一、TradFi 与 DeFi 深度交融，共拓新版图
En 2025, la tendance de l'intégration rapide de la finance traditionnelle (TradFi) dans le domaine DeFi deviendra de plus en plus frappante. En regardant en arrière vers 2024, Wall Street, en s'essayant à DeFi, ressemblait à une “fête de dégustation” superficielle, avec quelques essais épars mais sans grande profondeur. Cependant, les temps changent, le domaine de la crypto connaît actuellement une multiplication des politiques favorables, et la réglementation commence progressivement à se desserrer, éliminant les obstacles à leur fusion. Du point de vue des rendements, les projets DeFi affichent souvent des taux de rendement annualisés à deux chiffres, ce qui les rend beaucoup plus attractifs par rapport aux produits financiers traditionnels ; en termes technologiques, les caractéristiques d'efficacité, de transparence et de décentralisation présentées par les technologies de pointe telles que la blockchain et les contrats intelligents correspondent exactement aux changements recherchés par la finance traditionnelle depuis de nombreuses années.
Dans ce contexte, les géants de la finance traditionnelle n'hésitent plus et accélèrent leur déploiement en ligne. Des sociétés comme Binance, en tant que plateforme d'échange leader dans le domaine de la crypto, engagent activement le dialogue et la coopération avec les institutions financières traditionnelles, introduisant l'expérience de gestion des risques et de conformité de la finance traditionnelle tout en transférant des technologies cryptographiques et des modèles d'affaires innovants vers le domaine traditionnel. Le modèle de coopération innovant “grandes banques + protocoles DeFi” devrait se concrétiser et devenir le moteur clé du développement de la fusion financière en 2025, redéfinissant la chaîne d'approvisionnement des services financiers, rendant le financement plus efficace et diversifié.
二、协议走向独立自治，精筑“小而美”生态
Actuellement, de nombreux protocoles DeFi empruntent des chemins alternatifs et construisent des réseaux exclusifs, comme le “Unichain” d'Uniswap et l'architecture de réseau indépendante d'Aave. D'une part, cela découle de la considération d'élargir leur espace de développement, un réseau indépendant signifie que le protocole peut contrôler les règles de manière autonome, optimiser les modèles de revenus tels que les frais de transaction, et améliorer considérablement la rentabilité ; d'autre part, l'optimisation de l'expérience utilisateur devient un atout essentiel, se libérant des contraintes de congestion du réseau principal Ethereum, la vitesse des transactions s'envolant, attirant ainsi plus de trafic. Plus important encore, cela peut également atténuer efficacement la congestion des ressources et éviter les interférences de la valeur extractible par les mineurs (MEV).
Mais il faut rester vigilant, le mode “chacun pour soi” risque de créer des problèmes de compatibilité, rendant le transfert et l'interaction d'actifs entre différents réseaux de protocoles indépendants complexes. L'écosystème Ethereum tendra à devenir décentralisé et diversifié à l'avenir, des projets de chaînes interopérables comme Polkadot et Cosmos tentent de construire des “ponts de communication” solides, réalisant un raccordement sans couture entre différents protocoles DeFi grâce à la technologie inter-chaînes, renforçant ainsi la collaboration inter-protocoles, devenant un enjeu clé pour maintenir la prospérité de l'écosystème.
三、DeFi 携手金融科技，叩响全民普惠之门
La technologie financière et DeFi s'intègrent profondément et deviennent une force clé pour faire sortir DeFi de son cocon. Les opérations DeFi traditionnelles sont complexes, la gestion des clés privées et les interactions des contrats intelligents constituent des barrières élevées pour les investisseurs ordinaires. Aujourd'hui, grâce à une interface d'interaction minimaliste et à une conception cachant la complexité, les chemins d'accès aux rendements DeFi seront facilement déverrouillés pour le grand public.
En 2025, des géants de la technologie financière tels que Robinhood et Revolut devraient intégrer massivement des services DeFi. Grâce à la vaste base d'utilisateurs accumulée en se concentrant sur le marché de masse, ils vont encapsuler des produits DeFi tels que les prêts décentralisés et l'agriculture de rendement, simplifiant les processus et réduisant les barrières cognitives. Les utilisateurs n'ont pas besoin de comprendre en profondeur les principes de la blockchain, une simple opération par un clic leur permettra de profiter des dividendes DeFi, propulsant ainsi les services DeFi vers le grand public, ébranlant les fondements de la finance traditionnelle et déclenchant une vague de participation générale à DeFi.
四、DeFi 未来已来，重塑金融新篇
En résumé, l'entrée de TradFi dans le jeu, l'évolution indépendante des protocoles et l'orientation vers un DeFi inclusif sont désormais des tendances irréversibles. L'année 2025 sera sans aucun doute un moment fort dans le développement de DeFi, et une profonde transformation dans le domaine financier se profile lentement, saisissons les opportunités et observons ensemble la montée en puissance de la nouvelle ère DeFi.