Panel 1 : Récapitulatif des grands événements de l'année 2024
Question 1 :
Le bitcoin a franchi le seuil de 100 000 dollars, le secteur MEME a explosé, et le marché des cryptomonnaies a accueilli de nombreux nouveaux investisseurs. Les invités présents peuvent-ils nous aider à analyser les grands événements du secteur crypto qui se sont produits en 2024 et leurs impacts sur le marché, ainsi que les raisons derrière cela, en se concentrant sur les secteurs principaux ?
4E Responsable PR Ann
Au début de l'année, la SEC des États-Unis a approuvé l'introduction en bourse de l'ETF bitcoin au comptant, rendant l'investissement dans le bitcoin aussi facile et conforme que l'achat d'actions américaines, ce qui a entraîné un afflux continu de capitaux, propulsant le bitcoin dans ce cycle haussier. À la fin de l'année, Trump a remporté les élections et sa position amicale envers les cryptomonnaies a propulsé le bitcoin au-delà des 100 000 dollars.
Amber.ac Responsable de l'Accélérateur Yukun Hao
En 2024, le bitcoin est le plus grand beta de l'industrie, tout le monde a réellement expérimenté les gains apportés par le BTC. De plus, l'émergence de la technologie AI a entraîné une innovation disruptive, et la fusion de la crypto et de l'IA a connu des progrès significatifs cette année. Par ailleurs, l'idéologie contemporaine se transforme en faveur des individus souverains, ce qui entraîne un changement des logiques sous-jacentes, offrant ainsi de nouvelles opportunités à l'industrie.
Co-fondateur de Uweb Romeo
En 2024, les sources de financement évolueront. Les opérations de sociétés cotées telles que MicroStrategy auront un impact significatif sur le marché. Les nouvelles normes comptables américaines permettront aux sociétés cotées d'inclure la juste valeur des actifs cryptographiques dans leur bilan, ce qui attirera davantage de sociétés cotées, avec la possibilité d'apporter de grands miracles au marché en 2025.
Question 2 :
L'acceptation du bitcoin en tant que catégorie d'actifs légale est de plus en plus forte, et cela joue également un rôle positif dans la légitimation et la mainstreamisation de l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies. Quelle est l'importance de l'approbation de l'ETF bitcoin au comptant pour le marché du bitcoin et l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies en 2024 ? Pouvez-vous faire une prédiction audacieuse sur les actifs qui pourraient entrer sur la liste des ETF au comptant en 2025 ?
4E Responsable PR Ann
L'approbation de l'ETF bitcoin au comptant a ouvert la voie à un marché haussier institutionnel, stimulant la hausse des prix dans le marché des cryptomonnaies et facilitant l'entrée d'autres cryptomonnaies sur le marché grand public. On s'attend à ce que l'ETF de cryptomonnaies comme Solana et XRP obtienne l'approbation en 2025.
Waterdrip Capital Investisseur Elaine
L'approbation des ETF au comptant pour Ethereum et Bitcoin a amélioré l'acceptation des cryptomonnaies sur le marché. Solana, en raison de l'implication des capitaux de Wall Street, a une probabilité d'approbation d'ETF élevée. De plus, certains actifs du fonds Grayscale, comme Ripple (XRP), ADA, etc., sont également surveillés, et des projets comme UNI pourraient également entrer dans la liste des ETF s'ils résolvent les problèmes connexes, car ils présentent des modèles commerciaux que Wall Street peut comprendre.
Youbi Capital Investisseur Jims
L'approbation de l'ETF bitcoin a une signification plus directive que substantielle. Elle a ouvert la voie à l'achat de bitcoin par des institutions et a accru l'attention portée aux actifs. À l'avenir, davantage d'institutions pourraient s'intéresser aux technologies de l'industrie blockchain, et le concept d'indice mérite également d'être surveillé, comme la possibilité de regrouper certaines petites cryptomonnaies en des actifs statistiques plus fiables.
Question 3 :
L'accélération des élections de 2024 aux États-Unis intègre les cryptomonnaies dans le discours national. L'année prochaine, Trump sera investi, quel impact cela aura-t-il sur les tendances du marché ? Quelles mesures pourraient être mises en place concernant la réglementation du marché ? Quelle sera la situation macroéconomique mondiale l'année prochaine et comment cela influencera-t-il le marché des cryptomonnaies ?
Waterdrip Capital Investisseur Elaine
Après la victoire de Trump, sa position sur les cryptomonnaies pourrait faire du bitcoin une monnaie de réserve stratégique nationale, ce qui inciterait les pays du monde entier à s'y intéresser, entraînant une hausse supplémentaire du prix du bitcoin. À l'avenir, le bitcoin pourrait rivaliser avec l'or, avec une évaluation pouvant atteindre un million de dollars.
Amber.ac Responsable de l'Accélérateur Yukun Hao
Les prix sont influencés par la chaîne de financement. Il est très important de suivre les indicateurs de liquidité sous-jacents, et les émotions du marché ont également un impact significatif sur les prix. La conformité réglementaire est une direction importante pour le développement de l'industrie. Avec l'amélioration de la réglementation, l'industrie entrera dans une nouvelle étape, et la réaction des prix des actifs n'est qu'une question de temps.
Youbi Capital Investisseur Jims
Bien que les tendances du marché soient difficiles à prédire, elles devraient globalement être à la hausse, car la promotion des ETF et d'autres facteurs indiquent qu'il existe encore des opportunités d'augmentation du marché. Cependant, en raison de divers facteurs, il est difficile de déterminer un sommet précis. En ce qui concerne la réglementation, après l'arrivée de Trump au pouvoir, les réglementations connexes pourraient être modifiées, comme l'intégration du bitcoin dans les réserves financières des entreprises, ce qui mérite d'être surveillé. À l'avenir, de nouvelles politiques pourraient émerger, comme des dividendes plus clairs et des solutions pour résoudre les problèmes de financement, etc. Sur le plan macroéconomique, les mouvements du marché boursier américain sont difficiles à prédire, mais le marché pourrait être sujet à des ajustements, et le transfert de richesse pourrait devenir une tendance plutôt qu'une simple émission de richesse.
Panel 2 : Analyse des tendances et du marché en 2025
Question 1 :
La dynamique haussière et baissière du marché est toujours une préoccupation majeure pour les investisseurs. Pourriez-vous nous dire, cher invité, à quel stade du marché haussier nous nous trouvons actuellement ? À l'approche du premier point clé, c'est-à-dire le 20 janvier 2025, quel sera le marché autour de l'investiture de Trump ? Jusqu'à quand le marché haussier va-t-il se prolonger ? Quel sommet du bitcoin prévoyez-vous à cette occasion ?
Analyste de données Crypto_Painter
Le marché n'a pas besoin d'être clairement défini comme haussier ou baissier, il convient de se concentrer sur la situation actuelle. Le changement dans la répartition des jetons montre que la volatilité du marché pourrait s'accentuer, ce qui pourrait entraîner des fluctuations importantes, se traduisant potentiellement par des mouvements de haut en bas, avec une amplitude de fluctuation accrue.
Trader indépendant Sanmu
En se basant sur la moyenne mobile MA60 de niveau hebdomadaire, le marché du bitcoin est actuellement dans un état optimiste, le prix n'ayant pas chuté en dessous de cette moyenne mobile, ce qui indique la santé du grand cycle. Cependant, le marché du bitcoin est différent des années précédentes, évoluant de manière plus stable, semblable à l'or ou à la tendance du Nasdaq. La plupart du temps à l'avenir, il pourrait y avoir une large consolidation, mais la tendance à long terme reste à la hausse.
Chercheur indépendant Da Le
D'un point de vue de tendance haussière, nous sommes actuellement dans une phase de consolidation à un niveau élevé. Après les élections, le marché devrait augmenter, le véritable sommet étant prévu pour le 20 janvier lorsque Trump prendra ses fonctions, soit au premier trimestre de l'année prochaine. Les données historiques montrent que dans les 100 jours suivant l'investiture d'un président américain, les actifs à risque ont généralement de bonnes perspectives, mais après mars prochain, il faudra surveiller de près la situation économique aux États-Unis, y compris le taux de chômage. Sur le plan macroéconomique, le marché actuel ressemble à fin 2019 et début 2020, mais avec l'ajout des élections, ce qui a engendré un sentiment de fomo sur le marché. Si une récession se produit à partir du deuxième trimestre, un événement noir, similaire à l'incident du 12 mars 2020, pourrait représenter une opportunité d'acheter.
Question 2 :
Les risques macroéconomiques restent le plus grand facteur d'incertitude pour le marché. En raison de la résurgence de l'inflation et des augmentations de droits de douane, le marché a généralement ajusté à la baisse ses prévisions de baisse des taux de la Réserve fédérale pour l'année prochaine, et certaines institutions de Wall Street ont même prévu une hausse des taux à partir de la seconde moitié de l'année prochaine. J'aimerais poser la question à nos deux invités : quel est votre jugement sur le plan macroéconomique ? Comment cela influencera-t-il le marché des cryptomonnaies ? Dans ce contexte, que devraient surveiller les investisseurs en matière de trading ? Quelles stratégies de trading pourraient être mises en œuvre ?
Conférencier en blockchain dans l'une des 10 meilleures universités mondiales, OG du secteur crypto Dr Hugo
Je pense que la possibilité d'augmenter les taux d'intérêt est faible, mais la vitesse de baisse des taux pourrait ralentir. L'impact de l'économie macro sur le marché des cryptomonnaies est multiple, le bitcoin étant influencé par des facteurs macroéconomiques, car ses acteurs sont principalement de grandes institutions financières. De plus, Trump pourrait mettre en œuvre des politiques de réserve stratégique en bitcoin, ce qui pourrait offrir un potentiel de hausse significatif à long terme. Les investisseurs pourraient envisager d'investir de manière régulière ou de conserver à long terme.
Chercheur en cryptomonnaies Claude
La probabilité d'augmentation des taux d'intérêt n'est pas élevée, le marché s'attend déjà à une baisse des taux, tandis que l'arrêt de QT (resserrement quantitatif) aura un impact plus important sur la liquidité du marché. Si QT s'arrête au premier trimestre 2025 ou au premier semestre, cela sera positif. De plus, une baisse des taux pourrait inciter davantage de capitaux à entrer sur le marché des cryptomonnaies, les investisseurs devraient se concentrer sur les flux de capitaux. En termes de stratégie de trading, il convient de porter attention aux actifs leaders, d'ajuster les stratégies en fonction des tendances et des émotions du marché, tout en continuant à embrasser le bitcoin, qui reste un choix relativement solide.
Question 3 :
Avec l'investiture de Trump, et la réglementation américaine concernant les cryptomonnaies devenant progressivement claire, selon vous, quels secteurs en bénéficieront principalement ? Pourquoi ? Quels projets de ces secteurs considérez-vous comme prometteurs ?
Trader indépendant Sanmu
Focalisez-vous sur le secteur de la conformité, y compris les opportunités d'introduction en bourse des échanges américains et des projets auxquels les capitaux peuvent participer ; le secteur RWA, avec le marché se tournant vers la conformité, davantage d'actifs RWA pourraient y affluer ; le secteur MEME, qui deviendra un cadre plus large avec davantage de sous-domaines et d'opportunités. Cherchez des opportunités sur le marché primaire, en vous concentrant sur les projets ayant une bonne liquidité et des tendances sur le marché secondaire, surveillez la continuité des tendances et ajustez vos stratégies de trading en temps opportun.
Chercheur en cryptomonnaies Claude
Les politiques de Trump favorisent principalement le marché des cryptomonnaies et les entreprises conformes aux réglementations américaines. Il convient de surveiller les opportunités d'introduction en bourse des plateformes de trading conformes aux États-Unis, comme Circle ; suivre le secteur Grayscale et les actifs connexes ; en même temps, le secteur RWA dans l'immobilier et l'énergie pourrait avoir des opportunités pendant le cycle de baisse des taux, mais il faut faire attention aux projets concernés par les entreprises d'actifs réels et se concentrer sur les questions de conformité.
Question 4 :
En 2025, quelles innovations technologiques pensez-vous que l'industrie de la blockchain va connaître ? Quelles Alpha connexes pourraient en découler ? Quels secteurs et projets les investisseurs devraient-ils suivre de près ?
Analyste de données Crypto_Painter
Je suis optimiste quant à la direction de l'application de la blockchain dans la vie réelle, comme la combinaison de la finance traditionnelle et de la finance blockchain. Au cours de chaque cycle haussier, les innovations technologiques de la blockchain ont souvent été axées sur la facilitation du financement et des canaux. Les investisseurs pourraient se concentrer sur les projets capables d'attirer davantage de liquidités, tout en restant attentifs à la possibilité que les projets populaires du cycle haussier précédent ne le soient plus au cycle suivant.
Conférencier en blockchain dans l'une des 10 meilleures universités mondiales, OG du secteur crypto Dr Hugo
Les innovations technologiques sont difficiles à prédire, mais les modèles commerciaux pourraient connaître de nouvelles pratiques. Actuellement, les agents IA sont un sujet à la mode, qui continuera au moins jusqu'au premier trimestre de 2025. À long terme, l'intégration des RWA avec la finance, entre autres directions, mérite d'être suivie. De plus, le domaine DeFi pourrait connaître de nouvelles pratiques, dont l'essence est le transfert de valeur, comme les projets Hyperliquid et les plateformes de stratégie d'investissement centralisées.
Chercheur indépendant Da Le
Il est important de se concentrer sur le capital américain et l'impact des émotions sur le marché des cryptomonnaies. Il est également essentiel de continuer à apprendre et de prêter attention aux nouvelles opportunités, sans sous-estimer les nouveaux secteurs émergents, car les nouvelles évolutions du marché peuvent offrir des opportunités de croissance de la richesse.
Panel 3 : Développement et réflexion des projets crypto en 2025
Question 1 :
Dans le paysage actuel des blockchains publiques, qui est le plus susceptible de se démarquer lors de l'engouement pour les blockchains en 2025 ? Quelles en sont les raisons ? Par exemple, avantages technologiques, innovations d'application, adoption de la tendance ou convivialité de la communauté Meme, etc. J'invite les invités à en discuter.
Bouncebit COO YC
L'innovation technologique est cruciale. Les projets doivent attirer l'attention de grands capitaux et s'aligner sur le thème principal des cycles industriels. Il convient de suivre des projets tels que movement, qui ont un consensus fort, la situation des investissements dans les leaders est un bon indicateur de référence.
APOLLO Lead Peter
Le projet a surmonté des cycles difficiles, la communauté est devenue plus forte, et il y a une grande confiance dans le développement de 2025. L'explosion des memecoins attire l'attention. L'année prochaine, de nouvelles techniques seront lancées pour améliorer la performance de la blockchain, telles que l'augmentation du volume des transactions, la réduction des délais, et l'amélioration de la stabilité et de l'évolutivité du réseau. En même temps, la liquidité en chaîne du bitcoin et l'exploration des rendements offrent des opportunités, Apollo s'orientera dans ce sens et collaborera avec des institutions pour promouvoir le développement du bitcoin en chaîne. On s'attend à ce que l'application du bitcoin en chaîne soit plus large l'année prochaine.
Star AI Allen
Le secteur des agents IA est pris au sérieux par les principales blockchains, car ils peuvent créer davantage d'actifs IA pour les utilisateurs finaux sur la blockchain, apportant plus d'utilisateurs et d'interactions, augmentant ainsi la valeur des tokens sous-jacents, comme les applications de personnes numériques et de trading d'agents. En 2025, les actions des grandes entreprises de sous-traitance dans le domaine de l'IA apporteront des impacts et des opportunités continues à ce secteur. Les projets explorent également des directions combinant agents IA et jeux, et la combinaison de l'IA et de DeFi peut offrir une valorisation bidirectionnelle. Je suis optimiste quant au développement des secteurs connexes.
Question 2 :
Les stablecoins sont un domaine de bataille crucial, quelle sera la tendance de développement en 2025 ? Y aura-t-il des chevaux noirs qui émergeront ? Dans des régions comme l'Asie, l'Europe et l'Amérique, les chemins de développement des stablecoins diffèrent. Comment le marché des stablecoins en 2025 respectera-t-il les exigences réglementaires tout en garantissant sa compétitivité ? Quelle sera la situation de développement des stablecoins conformes à l'avenir ? Quels scénarios d'application de stablecoins conformes pourraient être compétitifs ?
Contributeur Curve Haowi.eth
Du point de vue conceptuel, l'espace de vie des stablecoins mondiaux, centralisés avec des actifs placés dans les infrastructures financières traditionnelles, se rétrécira relativement par rapport aux stablecoins décentralisés en raison du renforcement des réglementations dans différents pays. Les scénarios d'application des stablecoins conformes sont limités, comme le USDC qui a une liquidité limitée en dehors de Coinbase, tandis que les stablecoins décentralisés ont encore un avantage en ce qui concerne les applications et règlements sur la chaîne. Nous avons une vision à long terme pour les stablecoins décentralisés.
Contributeur principal de StakeStone BlueWharf
Le secteur des stablecoins présente différentes catégories verticales. Pour les stablecoins au sens strict (comme USDT, USDC, etc.), la quantité émise et la liquidité sont cruciales. Le renforcement de la réglementation oblige les nouveaux entrants à s'y conformer, mais ils font face à une concurrence féroce. Les stablecoins générant des intérêts (comme USDE, etc.) sont essentiellement des services de gestion d'actifs, et ce secteur se développe rapidement, avec un potentiel d'expansion des actifs sous-jacents, l'avantage concurrentiel résidant dans les capacités de gestion d'actifs.
Question 3 :
Avec l'évolution de l'environnement réglementaire et l'accélération de l'intégration entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques, quelle est votre opinion sur l'avenir des produits financiers innovants tels que DeFi, BTCFi, PayFi ? Parmi ces secteurs, lesquels trouvez-vous les plus prometteurs ? En tant que projet innovant dans ces secteurs, sur quels aspects devrait-on se concentrer lors du développement ? Votre projet a-t-il des plans de développement dans ces secteurs pour 2025 ?
APOLLO Lead Peter
Optimiste par rapport aux parties liées à DeFi et BTCFi, l'exploration des rendements du bitcoin offre des opportunités, davantage de bitcoins seront intégrés sur la chaîne, et leurs rendements sont transparents et proviennent de véritables activités. Apollo mettra l'accent sur l'amélioration de la sécurité et de la stabilité du bitcoin sur la chaîne d'ici 2025, en fournissant des solutions de rendement de liquidité aux utilisateurs via la garde ou l'auto-opération, tout en collaborant avec d'autres projets pour améliorer les transactions sur la chaîne et la performance des projets, en surveillant la direction globale de la liquidité du bitcoin et le développement de Solana, etc.
Bouncebit COO YC
Concentrez-vous sur le secteur RWA, combinez les actifs en chaîne et hors chaîne pour innover des produits, comme intégrer les produits de la dette américaine dans des produits de gestion d'actifs quantitatifs pour offrir des rendements d'arbitrage aux utilisateurs, soutenant ainsi l'entrée de gros capitaux. Actuellement, il n'y a pas de direction similaire sur le marché, ce qui est considéré comme une bonne opportunité. Le projet se concentrera sur des domaines comme BTCFi et PayFi, avec le lancement d'un produit phare l'année prochaine pour résoudre les douleurs du secteur actuel, améliorer la liquidité des actifs, se concentrant initialement sur le bitcoin, et potentiellement s'étendre à d'autres blockchains de premier plan en fonction des besoins des clients, espérant apporter de nouveaux changements à l'industrie.
Contributeur principal de StakeStone BlueWharf
Le BTCFi comprend principalement trois aspects significatifs : l'intégration de BTC sur la chaîne, l'analyse de BTC et le prêt sur la chaîne BTC, mais la liquidité limitée de BTC sur la chaîne affecte le développement connexe de DeFi. Dans le domaine PayFi, l'émergence de blockchains publiques à haute performance offre des opportunités de mise à niveau des services de paiement. StakeStone lancera un produit l'année prochaine pour améliorer la performance et l'amabilité des services de paiement, et nous sommes optimistes quant au développement du secteur des paiements l'année prochaine.
Star AI Allen
Je suis optimiste quant au secteur DeFi, l'IA peut améliorer l'efficacité de l'émission d'actifs, rendant l'émission d'actifs plus pratique et diversifiée, mais actuellement, les actifs IA présentent un problème de volatilité des valeurs. DeFi a besoin de davantage de types d'actifs standardisés, et l'IA pourrait aider à les transformer en protocoles de garantie, renforçant ainsi la liquidité et la durabilité des actifs, permettant une double valorisation. En ce qui concerne BTCFi, nous avons actuellement connaissance du projet TGBTC lancé par le groupe TG officiel, mais son développement nécessite une observation plus approfondie des micro-innovations et des pratiques d'autres protocoles DeFi sur la chaîne.
