Auteur : Xiyou, ChainCatcher

Rédacteur : Nianqing, ChainCatcher

En 2024, le domaine "Crypto+AI" (AI cryptée) a réalisé une croissance sans précédent. Au début de l'année, ce domaine était encore composé de quelques projets, mais il est maintenant devenu une piste indépendante incontournable sur le marché cryptographique.

Selon les dernières données révisées par ChainCatcher, la capitalisation totale des actifs du secteur AI crypté avait dépassé les 70 milliards de dollars le 7 décembre, atteignant un maximum de 2 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, avec un taux de croissance annuel atteignant 400 %.

En même temps, le nombre de projets AI cryptés a également connu une croissance explosive, dépassant actuellement les 600, couvrant plusieurs catégories de produits tels que les infrastructures AI décentralisées et les Dapps AI.

En revenant sur l'année 2024, la narration autour de l'AI crypté a connu de nombreux changements majeurs. Au début de l'année, le projet Sora lancé par OpenAI a enflammé l'engouement pour les infrastructures AI cryptées. Par la suite, la tenue de la conférence AI annuelle de NVIDIA a encore mis en avant les GPU décentralisés comme un point focal d'intérêt du marché, incitant les investisseurs à s'intéresser aux infrastructures AI décentralisées. À mi-parcours de l'année, le secteur AI crypté a connu un engouement pour les investissements, de nombreux fonds de capital-risque cryptographiques annonçant leur entrée sur le marché, de nombreux projets cryptographiques recevant un soutien financier, accélérant la recherche et le développement des technologies. À la fin de l'année, l'explosion des mèmes AI Agents a propulsé la narration autour de l'AI crypté à un nouveau sommet.

La capitalisation totale des actifs AI cryptés a franchi les 70 milliards de dollars cette année, avec plus de 600 projets connexes.

Selon les dernières données de CoinMarketCap, le nombre de tokens inclus dans le secteur de l'intelligence artificielle cryptographique (Crypto*AI) a atteint 355, avec une capitalisation totale dépassant les 70 milliards de dollars le 7 décembre, atteignant un pic de 70,42 milliards de dollars. Actuellement, en raison de la tendance générale de correction sur le marché des cryptomonnaies, la capitalisation totale du secteur AI crypté est tombée à 47 milliards de dollars au 23 décembre, avec un volume de transactions de 24 heures atteignant encore 5 milliards de dollars.

En revenant au début de l'année, la capitalisation totale des actifs AI cryptés n'était que de 17 milliards de dollars. En moins d'un an, la capitalisation totale de ce secteur a augmenté de plus de 400 %, témoignant encore une fois du développement florissant et du potentiel énorme du domaine AI crypté.

Daniel Cheung, co-fondateur de Syncracy Capital, a exprimé le 12 décembre son point de vue, notant que bien que le secteur AI crypté ne représente actuellement qu'environ 1 % de la capitalisation totale du marché cryptographique, avec l'évolution continue des cycles du marché et la forte dynamique des infrastructures AI et des AI Agents, il prédit que la capitalisation de ce secteur pourrait connaître une augmentation de 10 fois.

Il convient de noter que, bien que la tendance actuelle du marché des cryptomonnaies soit globalement en baisse, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a atteint 3,4 billions de dollars au 23 décembre, tandis que la capitalisation des actifs AI cryptés représentait encore près de 1,4 % du marché total (à son pic, elle dépassait 2 %), prouvant davantage son potentiel de croissance future.

L'année 2024 peut être considérée comme une année charnière pour le domaine AI crypté, passant de l'émergence à l'explosion totale. Au début de l'année, le secteur AI crypté était encore à un stade embryonnaire, avec peu de projets, principalement représentés par des projets GPU décentralisés comme Render (RNDR), des infrastructures AI comme Fetch.ai (FET) et WorldCoin. Cependant, en moins d'un an, le domaine AI crypté a pu être divisé en plusieurs segments, englobant des GPU décentralisés, des plateformes de données AI, des infrastructures AI, ainsi que des AI Agents, avec des centaines de projets.

Selon la plateforme de données cryptographiques Rootdata, le nombre de projets cryptographiques contenant des termes AI a déjà dépassé 600, et ce chiffre continue d'augmenter.

Catalyseurs AI cryptés de 2024 : Narration OpenAI et autres forces extérieures, investissements VC massifs, explosion du mème AI Agent

D'après les tendances des données sur la capitalisation totale des actifs AI cryptés, la croissance en 2024 présente deux pics distincts : le premier pic se produit entre février et mars, tandis que le second a lieu après octobre, déclenchant une vague de croissance encore plus forte.

Entre février et mars, la croissance du secteur AI crypté est principalement attribuable à deux événements emblématiques du domaine AI qui ont entraîné une forte stimulation.

En février, OpenAI a choqué le monde en lançant le grand modèle "Sora" de génération de vidéos, une avancée révolutionnaire qui a déclenché une transformation dans le domaine de l'AI. En même temps, cet événement a également fortement propulsé le prix du token WLD du projet de cryptographie d'authentification par iris Worldcoin, dirigé par le fondateur d'OpenAI, Sam Altman, entraînant ainsi une forte croissance de l'ensemble du secteur des actifs AI cryptés. Pendant cette période, des projets de qualité tels que la plateforme d'incitation au modèle AI Bittensor (TAO) et la plateforme de données AI Arkham (ARKM) ont commencé à attirer l'attention du marché, l'émergence de ces projets a encore enflammé l'enthousiasme des investisseurs pour le marché AI crypté, attirant un grand nombre d'investisseurs vers ce nouveau domaine émergent prometteur.

De plus, la grande conférence annuelle AI de NVIDIA en mars a de nouveau attiré une large attention mondiale et a conduit à une montée en flèche de sa capitalisation boursière, déclenchant une frénésie de spéculation sur les puces GPU. Lors de cet événement, des figures de proue de l'industrie cryptographique, comme Illia Polosukhin, co-fondateur de Near, et Jules Urbach, fondateur du réseau de rendu GPU décentralisé Render Network, ont également pris la parole, insufflant une nouvelle dynamique au domaine AI crypté. Cette série d'événements a vu des projets conceptuels comme les GPU décentralisés émerger comme des champignons après la pluie, parmi lesquels le désormais célèbre io.net a été fondé à cette époque.

Ainsi, le secteur AI crypté a officiellement évolué pour devenir une piste indépendante, avec des projets tels que les infrastructures AI, les GPU décentralisés et les données AI décentralisées qui prolifèrent, offrant au marché davantage de choix et d'opportunités.

En octobre, la croissance du domaine AI crypté est principalement attribuée à l'explosion du mème AI Agent. L'émergence du token GOAT du projet AI Agent Truth Terminal a déclenché une frénésie de spéculation sur les projets de mèmes AI Agent, entraînant l'émission en masse de près de cent tokens de mèmes AI Agent. Cette tendance a permis à l'AI Agent de rapidement émerger, devenant un segment indépendant dans le domaine AI crypté, ses produits englobant des tokens de mèmes AI Agent, des plateformes d'émission AI Agent (IAO) et des infrastructures de base AI Agent, etc. Des projets spécifiques peuvent être consultés dans la publication de ChainCatcher en novembre (Système de tri des pistes AI Agent : AI Meme, plateformes d'émission et infrastructures). Selon les données de Coingecko, au 23 décembre, la capitalisation boursière totale des tokens de la piste AI Agent avait atteint 9,8 milliards de dollars, représentant environ 20 % de la capitalisation boursière totale des projets dans le domaine AI crypté (47 milliards de dollars), et l'engouement pour la spéculation se poursuit.

Si l'on considère que le lancement de l'outil de génération vidéo Sora par OpenAI, l'augmentation de la capitalisation boursière de NVIDIA et la tenue de son sommet AI constituent un puissant moteur externe pour le développement du secteur AI crypté, l'explosion de la croissance des mèmes AI Agent est sans aucun doute un feu allumé à l'intérieur du marché cryptographique, accélérant l'émergence de ce domaine. Sous l'effet combiné de cette double catalyse, le secteur AI crypté est rapidement devenu un domaine clé dans le monde cryptographique, dont l'importance ne cesse de croître.

De plus, en 2024, le marché AI crypté a connu un afflux d'investissements sans précédent, avec de nombreuses institutions d'investissement qui se précipitent pour entrer sur le marché, les montants d'investissement grimpant en flèche. Dans ce domaine, des institutions de capital-risque de premier plan dans l'industrie cryptographique telles que Grayscale, Delphi Venture, Coinbase Ventures, Binance Labs et a16z ont toutes activement investi dans des projets "Crypto + AI".

Parmi eux, Delphi Ventures a exprimé dès le début de l'année une forte confiance dans la combinaison de Crypto et AI, investissant dans plusieurs projets connexes, tels que io.net, OG Labs et Mythos Ventures. a16z a levé un nouveau fonds de 6 milliards de dollars, axé sur l'investissement dans le domaine AI, et a sélectionné 5 projets AI cryptés dans son accélérateur de start-ups cryptographiques d'automne. Dans la seconde moitié de l'année, des institutions comme Pantera Capital, Grayscale, Binance Labs et Coinbase Ventures ont également annoncé leur entrée dans le domaine AI crypté, créant des fonds dédiés ou augmentant leur niveau d'investissement. Selon un rapport publié par Messari, au troisième trimestre 2024, les sociétés de capital-risque cryptographiques ont injecté plus de 213 millions de dollars dans des projets AI, enregistrant une croissance de 250 % par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 340 % par rapport à l'année précédente.

Le marché "Crypto pour AI" présente un meilleur avenir que "AI pour Crypto".

Actuellement, les produits AI cryptés sur le marché peuvent être principalement classés en deux grandes catégories : "AI pour Crypto" et "Crypto pour AI".

Le premier, "AI pour Crypto", consiste à habiliter Crypto avec AI, en se concentrant principalement sur l'application des technologies AI aux produits cryptographiques, améliorant l'expérience utilisateur ou renforçant les performances des produits en intégrant des éléments AI. Par exemple, l'utilisation de l'optimisation de code AI et des audits de sécurité : les technologies AI peuvent automatiquement détecter et analyser le code des projets Web3, identifier les vulnérabilités de sécurité et les erreurs potentielles, améliorant ainsi la sécurité et la stabilité des projets ; participation à des stratégies de rendement en chaîne : en utilisant des algorithmes AI pour analyser les tendances du marché et le comportement des utilisateurs, élaborant des stratégies de rendement en chaîne plus efficaces pour aider les utilisateurs cryptographiques à obtenir de meilleurs rendements ; intégration de chatbots AI pour répondre aux questions des utilisateurs et améliorer l'expérience utilisateur ; en utilisant des agents AI pour éliminer les obstacles dans l'expérience utilisateur en chaîne, comme le trading automatique, la gestion des actifs, etc., permettant aux utilisateurs de participer plus facilement au marché cryptographique.

"Crypto pour AI" se concentre sur l'utilisation des technologies cryptographiques pour habiliter l'industrie AI, utilisant les avantages uniques de la technologie blockchain pour résoudre ou améliorer certains aspects de l'industrie AI. Par exemple, la confidentialité et la transparence de la technologie blockchain peuvent résoudre des problèmes de confidentialité et de sécurité rencontrés dans le processus de collecte, de traitement et de stockage des données des modèles AI ; en permettant à la communauté de posséder ou d'utiliser des modèles AI par le biais de l'asset tokenisation des modèles ; en utilisant la technologie des tokens de blockchain pour agréger les ressources de calcul inutilisées, formant un marché de puissance de calcul, réduisant le coût de l'entraînement des modèles AI et améliorant l'efficacité de l'utilisation des ressources de puissance de calcul.

En résumé, l'essence de la technologie Web3 réside dans son infrastructure de blockchain décentralisée, qui repose sur le fonctionnement du système économique des tokens, l'exécution autonome des contrats intelligents et la puissance des technologies distribuées, garantissant non seulement la définition précise de la propriété des données, mais utilisant également le modèle d'incitation des tokens pour améliorer considérablement la transparence et l'efficacité des modèles commerciaux. Cette caractéristique agit comme un remède efficace contre les problèmes persistants d'opacité des données et de modèles commerciaux flous qui existent dans l'industrie AI, offrant ainsi une solution efficace. Cela coïncide parfaitement avec l'idée macro selon laquelle "l'AI vise à améliorer l'efficacité de la production, tandis que le Web3 se concentre sur l'optimisation des relations de production".

Par conséquent, les professionnels du secteur s'accordent généralement à dire que "Crypto pour AI" présente un avenir et un potentiel de marché plus larges que "AI pour Crypto". Cette tendance pousse également de plus en plus d'acteurs de l'industrie AI à chercher activement à surmonter les divers défis et problèmes auxquels le secteur AI est confronté en utilisant les technologies cryptographiques.

Construire un écosystème AI crypté autour des trois éléments essentiels "données, puissance de calcul et algorithmes"

Sur la base des trois éléments clés qui entraînent le développement des grands modèles AI, à savoir "données, puissance de calcul et algorithmes", nous pouvons les subdiviser davantage en produits de modèles algorithmiques de données, de puissance de calcul et d'applications. Parmi eux, les données constituent la base de l'entraînement et de l'optimisation des modèles AI ; les algorithmes désignent les modèles mathématiques et la logique de programme qui alimentent les systèmes AI ; la puissance de calcul désigne les ressources de calcul nécessaires à l'exécution de ces algorithmes, et ces trois éléments sont également des conditions nécessaires à la mise à jour et à l'itération continues des modèles.

Les formes de produits spécifiques dans l'écosystème des produits AI cryptés comprennent les aspects suivants :

Sur le plan des données, les projets de données AI cryptées couvrent la collecte, le stockage et le traitement des données. Tout d'abord, en ce qui concerne l'acquisition de données, afin d'assurer la richesse et la diversité des données, certains projets AI cryptés s'appuient sur un mécanisme économique basé sur les tokens pour inciter les utilisateurs à partager leurs données privées ou exclusives, comme le projet Grass qui encourage les fournisseurs de données par un système de récompenses, Sahara AI qui matérialise les actifs de données AI et lance un marché de données dédié, Vana qui fournit des ensembles de données spécialisés ou personnalisés pour les applications AI via un pool de données, etc. ; en ce qui concerne le traitement des données, des plateformes de marquage de données décentralisées contribuent à fournir aux développeurs des ensembles de données d'entraînement de haute qualité, améliorant ainsi les mécanismes d'apprentissage par renforcement et de réglage des modèles AI, comme Fraction AI (qui a complété un financement de 6 millions de dollars le 18 décembre), Alaya AI et Public AI, fournissant ainsi aux développeurs des ensembles de données d'entraînement de haute qualité, optimisant ainsi le processus d'apprentissage par renforcement et de réglage des modèles AI. En ce qui concerne le stockage des données, des solutions comme Filecoin et Arweave garantissent la sécurité et la durabilité des données.

En termes de puissance de calcul, l'entraînement et l'exécution des modèles AI ne peuvent pas se faire sans un support solide en ressources de calcul GPU. Avec l'augmentation continue de la complexité des modèles AI, la demande en ressources de calcul GPU ne cesse d'augmenter. Face aux défis de la demande non satisfaite de ressources GPU de haute qualité sur le marché, à la hausse des coûts et aux temps d'attente prolongés, les réseaux de calcul GPU décentralisés ont vu le jour. Ces réseaux créent un marché ouvert et une plateforme d'agrégation de GPU, permettant à quiconque (comme les mineurs de Bitcoin) de contribuer leur capacité de calcul GPU inutilisée pour exécuter des tâches AI, recevant des récompenses en tokens, des projets représentatifs incluent Akash, Render, Gensyn, io.net et Hyperbolic, etc. En outre, des projets comme Exabits et GAIB ont même tokenisé des GPU physiques, les transformant en actifs numériques financiers sur la blockchain, favorisant ainsi la décentralisation et la liquidité dans le domaine de la puissance de calcul.

Au niveau des modèles algorithmiques, les réseaux d'algorithmes AI décentralisés sur le marché sont essentiellement un marché de services d'algorithmes AI décentralisés, reliant de nombreux modèles AI ayant des spécialisations et des connaissances différentes. Lorsque les utilisateurs posent des questions, ce marché peut intelligemment sélectionner le modèle AI le plus approprié pour fournir des réponses. Des produits représentatifs comme Bittensor rassemblent divers modèles AI sous forme de sous-réseaux pour fournir aux utilisateurs du contenu de haute qualité ; tandis que Pond évalue les meilleurs modèles décentralisés par le biais de points de compétition, et incite chaque contributeur de modèle en tokenisant les modèles AI, favorisant ainsi l'innovation et l'optimisation des algorithmes AI.

Ainsi, actuellement, le marché cryptographique a construit un écosystème AI crypté florissant autour des trois grands piliers "données, puissance de calcul et algorithmes".

Quels sont les avantages pour la piste AI cryptée en 2025 ?

Cependant, depuis que le marché des mèmes AI Agent a gagné en popularité en octobre, les produits liés aux AI Agents sont devenus les nouveaux chéris du marché AI crypté, comme le projet Talus Network qui a annoncé avoir complété un financement de 6 millions de dollars pour 150 millions de dollars en novembre, créant ainsi un cadre et des infrastructures spécifiquement pour les AI Agents.

De plus, cette vague de mèmes AI Agents a non seulement enflammé un nouveau point d'intérêt pour la spéculation dans le secteur AI crypté, mais a également conduit le marché à passer d'une attention précédente portée sur les infrastructures de base AI cryptées comme les données décentralisées et les GPU, à une forte demande pour les applications AI Agents, comme ai16z dont la capitalisation a dépassé 1 milliard de dollars, et cette tendance ne cesse de croître.

Dans les récentes perspectives de tendance pour l'industrie cryptographique de 2025 publiées par plusieurs institutions, des organisations telles que a16z, VanEck, Bitwise, Hashed, Blockworks, Messari et Framework expriment toutes leur confiance dans le développement du marché cryptographique et AI, en soulignant en particulier que les produits liés aux Agents AI connaîtront une croissance explosive en 2025.

En même temps, la chaleur du secteur AI externe continue d'augmenter. Le 23 décembre, la société xAI d'Elon Musk a annoncé avoir complété un nouveau financement de 6 milliards de dollars, faisant grimper sa valorisation à 40 milliards de dollars, ce qui a encore stimulé la prospérité du marché AI.

Sur le plan narratif, OpenAI subit une transformation de GPT vers l'agent AI général. Selon des informations, OpenAI prévoit de lancer un nouveau produit d'agent AI appelé "Operator" en janvier 2025, qui pourra automatiquement exécuter des opérations complexes telles que la rédaction de code, les réservations de voyages et les achats en ligne, et il est prévu qu'il suscite un engouement sur le marché AI, tout comme Sora au début de 2024. De plus, le sommet annuel AI de NVIDIA se tiendra également en mars 2025, et sera également un point focal d'intérêt pour les secteurs cryptographiques et AI.

Chaque mise à niveau des grands modèles des entreprises Web2 dans le domaine AI comme NVIDIA et OpenAI suscite de l'intérêt pour le secteur AI, attirant de nouveaux financements et déclenchant davantage l'engouement pour le secteur AI crypté.

Sur le plan politique, le président élu des États-Unis, Donald Trump, a déjà annoncé la nomination de David O. Sacks, ancien cadre de PayPal, en tant que responsable des affaires de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies à la Maison Blanche, chargé de guider le gouvernement dans l'élaboration de politiques dans les domaines de l'IA et des cryptomonnaies. Cette personne a une double expérience d'investissement dans les secteurs de la cryptographie et de l'IA, ayant investi dans plusieurs entreprises cryptographiques et AI telles que Multicoin, et est donc naturellement considérée comme une personne dont les politiques auront un impact sur la fusion des domaines de l'IA et de la cryptographie.