le prix de l'USDe comme s'il s'agissait de la stablecoin de Tether, limitant les risques de fluctuations du marché.
Nous nous souvenons en fait que la première monnaie a une exposition directe aux dérivés et aux actifs numériques comme Ethereum et Bitcoin, tandis qu'elle n'est pas soutenue par des réserves fiat.
Dans ce cas, le risque de dépeg est beaucoup plus élevé par rapport à des pièces comme l'USDT ou l'USDC, qui ont des garanties pouvant couvrir les dépôts à 100 %.
L'objectif de la proposition est précisément d'assurer que les utilisateurs ne souffrent pas des éventuels dépegs temporaires de l'USDe, vantant la stabilité des prix.
De cette manière, ceux qui utilisent le protocole crypto réduisent le risque d'être liquidés en cas de forte volatilité.
La proposition se lit comme suit :
« En liant la valeur de l'USDe directement à l'USDT, nous alignons l'oracle sUSDe avec les prix de l'USDT, garantissant une intégration fluide et évitant les perturbations causées par des fluctuations temporaires des prix de l'USDe. »
Dans tous les cas, la communauté Aave ne semble pas avoir bien pris la nouvelle, offrant un retour très négatif à la proposition de gouvernance.
Selon ce qui est écrit dans le forum DAO, de nombreux utilisateurs se sont plaints des risques associés à cette initiative, qui semble être d'un calibre gigantesque pour Aave.
En essence, on fait référence aux facteurs de risque sous-jacents de l'USDe par Ethena, qui ne semblent pas avoir été pris en compte par Chaos Labs et LlamaRisk.
Un utilisateur en particulier, Hazbobo, a déclaré que coder l'USDe avec l'USDT semble un peu risqué puisque le premier n'est même pas considéré comme une stablecoin.
De plus, la proposition n'évalue pas le meilleur scénario et le pire scénario, rendant toute la discussion quelque peu raisonnablement peu fiable.
Analyse du prix de la crypto AAVE : où allons-nous ?
La crypto Aave provient d'une phase super positive, avec une performance de 78 % au mois de décembre qui en a fait l'une des pièces DeFi les plus attrayantes du moment.
Le jeton du protocole de prêt semble avoir décollé juste après les élections présidentielles américaines, atteignant même le niveau de 390 dollars.
De là, les taureaux devaient se heurter à la pression baissière des ours, qui ont poussé l'AAVE en dessous de 300 dollars au milieu du retracement du graphique.
Maintenant, la 31e crypto-monnaie sur le marché est cotée à 337 dollars, attendant de découvrir quelle sera la direction dans le premier trimestre de l'année.
De manière indicative, les probabilités favorisent une appréciation de l'AAVE, qui devrait continuer sa course haussière vers la recherche de nouveaux sommets.
Les cotations sont encore éloignées de l'EMA50 quotidienne et les volumes du marché restent assez élevés, démontrant l'activité des acheteurs.
De plus, la nouvelle politique de commutateur de frais, si elle est mise en œuvre, donnera plus de valeur à la crypto AAVE, ses cas d'utilisation, et/ou en retirant de l'offre du marché.
Nous nous attendons à ce que dans les semaines à venir, l'AAVE rompe la résistance des 400 dollars, visant de nouveaux horizons de prix.
Pour la joie des shortistes, nous signalons qu'il pourrait également y avoir des scénarios baissiers possibles pour le prix de la monnaie.
Nous remarquons en effet une grande divergence baissière sur le RSI entre les valeurs du 13 décembre et celles d'aujourd'hui : tandis que l'indice indique une baisse, les prix ont évolué latéralement.
À ajouter alors comment, dans le cas où même Bitcoin et Ethereum enregistreraient des baisses, l'AAVE serait également impliqué, ruinant les plans des taureaux.
Dans l'hypothèse d'une contraction des prix, nous pouvons nous attendre à un AAVE en dessous de la moyenne mobile sur 50 périodes, entre 280 et 240 dollars.
