Le Bitcoin (BTC) attire l'attention des participants du marché alors qu'une activité significative des baleines signale des attentes haussières liées à l'inauguration du président élu Donald Trump le 20 janvier. Samedi, Amberdata a révélé qu'un trader sur Deribit a dépensé plus de 6 millions de dollars pour sécuriser des options d'achat à strike de 100 000 $ qui expirent le 28 mars.
Selon des rapports cités par la plateforme d'analytique blockchain Amberdata, la montée de l'activité des baleines reflète un sentiment de marché plus large, avec des traders favorisant également fortement les options d'achat à strike de 120 000 $.
Commerce d'options BTC d'une valeur de plus de > 6 millions de dollars 💰 Un trader a dépensé plus de 6 000 000 $ pour des options d'achat à 100k le 28 mars 2025 ! Ce trade anticipe que de nouveaux sommets pour le Bitcoin seront atteints quelques mois après que Trump ait officiellement pris ses fonctions. Source : AD Derivatives @genesisvol… pic.twitter.com/OPL6b7bxNp
— Amberdata (@Amberdataio) 3 janvier 2025
L'option à 120 000 $ détient actuellement le plus grand intérêt ouvert nominal sur Deribit, totalisant 1,52 milliard de dollars. Amberdata a noté sur X (anciennement Twitter) que le Bitcoin devrait dépasser son sommet historique dans les mois suivant l'inauguration officielle de Trump.
Les options d'achat résonnent un sentiment positif du marché
Les options d'achat accordent aux acheteurs le droit, mais pas l'obligation, d'acheter un actif à un prix prédéterminé avant une date d'expiration spécifique. Selon les analystes du marché, leur popularité signale souvent une perspective haussière du marché.
« L'inauguration et ses suites présentent une fenêtre unique pour des annonces politiques qui pourraient servir de catalyseurs haussiers pour le Bitcoin », a déclaré Greg Magadini, directeur des dérivés chez Amberdata, dans une récente newsletter. Cependant, il a averti que des retards ou des changements dans les cadres politiques attendus pourraient injecter de la volatilité à court terme sur le marché.
L'action récente du prix du Bitcoin renforce ces attentes. Selon les données de TradingView, le Bitcoin a grimpé au-dessus de 99 500 $ lundi, reflétant une reprise de 8 % par rapport à son bas du 30 décembre de 91 384 $.
Graphique des prix BTC sur 24 heures. Source : TradingView
Selon les données de LookOnChain, la récente reprise de prix de la plus grande cryptomonnaie est accompagnée d'une activité d'accumulation notable de la part des baleines et des institutions. Deux nouveaux portefeuilles créés ont collectivement retiré 261 BTC, d'une valeur d'environ 25,9 millions de dollars, de Binance plus tôt aujourd'hui.
Le Bitcoin récupère 99K ! Les baleines et les institutions accumulent du $BTC. 2 nouveaux portefeuilles ont retiré 261 $BTC (25,9M $) de #Binance aujourd'hui. Kulr Technology (@KULRTech) a reçu 213,4 $BTC (21,09M $) de #CoinbasePrime il y a 2 heures et détient actuellement 430,6 $BTC (42,71M $).… pic.twitter.com/g5S0jDuXSw
— Lookonchain (@lookonchain) 6 janvier 2025
Pendant ce temps, Kulr Technology, une entreprise de gestion de l'énergie basée aux États-Unis, a reçu un transfert de 213,4 BTC (d'une valeur de 21,09 millions de dollars) de Coinbase Prime il y a quelques heures, portant son total de Bitcoin à 430,6 BTC, d'une valeur de 42,71 millions de dollars.
L'analyse du marché met en évidence des signaux divergents
L'excitation entourant les options d'achat sur Bitcoin coïncide avec d'autres signaux optimistes sur le marché des cryptomonnaies. Deribit a rapporté que les swaps perpétuels, un instrument de trading clé, ont montré une stabilité croissante, exhibant un modèle semblable à ceux observés avant des ralentissements, suggérant une confiance renouvelée parmi les traders.
« Les marchés des options présentent une histoire mitigée, avec une volatilité à court terme légèrement inclinée vers des puts hors de la monnaie, tandis que les options à plus long terme affichent une tendance haussière plus marquée », a noté Deribit dans un rapport du 2 janvier.
L'expiration de fin d'année de décembre d'une proportion significative d'intérêt ouvert des options (OI) n'a pas réussi à créer les fluctuations de prix dramatiques que certains avaient prédites, indiquant un comportement de marché plus mesuré.
Graphique de l'intérêt ouvert BTC. Source : Deribit.com
Le fournisseur d'indices de cryptomonnaies réglementé CF Benchmarks a fait écho à l'optimisme, soulignant les changements réglementaires potentiels sous l'administration Trump. Dans un rapport annuel partagé avec des médias, la société a mis en avant comment une SEC (Commission des valeurs mobilières et des bourses) restructurée pourrait encourager l'innovation tout en réduisant les risques d'application.
Ces changements peuvent renforcer la confiance des investisseurs, mais CF Benchmarks a également averti que des retards dans la mise en œuvre des politiques pourraient temporairement atténuer le sentiment du marché.
Ajoutant à cette perspective, Bybit, en collaboration avec Block Scholes, a publié son dernier rapport sur les dérivés crypto le 3 janvier. La recherche sur les dérivés a analysé les tendances de l'intérêt ouvert pour le Bitcoin et l'Ethereum pendant la période critique d'expiration des options de fin d'année.
Il a été révélé que bien que l'intérêt ouvert des swaps perpétuels ne soit pas revenu aux niveaux de début décembre 2024, le marché est resté stable.
« Cette stabilité suggère que les traders ne se sont pas fortement appuyés sur des contrats perpétuels pour couvrir le delta des options expirantes, contribuant à la volatilité atténuée pendant la fin d'année », a déclaré le communiqué. Les volumes de trading ont également chuté pendant la saison des vacances d'hiver, entraînant une baisse significative de la volatilité réalisée, la plus basse observée en décembre.
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