Traduit par : Blockchain en langage courant
Dans cet article, j'analyserai en profondeur les 8 états clés de l'industrie de la cryptographie, en extrayant des insights importants sur l'évolution du marché et en explorant 6 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie de la cryptographie.
Nous discuterons de l'essor des agents AI, du retour des memecoins, de la consolidation du Bitcoin et des performances explosivas de Solana.
Ensuite, nous décomposerons ces contenus en 8 observations importantes et 6 tendances accrocheuses, révélant les changements clés sur le marché.
1) Huit états de l'industrie de la cryptographie
Le tableau ci-dessous est un résumé du contenu.
1) La taille du marché des agents AI reste relativement petite
Bien que la capitalisation boursière de Virtuals (une plateforme de lancement d'agents AI) ait grimpé à environ 4 milliards de dollars, la capitalisation totale des agents AI elle-même n'est que d'environ 1 milliard de dollars. Bien que les agents AI aient récemment été l'un des sujets les plus chauds, avec l'augmentation continue de l'adoption et de l'attention, le marché a encore beaucoup d'espace pour croître.
2) Explosion du volume de transactions sur les échanges décentralisés (DEX) par rapport aux échanges centralisés (CEX)
Les DEX perpétuels sont particulièrement populaires, et de plus en plus de projets atteignent des valorisations de plusieurs milliards de dollars sans dépendre des échanges centralisés. C'est une grande avancée vers un véritable écosystème de trading décentralisé, montrant les perspectives plus larges de la DeFi.
3) L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) monte en flèche
L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) a considérablement augmenté, attirant davantage de développeurs et de chercheurs. Bien que certains récits (comme le staking liquide, BRC-20, la modularité, L2 et RWA) aient diminué, la montée rapide de DeSci pourrait signifier de nouvelles opportunités d'innovation.
4) L'offre de Bitcoin sur les échanges continue de diminuer
La part de BTC (et ETH) sur les échanges continue de diminuer, ce qui montre que les gros détenteurs et les investisseurs à long terme augmentent leur position. Une diminution de l'offre sur les échanges réduit généralement la pression de vente, ce qui stimule le momentum haussier sur le marché, en particulier pour le Bitcoin.
5) Bitcoin programmable via sBTC sur Stacks
Stacks a lancé sBTC, un actif soutenu 1:1 par le Bitcoin, conçu pour débloquer environ 20000 milliards de dollars de liquidités en Bitcoin pour la DeFi. Les détenteurs de sBTC peuvent bénéficier d'un rendement sous-jacent (environ 5 % de rendement Bitcoin) et peuvent emprunter sur des plateformes comme Zest avec un rendement annuel d'environ 6 %, et davantage d'opportunités d'investissement s'annoncent. Cela offre une méthode concrète pour "faire travailler le Bitcoin", ce qui pourrait stimuler davantage d'innovations en DeFi centrées sur le Bitcoin.
6) L'offre de stablecoins dépasse un record historique de 200 milliards de dollars
L'offre de stablecoins est passée de 125 milliards de dollars début 2024 à 200 milliards de dollars. Le volume des transactions annuelles des stablecoins a déjà dépassé celui de Visa, prouvant encore qu'ils représentent une opportunité de mille milliards de dollars en devenir.
7) Croissance mensuelle des fonds cryptographiques
Bien que toujours en dessous des sommets de 2021, les investissements en capital-risque privés ont clairement augmenté. Historiquement, les flux de fonds se produisent généralement au sommet du marché, la tendance actuelle à la hausse suggère que nous sommes encore dans les premières étapes d'un cycle de croissance, n'ayant pas encore atteint une période d'optimisme extrême sur le marché.
8) Additionnel : La montée rapide de Solana
En décembre 2024, Solana a généré 43,1 milliards de dollars de revenus de frais de transaction en un temps record, dépassant l'ensemble des autres L1. L'activité de Solana est comparable à celle d'Ethereum sur plusieurs indicateurs clés, et la mise à niveau Firedancer à venir pourrait encore améliorer sa scalabilité et son utilisation du réseau. Il devient de plus en plus évident qu'Ethereum et Solana peuvent (et le feront probablement) coexister dans un avenir multichaîne.
2, 6 tendances de récit
1) Consolidation du Bitcoin et potentiel de creux
Le Bitcoin se négocie depuis un certain temps dans la fourchette de 94 000 à 95 000 dollars, tombant fréquemment en dessous de 94 000 dollars et atteignant 93 000 dollars, ce qui a frustré les traders. Actuellement, le prix du Bitcoin oscille autour de 97 000 dollars. Le regroupement récent autour de 94 000 dollars indique qu'un creux pourrait se former, mais un retour vers 88 000 à 92 000 dollars reste possible. Si le Bitcoin monte, les altcoins devraient surperformer, comme lors du marché haussier de 2021.
2) Les agents AI dominent le récit du marché
Performers clés : VIRTUAL, une plateforme de lancement d'agents AI sur la plateforme Base, a doublé sa capitalisation de 2,5 milliards de dollars à 5 milliards de dollars en seulement 10 jours. Projets importants dans l'écosystème : AIXBT : un agent basé sur Twitter, passant de 300 millions à 600 millions de dollars. GAME : proche d'atteindre une capitalisation boursière de 400 millions de dollars. AI16Z (basé sur Solana) : passé de 1 milliard à 2,5 milliards de dollars. D'autres projets notables incluent $ZEREBRO (800 millions de dollars), $GRIFFAIN (470 millions de dollars) et $ARC (400 millions de dollars). Les agents AI mènent une nouvelle vague d'innovation, attirant beaucoup d'attention et d'investissements.
3) Le retour des memecoins et de Murad Coin
Projets émergents : $$SPX$$GIGA ont atteint des sommets historiques, $SPX a dépassé 1 milliard de dollars, et $GIGA a atteint une capitalisation boursière de 800 millions de dollars. KEKIUS : après qu'Elon Musk a changé l'avatar de Twitter, la capitalisation boursière a brièvement grimpé à 400 millions de dollars, mais a rapidement corrigé de 75 %. Les memecoins comme WIF, POPCAT et FWOG ont le potentiel de connaître une résurgence.
4) Points forts du marché des altcoins
Les pièces dinosaure : $$XRP (+15%)$$XLM (+35%) continuent de performer fortement. Fantom à Sonic Network : $$FTM se rebrand, d'abord tombé à 0,66 $, puis rebondissant, ce qui pourrait signaler une opportunité potentielle à long terme. Tokens CEX : BGB : a quadruplé depuis décembre, avec une capitalisation boursière actuelle de 7,5 milliards de dollars. GT : a augmenté de 50 % depuis décembre.
5) Performers et nouveaux projets à surveiller
Fuel Network ($FUEL) : un nouveau réseau L2 montrant un potentiel fort. MORPHO : continue de réaliser de nouveaux sommets. D'autres nouvelles pièces à surveiller : $$PEAQ$$USUAL (fort), VANA, XION (rebond).
6) Fluctuations de prix étranges
UXLINK : extrêmement volatile, a d'abord fortement augmenté (+140 %), puis a rapidement corrigé. MOCA : après son lancement sur Binance, a connu un modèle fou de hausse et de vente.
3) Quelques nouveaux projets lancés cette semaine
Enfin, voici quelques projets émergents, vous pouvez suivre les développements et en apprendre davantage.
@AlwaysBeenChoze
@marvellousdefi_
@Trong0322
@YashasEdu
@0xHvdes
@defi_ant_degen
@meekdonald_
@twindoges
@belizardd
@0xelonmoney
@0xAndrewMoh
@the_smart_ape
@andrewtalksdefi
@Foxi_xyz
@0xxbeacon
@Karamata2_2
@izu_crypt
@Mars_DeFi
@TheDeFiPlug
@cchungccc
@zordcrypt
@DeRonin_
@ahboyash
@Flowslikeosmo
@CryptoStreamHub
@stacy_muur
@crypthoem
@momochenming
@nihaovand
@0xcryptowizard
@Alvin0617
@0xWatell
@wsdxbz1
@Frogling68
@jackvi810
