Auteur : Haseeb ＞|＜
Traduction : ShenChao TechFlow
Ces prédictions feront soit de moi un prophète, soit un ignorant, mais une chose est certaine, que mes opinions pourraient déplaire à de nombreux 'hodlers'.
J'ai divisé mes prévisions en six parties : L1 et L2, l'émission de jetons, les stablecoins, la réglementation, les 'Agents IA' et la fusion de la crypto et de l'IA.
Temps de lecture estimé : environ 9 minutes.
Les tendances futures des L1 et L2
Les frontières entre L1 et L2 deviennent floues. Les utilisateurs ne se préoccupent plus de la différence entre les deux (en fait, ils ne s'en sont peut-être jamais vraiment soucieux). L'écosystème blockchain d'aujourd'hui, comprenant L1 et L2, semble globalement trop encombré, et nous assisterons à une nouvelle vague de consolidation. La clé de cette consolidation ne réside pas dans la supériorité technique, mais dans la capacité à trouver un positionnement de marché unique et à établir une fidélité des utilisateurs par des stratégies de mise sur le marché (GTM) efficaces.
Bien que les technologies SVM et Move performent bien, la part de marché de l'EVM continuera de croître en 2025. Cela est principalement dû aux projets tels que @base, @monad_xyz et @berachain. Cette croissance n'est plus due à la compatibilité, mais à la richesse des données d'entraînement que possède l'EVM et Solidity. En 2025, les grands modèles de langage (LLM) domineront l'écriture de code d'application, et l'EVM aura déjà accumulé une vaste bibliothèque de contrats cryptographiques vérifiés, ce qui sera un avantage important.
Les performances à faible latence de Solana inciteront davantage de blockchains à optimiser leur rapidité de réponse. L'industrie de la blockchain passera de la compétition sur le 'volume de transactions par seconde (TPS)' à la compétition sur 'le temps de latence' - par exemple, des infrastructures comme @doublezero, ainsi que des L2 à ultra faible latence (comme @megaeth_labs), pousseront les utilisateurs à attendre une expérience blockchain proche de la rapidité de réponse du Web2. Nous verrons davantage de tendances d'application concernant l'Optimistic UI, les pré-confirmations, l'expression des intentions, les inscriptions par e-mail, les portefeuilles intégrés au navigateur et la sécurité progressive. Un grand merci à @privy pour ses avancées innovantes dans ce domaine.
@HyperliquidX a déjà prouvé que, surtout dans un contexte où l'expérience utilisateur et la commodité des opérations inter-chaînes sont valorisées, les chaînes dédiées axées sur des applications spécifiques constituent un modèle viable. À l'avenir, davantage de projets suivront ce modèle, et l'idée de 'une chaîne pour les gouverner toutes' est devenue obsolète.
Les nouvelles tendances de l'émission de jetons
Le modèle de largage massif de jetons via des programmes de points a pris fin. À l'avenir, deux principaux modèles de distribution de jetons émergeront :
Pour les projets avec des indicateurs clés clairs (comme les échanges ou les protocoles de prêt), ils seront entièrement basés sur la distribution de jetons via des points. Ces projets ne se soucient pas d'être 'fermisés' ou 'gamifiés', car la distribution de jetons est en fait une rétroaction ou un mécanisme de réduction basé sur des indicateurs clés, et les personnes qui réalisent des largages de jetons sont en un sens de véritables utilisateurs.
Pour les projets sans indicateurs clés clairs (comme L1 et L2), ils se tourneront davantage vers les ventes en crowdfunding. Il se peut qu'ils récompensent les contributions sociales par de petits largages de jetons, mais la plupart des jetons seront distribués par le biais de crowdfunding. Les largages de jetons motivés par des indicateurs de vanité sont déjà obsolètes, car ces jetons ne vont pas réellement aux utilisateurs, mais plutôt à des professionnels du largage de jetons.
De plus, la part de marché des Memecoins sera progressivement remplacée par des jetons thématiques 'Agents IA'. Ce changement peut être vu comme une transition du 'nihilisme financier' à un 'optimisme financier excessif'.
La croissance explosive des stablecoins
L'utilisation des stablecoins connaîtra une explosion en 2025, en particulier dans les petites et moyennes entreprises (PME). Leurs cas d'utilisation ne seront plus limités aux transactions et à la spéculation, de plus en plus d'entreprises utiliseront des dollars on-chain pour des règlements instantanés.
Les banques commencent également à prêter attention à cette tendance : d'ici la fin de 2025, certaines banques devraient annoncer l'émission de leurs propres stablecoins pour ne pas être laissées pour compte par l'industrie. Cependant, sous le ministère de Lutnick, Tether conservera sa position dominante sur le marché.
Pendant ce temps, @ethena_labs devrait attirer davantage de capitaux, surtout dans l'année à venir alors que les rendements des obligations d'État continuent de baisser. Lorsque le coût d'opportunité du capital diminue, les rendements des transactions de base deviendront plus attractifs.
Réglementation
En 2025, on s'attend à ce que les États-Unis adoptent des législations liées aux stablecoins, tandis que des réformes plus larges de l'infrastructure de marché (c'est-à-dire la loi FIT21) pourraient être retardées. L'adoption des stablecoins augmentera considérablement, mais l'intégration de la crypto à Wall Street, la tokenisation des actifs et les avancées connexes en finance traditionnelle (TradFi) pourraient prendre du retard.
Sous la présidence de Trump, les entreprises du Fortune 100 pourraient être plus proactives dans l'offre de services cryptographiques aux consommateurs, tandis que les entreprises technologiques et les startups montreraient une plus grande tolérance au risque. L'inauguration de Trump pourrait créer une courte 'période de vide réglementaire', durant laquelle, en raison du manque de règles claires et de priorités d'application, le marché adopterait une attitude plus accommodante envers l'intégration de la technologie cryptographique. On s'attend à ce que, pendant cette période, la technologie cryptographique connaisse une expansion massive des applications sur les plateformes Web2.
Agent IA
(Cette partie est plus longue car mes opinions pourraient être controversées - merci de votre patience !)
La tendance des 'Agents IA' devrait se poursuivre tout au long de 2025, mais finira par décliner progressivement. Ce n'est pas une véritable rupture à long terme apportée par l'IA, mais plutôt en raison de sa nature sociale, ce qui en fait le centre d'attention de la communauté crypto (CT).
Les 'Agents IA' actuels ne sont pas de véritables agents au sens propre. Ce sont essentiellement des chatbots accompagnés de Memecoins, qui, à part publier sur Twitter, n'ont presque aucune capacité autonome. De plus, la plupart des 'Agents IA' existants sont des modèles de type 'magicien d'Oz' - manipulés par de vraies personnes pour s'assurer que l'IA ne fasse pas d'erreurs. Cela ne changera pas à court terme, car la technologie des agents à ce stade présente encore de nombreux problèmes (même les entreprises du Fortune 100 n'ont pas encore déployé d'agents dans des environnements de production). Par exemple, ces agents peuvent facilement être manipulés, tenir des propos inappropriés, ce qui nuit à l'image de marque, ou être piratés pour voler leurs ressources. Un véritable AI autonome peut être illustré par le cas de @freysa_ai - si une IA n'est pas piratée, c'est probablement parce qu'il y a une intervention humaine derrière.
Néanmoins, je pense que cette tendance continuera de s'accélérer. Les chatbots ont vraiment le potentiel de remplacer de nombreuses célébrités en ligne, car ils n'ont pas besoin de repos, maintiennent toujours une transmission d'information cohérente et sont plus 'économiques' que les humains. De plus, la plupart des célébrités en ligne ne se distinguent pas par leur originalité. La collecte et la diffusion d'informations en temps réel peuvent en réalité être facilement réalisées par des algorithmes (par exemple @aixbt_agent).
Actuellement, ces chatbots semblent novateurs parce que leur concept est très unique, c'est comme voir un éléphant peindre. Lors de la première vision, vous pourriez vous moquer de la beauté de la peinture, car le processus lui-même est étonnant. Mais après les avoir vus mille fois, cette fraîcheur s'estompe progressivement. Je pense que cela se produira lorsque la technologie des chatbots se stabilisera.
Prenons aixbt comme exemple, il est maintenant très doué pour agréger les données de différents projets. D'ici l'année prochaine, avec l'émergence de la prochaine génération d'agents, aixbt pourrait réduire la génération d'informations erronées (c'est-à-dire des 'hallucinations'), analyser de manière plus approfondie et fournir des perspectives plus éclairées. Mais pour la plupart des utilisateurs, ces améliorations pourraient ne pas sembler particulièrement significatives, voire ne pas sentir de différences par rapport à maintenant.
Je pense que cette fraîcheur et l'enthousiasme du marché se poursuivront tout au long de 2025, l'industrie de la crypto gardant généralement un intérêt prolongé pour les nouveautés. Cependant, en 2026, je prévois qu'une rupture se produira : les chatbots deviendront tellement courants que les utilisateurs commenceront à s'en lasser. L'opinion publique pourrait s'inverser. Lorsque les utilisateurs verront leurs KOL humains préférés perdre leur gagne-pain en raison de la concurrence des chatbots, une sorte de 'conscience de classe' pourrait être éveillée. Les utilisateurs commenceront à privilégier les KOL humains, même si la qualité et la cohérence de leur contenu pourraient être inférieures à celles des chatbots.
Pour répondre à cette préférence pour le contenu humain, les futurs chatbots pourraient cacher leur identité d'IA, essayant de se faire passer pour des humains afin de capter une part de marché attentionnelle plus importante. Contrairement à la façon dont ils monétisent actuellement en s'appuyant sur les Memecoins, les futurs chatbots pourraient adopter des modèles de profit similaires à ceux des KOL humains, par exemple par le biais de parrainages, de liens d'affiliation et de la promotion de leurs propres tokens. À ce moment-là, les accusations selon lesquelles les KOL seraient des chatbots pourraient devenir fréquentes, entraînant même des scandales de révélation d'identité d'IA. Cette tendance pourrait devenir très complexe et étrange.
Cependant, il existe une tendance plus sombre derrière cela. Actuellement, les grands modèles de langage (LLM) excellent dans le traitement du langage, mais ne sont pas encore matures dans d'autres domaines. Dans le domaine de la crypto, l'une des manières les plus faciles de monétiser la capacité de langage est de devenir un influenceur, une autre est de devenir un escroc. À l'avenir, avec les avancées technologiques, nous pourrions assister à l'émergence massive de robots escrocs autonomes (scambots). Cela pourrait devenir un problème social grave, semblable à l'épidémie de logiciels rançonneurs et de cryptojacking après 2017.
Bien que les chatbots puissent rester au centre de l'attention en 2025, l'impact disruptif à long terme de l'IA ne se manifestera pas sur le plan social.
De même, l'impact à long terme de l'IA ne se manifestera pas dans le domaine du trading. L'IA ne fera pas en sorte que tout le monde ait un 'agent de trading' ou un mini-fonds de couverture. Bien que l'IA puisse effectivement améliorer les capacités individuelles, cette amélioration est proportionnelle au capital, aux données et aux infrastructures de l'utilisateur. Ainsi, nous pouvons nous attendre à ce que l'IA renforce encore davantage les grandes entreprises de trading existantes, car elles disposent d'un plus grand capital et d'un avantage en matière de données. En d'autres termes, les grandes entreprises de trading deviendront encore plus douées pour réaliser des bénéfices. De plus, l'IA réduira l'écart technologique entre les entreprises de trading, car toutes les entreprises pourront utiliser des 'outils d'analyse quantitatifs avancés dans le cloud'.
Au fil du temps, l'IA rendra le marché extrêmement efficace - y compris certains marchés de niche. Cela entraînera une quasi-absence d'avantages pour les traders ordinaires, même s'ils possèdent leur propre assistant IA. La valeur de la recherche originale en souffrira considérablement. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, la concurrence accrue sur le marché et la liquidité accrue pourraient être une bonne nouvelle, ce qui signifie davantage d'opportunités de trading et un marché plus actif. (Par exemple, @Polymarket pourrait atteindre une liquidité plus élevée dans tous les domaines !)
Si les futurs points chauds ne sont pas des chatbots ni des robots de trading, qu'est-ce qui mérite d'être attendu ? Voici mes points clés, bien que presque personne ne les mentionne actuellement : les véritables agents IA à impact disruptif apparaîtront dans le domaine de l'ingénierie logicielle.
Pourquoi cela est-il si important ? Demandons-nous : quel est l'élément d'investissement le plus crucial dans notre industrie ? Quelle ressource coûteuse limite l'émergence de davantage d'applications, de portefeuilles et d'infrastructures de meilleure qualité ? La réponse est le logiciel. Si l'Agent IA peut considérablement réduire le coût du développement logiciel, cela changera la donne pour toute l'industrie.
À l'ère post-IA, le financement des tours de seed pourrait ne plus nécessiter de lever des millions de dollars. Avec seulement 10 000 dollars de frais de cloud computing pour l'IA, vous pourriez lancer une application. Des projets autofinancés comme Hyperliquid et Jupiter deviendront la norme plutôt qu'une rare exception. Le développement d'applications on-chain et les tentatives d'innovation connaîtront une explosion. Pour une industrie pilotée par des logiciels, cette baisse de coût déclenchera une vague d'innovation dans le domaine de la blockchain.
Cette transformation aura également des implications profondes sur la sécurité. Les outils d'analyse statique et de surveillance alimentés par l'IA deviendront omniprésents, rendant la sécurité plus accessible. Ces IA seront optimisées pour des bibliothèques de code telles que EVM/Solidity ou Rust, et seront formées sur de vastes bases de données d'audits de sécurité et de cas d'attaque. Elles amélioreront également leurs capacités grâce à l'apprentissage par renforcement (RL) dans des environnements blockchain adverses simulés. Je suis de plus en plus convaincu qu'en matière de sécurité, les outils d'IA finiront par être plus bénéfiques pour les défenseurs que pour les attaquants. L'IA continuera de tester 'en rouge' les contrats intelligents, tandis que d'autres IA se concentreront sur le renforcement des contrats, la vérification formelle de leurs propriétés et l'amélioration des capacités de réponse et de réparation des incidents.
Pendant ce temps, bien que vous puissiez continuer à échanger des Memecoins teintés d'IA, les véritables agents intelligents iront bien au-delà de tweeter et de promouvoir des tokens, leur impact sera beaucoup plus profond.
Véritable Crypto x IA
Nous avons principalement discuté de l'impact de l'IA sur l'industrie de la crypto (c'est la direction principale de l'impact), mais la technologie crypto aura également un impact inverse sur l'IA.
À l'avenir, de véritables agents autonomes pourraient utiliser des cryptomonnaies pour des paiements mutuels. Une fois que les politiques réglementaires sur les stablecoins deviendront plus flexibles, cette tendance deviendra plus évidente - même les grandes entreprises exploitant des agents IA pourraient choisir d'utiliser des stablecoins pour les paiements entre agents, car cela est plus pratique que les comptes bancaires traditionnels.
De plus, nous verrons davantage d'expérimentations à grande échelle autour de l'entraînement décentralisé et de l'inférence. Certains projets émergents, comme @exolabs, @NousResearch et @PrimeIntellect, offriront de véritables alternatives pour l'entraînement centralisé et les modèles exclusifs aux entreprises. @NEARProtocol travaille également à la création d'une pile technologique AI complète, fiable, neutre et sans autorisation.
Un autre point de convergence entre la crypto et l'IA réside dans l'expérience utilisateur (UX). Les portefeuilles de l'ère post-IA subiront une révolution complète - un portefeuille alimenté par l'IA sera capable de gérer automatiquement les ponts inter-chaînes, d'optimiser les chemins de transaction, de minimiser les frais, de résoudre les problèmes d'interopérabilité ou les failles de front-end, et d'aider les utilisateurs à éviter les arnaques évidentes ou les rug pulls. Les utilisateurs n'auront plus besoin de basculer entre plusieurs portefeuilles, de changer de RPC ou de rééquilibrer leurs stablecoins - l'IA fera tout cela automatiquement. Cette transformation pourrait nécessiter jusqu'en 2026 pour devenir suffisamment mature et transformer complètement l'expérience utilisateur dans l'industrie de la crypto. Mais quel sera l'impact de tout cela sur les effets de réseau de la blockchain ? Que se passera-t-il lorsque les utilisateurs ne se soucieront plus de la chaîne sur laquelle une application fonctionne, voire ne s'en rendront même plus compte ?
Ce domaine est encore à ses débuts, mais je suis très optimiste quant à son avenir et j'espère bientôt voir un véritable essor. À long terme (disons d'ici mi-2026), je crois que la majorité de la capitalisation du domaine 'IA x Crypto' sera concentrée dans cette direction.
Voici toutes mes prédictions. J'avais promis de terminer cet article avant d'atteindre 100 000 abonnés, bien que cela ait pris un peu de temps, je l'ai finalement terminé avant le Nouvel An !
Bonne année à tous ! J'espère qu'à cette même époque l'année prochaine, j'aurai été remplacé par une IA et que je serai officiellement 'au chômage' !
Déclaration : Le contenu de cet article ne représente que mon opinion personnelle et ne reflète pas la position de Dragonfly ; Dragonfly investit dans de nombreux projets mentionnés dans cet article. Cet article ne constitue pas un conseil financier, veuillez faire vos propres recherches (DYOR). Quant à savoir si je suis une IA ? À vous de juger.
