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Le département du Trésor américain et l'IRS ont récemment publié une nouvelle réglementation importante (RIN 1545-BR39), élargissant la portée des lois fiscales existantes pour inclure les fournisseurs de services front-end DeFi dans la définition de « courtier ». Ces fournisseurs de services, y compris toute plateforme interagissant directement avec les utilisateurs (comme l'interface front-end d'Uniswap), sont tenus de commencer à collecter les données de transaction des utilisateurs à partir de 2026 et de soumettre des informations à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027, y compris les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations sur l'identité des contribuables.
Nous savons tous que la scène politique de Trump ne manque jamais de dramatisme, et son attitude envers les cryptomonnaies ne fait pas exception. Depuis ses critiques précoces de Bitcoin, le qualifiant de « fraude basée sur l'air », jusqu'à ses tentatives avec le projet NFT, le lancement du projet DeFi WorldLibertyFinancial (WLF), il a également audacieusement proposé d'inclure Bitcoin dans les réserves stratégiques nationales (de l'achat stratégique historique réussi aux réserves de Bitcoin : la vision prospective du projet de loi sur les réserves stratégiques Bitcoin de 2025), son comportement reflète un moteur d'intérêts personnels tout en insinuant la position complexe de l'industrie cryptographique dans le système politique américain.
Bien que les nouvelles réglementations ne prennent effet que dans un ou deux ans, et qu'il y ait de grands débats sur la définition de « courtier », car l'ancienne réglementation ne peut pas être appliquée si rigidement aux projets cryptographiques, il est également possible qu'elle soit renversée. Mais Aiying souhaite aujourd'hui explorer avec vous l'inevitabilité historique de la nouvelle réglementation et comment les praticiens de l'industrie devraient faire des choix stratégiques.
Première partie : Évolution logique du colonialisme traditionnel au nouveau colonialisme financier
1.1 La logique des ressources du colonialisme traditionnel
Le cœur de l'ère coloniale traditionnelle réside dans la réalisation du pillage des ressources par la force militaire et l'occupation territoriale. Le Royaume-Uni contrôlait le coton et le thé en Inde par le biais de la Compagnie des Indes orientales, l'Espagne pillait l'or en Amérique latine, tous des cas typiques de transfert de richesse par l'occupation directe des ressources.
1.2 Le modèle moderne du colonialisme financier
Le colonialisme moderne se concentre sur les règles économiques, réalisant le transfert de richesse à travers le contrôle des flux de capitaux et des taxes. Le FATCA (Loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers) est une expression importante de cette logique, obligeant les institutions financières mondiales à révéler les informations sur les actifs des citoyens américains et forçant d'autres pays à participer à la gouvernance fiscale des États-Unis. Les nouvelles règles fiscales DeFi prolongent ce modèle dans l'industrie des actifs numériques, en utilisant des moyens technologiques et des règles pour imposer la transparence des capitaux mondiaux, permettant aux États-Unis de recueillir davantage de recettes fiscales tout en renforçant leur contrôle sur l'économie mondiale.
Deuxième partie : Les nouveaux outils coloniaux des États-Unis
2.1 Règles fiscales : du FATCA aux nouvelles règles DeFi
Les règles fiscales sont la base du nouveau modèle colonial américain. Le FATCA oblige les institutions financières mondiales à divulguer les informations sur les actifs des citoyens américains, établissant un précédent pour l'armement fiscal. Les nouvelles règles fiscales DeFi prolongent cette logique en exigeant que les plateformes DeFi collectent et rapportent les données de transaction des utilisateurs, élargissant ainsi le contrôle des États-Unis sur l'économie numérique. Avec l'implémentation de cette règle, les États-Unis obtiendront des données plus précises sur les flux de capitaux à l'échelle mondiale, renforçant ainsi leur contrôle sur l'économie mondiale.
2.2 La combinaison de la technologie et du dollar : la domination des stablecoins
Dans le marché des stablecoins de 200 milliards de dollars, les stablecoins indexés sur le dollar représentent plus de 95%, avec des actifs sous-jacents principalement en obligations souveraines américaines et en réserves en dollars. Les stablecoins liés au dollar comme USDT et USDC, par leur application dans le système de paiement mondial, non seulement renforcent la position mondiale du dollar, mais verrouillent également davantage de capitaux internationaux dans le système financier américain. C'est une nouvelle forme de l'hégémonie du dollar à l'ère de l'économie numérique.
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2.3 L'attrait des produits financiers : Bitcoin ETF et produits de fiducie
Les ETF Bitcoin et les produits de fiducie lancés par des géants de Wall Street comme BlackRock attirent d'importants flux de capitaux internationaux dans le marché américain grâce à leur légitimation et leur institutionnalisation. Ces produits financiers non seulement offrent une plus grande marge d'exécution pour les règles fiscales américaines, mais intègrent également davantage d'investisseurs internationaux dans l'écosystème économique américain. Actuellement, la taille du marché est de 100 milliards de dollars.
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2.4 Tokenisation des actifs réels (RWA)
La tokenisation des actifs réels devient une tendance importante pour l'industrie DeFi. Selon Aiying, la tokenisation des obligations américaines a atteint 4 milliards de dollars. Ce modèle améliore la liquidité des actifs traditionnels grâce à la technologie blockchain, tout en créant un nouveau pouvoir de domination pour les États-Unis sur le marché des capitaux mondial. En contrôlant l'écosystème RWA, les États-Unis peuvent pousser davantage à la circulation mondiale des obligations souveraines.
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Troisième partie : Économie et finances – pression sur le déficit et équité fiscale
3.1 Crise du déficit américain et lacunes fiscales
Le déficit fédéral américain n'a jamais été aussi inquiétant qu'aujourd'hui. Pour l'exercice fiscal 2023, le déficit approche 1,7 trillion de dollars, alors que les stímulations fiscales et les investissements dans les infrastructures après la pandémie aggravent encore ce fardeau. Dans le même temps, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a dépassé 3 trillions de dollars, mais la plupart reste en dehors du système fiscal. Cela est manifestement intolérable pour un État moderne qui dépend des recettes fiscales.
La fiscalité est la pierre angulaire du pouvoir d'un État. Historiquement, les États-Unis ont toujours cherché à élargir leur base fiscale sous la pression du déficit. La réforme de la réglementation des fonds spéculatifs des années 1980 est un exemple de cette logique, élargissant la portée de la taxe sur les gains en capital pour combler le déficit. Aujourd'hui, les cryptomonnaies deviennent la dernière cible.
3.2 La défense de la souveraineté financière et du dollar
Mais ce n'est pas seulement une question fiscale. L'émergence de DeFi et des stablecoins défie la domination du dollar dans le système de paiement mondial. Bien que les stablecoins soient une extension du dollar, en s'ancrant au dollar, ils créent un système parallèle de « monnaie privée », tout en contournant le contrôle de la Réserve fédérale et des banques traditionnelles. Le gouvernement américain a réalisé que cette forme de monnaie décentralisée pourrait constituer une menace à long terme pour sa souveraineté financière.
À travers la réglementation fiscale, les États-Unis visent non seulement à obtenir des bénéfices fiscaux, mais également à réaffirmer leur contrôle sur les flux de capitaux, défendant ainsi la position hégémonique du dollar.
Quatrième partie : Perspective industrielle – choix et équilibres des praticiens
4.1 Évaluation de l'importance du marché américain
En tant que praticien d'un projet DeFi, la première étape consiste à évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour l'entreprise. Si la majorité du volume d'échanges et de l'utilisateur de la plateforme provient du marché américain, alors se retirer des États-Unis pourrait signifier des pertes énormes. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, un retrait complet devient une option viable.
4.2 Trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle : voie de compromis
Établir une filiale américaine (comme Uniswap.US) axée sur la satisfaction des besoins de conformité des utilisateurs américains.
Séparer le protocole du front-end, réduire les risques juridiques via la gestion communautaire par DAO ou d'autres méthodes.
Introduire un mécanisme KYC, ne rapporter que les informations nécessaires pour les utilisateurs américains.
Retrait complet : se concentrer sur le marché mondial
Mettre en œuvre des restrictions géographiques, en limitant l'accès des utilisateurs américains par IP.
Concentrer les ressources sur des marchés plus favorables aux cryptomonnaies, tels que l'Asie-Pacifique, le Moyen-Orient et l'Europe.
Décentralisation complète : respect de la technologie et de la philosophie
Abandonner les services front-end, transformer complètement la plateforme en autonomie de protocole.
Développer des outils de conformité sans confiance (comme un système de déclaration fiscale sur la chaîne), contournant techniquement la réglementation.
Cinquième partie : Réflexions plus profondes – la future lutte entre réglementation et liberté
5.1 Évolution de la législation et tendances à long terme
À court terme, l'industrie peut retarder la mise en œuvre des règles par des poursuites. Mais à long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. La réglementation poussera l'industrie DeFi à se polariser : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés choisissant de fonctionner dans l'ombre.
Les États-Unis pourraient également ajuster leur politique sous la pression de la concurrence mondiale. Si d'autres pays (comme Singapour, Émirats) adoptent une réglementation plus souple sur les cryptomonnaies, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour attirer les innovateurs.
5.2 Réflexions philosophiques sur la liberté et le contrôle
Le cœur de DeFi est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. Peut-être que l'industrie cryptographique future existera sous une forme de « décentralisation conforme » : innovation technologique et compromis réglementaire coexistant, protection de la vie privée et transparence alternant.
Conclusion d'Aiying : Inevitabilité historique et choix industriel
Cette législation n'est pas un événement isolé, mais le résultat inévitable du développement des logiques politiques, économiques et culturelles américaines. Pour l'industrie DeFi, c'est un défi, mais aussi une opportunité de transformation. À ce point historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté et porter des responsabilités est une question que chaque praticien doit se poser.
L'avenir de l'industrie cryptographique dépend non seulement des avancées technologiques, mais aussi de sa capacité à trouver sa place entre liberté et règles.
ㄒDocuments réglementaires : https://public-inspection.federalregister.gov/2024-30496.pdf
Cet article est reproduit avec autorisation : (MarsBit)
Auteur original : Aiying compliance
L'article 'DeFi nécessite-t-il de payer des impôts ? Interprétation des nouvelles règles fiscales américaines : colonialisme financier ou tendance inévitable ?' a été initialement publié dans 'Crypto City'
