Auteur original : Haseeb ＞|＜

Traduction originale : 深潮 TechFlow

Ces prévisions me feront soit passer pour un prophète, soit pour un ignorant, mais une chose est certaine, mes opinions pourraient déplaire à bon nombre de ceux qui ont des positions établies.

J'ai divisé mes prévisions en six parties : L1 et L2, émission de tokens, stablecoins, réglementation, 'AI Agent' et la combinaison de la cryptographie avec l'AI.

Les tendances futures de L1 et L2

Les limites entre L1 et L2 deviennent floues. Les utilisateurs ne se soucient plus de la distinction entre les deux (en fait, ils ne s'y sont peut-être jamais vraiment intéressés). L'écosystème blockchain d'aujourd'hui, y compris L1 et L2, est devenu globalement trop encombré, et une vague de consolidation est à prévoir. La clé de cette consolidation ne réside pas dans la supériorité technologique, mais dans la capacité à trouver un positionnement unique sur le marché et à établir une fidélité des utilisateurs par des stratégies de mise sur le marché (GTM) efficaces.

Bien que les technologies SVM et Move aient bien performé, la part de marché de l'EVM continuera de croître d'ici 2025. Cela est principalement dû à des projets comme @base, @monad_xyz et @berachain. Cette croissance n'est plus due à la compatibilité, mais à la richesse des données d'entraînement de l'EVM et de Solidity. En 2025, les modèles de langage de grande taille (LLM) domineront la rédaction de code d'application, tandis que l'EVM aura déjà accumulé une vaste bibliothèque de contrats cryptographiques vérifiés, ce qui constituera un avantage important.

La performance à faible latence de Solana incitera davantage de blockchains à optimiser leur vitesse de réponse. L'industrie de la blockchain passera de la compétition sur 'transactions par seconde (TPS)' à la compétition sur 'temps de latence' - par exemple, des infrastructures comme @doublezero, ainsi que des L2 à ultra faible latence (comme @megaeth_labs) pousseront les utilisateurs à s'attendre à une expérience blockchain proche de la vitesse de réponse Web2. Nous verrons davantage de tendances d'application concernant l'UI Optimiste, les pré-confirmations, l'expression d'intentions, l'inscription par email, les portefeuilles intégrés dans les navigateurs et la sécurité progressive. Un grand merci à @privy pour ses innovations dans ce domaine.

@HyperliquidX a prouvé qu'il s'agit d'un modèle viable, en particulier lorsque l'on valorise l'expérience utilisateur et la facilité d'opérations inter-chaînes, de se concentrer sur des chaînes dédiées à des applications spécifiques. À l'avenir, davantage de projets suivront ce modèle, et la notion de 'une chaîne pour les gouverner toutes' appartient désormais au passé.

Les nouvelles tendances dans l'émission de tokens

Le modèle de largage d'air massifs via des programmes de points est désormais terminé. À l'avenir, deux principaux modèles de distribution de tokens émergeront :

  • Pour les projets ayant des indicateurs clés clairs (comme les échanges ou les protocoles de prêt), ils seront entièrement basés sur la distribution de tokens par points. Ces projets ne se soucient pas de savoir s'ils seront 'agricole' ou 'gamifié', car la distribution des tokens est en réalité un mécanisme de retour ou de remise basé sur des indicateurs clés, et ceux qui réalisent des largages d'air sont, en un sens, leurs véritables utilisateurs.

  • Pour les projets sans indicateurs clés clairs (comme L1 et L2), ils se tourneront davantage vers la vente par crowdfunding. Il pourrait y avoir des largages d'air à petite échelle en récompense de contributions sociales, mais la majorité des tokens sera distribuée par le biais de crowdfunding. Les largages d'air destinés à des indicateurs de vanité sont désormais obsolètes, car ces tokens ne vont pas véritablement aux utilisateurs, mais plutôt aux professionnels du largage d'air.

De plus, la part de marché des Memecoins sera progressivement remplacée par des tokens à thème 'AI Agent'. Ce changement peut être considéré comme un passage du 'nihilisme financier' à un 'optimisme financier excessif'.

Croissance explosive des stablecoins

L'utilisation des stablecoins connaîtra une croissance explosive en 2025, en particulier parmi les petites et moyennes entreprises (PME). Leurs cas d'utilisation ne seront plus limités aux transactions et à la spéculation, davantage d'entreprises utiliseront des dollars en chaîne pour des règlements instantanés.

Les banques commencent également à prêter attention à cette tendance : d'ici la fin de 2025, certaines banques devraient annoncer l'émission de leurs propres stablecoins pour ne pas être laissées pour compte dans l'industrie. Cependant, dans le contexte où Lutnick est ministre du Commerce, Tether continuera de maintenir sa position dominante sur le marché.

Entre-temps, @ethena_labs devrait attirer plus de capitaux, notamment dans le contexte d'une baisse continue des rendements des obligations au cours de l'année à venir. Lorsque le coût d'opportunité du capital diminue, les bénéfices du trading de base deviendront plus attractifs.

Réglementation

En 2025, les États-Unis devraient adopter une législation relative aux stablecoins, tandis que des réformes plus larges de l'infrastructure du marché (c'est-à-dire la loi FIT21) pourraient être retardées. La vitesse d'adoption des stablecoins augmentera considérablement, mais l'intégration de la cryptographie par Wall Street, la tokenisation d'actifs et les avancées connexes du secteur financier traditionnel (TradFi) pourraient prendre du retard.

Sous la direction du gouvernement Trump, les entreprises du Fortune 100 pourraient offrir des services cryptographiques aux consommateurs de manière plus proactive, tandis que les entreprises technologiques et les start-ups afficheraient une plus grande tolérance au risque. L'investiture de Trump pourrait entraîner une courte période de 'vide réglementaire', durant laquelle le marché adoptera une attitude plus permissive envers l'intégration des technologies cryptographiques en raison de l'absence de règles claires et d'un accent sur l'application. On s'attend à ce qu'au cours de cette période, les technologies cryptographiques connaissent une expansion massive d'application sur les plateformes Web2.

Agent AI

(Cette partie est un peu longue, car mes points de vue pourraient susciter des controverses - veuillez lire avec patience !)

La mode des 'AI Agents' devrait perdurer tout au long de 2025, mais finira par s'estomper progressivement. Ce n'est pas une véritable rupture à long terme apportée par l'AI, mais plutôt à cause de son attribute social, qui en fait le centre d'intérêt de la communauté cryptographique (CT).

L'actuel 'AI Agent' n'est pas un agent au sens propre du terme. Ce sont en réalité des chatbots accompagnés de Memecoins, qui n'ont presque aucune capacité autonome à part publier sur Twitter. De plus, la plupart des 'AI Agents' existants sont des modèles de type 'magicien d'Oz' - contrôlés par des humains pour s'assurer que l'AI ne fasse pas d'erreurs. Cette situation ne changera pas à court terme, car la technologie des agents est encore confrontée à de nombreux problèmes (même les entreprises du Fortune 100 n'ont pas encore déployé d'agents en environnement de production). Par exemple, ces agents peuvent facilement être manipulés pour faire des déclarations inappropriées, ce qui pourrait nuire à l'image de marque, ou être piratés pour voler leurs ressources. Un véritable AI autonome pourrait être observé dans le cas de @freysa_ai - si une AI n'a pas été piratée, c'est probablement parce qu'elle est sous intervention humaine.

Cela dit, je pense que cette tendance continuera d'accélérer. Les chatbots ont en effet le potentiel de remplacer de nombreuses célébrités en ligne, car ils n'ont pas besoin de se reposer, maintiennent une cohérence dans leur transmission d'informations et sont 'plus économiques' que les humains. De plus, la plupart des célébrités en ligne ne se distinguent pas par leur originalité. La collecte et la diffusion d'informations en temps réel peuvent déjà être facilement réalisées par des algorithmes (par exemple @aixbt_agent).

Actuellement, ces chatbots sont perçus comme quelque chose de nouveau car leur concept est très unique, donnant l'impression de voir un éléphant peindre. Lors de la première observation, vous ne vous souciez peut-être pas de la qualité du dessin, car le processus lui-même est étonnant. Mais après l'avoir vu mille fois, cette nouveauté s'estompe progressivement. Je pense que lorsque la technologie des chatbots atteindra une certaine stabilité, cela se produira.

Prenons aixbt comme exemple, il est maintenant très doué pour résumer les données de différents projets. D'ici l'année prochaine, avec l'émergence de la prochaine génération d'agents, aixbt pourrait réduire la génération d'informations erronées (c'est-à-dire de 'hallucinations'), analyser plus en profondeur et avoir des points de vue plus perspicaces. Mais pour la plupart des utilisateurs, ces améliorations pourraient ne pas sembler particulièrement significatives, voire donner l'impression de ne pas différer beaucoup de la situation actuelle.

Je pense que cette nouveauté et l'enthousiasme du marché perdureront tout au long de 2025, car l'industrie cryptographique garde généralement un intérêt prolongé pour les nouveautés. Cependant, en 2026, je prévois une mutation : les chatbots deviendront trop omniprésents, au point que les utilisateurs commenceront à s'en lasser. L'opinion publique pourrait s'inverser. Lorsque les utilisateurs verront leurs influenceurs humains préférés perdre leur revenu à cause de la concurrence des chatbots, une 'conscience de classe' pourrait être éveillée. Les utilisateurs commenceront à soutenir les KOL humains, même si la qualité et la cohérence de ces contenus pourraient ne pas être à la hauteur de celles des chatbots.

Pour faire face à cette préférence pour le contenu humain, les futurs chatbots pourraient cacher leur identité AI, essayant de se déguiser en humains pour capter une plus grande part du marché de l'attention. Contrairement à la manière dont ils monétisent aujourd'hui grâce aux Memecoins, les futurs chatbots pourraient adopter des modèles de revenus similaires à ceux des KOL humains, par exemple à travers des parrainages, des liens d'affiliation et la promotion de leurs propres tokens. À ce moment-là, les KOL accusés d'être des chatbots pourraient devenir fréquents, et il pourrait même y avoir des scandales de révélation d'identité AI. Cette tendance pourrait devenir très complexe et étrange.

Cependant, il existe une tendance plus sombre derrière cela. Actuellement, les modèles de langage de grande taille (LLM) excellent dans le traitement de texte, mais ne sont pas encore matures dans d'autres domaines. Dans le domaine cryptographique, l'une des manières les plus faciles de monétiser les compétences en écriture est de devenir un influenceur, l'autre étant de devenir un escroc. À l'avenir, avec les avancées technologiques, nous pourrions assister à l'émergence massive de robots escrocs autonomes (scambots). Cela pourrait devenir un problème social grave, semblable à l'explosion des ransomwares et du cryptojacking après 2017.

Bien que les chatbots puissent rester au centre des préoccupations en 2025, l'impact disruptif à long terme de l'AI ne se manifestera pas sur le plan social.

De même, l'impact à long terme de l'AI ne se manifestera pas dans le domaine du trading. L'AI ne permettra pas à chacun d'avoir un 'agent de trading' ou un mini fonds de couverture. Bien que l'AI puisse effectivement améliorer les capacités individuelles, cette amélioration est proportionnelle au capital, aux données et aux infrastructures de l'utilisateur. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que l'AI renforce davantage les grandes sociétés de trading existantes, car elles disposent d'un plus grand capital et d'un avantage en termes de données. En d'autres termes, les grandes sociétés de trading deviendront encore plus compétentes pour réaliser des bénéfices. De plus, l'AI réduira les disparités technologiques entre les sociétés de trading, car toutes les entreprises pourront utiliser des 'outils d'analyse quantitative avancés dans le cloud'.

Avec le temps, l'AI rendra le marché extrêmement efficace - même pour certains marchés de niche. Cela entraînera un avantage quasi nul pour les traders ordinaires, même s'ils possèdent leur propre assistant AI. La valeur de la recherche originale diminuera considérablement. Toutefois, pour les utilisateurs ordinaires, l'augmentation de la concurrence et de la liquidité pourrait être une bonne nouvelle, ce qui signifie plus d'opportunités de trading et un marché plus actif. (Par exemple, @Polymarket pourrait réaliser une liquidité plus élevée dans tous les domaines !)

Si les futurs centres d'intérêt ne sont pas les chatbots ni les robots de trading, qu'est-ce qui pourrait encore être attendu ? Voici mes points clés, bien que presque personne ne les mentionne actuellement : des agents AI véritablement disruptifs apparaîtront dans le domaine de l'ingénierie logicielle.

Pourquoi cela est-il si important ? Demandez-vous : quel est le principal investissement dans notre industrie ? Quelle ressource coûteuse limite l'émergence de plus d'applications, de portefeuilles et d'infrastructures de meilleure qualité ? La réponse est le logiciel. Si l'AI Agent peut réduire considérablement les coûts de développement logiciel, cela changera le paysage entier de l'industrie.

Dans l'ère post-AI, le financement de la phase de démarrage pourrait ne plus nécessiter de lever des millions de dollars. Il suffit de dépenser 10 000 dollars pour les frais de cloud computing AI pour lancer une application. Des projets autofinancés comme Hyperliquid et Jupiter passeront d'exceptions rares à la norme. Le développement d'applications sur la chaîne et les tentatives d'innovation connaîtront une croissance exponentielle. Pour une industrie pilotée par le logiciel, cette baisse des coûts déclenchera une vague d'innovation dans le domaine de la blockchain.

Cet impact sur la sécurité sera également profond. Les outils d'analyse statique et de surveillance alimentés par l'AI deviendront omniprésents, rendant la sécurité plus accessible. Ces AI seront optimisées pour des bibliothèques de code telles que EVM/Solidity ou Rust, et seront formées sur la base d'un vaste ensemble de données d'audits de sécurité et de cas d'attaques. Elles amélioreront également leurs capacités par le biais de l'apprentissage par renforcement (RL) dans des environnements de blockchain adversaires simulés. Je crois de plus en plus que, en matière de sécurité, les outils d'AI finiront par être plus favorables aux défenseurs qu'aux attaquants. L'AI continuera à effectuer des 'tests en rouge' sur les contrats intelligents, tandis que d'autres AI se concentreront sur le renforcement des contrats, la validation formelle de leurs attributs, et l'amélioration de la réponse aux événements et des capacités de réparation.

Entre-temps, bien que vous puissiez continuer à échanger des Memecoins teintés d'AI, de véritables agents iront bien au-delà des tweets et du battage médiatique autour des tokens, leur impact sera beaucoup plus profond.

Crypto x AI authentique

Nous avons principalement discuté de l'impact de l'AI sur l'industrie cryptographique (qui est la principale direction d'impact), mais la technologie cryptographique aura également un effet inverse sur l'AI.

À l'avenir, de véritables agents autonomes pourraient utiliser des cryptomonnaies pour effectuer des paiements entre eux. Une fois que la réglementation sur les stablecoins deviendra plus flexible, cette tendance deviendra plus évidente - même les grandes entreprises exploitant des agents AI pourraient choisir d'utiliser des stablecoins pour les paiements entre agents, car cela est plus pratique que les comptes bancaires traditionnels.

De plus, nous verrons davantage d'expérimentations à grande échelle autour de l'entraînement et de l'inférence décentralisés. Certains projets émergents, comme @exolabs, @NousResearch et @PrimeIntellect, offriront de véritables alternatives à l'entraînement centralisé et aux modèles propriétaires. @NEARProtocol travaille également à la création d'une pile technologique AI complète, fiable, neutre et sans autorisation.

Un autre point de convergence entre la cryptographie et l'AI est l'expérience utilisateur (UX). Les portefeuilles de l'ère post-AI subiront une réforme radicale - un portefeuille alimenté par l'AI pourra traiter automatiquement le pont inter-chaînes, optimiser les chemins de transaction, minimiser les frais, résoudre les problèmes d'interopérabilité ou d'éventuelles vulnérabilités frontales, et aider les utilisateurs à éviter les escroqueries évidentes ou les rug pulls. Les utilisateurs n'auront plus besoin de basculer entre plusieurs portefeuilles, de changer de RPC ou de rééquilibrer leurs stablecoins - l'AI fera tout cela automatiquement. Cette transformation pourrait nécessiter jusqu'en 2026 pour atteindre une maturité suffisante afin de transformer radicalement l'expérience utilisateur dans l'industrie cryptographique. Mais lorsque tout cela se réalisera, quel impact cela aura-t-il sur les effets de réseau de la blockchain ? Que se passera-t-il lorsque les utilisateurs ne se soucieront plus de savoir sur quelle chaîne une application fonctionne, voire ne s'en rendront plus compte ?

Ce domaine est encore à un stade précoce, mais j'ai de grands espoirs pour son avenir et j'espère voir bientôt une véritable explosion. À long terme (disons d'ici la mi-2026), je crois que la plupart de la capitalisation boursière du domaine 'AI x Crypto' sera concentrée dans cette direction.

Voilà pour toutes mes prévisions. J'avais promis de terminer cet article avant d'atteindre 100 000 abonnés, bien que ce soit un peu tard, j'ai finalement réussi à le terminer avant le Nouvel An !

Bonne année à tous ! J'espère qu'à ce moment l'année prochaine, j'aurai été remplacé par l'AI et que je serai officiellement 'au chômage' !

Déclaration : Le contenu de cet article ne représente que mon opinion personnelle et ne reflète pas la position de Dragonfly ; Dragonfly a investi dans de nombreux projets mentionnés dans cet article. Cet article ne constitue pas un conseil financier, veuillez faire vos propres recherches (DYOR). Quant à savoir si je suis une AI ? Je vous laisse juger.