Rédigé par : Alvis & Tom, MarsBit|Mars Finance
Introduction : Les surprises et les inévitabilités du monde des cryptomonnaies en 2024.
En 2024, l'industrie des cryptomonnaies peut être décrite en quatre mots - frénésie explosive. Cette année, Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars, donnant une claque à ceux qui disaient que « Bitcoin est trop cher » ; les mèmes ont été échangés tout au long de l'année, les agents IA et DeSci ont jailli, entraînant une vague de richesse qui passe de la science-fiction à la réalité ; de nouvelles chaînes publiques comme TON et SUI ont également émergé, prouvant par leur technologie et leur écosystème que les nouveaux venus peuvent aussi atteindre le succès.
Cette année a également été une année « inattendue » : l'écosystème d'Ethereum n'a pas connu l'explosion espérée, tandis que Solana s'est solidement maintenu en tête des chaînes publiques grâce à son écosystème et sa technologie ; DeFi, un temps oublié, a connu un renouveau puissant grâce à l'impulsion des politiques ; et des actifs qualifiés de « classiques », comme XRP et XLM, ont prouvé qu'ils peuvent toujours revenir au bon moment grâce à une montée collective.
Le monde des cryptomonnaies n'a jamais été calme, et cela est particulièrement vrai en 2024. Ce rapport ne se limite pas à un retour sur les points forts de cette année, mais vous aide également à comprendre la logique et l'impact derrière chaque événement phénoménal. Des transformations technologiques à l'évolution du marché, des secousses politiques aux luttes de capitaux, nous passerons en revue les dix événements les plus inattendus de l'industrie des cryptomonnaies cette année et verrons où cette frénésie nous mène.
L'événement le plus enthousiasmant de l'année - le Bitcoin franchissant la barre des 100 000 dollars.
Le 10 janvier, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé le premier ETF Bitcoin au comptant, marquant l'acceptation officielle du Bitcoin par le marché financier traditionnel américain, introduisant de nouvelles voies de réglementation et attirant l'attention des investisseurs institutionnels. Ensuite, l'événement de réduction de moitié de Bitcoin en avril a encore réduit l'offre de nouveaux Bitcoins, chaque réduction de moitié dans l'histoire ayant été suivie de hausses de prix dans les mois suivants. Le point de retournement le plus crucial s'est produit en novembre, lorsque Trump a remporté l'élection présidentielle américaine, sa position positive sur les cryptomonnaies et ses attentes politiques ayant enflammé le moral du marché, propulsant le prix du Bitcoin de 68 000 dollars début novembre à plus de 100 000 dollars le 5 décembre, atteignant un nouveau sommet historique grâce à une combinaison de facteurs.
Les flux nets de fonds dans les ETF Bitcoin ont atteint 36,8 milliards de dollars cette année, soit 81 fois ceux des ETF sur l'or.
L'actif total sous gestion (AUM) des ETF Bitcoin s'élève actuellement à 110,3 milliards de dollars, avec une quantité de Bitcoins détenus dépassant 1,1 million de BTC.
De nombreuses institutions continuent d'accroître leurs avoirs en Bitcoin : MicroStrategy, en tant que plus grande société cotée en bourse détenant des Bitcoins, continue d'augmenter ses réserves de Bitcoin. D'ici la fin de 2024, MicroStrategy détient plus de 444 000 Bitcoins. La plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, a également continuellement augmenté ses avoirs en Bitcoin, atteignant actuellement 550 000 BTC.
Les élections américaines et l'assouplissement des politiques favorisent la hausse du Bitcoin : Le triomphe de Trump et son soutien explicite aux cryptomonnaies, ainsi que son annonce que le président actuel de la SEC, Gary Gensler, serait remplacé, et des acquisitions massives d'actifs cryptographiques par WLFI, ont suscité de nouvelles politiques favorables aux cryptomonnaies. Parallèlement, la Réserve fédérale a mis en œuvre des politiques monétaires d'assouplissement, réduisant les taux d'intérêt en septembre, novembre et décembre, pour un total de 100 points de base, offrant un soutien puissant au Bitcoin.
Le plus grand échec de l'année - l'écosystème d'Ethereum
En 2024, l'écosystème Layer 2 d'Ethereum n'a pas prospéré comme prévu, ce qui a entraîné une pression continue sur le prix d'Ethereum. En regardant l'histoire, le taux de change ETH/BTC a brièvement dépassé 0,085 en 2021, avec un prix ETH atteignant 4800 dollars, et le marché était plein de confiance en son avenir. Cependant, au début de 2024, le taux de change ETH/BTC est tombé à 0,056, le prix de l'ETH étant alors autour de 2300 dollars, nettement derrière les performances solides de Bitcoin. Bien que le prix de l'ETH ait brièvement franchi la barre des 4000 dollars lors de l'explosion du marché des altcoins en mars, il n'a pas réussi à maintenir cette hausse et a ensuite connu une baisse, tombant au plus bas à 2100 dollars. À la fin de l'année, alors que Bitcoin atteignait de nouveaux sommets, l'ETH a également franchi la barre des 4000 dollars, mais n'a à nouveau pas pu maintenir son élan haussier, retombant rapidement à un minimum de 3100 dollars. Si l'on se base sur le taux de change ETH/BTC de la dernière bulle haussière, le prix d'Ethereum aujourd'hui devrait être d'environ 8000 dollars, mais le prix actuel n'atteint même pas la moitié de ce chiffre, et n'a même pas franchi le précédent sommet historique. Cette situation morose découle d'une combinaison de facteurs.
Changement de la logique d'évaluation d'Ethereum : Bitcoin, en tant que « or numérique », a une logique d'évaluation similaire à celle de l'or, principalement alimentée par la perception du marché de sa rareté, de ses propriétés de refuge et de sa valeur de stockage à long terme, ce qui lui permet de maintenir une forte stabilité en cas de changements dans l'environnement macroéconomique. En revanche, la logique d'évaluation d'Ethereum a évolué pour adopter des méthodes d'évaluation de type PE traditionnel, mettant l'accent sur les effets de réseau, les cas d'utilisation et le développement de l'écosystème. Avec la diminution progressive des attentes du marché concernant l'appréciation future d'Ethereum, en particulier en l'absence de percées dans l'écosystème Layer 2 et dans les applications réelles, le soutien à son évaluation a progressivement diminué, rendant difficile le maintien de la dynamique haussière.
L'effet limité de la mise à niveau Dencun : Bien qu'Ethereum ait effectué la mise à niveau Dencun en mars, les principaux avantages de cette mise à niveau ne se manifestent pas directement sur la chaîne principale d'Ethereum, mais ont considérablement amélioré les performances des réseaux Layer 2 tels qu'Arbitrum, Optimism et Polygon. Ces réseaux de deuxième couche aident à étendre la capacité de traitement d'Ethereum en regroupant les transactions des utilisateurs et en les transmettant par lots à la chaîne principale d'Ethereum, permettant d'atteindre une compensation par lots.
Cette mise à jour a considérablement réduit les coûts de stockage des données sur Layer 2, les frais de Gas ayant diminué de plus de 90 %. Par exemple, les frais de Gas pour l'échange de jetons sur Base sont passés d'environ 0,58 dollar à 0,01 dollar après la mise en œuvre de l'EIP-4844.
Après la mise à niveau, la chaîne principale d'Ethereum dépendra davantage de la vente d'espace de bloc pour réaliser des revenus, tandis que les revenus fiscaux de l'application passeront aux réseaux Layer 2 généraux. Bien que les solutions Layer 2 aient réalisé des avancées techniques significatives, le problème d'idéologisation de leurs équipes est devenu de plus en plus critique, manquant d'une efficacité d'exécution comparable à celle de chaînes concurrentes comme Solana, rendant difficile la formation d'une opposition efficace dans la concurrence écologique.
Ethereum face à l'inflation : La faiblesse de l'écosystème d'Ethereum est également liée à la croissance continue du volume de staking. Actuellement, le volume de staking d'Ethereum a dépassé 54 millions d'ETH (environ 45 % de l'offre totale), tandis que l'ETH re-staké représente près de 10 % du volume total staké. Les nouveaux protocoles comme le staking liquide et le re-staking (comme EigenLayer) ont considérablement amélioré les opportunités de rendement pour les stakers, attirant d'importants flux de capitaux. Bien que ces innovations offrent de meilleurs rendements aux stakers, elles augmentent également le taux d'émission d'ETH, entraînant une pression inflationniste croissante sur Ethereum.
Faiblesse des ETF Ethereum : Les ETF Ethereum ont connu des sorties nettes continues au début de leur approbation, bien qu'à la fin de l'année, la situation se soit améliorée, avec des flux de fonds devenant des entrées nettes de 733 000 ETH. Cependant, par rapport aux ETF Bitcoin, les flux de fonds des ETF Ethereum restent nettement inférieurs. Une des raisons principales est que les ETF Ethereum n'ont pas réussi à fournir de soutien au staking, ce qui a conduit les investisseurs à manquer environ 3,5 % de rendement potentiel. De plus, les frais de gestion des ETF ont encore réduit les rendements réels des investisseurs, rendant beaucoup plus attrayant le staking direct de l'ETH plutôt que de passer par les ETF, ce qui a encore affaibli l'attractivité et la compétitivité des ETF.
Vitalik face à la pression du FUD : Le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a subi cette année une large remise en question et du FUD de la part de la communauté cryptographique, surtout dans le contexte où le développement de l'écosystème d'Ethereum n'est pas à la hauteur des attentes. La fondation Ethereum a vendu un total de 4 466 ETH cette année, aggravant encore la crise de confiance sur le marché.
Ces facteurs combinés ont conduit Ethereum à être dans une position relativement désavantageuse dans sa concurrence avec Bitcoin, n'ayant pas connu l'explosion espérée de l'écosystème.
La vente de jetons la plus inattendue de l'année - BOME
La prévente de BOME est sans conteste l'un des points forts du marché des cryptomonnaies en 2024. En seulement 24 heures, BOME a levé plus de 10 000 SOL. En seulement trois jours d'existence, BOME a réussi à se lister sur Binance, franchissant la barre des 1,5 milliard de dollars de capitalisation boursière, devenant l'objectif de nombreux projets. Le succès de BOME a non seulement entraîné une frénésie de préventes sur Solana, mais a également attiré davantage de projets de mèmes dans la compétition, stimulant davantage le développement de l'écosystème Solana.
L'évaporation de 10 millions de dollars de Slerf : En contraste avec le succès de BOME, la prévente de Slerf a connu un imprévu. Bien que Slerf ait levé 50 000 SOL, en raison d'une erreur opérationnelle des développeurs, tous les SOL et jetons Slerf ont été injectés dans le pool de liquidité et brûlés, suscitant de vives discussions au sein de la communauté. Malgré cela, Slerf maintient la liquidité en chaîne la plus riche parmi tous les jetons de mèmes.
Les risques de RUG augmentent : En 2024, le montant total des fonds prévus sur la chaîne Solana dépasse 600 000 SOL. De nombreux projets sur ETH, Base et d'autres chaînes commencent à susciter des fonds, mais cela a également entraîné un pull rug direct de nombreux projets manquant de transparence, en raison de l'absence de mécanismes clairs et de risques moraux, entraînant d'importantes pertes pour les investisseurs.
Prévente de jetons AI : Avec l'émergence des agents IA, le projet AI-Pool lancé par des membres de A16zDAO est devenu un représentant de l'innovation. AI-Pool a levé plus de 35 000 SOL en 24 heures, le jeton METAV passant d'une valorisation de 16 millions de dollars lors de son lancement à 96 millions de dollars, soit une augmentation de plus de 500 %. Le projet utilise la technologie de l'environnement d'exécution de confiance (TEE) pour gérer les fonds via des agents IA, évitant les risques de centralisation typiques des préventes traditionnelles.
Le pari le plus audacieux de l'année - Polymarket
Polymarket est un marché de prévisions basé sur la blockchain, fournissant des données de probabilité en temps réel et quantifiées, aidant les utilisateurs à mieux prédire les résultats futurs. En 2024, avec l'approche des élections américaines, le volume de transactions et l'activité des utilisateurs sur Polymarket ont atteint des niveaux sans précédent.
Les paris FOMO : Au début de 2024, le volume de transactions mensuel de la plateforme était d'environ 50 millions de dollars, atteignant plus de 500 millions de dollars en septembre et dépassant facilement les 2,5 milliards de dollars en octobre. Le montant total des contrats non réglés est passé de 7 millions de dollars en janvier à 500 millions de dollars en novembre. La profondeur du marché et la liquidité de Polymarket rivalisent désormais avec certaines DEX de premier plan, dépassant même la valeur totale verrouillée du réseau TON.
Le plus grand pari de l'histoire des élections présidentielles américaines : En 2024, le trafic sur le site de Polymarket a explosé, atteignant 35 millions de visites en octobre, soit le double de plateformes de paris populaires comme FanDuel. Le volume de transactions cumulatif de Polymarket pour l'élection présidentielle américaine a dépassé 3,6 milliards de dollars, dépassant un temps d'autres plateformes de paris traditionnelles, devenant le plus grand pari historique de l'élection.
Des prévisions plus précises que les médias traditionnels : Comparé aux plateformes de paris traditionnelles, Polymarket a toujours eu une probabilité élevée de victoire pour Trump. Cela peut être en partie attribué au soutien de la communauté cryptographique à Trump, dont les tendances de vote ont influencé la tarification du marché. Même en période de soutien général pour Harris dans les sondages, Polymarket maintenait toujours un taux de victoire élevé, prouvant son exactitude dans la prédiction d'événements du monde réel. Polymarket est passé d'une plateforme innovante dans l'industrie des cryptomonnaies à une plateforme largement regardée, devenant une source de données importante pour les médias traditionnels.
L'application la plus rentable de l'année - PumpFun
PumpFun est une plateforme d'émission et de trading de mèmes basée sur la chaîne Solana, qui s'est rapidement démarquée dans la communauté cryptographique grâce à son mécanisme d'émission de jetons innovant et à sa manière unique de gérer le marché. La caractéristique centrale de la plateforme est son principe d'émission équitable, sans préventes ni allocations d'équipe, utilisant un modèle de prix à courbe conjointe pour ajuster dynamiquement le prix et l'émission des jetons.
La plateforme à la croissance la plus rapide de l'histoire des cryptomonnaies : PumpFun a connu des performances incroyables depuis son lancement en janvier 2024. Pumpfun a émis plus de 5,2 millions de jetons, représentant 70 % de la part de marché des jetons de mèmes sur la chaîne Solana, générant plus de 200 millions de dollars de revenus, et atteignant des revenus journaliers de plus de 14 millions de dollars à son pic, dépassant un temps Uniswap pour devenir le quatrième protocole de blockchain.
Une nouvelle scène pour les célébrités et les mèmes culturels : PumpFun est devenu une nouvelle plateforme de lancement pour les célébrités, les mèmes sur Internet et des symboles culturels. La culture des mèmes sur les réseaux sociaux comme TikTok se transforme en jetons via PumpFun, devenant non seulement un outil d'expression pour les marques personnelles, mais aussi un moyen de lever des fonds et de publier des attitudes politiques et de vie, par exemple avec PNUT et Chillguy. De nombreuses célébrités choisissent de lancer des jetons pour interagir avec leurs fans et promouvoir leurs idées et opinions.
Cette tendance a permis à PumpFun de passer d'une simple plateforme de spéculation à un phénomène culturel, où les mèmes ne sont plus seulement des outils de spéculation, mais deviennent un nouveau langage social.
Le segment le plus populaire de l'année - MEME
Les mèmes sont sans conteste devenus le segment le plus chaud de l'industrie des cryptomonnaies en 2024, le total de la capitalisation boursière du marché des mèmes ayant dépassé 105 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique.
Depuis le début de l'année, le marché a été envahi par des spéculations folles sur les mèmes, des jetons tels que Bonk, WIF, People, PEPE et Bome ayant généré un énorme effet de richesse.
Avec le lancement de nombreux jetons VC sur les principaux échanges en mars, la liquidité du marché a été siphonnée, entraînant une chute des prix de plusieurs jetons VC de près de 10 fois, plongeant ainsi tout le marché des cryptomonnaies dans une chute. La communauté a exprimé de vives critiques à l'encontre des jetons VC et s'est à nouveau tournée vers la frénésie des mèmes.
En août, Binance a ajusté sa politique de cotation, lançant successivement des mèmes tels que POPCAT, Neiro, BABYDOGE, CAT, MOODENG, ravivant à nouveau l'enthousiasme du marché, et le trading de mèmes est devenu le choix d'investissement le plus chaud.
En octobre, avec l'explosion de concepts tels que AI MEME, DeSci et AI Agent, la frénésie des mèmes a atteint des sommets sans précédent.
Les élections ont catalysé la flambée du Dogecoin : Doge est passé d'un prix bas de 0,074 dollar à un maximum de 0,484 dollar, une augmentation de plus de 550 %. Ce mouvement haussier s'est produit en octobre et novembre, coïncidant avec les moments clés des élections américaines, et la montée du Dogecoin a été étroitement liée aux actions de Musk, le fondateur de Tesla. En tant que « porte-parole » du Dogecoin, Musk a non seulement exprimé son soutien à Trump, mais a également déclaré sa volonté d'assumer le rôle de leader du comité d'efficacité du gouvernement américain (D·O·G·E). Cette série d'événements politiques et sociaux a injecté davantage de capital d'opinion dans le Dogecoin, propulsant encore plus son prix.
En même temps, le Shiba Inu a également connu une hausse significative. Passant d'un prix de 0,0000083 dollar au début de l'année à 0,0000457 dollar, l'augmentation a dépassé 450 %.
L'émergence de la jeunesse : PEPE est devenu le troisième mème à franchir la barre des 10 milliards de dollars de capitalisation boursière, après DOGE et SHIB. Avec le soutien de plateformes telles que Coinbase et Upbit, le prix de PEPE est passé de 0,00000086 dollar au début de l'année à 0,00002836 dollar, un bond de plus de 3200 %.
Bonk et WIF se classent respectivement quatrième et sixième sur le marché des mèmes.
Bonk est né fin 2022, en plein effondrement de FTX et avec Solana tombant sous les 10 dollars. En tant que « Dogecoin » de Solana, Bonk a grimpé à contre-courant dans un marché sceptique. Bonk a augmenté cette année de 0,000009 dollar à un maximum de 0,000062 dollar, affichant une augmentation de 688 %.
WIF est né à la fin décembre 2023, réussissant à se lister sur Binance, Coinbase, Robinhood et d'autres échanges, le prix ayant grimpé de 0,067 dollar à un maximum de 4,8 dollars, affichant une augmentation de plus de 7100 %, devenant le représentant de la nouvelle génération de mèmes.
Le nouvel arrivant PENGU dans le contexte de reprise des NFT : Pudgy Penguins NFT, fondé en 2021, a rapidement gagné en popularité grâce à son image de pingouin mignon et à sa culture communautaire unique. Dans le contexte de reprise des NFT à la fin de 2024, le prix plancher de ses NFT a brièvement atteint 35 ETH, dépassant BAYC, devenant ainsi le deuxième plus grand projet NFT. Il a ensuite lancé le jeton PENGU, qui a été cotée avec succès sur des échanges tels que Binance et Bithumb, sa capitalisation boursière ayant grimpé à près de 2,7 milliards de dollars en une semaine, le propulsant rapidement à la cinquième place du marché des mèmes.
Le DeSci MEME a enflammé le marché : DeSci (science décentralisée) a explosé sur le marché des mèmes, avec des précédents à suivre. En décembre dernier, le discours DeSci avait déjà suscité l'intérêt grâce à la mention de CZ et à la création de ResearchHub par le fondateur de Coinbase. Récemment, Vitalik et CZ, qui vient d'être libéré, ont réitéré leurs propos, Binance Labs a investi dans BIO (le protocole de gestion et de liquidité de DeSci), et l'enthousiasme en ligne a explosé, DeSci créant successivement des mèmes divins. RIF, issu de la plateforme Pump.science, représente le composé Rifampicine (RIF). Le jeton a augmenté de 2000 fois en une semaine, sa capitalisation boursière s'élevant rapidement à 250 millions de dollars. Le jeton URO a augmenté de plus de 1000 fois en une semaine, sa capitalisation boursière atteignant rapidement 170 millions de dollars.
La reprise la plus inattendue de l'année - le renouveau complet de DeFi et DeFi 3.0.
Après l'incident Luna, l'hiver de DeFi a duré un certain temps, mais 2024 a apporté une reprise inattendue. Le TVL de DeFi est passé d'environ 55 milliards de dollars au début de l'année à un maximum de 140 milliards de dollars, à un pas de son sommet historique de 180 milliards de dollars. Parallèlement, le volume total des stablecoins a continué de croître tout au long de l'année, dépassant 205,3 milliards de dollars. La confiance du marché se rétablit progressivement, de nouveaux projets innovants émergent, et de nouvelles plateformes deviennent les points chauds du marché.
DeFi n'est plus simplement un retour à la case départ, mais entre dans une nouvelle ère 3.0 de transformation.
AAVE et CRV mènent à nouveau la danse : Aave est actuellement le plus grand et le plus rigoureusement testé des protocoles de prêt. En tant que leader incontesté dans le domaine des prêts sur chaîne, Aave possède une protection et une adhérence remarquables. Avec le retour du marché haussier, une plus grande propension à prendre des risques augmentera l'utilisation des prêts sur la plateforme, propulsant le montant total des dépôts nets d'AAVE à 34,3 milliards de dollars, maintenant sa position de leader dans l'industrie. Le jeton AAVE a connu une augmentation de 471 %, passant d'un point bas de 70 dollars à un maximum de 400 dollars au cours de l'année.
Curve, en tant que pool de liquidité de stablecoins bien établi dans l'écosystème d'Ethereum, a été influencé par des nouvelles concernant BlackRock et d'autres institutions pariant sur l'écosystème d'Ethereum et promouvant le développement de DeFi. Le jeton Curve (CRV) est passé de 0,18 dollar au début de l'année à 1,33 dollar, affichant une augmentation impressionnante de 638 %.
Cela prouve encore une fois la forte demande du marché pour les protocoles de prêt et de liquidité décentralisés.
Projet représentatif de RWA : Ondo Finance se concentre sur la tokenisation des RWA, la valeur totale verrouillée de la plateforme ayant atteint 650 millions de dollars, attirant une large attention grâce à sa gestion innovante des actifs. Son jeton Ondo est passé d'un prix de 0,17 dollar au début de l'année à 2,14 dollars, affichant une augmentation impressionnante de 1165 %, témoignant d'une forte demande du marché pour la tokenisation des RWA.
Une nouvelle révolution dans le domaine du re-staking : EigenLayer a créé le domaine du « re-staking », offrant des solutions révolutionnaires en matière d'efficacité capitalistique et de sécurité pour l'écosystème blockchain. Son innovation clé réside dans le protocole de re-staking, qui permet aux utilisateurs d'utiliser des actifs stakés (comme l'ETH d'Ethereum) pour garantir la sécurité de plusieurs réseaux, augmentant ainsi l'utilisation du capital et réduisant la dépendance à un seul jeton. La valeur totale verrouillée d'EigenLayer a dépassé 15,2 milliards de dollars, devenant le troisième protocole d'Ethereum, avec son jeton EIGEN passant d'un point bas de 2,1 dollars à un maximum de 5,6 dollars cette année.
La nouvelle tendance des stablecoins dans DeFi 3.0 : Ethena est un protocole de dollar synthétique décentralisé basé sur Ethereum, combinant des modèles de rendement de la finance traditionnelle (TradFi), attirant d'importants flux de capitaux. Les revenus annuels ont atteint 267 millions de dollars, avec une capitalisation boursière de 6 milliards de dollars pour le stablecoin USDE qu'il a émis. Le jeton ENA est passé d'un point bas de 0,2 dollar à 1,33 dollar, affichant une augmentation de 565%.
Usual est un protocole stablecoin soutenu par Binance et Kraken, dont le USD est un stablecoin sans autorisation et entièrement conforme, soutenu 1:1 par des actifs du monde réel (RWA), garantissant le développement à long terme du protocole grâce à la distribution de 100 % des revenus générés par les RWA aux détenteurs de jetons. Après son lancement sur Binance, le prix de son jeton est passé de 0,01 dollar à 1,65 dollar, le TVL atteignant désormais 1,7 milliard de dollars.
Un nouveau roi DEX est né : Les points forts de Hyperliquid résident dans son algorithme de consensus HyperBFT, conçu spécifiquement pour les échanges de contrats perpétuels à haute performance, garantissant un débit élevé de 200 000 transactions par seconde et une latence médiane de seulement 0,2 seconde. Cela permet à Hyperliquid d'atteindre une vitesse et une efficacité similaires à celles des échanges centralisés tout en réalisant une décentralisation. Avec son architecture de blockchain Layer 1 unique et son standard de jeton innovant, Hyperliquid a rapidement attiré une attention considérable sur le marché.
La plateforme Hyperliquid a connu une explosion cette année, le nombre d'utilisateurs dépassant désormais 280 000, avec un TVL proche de 2,29 milliards de dollars et un volume total de transactions dépassant 575 milliards de dollars. La valeur comptable des jetons de la plateforme a franchi la barre des 7 milliards de dollars, battant le record de l'airdrop de $UNI lancé par Uniswap en septembre 2020. Le jeton HYPE est passé d'un prix initial de 3,9 dollars à 33 dollars, avec une capitalisation boursière atteignant rapidement 30 milliards de dollars, plaçant Hyperliquid parmi les 20 premières cryptomonnaies.
L'innovation la plus explosive de l'année - Agent IA
En 2024, la combinaison de Crypto + AI a connu une explosion sans précédent. Depuis la flambée des actions de Nvidia qui a stimulé l'émergence du concept DePin, jusqu'au programme de revenu de base universel généralisé de Worldcoin, en passant par le réseau d'IA décentralisé proposé par Bittensor, le discours Crypto + AI a connu une vague d'initiatives. À la fin de l'année, la montée rapide des agents IA s'est sans aucun doute révélée être l'innovation la plus explosive de l'année. Plusieurs jetons IA tels que ACT, AIXBT, GAME, FAI, PHA et PAAL ont enflammé l'enthousiasme du marché, démontrant le potentiel énorme de la synergie entre l'IA et la blockchain.
L'agent IA marque le premier succès à grande échelle de CryptoAI, trouvant des demandeurs concrets pour la puissance de calcul décentralisée, les ensembles de données et les réseaux d'apprentissage automatique. Avant cela, la demande dans ces domaines était généralement du pair à pair, manquant de durabilité ; l'émergence de l'agent IA a non seulement brisé ce goulot d'étranglement, mais a également stimulé l'effet de levier dans les secteurs connexes. En tant que pont entre l'infrastructure et l'économie de l'attention, l'agent IA a introduit son potentiel aux utilisateurs de base, favorisant la prospérité de l'ensemble de l'écosystème.
Le protocole d'identité numérique à l'ère de l'IA : Worldcoin (WLD), fondé par Sam Altman d'OpenAI, vise à introduire un revenu de base universel (UBI) soutenu par l'intelligence artificielle. Bien que son scanner d'iris ait suscité certaines controverses, il ne faut pas négliger son lien étroit avec OpenAI et Altman. L'intégration avec OpenAI donne à Worldcoin un puissant soutien, lui permettant d'aspirer à une place parmi les dix plus grandes cryptomonnaies du monde.
Le cœur du réseau AI décentralisé : Bittensor (TAO) se présente comme le premier « Internet Neural », offrant une plateforme centrale interconnectée pour les projets d'IA décentralisés. Cette plateforme permet aux développeurs de déployer du code et de rivaliser pour des jetons TAO, stimulant ainsi l'innovation en IA. L'objectif de Bittensor est de devenir un incubateur pour l'IA décentralisée et un lieu de validation d'idées, créant un nouveau modèle de fusion profonde entre l'IA et la blockchain.
Au début du cycle des agents IA, de nombreux projets de mèmes + agents IA ont vu le jour, mais à ce stade, leurs modèles commerciaux ne sont pas vraiment différents ; en essence, il s'agit tous deux d'une économie de l'attention qui ne produit pas de valeur, mais seulement de la culture. Ainsi, tant que vous avez suffisamment de fidèles qui croient fermement en vous, ce jeton ou cette culture peut perdurer.
L'engouement pour l'IA sur les réseaux sociaux : Goatseus Maximus (GOAT) est le premier projet d'agent IA à avoir obtenu une attention massive et un soutien enthousiaste sur les réseaux sociaux. Ce projet est soutenu par Truth Terminal, et son histoire est remplie de folie et de créativité à la manière de Hunter S. Thompson. Le jeton GOAT a été créé dans Pumpfun, et en un mois, sa capitalisation boursière a franchi les 1,3 milliard de dollars, attirant de nombreux fans et investisseurs, prouvant le potentiel énorme des agents IA sur les plateformes sociales.
Construire le métavers des agents IA : Le Virtuals Protocol (VIRTUAL) est une infrastructure de base axée sur la simplification du déploiement des agents IA, notamment dans les domaines du jeu et du métavers. Grâce à ce protocole, les développeurs peuvent facilement déployer des agents IA et réaliser un partage de jetons et de revenus, favorisant l'application de la technologie IA dans le monde virtuel.
Au début, de nombreux projets d'agents IA ont choisi de lancer leurs jetons via la plateforme pump.fun. Cependant, construire une plateforme d'écosystème d'agents IA véritablement durable va bien au-delà d'un simple lancement de jetons. Virtuals est l'une des plateformes écologiques les plus complètes dans ce domaine. Son modèle commercial initial inclut une plateforme de lancement de jetons, un cadre d'agents IA, des outils de création d'agents IA, des jetons écologiques, des représentations d'IP d'impact natif et divers cas d'utilisation pratiques. Cette construction écologique multidimensionnelle permet à Virtuals de créer un puissant effet de levier au cours de cette vague, garantissant son développement. Le prix du jeton VIRTUAL, passant d'un point bas de 0,02 dollar au début de l'année à plus de 3,7 dollars, a augmenté de plus de 18400%.
Inaugurer un nouveau domaine d'agents en chaîne : ai16z et Eliza représentent une nouvelle force émergente des agents en chaîne. Le cadre Eliza est l'un des projets les plus avancés sur Github, visant à soutenir de nombreux secteurs (pas seulement les cryptomonnaies). Son potentiel réside dans l'exploration et la connexion des corrélations à long terme entre divers secteurs. L'application généralisée d'Eliza favorisera la pénétration intersectorielle des agents IA, accélérant la popularité et le développement de cette technologie. Le jeton ai16z a vu sa capitalisation boursière passer d'un million de dollars à 1,5 milliard de dollars en seulement deux mois.
L'événement le plus surprenant de l'année - l'éruption des anciens jetons.
Alors que nous pensions tous que les anciens jetons n'avaient plus de récit à raconter, en 2024, ces actifs classiques autrefois oubliés par le marché ont connu un rebond inattendu, prouvant par leur performance exceptionnelle que les anciens jetons ne meurent jamais. De l'assouplissement des politiques à l'accumulation d'institutions comme Grayscale, ces anciens jetons ont attiré à nouveau l'attention des investisseurs par leurs actions concrètes, devenant de nouveaux points forts sur le marché.
L'annulation de la poursuite de la SEC a permis à XRP de retrouver son sommet : La résurgence de XRP est attribuée à un règlement avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. XRP a surmonté les litiges juridiques et regagné la confiance des investisseurs et des régulateurs. L'attractivité de XRP sur des marchés comme la Corée a rapidement augmenté et il s'est progressivement intégré dans des scénarios de paiement mondiaux. Son prix a grimpé de 0,5 dollar à 2,9 dollars, affichant une augmentation de 480 %, la capitalisation boursière ayant bondi de plus de 130 milliards de dollars en moins de 40 jours, avec des volumes de transactions dépassant ponctuellement Bitcoin, faisant de XRP le altcoin avec la plus forte augmentation de capitalisation en 2024.
Tron atteint de nouveaux sommets : Tron (TRX) a retrouvé sa vitalité grâce à son avantage en matière de transfert USDT et au développement de DApps. En 2024, la plateforme Tron est devenue la chaîne de choix pour le transfert d'USDT, le nombre d'adresses détenant de l'USDT étant en tête parmi toutes les chaînes, entraînant une augmentation significative du volume de transactions et de la valeur totale verrouillée. Le TVL de Tron a atteint un nouveau sommet de 13 milliards de dollars, avec des revenus atteignant 560 millions de dollars au cours de l'année, tandis que le prix de TRX est passé d'un minimum de 0,1 dollar à un maximum de 0,45 dollar, soit une augmentation de plus de 350%.
ADA : Le projet Layer 1 Cardano, qui était autrefois aux côtés de Solana, a récemment connu une renaissance. Après que Robinhood US a remis ADA sur sa plateforme, le prix est rapidement passé du point bas de 0,3 dollar au début de l'année à un maximum de 1,3 dollar, montrant une forte capacité de rebond sur le marché.
XLM : XLM a augmenté de 0,08 dollar à 0,63 dollar en deux semaines, affichant une augmentation de plus de 680%.
EOS : EOS est passé d'un point bas de 0,4 dollar à 1,5 dollar, affichant une augmentation de plus de 275%.
La bulle la plus douloureuse de l'année - l'écosystème des inscriptions de Bitcoin perd de son éclat.
Les fluctuations sauvages de l'écosystème des inscriptions de Bitcoin sont sans aucun doute un exemple classique du marché des cryptomonnaies en 2024. D'un départ flamboyant à une chute brutale, l'histoire d'Ordi révèle profondément la prospérité irrationnelle du marché et nous avertit que la frénésie spéculative ne peut finalement pas résister à l'épreuve de la réalité. Au début du boom des inscriptions, de nombreuses liquidités spéculatives ont afflué, stimulant sa croissance rapide, mais le refroidissement du marché a révélé la vulnérabilité de ce secteur.
Le début de l'année a été au sommet, le marché des inscriptions ayant chuté brusquement : De la fin de 2023 au début de 2024, l'écosystème des inscriptions, en particulier Ordi, était devenu une application vedette sur le réseau Bitcoin. En introduisant la fonction d'« inscriptions » sur la chaîne principale de Bitcoin, Ordi a élargi les cas d'utilisation de Bitcoin au-delà des transactions, suscitant l'enthousiasme des investisseurs sur le marché.
Le prix d'Ordi a grimpé de 3 dollars à 90 dollars après son lancement sur Binance, atteignant une capitalisation boursière de plus de 2 milliards de dollars. De même, Sats a également été lancé sur Binance, atteignant une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars. Cependant, cet engouement sur le marché n'a pas duré. Avec le retrait rapide des fonds spéculatifs, la capitalisation boursière d'Ordi a chuté de façon drastique après mars 2024, le prix tombant à un minimum de 20 dollars. Pendant ce temps, le volume total des transactions sur le marché des inscriptions a considérablement diminué, la liquidité des inscriptions étant presque nulle.
L'émergence de Runes n'a pas pu inverser la tendance : Runes, en tant que projet émergent de l'écosystème des inscriptions, a tenté de renverser la tendance du marché grâce à des fonctionnalités et des cas d'utilisation améliorés. Cependant, malgré l'introduction de nombreux éléments novateurs et de mécanismes d'incitation, le montant des fonds et le nombre d'utilisateurs attirés restent limités. Au cours des deux mois suivant sa publication, le volume de transactions de Runes a continué de diminuer, restant à un niveau bas. Aujourd'hui, à part DOG et PUPS qui maintiennent respectivement une capitalisation de 600 millions et 100 millions de dollars, l'écosystème des Runes a presque perdu l'attention du marché.
Le potentiel et l'avenir de l'écosystème des inscriptions : Bien qu'Ordi et l'écosystème des inscriptions de Bitcoin aient connu de fortes fluctuations, le retrait de la frénésie spéculative à court terme ne signifie pas son échec complet. En tant que pionnier de l'écosystème des inscriptions de Bitcoin, Ordi a réussi à élargir les cas d'utilisation de Bitcoin, ne se limitant pas à de simples transactions, mais offrant également de nouvelles opportunités dans des domaines tels que le stockage décentralisé et les NFT.
La véritable valeur de l'écosystème des inscriptions réside dans sa position unique dans l'innovation de la technologie blockchain et des actifs numériques. La sécurité et la décentralisation de Bitcoin font de la fonction des inscriptions une infrastructure à fort potentiel, promettant davantage d'applications et d'opportunités de développement à l'avenir, tandis que l'innovation d'Ordi présente encore un potentiel de développement considérable.
Résumé : Il y aura des moments où des vents favorables permettront de naviguer, permettant de hisser les voiles vers de nouveaux horizons.
En 2024, l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies a connu une révolution et un choc extrêmement perturbateurs. Le moment historique où Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars a non seulement mis en lumière l'énorme attrait des cryptomonnaies, mais a également prouvé la place incontournable des actifs numériques dans le système financier mondial. Parallèlement, la montée des nouvelles chaînes publiques et la vague des jetons IA ont encore modifié la carte du marché des cryptomonnaies, apportant aux investisseurs des opportunités et des défis sans précédent.
Avec les gouvernements du monde entier mettant progressivement en place des politiques et des réglementations plus normatives, le marché des cryptomonnaies sera davantage régulé, offrant aux investisseurs une confiance et une protection accrues.
Nous avons une confiance ferme dans l'avenir des cryptomonnaies, même si le marché peut connaître des fluctuations. Mais avec des innovations technologiques en constante évolution et un environnement de marché de plus en plus mature, la technologie blockchain est destinée à rencontrer un espace de développement beaucoup plus large, devenant une force incontournable dans les domaines de la finance, de la technologie et de l'investissement mondiaux.
Remarque : Les données du graphique proviennent de https://dune.com/marsbit/2024-final