1. Tendances de financement

    • En 2024, le capital-risque crypto a augmenté de 28 % par rapport à l'année précédente, atteignant 13,7 milliards de dollars, mais n'a pas encore retrouvé son niveau historique.

    • En 2025, les principales sociétés de capital-risque adoptent généralement une attitude prudemment optimiste envers le marché, estimant que la forte adéquation produit-marché et la base d'utilisateurs réelle seront essentielles pour attirer des capitaux.

  2. Domaines d'investissement clés

    • Stablecoins : largement perçus comme prometteurs, considérés comme une innovation technologique et financière importante, avec un potentiel énorme surtout dans le domaine des paiements.

    • IA crypto et DePINs : des domaines émergents attirant beaucoup d'attention, mais encore en phase d'expérimentation.

    • Écosystème Solana : avec une performance en chaîne impressionnante, il devient un axe stratégique clé.

    • Innovation au niveau de l'application : telles que le social en chaîne, les jeux, les outils pour créateurs, avec une maturité des infrastructures, pouvant atteindre une échelle Internet.

  3. Points forts des points de vue institutionnels

    • Dragonfly : optimiste sur les domaines DeFi, CeFi et stablecoins, tout en réduisant son attention sur les domaines traditionnels.

    • Pantera : se concentre sur l'IA crypto, les nouvelles Layer 1 et DePINs, prévoyant une croissance supplémentaire du financement en 2025.

    • Multicoin : croit que Solana se démarquera, tout en pariant sur le potentiel de développement à long terme des stablecoins.

    • Coinbase Ventures : se concentre sur l'économie en chaîne, en particulier les applications de consommation et le domaine des paiements financiers.

    • Binance Labs : met l'accent sur une stratégie d'investissement basée sur les « fondamentaux », valorisant les projets avec des scénarios d'application réels.

    • Galaxy Ventures : les stablecoins et la tokenisation sont au cœur des investissements, mais ils adoptent une attitude prudente envers le métavers.

    • Hashed : se concentre sur l'infrastructure de données et la DeFi de niveau institutionnel, avec des projets d'expansion des investissements mondiaux.

    • Hack VC : parie sur les protocoles d'évolutivité et les paiements en stablecoins, estimant que les opportunités dans le domaine DeFi sont rares actuellement.

  4. Défis futurs

    • Incertitude réglementaire : c'est la plus grande préoccupation des investisseurs, mais des avancées positives dans l'environnement politique pourraient survenir en 2025.

    • Pression macroéconomique : y compris les tensions géopolitiques, pouvant influencer le sentiment général du marché.

Résumé

Dans l'ensemble, les principales sociétés de capital-risque en crypto-monnaies affichent une forte attention sur des domaines tels que les stablecoins, l'IA crypto et la DeFi pour 2025, tout en ayant confiance dans le développement à long terme de l'économie en chaîne. Ces tendances offrent non seulement une direction claire pour l'industrie, mais aussi des opportunités et des défis potentiels pour les investisseurs.