La réglementation du Bitcoin et des autres cryptomonnaies a été un sujet brûlant en Espagne ces dernières années.

La popularité des actifs numériques a suscité l'intérêt des investisseurs, des entreprises et, bien sûr, des régulateurs.

Cet article examine le paysage actuel, l'impact de la réglementation MiCA (Marchés des actifs cryptographiques) et les implications pour les utilisateurs et les entreprises en Espagne.

La situation actuelle en Espagne

En Espagne, la réglementation des cryptomonnaies évolue constamment. En ce qui concerne sa législation spécifique pour le Bitcoin, plusieurs règlements influencent son utilisation et son marketing. Parmi eux, les suivants se distinguent :

Lutte contre le blanchiment d'argent (AML) : Les plateformes d'échange de cryptomonnaies doivent se conformer à la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cela implique d'identifier les clients et de signaler les activités suspectes.

Fiscalité : Les bénéfices obtenus par le biais des cryptomonnaies sont soumis à l'impôt sur le revenu. De plus, les soldes et les transactions en actifs cryptographiques doivent être déclarés sur le formulaire 721 pour les actifs à l'étranger.

Publicité réglementée : La CNMV contrôle la publicité des produits financiers liés aux actifs cryptographiques. Les entreprises doivent s'assurer que leurs publicités incluent des avertissements clairs sur les risques.

Bien que ces mesures visent à protéger les utilisateurs, elles ont également créé de l'incertitude pour les entreprises liées aux cryptomonnaies.

MiCA : le cadre réglementaire européen

L'Union européenne a franchi une étape majeure avec l'approbation du règlement MiCA. Ce cadre vise à unifier la réglementation des actifs cryptographiques dans les pays membres, y compris l'Espagne. Ses principales caractéristiques comprennent :

Licences pour les prestataires : Toutes les entreprises opérant avec des actifs cryptographiques auront besoin d'une licence spécifique. Cela garantira un niveau minimal de sécurité et de transparence.

Protection des consommateurs : MiCA vise à protéger les utilisateurs en divulguant des informations claires sur les risques et les caractéristiques des produits.

Supervision centralisée : Les autorités nationales, telles que la CNMV en Espagne, travailleront en coordination avec les organes européens pour superviser les activités.

L'entrée en vigueur de MICA en 2024 change, et changera significativement, les perspectives pour les entreprises et les utilisateurs en Espagne.

La législation MiCA (Règlement sur les marchés des actifs cryptographiques) est entrée en vigueur en deux phases :

30 juin 2024 : Les dispositions concernant les tokens adossés à des actifs et les tokens de monnaie électronique (Titres III et IV du Règlement) sont entrées en vigueur. Cela signifie que les entreprises émettant ces types de tokens sont désormais soumises aux nouvelles réglementations.

30 décembre 2024 : Le reste de la réglementation entrera en vigueur, y compris les dispositions relatives aux prestataires de services d'actifs cryptographiques. À partir de cette date, toutes les entreprises offrant des services liés aux cryptomonnaies devront se conformer aux exigences énoncées dans MiCA.

Que signifie cela en pratique ?

À partir du 30 décembre 2024, les plateformes d'échange de cryptomonnaies, les fournisseurs de portefeuilles numériques et d'autres acteurs de l'industrie devront :

Obtention d'une autorisation : Les entreprises fournissant des services liés aux actifs cryptographiques doivent demander une autorisation à l'autorité compétente de leur pays (en Espagne, ce serait la CNMV).

Se conformer aux exigences de capital : Ils doivent maintenir un capital minimum pour garantir la solvabilité de l'entreprise.

Protection des fonds des clients : Les fonds des clients doivent être séparés des fonds propres de l'entreprise.

Informer les clients : Les entreprises doivent fournir aux clients des informations claires et concises sur les risques liés à l'investissement dans les cryptomonnaies.

Impact sur les utilisateurs et les entreprises

La réglementation MiCA promet à la fois des avantages et des défis pour les différents acteurs du marché. Pour les utilisateurs, cela augmentera la confiance et la sécurité lors de l'échange d'actifs cryptographiques. Cependant, cela pourrait également limiter l'accès à certains services internationaux qui ne se conforment pas aux réglementations européennes.

Les entreprises feront face à une charge administrative accrue. De l'obtention de licences à la conformité avec des exigences de transparence strictes, les coûts d'exploitation pourraient augmenter. Cependant, le cadre commun pourrait faciliter l'expansion au sein de l'Union européenne.

Les défis à venir

Malgré les progrès, des défis importants subsistent.

Adapter les cadres réglementaires nationaux à MiCA sera un processus complexe. De plus, les autorités doivent équilibrer la protection des consommateurs avec la promotion de l'innovation.

D'autre part, le risque de « dé-banking » de certains projets de cryptomonnaies pourrait rendre l'accès au marché difficile pour les startups et les petites entreprises. Cela souligne l'importance de mettre en œuvre MiCA de manière flexible et pragmatique.