Le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a établi un record en tant que lancement d'ETF le plus réussi de l'histoire, dépassant 50 milliards de dollars d'actifs en 11 mois, dominant à la fois les marchés au comptant et des options, et alimentant la montée en flèche du prix du Bitcoin à un niveau record.
Croissance sans précédent pour le iShares Bitcoin Trust
Le iShares Bitcoin Trust (IBIT) a établi une nouvelle norme dans l'industrie des ETF, atteignant plus de 50 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AuM) en 11 mois depuis son lancement en 2024. Ce jalon établit IBIT comme le lancement d'ETF le plus réussi de l'histoire, dépassant la trajectoire de croissance de tout autre produit.
Les ETF Bitcoin au comptant, introduits en janvier 2024, sont rapidement devenus l'un des véhicules d'investissement les plus recherchés. Cumulativement, les ETF au comptant ont attiré 35,24 milliards de dollars d'afflux et détiennent actuellement 106,24 milliards de dollars d'actifs nets. Parmi ceux-ci, IBIT mène le marché, enregistrant les plus hauts afflux et démontrant un enthousiasme sans précédent des investisseurs.
L'approbation de la SEC stimule la croissance des ETF Bitcoin
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024, permettant à des émetteurs comme BlackRock et Grayscale de lancer leurs produits. Le 11 janvier, 11 émetteurs, dont IBIT de BlackRock et GBTC de Grayscale, ont commencé à être négociés. La demande des investisseurs a été immédiate, IBIT sécurisant la part du lion des afflux, consolidant sa position dominante.
L'analyste de Bloomberg Intelligence, James Seyffart, a qualifié la croissance d'IBIT de « sans précédent », ajoutant que l'ETF pourrait générer 112 millions de dollars par an, en fonction de son ratio de frais de 0,25 % et du niveau d'actifs actuel.
Domination sur plusieurs marchés
Le succès d'IBIT ne se limite pas au marché des ETF au comptant. En septembre, la SEC a approuvé le trading d'options pour l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, qui a commencé sur le Nasdaq en novembre. En un mois, le contrat d'options d'IBIT a enregistré un volume nominal quotidien moyen sur 20 jours de 1,7 milliard de dollars, se classant septième parmi les options d'ETF les plus actives sur le marché.
Todd Sohn, directeur général chez Strategas Securities, a souligné l'ampleur d'IBIT, le comparant aux actifs combinés de plus de 50 ETF européens, dont beaucoup existent depuis des décennies. Nate Geraci, président de The ETF Store, a qualifié le lancement d'IBIT de « le plus grand de l'histoire des ETF. »
Catalyseur de la hausse record du prix du Bitcoin
L'influence de BlackRock en tant que leader mondial de l'investissement, gérant 11 trillions de dollars d'actifs, a été un moteur significatif derrière la performance remarquable du Bitcoin en 2024. Le prix du Bitcoin a plus que doublé cette année, atteignant un sommet historique de 108 000 dollars en décembre. Les analystes attribuent cette croissance aux afflux provenant des ETF Bitcoin et à des conditions macroéconomiques favorables.
L'introduction des ETF Bitcoin au comptant a été monumentale pour les investissements en cryptomonnaie. Le succès d'IBIT est la preuve d'une acceptation grandissante par le grand public et d'une confiance des investisseurs dans le Bitcoin en tant que classe d'actifs.
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