Bitcoin (BTC), la plus grande cryptomonnaie, vient d'atteindre son jalon tant attendu de 100 000 $. Voici cinq indicateurs que vous devez connaître pour naviguer à travers les opportunités que le marché haussier ouvre aux traders et investisseurs de crypto.
Cinq indicateurs Bitcoin (BTC) pour la course haussière de 2025 : Points forts
Alors que Bitcoin (BTC) et l'ensemble du marché des cryptomonnaies se préparent à de nouveaux sommets, plongeons-nous dans cinq indicateurs qui indiquent l'état actuel du marché crypto :
Prix et capitalisation boursière du Bitcoin (BTC). Étant donné que le BTC reste la plus grande crypto par capitalisation boursière, sa performance est un catalyseur critique pour chaque cryptomonnaie à grande capitalisation, le sentiment du marché et les processus macroéconomiques mondiaux. L'intérêt ouvert Bitcoin (OI) sur les bourses de contrats. Le volume libellé en USD des positions ouvertes dans divers types de contrats sur les prix des cryptos démontre l'optimisme du marché et les dynamiques potentielles de volatilité. L'écoulement des ETF Bitcoin, c'est-à-dire un changement net libellé en USD des soldes agrégés des principaux fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin au comptant aux États-Unis. Le hashrate du Bitcoin (BTC), un nombre total de hachages calculés par tous les ordinateurs de minage en concurrence pour le droit d'ajouter le prochain bloc à la blockchain Bitcoin (BTC). La difficulté du Bitcoin (BTC), une métrique de la difficulté à miner le prochain bloc Bitcoin (BTC) pour maintenir une production de blocs cohérente.
C'est l'ensemble de base des indicateurs du réseau Bitcoin (BTC) et des cryptomonnaies que vous devriez comprendre pour profiter du rallye haussier en cours.
Qu'est-ce que le Bitcoin (BTC) ?
Bitcoin (BTC) est la première blockchain et sa cryptomonnaie éponyme. Bitcoin (BTC) lui-même est une réalisation pionnière du concept de blockchain, c'est-à-dire une base de données décentralisée. Bitcoin (BTC) a été conçu par Satoshi Nakamoto, un développeur anonyme, en 2008.
En 2009, les transactions Bitcoin (BTC) ont été lancées. Dès le début de son fonctionnement, Bitcoin (BTC) utilise le consensus de preuve de travail (PoW). Cela signifie que de nouvelles pièces sont créées grâce au minage, c'est-à-dire des calculs distribués sur des millions d'ordinateurs.
Bien que le concept de cryptomonnaie soit devenu mainstream depuis la création de Bitcoin (BTC), il reste encore la plus grande et la plus populaire des cryptos.
Bitcoin (BTC) atteint le niveau de 100 000 $ : Ce qu'il faut savoir
Le prix du Bitcoin (BTC) a augmenté pas à pas avec la popularité de la cryptomonnaie et son rôle en tant que nouveau type d'actif — pas très différent de l'or, du dollar américain ou des contrats à terme sur le pétrole brut.
En même temps, le prix du Bitcoin (BTC) démontre un schéma unique alors que sa performance passe par des cycles de quatre ans. En gros, ces cycles correspondent à des événements de halving. Le halving est un événement spécifique dans le réseau Bitcoin (BTC) lorsque l'émission de nouvelles pièces diminue de 50 % tous les quatre ans. Cette fonctionnalité a été codée en dur dans le design technologique de Bitcoin (BTC) pour empêcher l'actif de subir l'inflation.
Pour la première fois, le Bitcoin (BTC) a atteint 1 $ en 2011 et a fait la une des journaux en devenant plus cher que le dollar américain.
Prix du Bitcoin (BTC)
$1
$10
$100
$1,000
$10,000
$100,000
Premier atteint
Fév 2011
Juin 2011
Avr 2013
Déc 2013
Nov 2017
Déc 2024
Après chaque montée, le Bitcoin (BTC) est entré dans une phase de déclin appelée le marché « baissier ».
Au T4 2024, après le marché baissier dévastateur de 2021-2022 qui a culminé avec les effondrements des écosystèmes Terra/Luna et FTX/Alameda, le Bitcoin (BTC) a enfin atteint 100 000 $. Le précédent record, enregistré en novembre 2021 à environ 70 000 $, a été pulvérisé le 6 novembre 2024, suite à l'euphorie déclenchée par les élections présidentielles américaines.
Que faut-il attendre du Bitcoin (BTC) en 2024-2025 ?
Tout comme d'autres cryptomonnaies, le Bitcoin (BTC) reste très volatile. Ainsi, étant donné que les actifs numériques sont encore dans leur état très naissant, personne ne peut être sûr des perspectives potentielles du prix du Bitcoin (BTC).
Scénario positif
La levée des restrictions légales et l'augmentation de l'adoption institutionnelle devraient être considérées comme les deux principaux catalyseurs de l'optimisme des détenteurs de Bitcoin (BTC).
Bitcoin (BTC) bénéficie d'une adoption institutionnelle croissante sous diverses formes. À partir de 2024, les ETF Bitcoin au comptant sont disponibles aux États-Unis et à Hong Kong. De plus, un certain nombre d'entreprises publiques inspirées par Microstrategy de Michael Saylor ajoutent du Bitcoin (BTC) à leurs bilans d'entreprise. Certains États-nations envisagent également de faire du BTC une partie de leurs réserves de devises. Les résultats des élections présidentielles américaines de 2024 sont considérés comme un catalyseur haussier pour le BTC par ceux qui s'attendent à ce que l'hostilité réglementaire envers les cryptomonnaies prenne fin. Tout d'abord, la communauté s'attend à ce que le président de la SEC Gary Gensler démissionne au début du T1 2025.
D'autres facteurs positifs pour la plus grande cryptomonnaie incluent son récit compréhensible, son accessibilité, sa haute liquidité et une performance plus mature.
Les taureaux les plus agressifs publient des prévisions de 1 000 000 $ par BTC en 2024.
Scénario négatif
En même temps, le Bitcoin (BTC) a beaucoup de défis à relever dans les années à venir. Sa technologie est à la traîne tandis que trop de concurrents émergent ici et là.
Le Bitcoin (BTC) reste trop conservateur en termes de technologie : en raison du manque de développeurs et de financements, ses mises à jour sont publiées avec de grands retards. De plus, certains intervenants accusent Blockstream, un studio de développement clé dans le segment BTC, de freiner le progrès technologique de la première cryptomonnaie. Le Bitcoin (BTC) est en concurrence avec des milliers d'altcoins. Certains d'entre eux sont agressivement promus et peuvent être utilisés à de nombreuses fins tandis que le Bitcoin (BTC) ne peut être utilisé que comme système de paiement, ce qui peut être relativement lent et peu rentable.
Combiné avec les tensions géopolitiques croissantes à travers le monde, l'éventuelle activité de QE aux États-Unis et en Chine, ces facteurs poussent certains pessimistes à parler de « la pire crise depuis 1929 qui arrive ». La récession hypothétique frappera le Bitcoin (BTC) plus durement que les actifs traditionnels.
Principaux indicateurs Bitcoin (BTC) à suivre en 2025
Maintenant, examinons les principaux indicateurs Bitcoin (BTC) que chaque trader devrait connaître en 2025.
Ils pourraient être utiles dans le développement et l'ajustement de la stratégie de gestion de portefeuille et de protection du capital.
Prix du Bitcoin (BTC)
Le prix du Bitcoin (BTC) est une valeur libellée en USD d'un Bitcoin. Bien que la définition elle-même soit assez simple, certaines clarifications sont nécessaires pour bien comprendre ce qu'est le prix du BTC à ce moment ou à un autre.
Tout d'abord, par « le prix du Bitcoin », nous entendons le taux de BTC sur les principales bourses au comptant. Étant donné que ces bourses de niveau 1 comme Binance, Bybit, OKX ont la plus grande liquidité, le prix du Bitcoin (BTC) en paire avec l'USDT est mieux protégé contre les manipulations que sur les bourses illiquides. En d'autres termes, une grande transaction d'achat/vente sur une petite bourse pourrait ruiner ou augmenter le taux BTC/USDT tandis que sur Binance, c'est presque impossible.
Comme pour d'autres actifs, le prix du Bitcoin (BTC) augmente avec la demande. Cependant, il peut être assez volatile : des mouvements de 10 % en une nuit ne devraient pas surprendre les Bitcoiners.
Les prix des contrats BTC/USDT sur les bourses à terme pourraient être encore plus volatils.
De plus, les traders devraient être conscients du « premium Kimchi » et du « premium Coinbase ». La première métrique indique la différence entre le prix du Bitcoin sur les bourses coréennes et le taux BTC/USDT sur Binance (BNB).
Le « premium Coinbase » doit être compris comme la différence entre le taux BTC/USD sur Coinbase, la plus grande bourse américaine, et le taux BTC/USDT sur Binance. Les primes montrent la performance de l'intérêt de détail en Corée du Sud et aux États-Unis, deux grands marchés crypto.
La capitalisation boursière du Bitcoin (BTC) est le prix agrégé de tous les Bitcoins (BTC) en circulation. Actuellement, plus de 19,97 millions de Bitcoins (BTC) sont minés avec une valeur totale dépassant 1,1 trillion de dollars.
Intérêt ouvert Bitcoin (BTC)
L'intérêt ouvert Bitcoin (BTC) ou OI Bitcoin fait référence au volume agrégé des contrats dérivés BTC, tels que les contrats à terme ou les options, qui n'ont pas encore été réglés. Il indique le niveau d'activité de trading et d'intérêt des investisseurs sur le marché des dérivés BTC-USDT. Ainsi, l'OI augmente lorsque de nouveaux contrats sont créés et diminue lorsque les contrats sont soit réglés (fermés) soit liquidés.
Par exemple, si les traders ouvrent plus de positions dans les contrats à terme sur le Bitcoin, l'intérêt ouvert augmente, signalant une participation croissante du marché et une volatilité potentielle des prix. Inversement, un intérêt ouvert en baisse peut suggérer une activité réduite ou des traders fermant des positions.
Le suivi de l'intérêt ouvert sur le BTC aide les traders et les analystes à évaluer le sentiment du marché et la liquidité. Une augmentation de l'intérêt ouvert, associée à un mouvement de prix significatif, pourrait signaler une forte conviction dans une tendance de prix. Cependant, un intérêt ouvert élevé sans action de prix correspondante pourrait indiquer une indécision ou une potentielle inversion. C'est un indicateur clé pour comprendre la dynamique du marché et planifier des stratégies de trading.
L'OI Bitcoin peut être suivi sur des services spéciaux comme Coinglass. Les traders devraient porter une attention particulière à la gestion des risques lorsque l'OI est trop élevé.
Écoulement des ETF Bitcoin (BTC)
Les flux d'ETF Bitcoin (BTC) font référence au mouvement de valeur entrant ou sortant des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur le Bitcoin au comptant. À partir du T4 2024, ces fonds suivis publiquement fonctionnent aux États-Unis et à Hong Kong. L'état de ces flux indique le sentiment des investisseurs envers le Bitcoin (BTC), influençant le marché plus large des cryptomonnaies.
Lorsque des entrées sont enregistrées, les investisseurs achètent des parts d'ETF Bitcoin, poussant les fonds à acquérir plus de Bitcoin (BTC) pour augmenter le solde de leurs paniers. C'est un indicateur fiable d'un fort sentiment haussier à court terme et augmente souvent le prix du Bitcoin en raison d'une demande accrue.
Inversement, les sorties signalent que les investisseurs vendent leurs parts d'ETF, ce qui amène le fonds à réduire ses avoirs. Cela indique un sentiment baissier et peut potentiellement générer une pression supplémentaire sur le prix du Bitcoin (BTC).
Les flux d'ETF BTC sont étroitement surveillés car ils représentent l'intérêt institutionnel et de détail pour Bitcoin à travers un véhicule d'investissement réglementé et traditionnel. Des entrées ou sorties significatives peuvent fournir des informations sur les tendances du marché, l'appétit pour le risque et l'adoption plus large de Bitcoin dans la finance traditionnelle.
En plus de suivre l'écoulement cumulatif des ETF, les traders surveillent également les statistiques des plus grands émetteurs d'ETF, y compris iShares, Grayscale, Fidelity et Bitwise. Les statistiques des ETF Bitcoin peuvent être trouvées sur les sites de Coinglass, TradingView et Dune Analytics.
Hashrate du Bitcoin (BTC)
Le hashrate du Bitcoin (BTC) indique la puissance de calcul totale utilisée par les ordinateurs dans le réseau Bitcoin (BTC) (mineurs) pour le maintenir sécurisé et soutenir le processus de validation des transactions.
La métrique est calculée en hachages par seconde (H/s), indiquant le nombre de tentatives pour résoudre l'énigme cryptographique requise pour ajouter un nouveau bloc à la chaîne. Un hashrate plus élevé signifie un réseau plus sécurisé, car il devient de plus en plus difficile pour des acteurs malveillants de prendre le contrôle de la majorité de la puissance minière. En retour, cela reflète la confiance des mineurs investissant des ressources supplémentaires dans de nouveaux ordinateurs et de l'électricité.
En même temps, une diminution du hashrate peut signaler une rentabilité minière réduite ou des impacts géopolitiques, comme des restrictions énergétiques ou une répression réglementaire. Lorsque le hashrate diminue, cela signifie que les mineurs éteignent leur équipement en prévision d'un profit plus faible, et donc, d'une baisse du prix du BTC. Une fois que le prix du Bitcoin (BTC) tombe en dessous d'un certain niveau, de moins en moins de ASIC (ordinateurs de minage) peuvent miner du Bitcoin (BTC) avec des bénéfices.
Le hashrate du Bitcoin (BTC) peut être suivi sur de nombreuses plateformes, notamment CoinWarz, Bitiforcharts. En décembre 2024, le hashrate du Bitcoin (BTC) est supérieur à 800 Ehashes par seconde.
Difficulté du Bitcoin (BTC)
La difficulté du Bitcoin (BTC) est une mesure auto-ajustable de la difficulté pour les mineurs de résoudre les énigmes cryptographiques et, par conséquent, de devenir le signataire du prochain bloc BTC. Cette métrique s'ajuste tous les 2 016 blocs, ou environ toutes les deux semaines, en fonction de la puissance de calcul totale (hashrate) du réseau. L'objectif de cet ajustement est de maintenir un temps de production de bloc constant d'environ 10 minutes, quelle que soit la fluctuation de l'activité minière.
En d'autres termes, une fois que le hashrate augmente, la difficulté du réseau Bitcoin (BTC) doit être ajustée positivement. Une fois que les mineurs réduisent le hashrate, la difficulté du Bitcoin (BTC) est réduite lors du prochain ajustement bi-hebdomadaire.
Ce mécanisme unique d'auto-régulation maintient le réseau Bitcoin sécurisé et garantit un taux d'émission prévisible pour les nouveaux BTC. De plus, il maintient le temps de bloc Bitcoin (BTC) relativement stable : il faut environ 10 minutes aux participants du réseau pour miner un nouveau bloc, quel que soit la volatilité du prix du BTC.
En résumé : Ce qu'il faut savoir sur Bitcoin (BTC) en 2025
Bitcoin (BTC) est la plus grande cryptomonnaie par prix et capitalisation boursière. Fin Q4 2024, il a franchi la barre des 100 000 $ pour la première fois.
Le prix et la capitalisation boursière du Bitcoin (BTC), l'intérêt ouvert Bitcoin sur les contrats à terme et options, l'écoulement des ETF Bitcoin (BTC) au comptant, le hashrate et la difficulté du réseau Bitcoin (BTC) sont des indicateurs clés pour l'état du réseau Bitcoin (BTC) en 2025.
