L'histoire peut ne pas se répéter, mais elle rime certainement. Et en ce qui concerne les marchés financiers, les cycles se répètent plus ou moins.
Il existe une tendance de marché largement connue et suivie appelée “Le baromètre de janvier.”
Historiquement, le baromètre de janvier s'est avéré être un moyen efficace d'évaluer comment le S&P500 se comportera pendant toute l'année. Plus précisément, ce baromètre s'étend du 1er janvier au 31. La performance du marché boursier entre le 1er janvier et le 31 janvier fixe généralement le ton pour l'année. Avec cela, et à mon avis, la performance du marché boursier peut être encore plus précisée en regardant la première semaine complète de négociation, qui commence pendant la deuxième semaine de janvier. Cette année, elle commence le lundi 6 janvier 2025. (La première semaine de négociation est interrompue par la fermeture du marché boursier le jour de l'An).
Cette année, la configuration avant la première semaine complète de négociation est particulièrement intéressante. Voici pourquoi… Appelons cela facteur un.
Voici un aperçu de l'indice de la peur et de la cupidité.
À un moment comme montré ci-dessus, lorsque l'indice de la peur et de la cupidité montre la PEUR/PEUR EXTRÊME, cela est généralement un signal d'ACHAT. À l'opposé, lorsqu'il y a CUPIDITÉ/CUPIDITÉ EXTRÊME, il est temps de VENDRE.
Facteur deux.
Le deuxième facteur en jeu est la mauvaise nouvelle économique continue. Le vendredi 3 janvier 2025, selon leurs propres chiffres, le secteur manufacturier reste en contraction. Immédiatement après l'annonce d'une nouvelle contraction dans le secteur manufacturier, les trois principaux indices boursiers ont tous connu de fortes hausses. (La raison derrière cela était que le marché croit que la Fed. agira, en abaissant encore les taux pour rendre plus de “argent facile” disponible pour le marché).
Facteur trois.
Voici un aperçu de l'indicateur de risque de marché Mannarino/MMRI. (Le MMRI est disponible gratuitement pour tout le monde sur TradersChoice.net).
(Il est vrai que je fais un peu de “lecture de feuilles de thé” ici).
En général, un coin montant indique un potentiel croissant de chute, dans ce cas, une baisse du MMRI. Une baisse du MMRI indiquerait une hausse prochaine des prix des actions.
Le 24 décembre, la Réserve fédérale a abaissé les taux de 25 points de base supplémentaires. Avec cela, la partie longue de la courbe des rendements s'est vendue, poussant le rendement à 10 ans à la hausse, précipitant une forte vente sur le marché boursier avec le DOW chutant de plus de 1 100 points - et à l'heure de cet article, il ne s'est toujours pas complètement remis.
Aussi, le 25 décembre, et j'ai fait une annonce publique à ce sujet, j'ai clôturé TOUS mes postes sur le marché boursier. Mes raisons étaient doubles.
1. À la suite de l'annonce de la Fed. sur la politique monétaire, le rendement à 10 ans a monté en flèche rapidement, ce qui a poussé le MMRI à plus de 300
2. Au cours des 7,5 ANS précédents, j'ai été long sur le marché, achetant chaque baisse qui se présentait, et j'avais franchement besoin d'une pause. De plus, IL N'EST JAMAIS FAUX de réaliser des bénéfices.
Facteur quatre.
Un spectacle pour le public est en préparation… Une fausse “bataille” entre la Réserve fédérale et Trump.
Trump est un fervent défenseur des taux bas, voire négatifs. Nous le savons d'abord de sa dernière présidence lorsqu'il a traité la Fed. de “têtes de bois” pour ne pas avoir abaissé les taux à zéro et même négatifs. Plus récemment, pendant la campagne, il a promis que s'il était “élu”, il abaisserait les taux. (Aucun président ne peut abaisser les taux. Les présidents ne possèdent pas une imprimante pour les dollars/notes émises par la banque centrale, ni un président ne peut acheter de la dette). Cela dit, un président peut travailler avec une banque centrale pour abaisser les taux.
Voici le cadre. Les nouvelles économiques continueront d'être mauvaises, et Trump va appeler la Fed. Pour abaisser les taux, (une promesse de campagne). La Fed. fera semblant de résister en disant : “nous abaisserons les taux si nécessaire.” Bien sûr, la Fed. veut abaisser les taux ! Comme chaque banque centrale le fait, car cela leur permet d'inflationner, ce qui est le seul objectif de chaque banque centrale.
Facteur cinq.
Des géants de la technologie comme Facebook et Amazon font don de MILLIONS de dollars à Trump pour son inauguration. D'autres donateurs multimillionnaires à Trump pour son inauguration incluent la Super Banque de Wall St. Goldman Sachs (entre autres), Bank of America et ATT. Cela dit, en tant que l'une de mes principales tendances pour 2025, nous pouvons nous attendre à une dévaluation massive et hautement destructrice de la monnaie, qui est le résultat direct de taux artificiellement supprimés - CEPENDANT ! Cela est très positif pour le marché boursier.
SI le MMRI continue de monter en flèche, et je compte surveiller cela de près, je suis pleinement préparé à clôturer ma nouvelle petite position JEPQ.
En avançant, je prévois d'ajouter à mes avoirs actuels en or physique, et surtout en argent. Je prévois également d'ajouter PLUS à mes avoirs en cryptomonnaies. Je ferai des annonces publiques à ce sujet lorsque je prendrai l'une de ces actions, ou d'autres.
Avec tout cela, et à mon avis, la semaine prochaine devrait être très intéressante !
*Le Robin des Bois de Wall Street Gregory Mannarino*
Cela ne sera jamais nous, comprendre les mécanismes des moteurs du marché est essentiel, tandis que la plupart des gens regardent des graphiques, nous regardons les moteurs derrière TOUT !
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