Les gens du secteur des cryptomonnaies, regardez ici, 2024 touche à sa fin. Votre retour sur investissement pour cette année a-t-il surpassé la hausse du Bitcoin ? Quels jetons avez-vous fortement investis ? Savez-vous quels sont les meilleurs secteurs ? Quels sont les opportunités de richesse que vous avez manquées ? Si vous n'avez pas encore fait une révision systématique, n'oubliez pas de liker et de sauvegarder cette série de vidéos, qui vous ramènera en 8 minutes à l'ensemble du paysage des cryptomonnaies de 2024. L'année 2024 a commencé par un coup d'éclat, avec l'écosystème Bitcoin qui a d'abord explosé, suivi d'une forte montée en puissance des inscriptions, puis du développement explosif des L2 Bitcoin ; ensuite, l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant a été un autre bon signe, annonçant que l'écosystème Bitcoin allait commencer à "faire des ravages" ! Cependant, tout le monde connaît la suite : après une brève prospérité, l'écosystème Bitcoin est retombé dans le silence. Bien que l'écosystème Bitcoin ne soit pas encore en plein essor, l'année 2024 a tout de même vu émerger quelques secteurs qui ont attiré l'attention. Je vais maintenant passer en revue les représentants excellents de ces secteurs.
Représentants excellents de PerpDEX : Hyperliquid. Le secteur PerpDEX a toujours été bruyant sans véritable substance, prétendant avoir un marché de 10 milliards de dollars, mais en réalité, l'expérience est médiocre, la liquidité est mauvaise, l'expérience utilisateur est décevante, et il n'y a pas beaucoup d'innovations, sans parler de défier les CEX. Bien qu'il ait subi plusieurs itérations, il n'a toujours pas réussi à percer. Cependant, en 2024, Hyperliquid nous a surpris. Il a porté l'évaluation des échanges en chaîne à plus de 10 milliards de dollars, augmentant l'évaluation de la piste de plus de 10 fois.
Faisons une comparaison de données pour être plus clairs. Avant le TGE de Hyperliquid, aucun autre projet sur cette piste ne valait la peine d'être mentionné. Des projets bien connus comme DYDX et GMX ont également une FDV inférieure à 1 milliard de dollars. Tout le monde discutait des défis, mais Hyperliquid semble avoir trouvé une solution, de l'innovation du modèle à l'optimisation de l'expérience utilisateur, en passant par l'engagement communautaire. La démarche d'Hyperliquid a établi un bon modèle pour les projets futurs. Bien qu'il ait connu quelques corrections de marché ces derniers jours, au 27 décembre, la FDV du jeton HYPE reste à 26,8 milliards de dollars. En regardant vers 2025, avec l'arrivée de Trump, le processus de conformité de l'industrie des cryptomonnaies va s'accélérer, et PerpDEX connaîtra également une explosion : d'une part, le portefeuille de David Sacks détient le vieux leader du secteur, dYdX, et il a été nommé par Trump "Tsar de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies". D'autre part, le gouvernement Trump prévoit de transférer la principale régulation de l'industrie des cryptomonnaies à la CFTC, qui est plus favorable que la SEC. Auparavant, la CFTC a fait beaucoup de travail pour le lancement des contrats à terme sur le BTC sur la bourse de Chicago, et elle est plus amicale envers le PerpDEX. Espérons qu'en 2025, nous verrons apparaître une véritable plateforme d'échange en chaîne qui pourra rivaliser avec les CEX.
Stablecoin
Représentants excellents : Ethena, USUAL
S'il y a un secteur qui suivra certainement la croissance stable du Bitcoin, c'est sans doute celui des stablecoins. En 2024, le volume total des stablecoins continue de croître et devient un terrain de lutte incontournable. Actuellement, ce secteur a une capitalisation boursière totale de plus de 200 milliards de dollars, et le leader de la piste, Tether, a déjà gagné 5,2 milliards de dollars au cours du premier semestre. Un tel rendement élevé attire également l'attention d'autres projets, comme le récent lancement de RLUSD par Ripple, la société mère de XRP, qui tente de tirer parti de cette tendance. Cependant, en regardant la piste des stablecoins de 2024, les projets de stablecoins décentralisés qui se distinguent sont Ethena et Usual.
Ethena
Il y a deux mois, j'ai déjà analysé en détail Ethena et j'ai prédit que le prix du jeton ena atteindrait 1 dollar, et cette prévision s'est déjà réalisée, le groupe VIP ayant déjà réalisé un rendement de 3 fois. Les raisons de cet optimisme sont principalement deux : d'abord, c'est l'un des rares projets de blockchain avec des rendements, et ces rendements sont stables. Deuxièmement, sa conception mécanique a réalisé un volant d'inertie positif, ouvrant l'imagination des utilisateurs sur les stablecoins générateurs de revenus, ce qui a entraîné un TVL plus élevé et a également poussé le prix du jeton ena à la hausse. Ce modèle a déjà été validé, et la capitalisation boursière de son stablecoin USDe a déjà grimpé à la troisième place du marché.
USUAL
USUAL est une "relation" avec un arrière-plan solide. Son PDG et les cadres de la région Asie ont des liens étroits avec le gouvernement français, et de bonnes relations politiques et commerciales deviennent naturellement une forte barrière à l'entrée. En termes de conception de jeton, USUAL a également certaines propriétés de Ponzi ; en termes simples, plus le TVL est élevé, moins il y a d'émission d'USUAL, et la valeur d'un USUAL augmente. Plus le prix du jeton USUAL est élevé -> incitation à staker USD0 -> augmentation du TVL -> réduction de l'émission d'USUAL -> augmentation du prix du jeton USUAL, formant ainsi une spirale positive. Son jeton usual est devenu l'un des rares jetons à bien performer lors de ce cycle de correction.
Mème
Représentants excellents : pump.fun, Virtuals Protocol
En 2024, les mèmes seront assurément la narration dominante du marché. Selon une donnée publiée par Coingecko, le secteur des mèmes est le plus suivi en 2024. La narration fraîche combinée à un marché hautement volatil excite les investisseurs, même les grandes institutions se lancent dans la frénésie des mèmes au second semestre. À la fin novembre, la capitalisation boursière totale des mèmes a atteint 116,82 milliards de dollars, représentant 3,5 % de la part de marché. Parmi eux, pump.fun et Virtuals Protocol sont deux représentants.
pump.fun
Parler de mèmes sans mentionner Solana est impossible, et pump.fun est comme une super machine à imprimer de Solana. En seulement 7 mois après son lancement, il a généré 368 millions de dollars grâce aux frais de transaction. Actuellement, les 10 jetons principaux de pump.fun ont tous dépassé 200 millions de dollars de capitalisation boursière, et parmi les mèmes lancés sur Binance (y compris les produits au comptant et à terme), 42,85 % appartiennent au système Pump.fun. Son succès repose, en plus du sol de Solana, sur un mot : le divertissement. Il permet à quiconque de lancer des jetons sans effort et accepte n'importe quel type de narration, permettant à tout le monde de rejoindre le grand casino des mèmes sans barrière.
Virtuals Protocol
Si pump.fun mise principalement sur le lancement de mèmes axés sur le divertissement, alors le Virtuals Protocol lance des mèmes avec des fondamentaux. L'équipe de Virtuals est très astucieuse, elle sait saisir les tendances, et dès 2023, après avoir vu le potentiel de l'IA, elle est passée d'une plateforme de guildes de jeux à une plateforme d'agents IA. En termes de timing de lancement, ils ont également suivi la tendance de Goat, en lançant leur jeton Luna. Quant à la chaîne Base, cela a été choisi parce qu'elle offre un soutien technique et marketing important aux projets, et aussi parce qu'elle n'a pas émis de jeton, ce qui permet à des projets populaires de bénéficier de l'engouement des gens pour la chaîne Base et d'attirer un grand nombre de visiteurs. Le résultat final est que Virtuals a également réussi, devenant actuellement l'une des rares plateformes de lancement à rivaliser avec pump.fun, et les jetons lancés par Virtuals ont des fondamentaux et sont liés à la tendance de l'IA.
RWA
Représentants excellents : ONDO, MANTRA
L'année 2024 est un tournant pour la piste RWA, avec de nombreuses nouvelles favorables. Tout d'abord, les politiques réglementaires des différents pays deviennent progressivement claires ; ensuite, les principales institutions mondiales entrent sur le marché avec des projets tokenisés, y compris Blackstone, UBS et Franklin Templeton. Les projets RWA déjà lancés connaissent également un nouveau cycle de hausse : le prix du jeton ONDO a dépassé 2,14 dollars, atteignant un nouveau sommet historique ; la plupart des projets RWA lancés, comme Maple et Swarm, ont vu leur prix grimper de plus de 200 %. Les meilleures performances sont attribuées à ONDO et OM.
ONDO
ONDO est le jeton que nous avons recommandé à notre groupe VIP l'année dernière, avec un potentiel de multiplication par 10. Sa force repose sur une logique simple mais convaincante, à savoir la garantie de BlackRock. Actuellement, ce protocole détient près de la moitié des droits d'actifs risqués aux États-Unis, et les États-Unis représentent 14,8 % des droits d'actifs risqués mondiaux, consolidant ainsi sa position sur le marché. Selon le suivi en chaîne, toutes les grandes plateformes de crypto et les baleines accumulent ONDO. De plus, le pic d'ONDO est d'environ 7 fois le point de recommandation.
MANTRA
Le prix du jeton OM a grimpé en flèche depuis le début de l'année, avec une augmentation de 9000 %, et est également considéré comme la première chaîne RWA conforme de Hong Kong. Sa capitalisation boursière a déjà dépassé celle d'ONDO, atteignant 3,5 milliards de dollars. En 2024, MANTRA a établi des partenariats avec plusieurs grandes institutions, comme la Banque centrale des Émirats et MANTRA Chain, etc. Si le marché RWA atteint 50 milliards de dollars, OM a un potentiel de croissance encore plus élevé.
Voilà un récapitulatif des meilleures pistes et projets pour 2024. Si cette série vous intéresse, assurez-vous de suivre ma chaîne, car je vais également passer en revue les meilleurs mèmes de 2024, les pistes les moins performantes, ainsi que les perspectives pour 2025.
