Titre original : (La liquidité se contracte pendant les vacances, le marché va-t-il atteindre un creux ? | WTR 12.30) Source originale : WTR Research Institute
Revue de la semaine
Cette semaine, du 23 décembre au 30 décembre, le prix du sucre glacé a atteint un maximum près de 99963 $, un minimum près de 92520 $, avec une oscillation d'environ 8 %. En observant la distribution des jetons, une grande quantité de jetons a été échangée autour de 95000, ce qui devrait fournir un certain soutien ou pression.
• Analyse : 1. 60000-68000 environ 1,76 million d'unités ; 2. 90000-100000 environ 1,97 million d'unités ; • Il y a 80 % de chances que le prix ne tombe pas en dessous de 87000~91000 à court terme ; • Parmi ceux-ci, il y a 70 % de chances que le prix ne dépasse pas 100000~105000 à court terme.
Informations importantes
Informations économiques
1. Les données de Vanda Research indiquent qu'NVIDIA a attiré 29,8 milliards de dollars cette année, remplaçant Tesla en tant que plus grand afflux net cette année.
2. L'économiste Gregory Daco indique : lorsque la Réserve fédérale réexaminera ses prévisions de taux d'intérêt au printemps prochain, elle pourrait adopter un point de vue plus accommodant.
3. Pour la semaine se terminant le 21 décembre, le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage aux États-Unis est de 219 000, le nombre de bénéficiaires reste à 1,91 million, et le nombre de demandes répétées montre une tendance à la hausse. Le marché de l'emploi se refroidit, mais n'atteint pas encore un niveau qui inquiéterait la Réserve fédérale.
4. Le PDG d'OpenAI, Altman, souhaite transformer cette entreprise de développement d'intelligence artificielle gérée par une organisation à but non lucratif en entreprise à but lucratif, et le plus grand obstacle qu'il rencontre est Microsoft, qui a un grand pouvoir d'influence dans ce processus, ayant promis d'investir plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI.
5. Si OpenAI ne parvient pas à effectuer cette transformation au cours des deux prochaines années, les investisseurs ayant récemment financé peuvent récupérer leur capital, ainsi qu'un intérêt de 9 %, soit un total d'environ 7,2 milliards de dollars.
Informations sur l'écosystème crypto
1. La société de gestion d'actifs Strive a demandé l'approbation des régulateurs américains pour lancer un fonds négocié en bourse (ETF) investissant dans des obligations convertibles émises par MicroStrategy et d'autres entreprises. Cet ETF vise à fournir une exposition aux 'obligations BTC', décrites comme des 'obligations convertibles émises par MicroStrategy ou d'autres entreprises'.
2. Santiment indique que les données du tableau de bord CEX montrent qu'après une chute générale du marché de Noël, les baleines déplacent des stablecoins vers les plateformes, même si cela ne garantit pas qu'elles les utiliseront immédiatement, cela peut être perçu comme un signal pour la fin de 2024.
3. Santiment indique que, historiquement, le BTC atteint généralement 110000 $ lorsque le grand public n'a plus d'attentes.
4. Morehead indique : le mouvement de prix de BTC suit généralement le cycle de réduction de moitié de quatre ans, la réduction de moitié entraîne une diminution de l'offre, et le BTC connaît généralement une hausse significative. Selon les tendances historiques, BTC devrait atteindre le sommet de ce cycle en août 2025, et les perspectives restent prometteuses.
5. Les analystes de Citi prédisent que le marché des cryptomonnaies connaîtra une croissance en 2025, les facteurs moteurs incluent les politiques de Trump, l'augmentation des flux vers les ETF et l'innovation des stablecoins. Les membres de la SEC nommés par Trump et les positions favorables aux cryptomonnaies façonnent un marché plus accueillant pour les actifs numériques, les ETF ouvrant la voie à davantage d'investisseurs institutionnels américains.
6. À partir du 31 décembre 2024, les banques et sociétés d'investissement israéliennes commenceront à offrir ces nouveaux fonds de bitcoins à leurs clients.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; marché haussier/bearish/changements structurels/état neutre exploration à moyen terme : utilisées pour analyser à quelle étape nous sommes actuellement, combien de temps cette étape va durer, et quelles situations nous allons rencontrer observation à court terme : utilisée pour analyser l'état du marché à court terme ; ainsi que la possibilité que certains événements se produisent dans certaines conditions
Perspectives à long terme
• Jetons créés et détruits sur la chaîne • Montant net des transferts importants sur la chaîne • Pression totale de vente sur le marché au comptant • État de panique dû aux pertes
(voir ci-dessous les jetons créés et détruits sur la chaîne)
Dans cette période, même l'écosystème interne est relativement faible, avec peu de nouveaux jetons. Les nouveaux fonds sont relativement faibles ici.
(voir ci-dessous le montant net de transferts importants sur la chaîne)
Les transactions de transfert importantes montrent également un changement graduel de flux entrant à flux sortant.
Après une période d'ajustement et de maturation, le marché montre enfin une certaine volonté d'achat.
(voir ci-dessous la pression totale de vente sur le marché au comptant)
La pression totale de vente sur le marché au comptant indique que la pression de vente sur la chaîne a déjà diminué de moitié.
Bien que cela soit encore loin des points bas précédents, la pression a déjà commencé à diminuer, et il n'y a pas eu de pression soutenue par la suite.
(voir ci-dessous l'état de panique dû aux pertes)
L'état de panique dû aux pertes est apparu deux fois à ce niveau élevé, et il est prévu qu'il pourrait encore apparaître une à deux fois avant que le marché ne commence à se stabiliser.
Il pourrait encore falloir du temps pour se consumer ou pour une pression émotionnelle.
Exploration à moyen terme
• Changements de position des participants à long et court terme • Part de circulation d'ETH sur les échanges • Modèle d'augmentation • Modèle de score global des baleines • Montant de l'offre de liquidité
(voir ci-dessous les changements de position des participants à long et court terme)
D'après les données globales, les participants à long terme réduisent lentement leur position. Les participants à court terme montrent des signes d'augmentation de leur position, mais la tendance est actuellement à la baisse. Il est possible de conclure pour le moment que les participants à court terme ont encore un certain pouvoir d'achat, mais il faut considérer qu'ils ralentissent et réduisent leur accumulation.
(voir ci-dessous la part de circulation d'ETH sur les échanges)
La part de circulation d'ETH sur les échanges continue d'augmenter, mais le rythme de la hausse a diminué. Il pourrait y avoir une tendance vers une couverture lente ou une réduction de l'exposition au risque.
(voir ci-dessous le modèle d'augmentation)
D'après la situation actuelle, le marché revient à un état d'accumulation. Il est possible qu'avec le temps, tant que le volume d'accumulation ne continue pas d'augmenter, l'accumulation constitue le ton environnemental actuel.
(voir ci-dessous le modèle de score global des baleines)
Le score des grandes baleines a récemment diminué lentement, mais reste au-dessus de 'moyenne'. Comparé aux scores précédents de 'très élevé', il est en baisse.
(voir ci-dessous le montant de l'offre de liquidité)
La liquidité diminue lentement, ce qui pourrait indiquer que le marché est actuellement confronté à un état de contraction de la liquidité. Cela pourrait limiter les fluctuations du marché, préférant une structure de type oscillation.
Observation à court terme
• Coefficient de risque des dérivés • Ratio d'intention de transaction des options • Volume de transactions des dérivés • Volatilité implicite des options • Montant de transfert de gains et pertes • Nouvelles adresses et adresses actives • Montant net de sucre glacé sur les échanges • Montant net d'Ether sur les échanges • Pression de vente à forte pondération • État de l'achat mondial • Montant net d'USDT sur les échanges • Données hors chaîne des échanges
Évaluation des dérivés : le coefficient de risque est dans la zone neutre, le risque des dérivés est modéré.
(voir ci-dessous le coefficient de risque des dérivés)
Le coefficient de risque reste dans la zone neutre, ayant été proche de la zone verte à court terme la semaine dernière. Être dans la zone neutre signifie qu'il y a beaucoup d'espace, peu importe la direction que prend le marché.
(voir ci-dessous le ratio d'intention de transaction d'options)
Le ratio des options de vente est à un niveau moyen-élevé, avec un volume de transactions à un niveau moyen.
(voir ci-dessous le volume de transactions des dérivés)
Le marché des dérivés attend la prochaine volatilité.
(voir ci-dessous la volatilité implicite des options)
La volatilité implicite des options ne montre pas de changements significatifs.
Évaluation de l'état émotionnel : neutre
(voir ci-dessous le montant de transfert de gains et pertes)
La semaine dernière, il n'y a pas eu de vente de panique, et cette semaine, l'accent est toujours mis sur l'apparition éventuelle de comportements de vente de panique (ligne orange)
(voir ci-dessous les nouvelles adresses et adresses actives)
Les nouvelles adresses et adresses actives se situent au milieu.
Évaluation de la structure de la pression de vente et du marché au comptant : BTC est en état d'accumulation de sorties importantes, ETH montre une accumulation de sorties en petite quantité.
(voir ci-dessous le montant net de sucre glacé sur les échanges)
Le montant net de BTC sur les échanges continue d'accumuler d'importantes sorties.
(voir ci-dessous le montant net d'Ether sur les échanges)
ETH montre des sorties en petite quantité.
(voir ci-dessous la pression de vente à forte pondération)
BTC a une légère pression de vente à forte pondération.
Évaluation du pouvoir d'achat : le pouvoir d'achat mondial est en état de perte, et le pouvoir d'achat des stablecoins est resté stable par rapport à la semaine dernière.
(voir ci-dessous l'état de l'achat mondial)
Le pouvoir d'achat mondial est en état de perte.
(voir ci-dessous le montant net d'USDT sur les échanges)
Le pouvoir d'achat des stablecoins est resté stable par rapport à la semaine dernière.
Évaluation des données de transaction hors chaîne : il y a une volonté d'achat autour de 90000 ; il y a une volonté de vente autour de 100000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Coinbase)
Il y a une volonté d'achat autour du niveau de prix 85000~90000 ;
Il y a une volonté de vente autour du niveau de prix 100000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Binance)
Il y a une volonté d'achat autour du niveau de prix 85000~95000 ; il y a une volonté de vente autour du niveau de prix 100000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Bitfinex)
Il y a une volonté d'achat autour du niveau de prix 85000~90000 ;
Il y a une volonté de vente autour du niveau de prix 100000.
Résumé de la semaine :
Résumé des nouvelles :
Durant les jours fériés, la liquidité diminue, le marché change peu, et reste relativement calme. En 2020, 2021, 2023 et au premier trimestre 2024, le marché a connu un fort rebond. Nous approchons maintenant du premier trimestre 2025. Rester relativement optimiste pour l'avenir.
Perspectives à long terme sur la chaîne :
1. Le nouveau capital est relativement faible, ou plutôt peu abondant ; 2. Les baleines et grandes institutions passent lentement de la vente à une volonté d'achat initiale ; 3. La pression de vente sur le marché au comptant n'a pas continué d'augmenter, par rapport à auparavant, il y a eu une baisse significative ; 4. Le marché pourrait encore nécessiter un certain temps de maturation ou des épisodes de panique émotionnelle.
• Orientation du marché : ajustement et correction.
Exploration à moyen terme sur la chaîne :
1. Les participants à long terme réduisent lentement leur position, tandis que la vitesse d'accumulation des participants à court terme ralentit ; 2. La part de circulation d'ETH sur les échanges montre une tendance lente vers la couverture ; (ce qui pourrait rendre difficile le récit pour les altcoins) 3. Si le rythme d'augmentation continue de ralentir, le marché pourrait revenir à un rythme d'accumulation ; 4. Le score des grandes baleines a diminué, mais reste au-dessus de 'moyenne' ; 5. La liquidité se contracte, ce qui pourrait limiter les fluctuations du marché, préférant la volatilité plutôt que la tendance.
• Orientation du marché : stock, ralentissement. D'après la situation actuelle, la liquidité du marché a légèrement diminué, et il pourrait revenir à une accumulation, avec un rythme plus lent.
Observation à court terme sur la chaîne :
1. Le coefficient de risque est dans la zone neutre, le risque est modéré. 2. Les nouvelles adresses actives sont à un niveau moyen. 3. Évaluation de l'état émotionnel du marché : neutre. 4. Le montant net de BTC sur les échanges est dans un état de sorties massives, ETH montre des sorties en petites quantités. 5. Le pouvoir d'achat mondial est en état de perte, le pouvoir d'achat des stablecoins est resté stable par rapport à la semaine dernière. 6. Les données hors chaîne indiquent une volonté d'achat autour de 90000 ; une volonté de vente autour de 100000. 7. Il y a 80 % de chances que le prix ne tombe pas en dessous de 87000~91000 à court terme ; parmi ceux-ci, il y a 70 % de chances que le prix ne dépasse pas 100000~105000 à court terme.
• Orientation du marché : en observant le graphique des jetons, il y a beaucoup de 'mains en diamant' sur le marché.
L'état et les attentes du marché à court terme sont cohérents avec la semaine dernière. Sans vente de panique, le prix actuel fluctue. En cas de vente de panique, surveillez la ligne de coût des détenteurs à court terme autour de 86K. Si l'exposition est faible, c'est une relativement bonne opportunité d'achat pendant cette période.
Avertissement sur le risque : tout ce qui précède est le fruit de discussions et d'explorations du marché, sans avis directif sur l'investissement ; veuillez faire preuve de prudence et vous prémunir contre les risques de cygnes noirs sur le marché.
Cet article provient d'une soumission et ne représente pas l'opinion de BlockBeats.
