Auteur : Frank, PANews
2024 sera sans aucun doute une année marquante dans le développement des cryptomonnaies. De l'approbation officielle des ETF Bitcoin et Ethereum à la proposition de Donald Trump, nouvellement élu président des États-Unis, de faire du Bitcoin une réserve stratégique nationale, les cryptomonnaies deviennent progressivement une nouvelle classe d'actifs reconnue au niveau international. Le Bitcoin a franchi le seuil de 100 000 USD, des tokens MEME sur Solana émergent sans cesse, et d'anciens projets vedettes perdent leur éclat, faisant du marché crypto un endroit polarisé. Derrière tous ces changements, les blockchains restent le champ de bataille central du marché crypto, et toute cette concurrence se reflète dans la compétition entre les blockchains.
Alors, quelles blockchains ont réellement émergé en 2024 d'un point de vue des données ? Les pertes de certaines blockchains ne sont-elles pas nécessairement sous-estimées, mais plutôt un véritable déclin ? PANews a réalisé un récapitulatif et une synthèse à ce sujet.
Données explicatives : cette évaluation concerne les Layer 1 et Layer 2 à forte popularité, en se concentrant sur le TVL, le prix des tokens, la capitalisation boursière, le nombre d'adresses actives et le nombre de transactions sur une période allant du 1er janvier 2024 au 29 décembre 2024. Certaines blockchains ayant été mises en ligne sur le réseau principal en 2024 ont utilisé les données de départ et de fin d'année de leurs tokens. Les données de TVL proviennent de Defillama, tandis que les données d'utilisateurs actifs et de volume de transactions proviennent de Tokenterminal et de navigateurs officiels, et les données de prix proviennent de Coingecko.
Les blockchains analysées lors de ce récapitulatif incluent :
Layer 1 : Solana, Ethereum, BNB Chain, Sui, Aptos, TON, Avalanche, Cardano, Hyperliquid, Fantom (Sonic), Tron, Near
Layer 2 : Base, Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon, Blast, Scroll, StarkNet, Taiko, Linea.
Layer 1, croissance moyenne du TVL multipliée par 7, Hyperliquid et TON affichant les plus fortes hausses.
En ce qui concerne les données de TVL, dans l'ensemble, les blockchains analysées ont vu leur TVL croître de 117,7 % au cours de l'année. Parmi celles-ci, les Layer 1 ont connu une croissance moyenne du TVL de 707,69 % en 2024, tandis que les projets Layer 2 ont vu leur TVL croître en moyenne de 8515,22 %. Ce dernier chiffre est principalement dû à la faible TVL initiale de la blockchain Layer 2 Taiko lors de son lancement, qui a entraîné un multiplicateur de 825 fois. En excluant Taiko, les autres Layer 2 ont enregistré une croissance moyenne de 294,69 % cette année.
Parmi les Layer 1, les plus fortes croissances de TVL sont observées chez Hyperliquid, TON et Aptos, avec des hausses dépassant 10 fois ; Hyperliquid ayant augmenté son TVL de 4407 % depuis son lancement. En ce qui concerne les Layer 2, Taiko et Base sont les rois de la croissance cette année, avec le TVL de Taiko croissant de 82500 % depuis son lancement jusqu'à la fin de l'année, tandis que le TVL de Base a augmenté d'environ 721,51 % sur l'année.
En dehors des croissances, certaines blockchains n'ont non seulement pas réussi à croître de manière significative après un an, mais ont également connu une certaine baisse. La baisse de zkSync est la plus grave, avec un TVL diminuant de 41,25 % sur l'année, suivie par Optimism (-16,69 %), Fantom (-13,95 %), Tron (-9,17 %) et Polygon (-1,67 %).
La moitié des blockchains voient leur activité quotidienne en baisse, Solana ayant le plus d'activités quotidiennes.
En termes d'activité réseau, Hyperliquid, Sui et TON ont connu la plus forte augmentation du nombre d'adresses actives quotidiennes en 2024, avec des augmentations respectives de 13381,48 %, 3350,55 % et 2409,43 %. En plus de ces trois blockchains, Base, Aptos et Solana ont également vu leur nombre d'adresses actives quotidien augmenter de plus de 10 fois au cours de l'année.
Fait surprenant, parmi les 22 blockchains analysées, 9 d'entre elles ont connu une baisse de leur activité quotidienne cette année. Parmi celles-ci, zkSync et StarkNet ont enregistré la plus forte baisse, dépassant 90 %. De plus, Near, Blast, Polygon, Avalanche, Cardano, Optimism et Tron ont tous connu un niveau d'activité quotidienne en baisse par rapport au début de l'année.
Au début de l'année, le nombre d'adresses actives quotidiennes de Tron était de 2,2 millions, se classant au premier rang parmi toutes les blockchains. Après un an de changements, Solana a atteint 4 millions d'adresses actives quotidiennes, devenant ainsi la blockchain avec le plus grand nombre d'adresses actives. De plus, en termes de données d'adresses actives quotidiennes maximales, Solana a également atteint 8,8 millions, devenant la blockchain ayant le plus grand nombre d'utilisateurs.
En termes de nombre de transactions quotidiennes, Hyperliquid est de nouveau la blockchain avec la plus forte croissance, avec une augmentation d'environ 248900 % des transactions au cours de l'année. Taiko a connu une augmentation de 4471,43 %, et Base une augmentation de 1948,78 %, toutes dépassant 10 fois. Le nombre de transactions sur le réseau Avalanche (C-Chain) a connu la plus forte baisse, passant de 2,8 millions de transactions au début de l'année à 260 000, soit une baisse de 90,71 %. Cependant, cette baisse est principalement due au fait que le 1er janvier 2024 était un pic d'anomalies dans les transactions d'Avalanche. En excluant ces anomalies, le nombre moyen de transactions quotidiennes d'Avalanche est resté stable à plusieurs centaines de milliers par jour, sans fluctuations majeures.
De plus, la baisse de zkSync a atteint 90 %, ce qui est assez évident par rapport à d'autres, avec le nombre de transactions sur la blockchain chutant rapidement après la fin de l'airdrop, passant de millions à seulement quelques centaines de milliers par jour.
Performance des prix des tokens, avec des hausses et des baisses, HYPE en tête.
Certaines entreprises sont ravies, d'autres sont déprimées ; en ce qui concerne la performance des tokens, la moitié des tokens ont augmenté et l'autre moitié a diminué. Le token Hyperliquid a affiché la meilleure performance, avec une hausse d'environ 1272,30 % sur l'année, atteignant un pic de 1648,00 %. C'est le seul token de blockchain à avoir augmenté de plus de 10 fois. Cependant, il convient de noter que le token HYPE de Hyperliquid a été émis seulement à la fin novembre, ce qui lui a donné un certain avantage en termes de hausse par rapport aux autres blockchains, en se basant sur le prix d'ouverture. Néanmoins, d'autres tokens de blockchain ont également été émis cette année, et beaucoup d'entre eux n'ont pas connu de grandes hausses, et certains ont même baissé.
En outre, d'autres blockchains avec de bonnes performances de tokens comprennent Sui, TON, Tron et BNB Chain, dont les prix des tokens ont tous augmenté de plus de 1 fois. Solana a connu une forte popularité sur le marché cette année, mais en réalité, par rapport au 1er janvier 2024, le prix de son token SOL n'a augmenté que de 92,26 %.
Comparé au début de l'année, 10 tokens de blockchain ont connu une baisse de prix à divers degrés. En excluant les 2 qui n'ont pas émis de tokens, Base et Linea, ce ratio est exactement de 50 %. Parmi ces tokens en baisse, StarkNet et Blast ont connu les plus fortes baisses, atteignant respectivement 75 % et 65 %.
En termes de capitalisation boursière, Ethereum conserve sa position de leader parmi les blockchains, avec une capitalisation de 274,2 milliards de dollars au début de l'année et atteignant 409,4 milliards de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation d'environ 49,28 % au cours de l'année. La capitalisation de BNB reste également en deuxième position, avec une augmentation légèrement supérieure à celle de SOL.
Ethereum reste le plus stable, tandis que Solana déploie toute sa puissance.
En plus des comparaisons horizontales, le développement de certaines blockchains ci-dessous peut nécessiter une mention spéciale, résumé en une phrase : la moitié de l'éclat, la moitié de la joie.
Solana est la blockchain incontournable de 2024. Au cours de cette année, les données de Solana ont été remarquables, sortant complètement de l'ombre de l'effondrement de FTX, affichant non seulement une percée significative en termes de volume, mais prenant même un élan pour rivaliser avec Ethereum. Au cours de l'année écoulée, Solana a mené la tendance des MEME, devenant la blockchain avec le plus grand nombre d'utilisateurs.
Au début de l'année, le TVL de Solana se classait quatrième, et a été porté à la deuxième place d'ici la fin de l'année. Le nombre d'utilisateurs actifs au début de l'année se classait huitième, tandis qu'à la fin de l'année, Solana est devenue la blockchain avec le plus d'activités quotidiennes.
Ethereum, en tant que grand frère des blockchains, semble avoir navigué calmement à travers l'agitation de 2024. De nombreuses données à la fin de l'année ne montrent guère de différence par rapport au début de l'année, avec une augmentation de 9 % des utilisateurs actifs sur l'année et un nombre de transactions presque stable. Seul le volume de TVL a augmenté de 127 %. Si l'on ignore la hausse de 49 % du prix de l'ETH lui-même, il semble que cette donnée n'ait pas beaucoup changé de manière significative, tandis que la stagnation du TVL en termes de volume est également une raison pour laquelle la performance des prix n'est pas assez remarquable.
La principale raison de ce changement pourrait être la répartition des flux vers les Layer 2. Pour Ethereum, l'année à venir maintiendra-t-elle cet état stable ou connaîtra-t-elle plus de fluctuations ? Peut-être qu'il faudra plus d'innovations pour guider cela.
Sui et Hyperliquid, compétition entre étoiles montantes et supernova ?
Hyperliquid est sans aucun doute la supernova de cette année dans le secteur des blockchains, surprenant le marché avec de nombreuses performances inattendues, se classant presque première dans tous les taux de croissance des données, comme la croissance des utilisateurs actifs, le nombre de transactions, la croissance du TVL (deuxième place) et la croissance des prix des tokens. Cependant, la montée rapide de Hyperliquid doit également prendre en compte certains facteurs objectifs : premièrement, c'est la blockchain ayant le plus court temps d'existence, presque la plus jeune parmi celles analysées. Deuxièmement, bien que le taux de croissance soit élevé, en termes de volume global, elle est encore loin d'Ethereum ou de Solana. En particulier, pour des données comme le nombre d'utilisateurs actifs, Hyperliquid n'a actuellement que 286 500 utilisateurs, un niveau inférieur à celui de Solana au début de l'année. D'autres données, comme le volume de TVL, d'environ 1,7 milliard de dollars, représentent un cinquième de celui de Solana.
Cependant, Hyperliquid se rapproche de Solana en termes de nombre de transactions quotidiennes, se classant deuxième. En revanche, en termes de capitalisation boursière, elle est à la traîne par rapport à plusieurs blockchains qui ont moins bien performé cette année. De ce point de vue, le potentiel de développement de Hyperliquid en 2025 reste énorme, mais cette croissance pourrait nécessiter un soutien de données plus solide et continu.
Sui est considéré comme le principal concurrent de Solana dans le futur. D'un point de vue des données, le réseau Sui a également affiché de belles performances cette année. Le volume de TVL a presque été multiplié par 7 cette année, tandis que le nombre d'utilisateurs actifs a augmenté de 33,5 fois, avec un nombre de transactions dépassant les 300 millions en une seule journée. Le prix des tokens a également été l'un des plus en hausse après Hyperliquid, avec une augmentation d'environ 441,13 % sur l'année, atteignant un pic de 520,25 %. En termes de vitesse de croissance, Sui a déjà dépassé Solana à certains égards en 2024, mais fait face à une autre problématique provenant des projets comme Hyperliquid ou Aptos qui le poursuivent. En 2025, l'écosystème de Sui pourrait exploser, mais cela pourrait nécessiter de trouver de nouveaux points d'inflexion.
En plus des blockchains représentatives mentionnées ci-dessus, d'autres blockchains ne se contentent pas de rester inactives en 2024. Certaines se tournent vers l'IA, comme Near, tandis que d'autres, comme Fantom, se transforment en Sonic par le biais de nouvelles blockchains pour une mise à niveau de marque. De plus, dans le secteur des Layer 2, 2024 est également l'une des narrations les plus populaires, plusieurs Layer 2 vedettes ayant distribué des airdrops cette année ont généralement affiché des performances décevantes. La meilleure performance a été celle de Base, qui n'a toujours pas de projet de token. Par ailleurs, Taiko est également un Layer 2 ayant une bonne performance sur la chaîne, bien que sa taille de données globale ne soit pas encore grande, son développement futur reste à observer.
Enfin, en comparant les relations entre les données des 22 blockchains, on peut voir qu'en 2024, les tokens avec les plus fortes hausses sont principalement ceux des blockchains qui ont également connu la meilleure croissance du nombre d'utilisateurs actifs. De ce point de vue, il se pourrait que l'indicateur le plus important pour le développement des blockchains soit les utilisateurs. Pour les investisseurs, la manière de juger des attentes futures d'un projet cache peut-être des secrets sous ces données simples.
