La communauté Frax a approuvé une proposition d'utiliser le Fonds de Liquidité Numérique Institutionnel de BlackRock (BUIDL) comme collatéral pour sa prochaine stablecoin frxUSD.
La proposition, identifiée comme FIP-418, a reçu un soutien unanime après une période de vote de six jours.
La Demande Croissante pour le Fonds BUIDL de BlackRock
Le fonds BUIDL de BlackRock gère plus de 648 millions de dollars d'actifs et offre des opportunités génératrices de rendement pour les détenteurs de frxUSD. Obtenir cette approbation est une étape significative pour le Protocole Frax.
BlackRock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec plus de 10,4 trillions de dollars d'actifs mondiaux. Ainsi, être soutenu par son fonds tokenisé peut potentiellement minimiser le risque de contrepartie pour le collatéral de la stablecoin.
La Proposition du Protocole Frax reçoit 100 % des Votes pour Utiliser le Fonds BUIDL. Source : Snapshot
Également, ce mouvement reflète une tendance croissante parmi les projets de stablecoin à introduire des options génératrices de rendement qui récompensent financièrement les détenteurs tout en maintenant la stabilité.
Securitize, la société de courtage gérant le fonds BUIDL, a initialement proposé l'idée le 22 décembre. La stablecoin frxUSD sera indexée sur le dollar américain à un ratio de 1:1 et soutenue par des titres du gouvernement américain via BUIDL.
Pendant ce temps, d'autres projets ont également adopté BUIDL comme collatéral pour les stablecoins. Ethena Labs a lancé la stablecoin USDtb (USDTB) le 16 décembre, soutenue par le fonds BUIDL. La capitalisation boursière actuelle de l'actif est de 70 millions de dollars.
En novembre, Curve Finance a permis aux utilisateurs de créer la stablecoin génératrice de rendement de Elixir, le deUSD (DEUSD), en utilisant BUIDL comme collatéral.
Distribution du Fonds BUIDL de BlackRock. Source : DeFilLama L'essor de la tokenisation des actifs du monde réel
À la fin de 2024, BlackRock a étendu BUIDL à cinq grandes blockchains. Cela incluait Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon.
Ces développements s'alignent avec la stratégie plus large d'actifs numériques de BlackRock, qui comprend des initiatives comme l'ETF Bitcoin IBIT et des fonds tokenisés.
Dans l'ensemble, l'adoption des actifs du monde réel tokenisés (RWAs) continue de croître. En 2024, plusieurs acteurs majeurs ont atteint des jalons dans ce domaine, préparant le terrain pour d'autres développements en 2025.
Par exemple, Tether prévoit de déployer sa plateforme de tokenisation Hadron RWA d'ici février. Cela offrira aux investisseurs institutionnels un accès direct via des API.
De plus, Hedera a intégré les Flux de Données Chainlink et des mécanismes de Preuve de Réserve pour améliorer ses capacités DeFi et RWA.
Aperçu du Marché Global de la Tokenisation des RWA. Source : RWA.XYZ
En résumé, la décision de la communauté Frax d'intégrer le fonds BUIDL de BlackRock dans sa stablecoin met en évidence le chevauchement croissant entre la finance traditionnelle et les innovations basées sur la blockchain.
Ce changement reflète le potentiel de la tokenisation des actifs du monde réel pour transformer l'industrie des stablecoins.
