Auteur : hitesh.eth
Compilation : Shenchao TechFlow
Du contenu brut, sans faux espoirs.
Avant de commencer à lire, j'espère que vous pourrez temporairement laisser de côté vos préjugés et prendre quelques minutes pour examiner attentivement ce que je vais partager ensuite.
D'un point de vue macroéconomique, le thème d'investissement de Web3 peut être divisé en deux grandes catégories : l'infrastructure sous-jacente (infra) et les cas d'application (apps).
Les investissements peuvent essentiellement être divisés en deux types : l'un semble ordinaire à court terme, mais pourrait rapporter de riches rendements à long terme ; l'autre est excitant à court terme, mais pourrait finalement ne valoir rien.
La plupart des investisseurs en cryptomonnaies entrent sur ce marché dans le but de rechercher des rendements rapides et considérables, tout en étant prêts à assumer les risques correspondants.
Par conséquent, les gens ont tendance à choisir des investissements cycliques - ces types d'investissements sont généralement à court terme et ne sont efficaces que pendant des cycles de marché haussier spécifiques.
L'année 2025 sera l'« année de la réglementation » dans le domaine des cryptomonnaies.
Les États-Unis et d'autres grandes économies prévoient de mettre en place des réglementations pertinentes sur leur territoire. L'adoption de ces réglementations renforcera non seulement la confiance des investisseurs traditionnels (en particulier la génération plus âgée), mais filtrera également un petit nombre de cryptomonnaies réellement prometteuses - seuls les projets ayant des fondamentaux solides et des flux de trésorerie stables pourront se démarquer.
Nous pouvons prévoir qu'une nouvelle vague d'investisseurs traditionnels arrivera sur le marché. Ces investisseurs détiennent de « l'argent ancien » et s'aventureront pour la première fois dans le domaine des cryptomonnaies.
Ils ne vont pas investir aveuglément simplement à cause de la spéculation du marché, mais vont étudier sérieusement les projets, lire attentivement les rapports et les données, et ne prendront des décisions d'investissement que lorsque cela sera logique.
Dans ce contexte, la finance décentralisée (DeFi) deviendra un thème d'investissement très prisé par les investisseurs traditionnels, et un autre sera le protocole de première couche de la blockchain (L1).
Cependant, en raison de la limite de capitalisation boursière des projets DeFi, leur potentiel de croissance est plus important et s'aligne fortement avec les fondamentaux et les données. Cette année, certains projets DeFi ont déjà généré plus de 100 millions de dollars de revenus, ce qui attirera sans aucun doute l'attention des investisseurs traditionnels.
Les fonds des investisseurs traditionnels sont énormes, et un financement adéquat est la clé d'une croissance saine du marché. N'oubliez pas que de nombreux investisseurs institutionnels sont également dominés par des investisseurs traditionnels.
On peut s'attendre à ce que la DeFi devienne finalement l'une des directions d'investissement importantes pour les grands investisseurs institutionnels.
BlackRock a déjà commencé à collaborer avec des projets DeFi, cette tendance est en train de se former.
La DeFi n'est pas un investissement cyclique ; c'est plutôt un investissement à long terme, tout comme les investisseurs ont considéré BTC et ETH dans le passé.
Le potentiel à long terme d'AAVE pourrait être considéré comme équivalent à celui d'ETH.
Lorsque vous investissez dans des projets DeFi de premier plan, vous pouvez viser un développement à long terme ;
Et lorsque vous choisissez d'investir dans un tout nouveau projet DeFi natif, vous pouvez envisager des rendements à court terme, ces projets pourraient également offrir des rendements multipliés ou plus.
Dans un marché cryptographique dominé par la DeFi, de nombreux nouveaux projets apparaîtront progressivement, tandis que certains anciens projets retrouveront également de l'attention. Vous verrez des vagues de hausse des prix autour de ces projets.
Dans le domaine de la DeFi, de nombreuses applications de premier plan (comme Uniswap) prévoient de se transformer en projets d'infrastructure sous-jacents. Cette transformation augmentera encore le potentiel de valeur des tokens, et l'année prochaine, certains projets pourraient annoncer des ajustements des mécanismes de frais, vous devez donc vous y préparer.
Ces changements donneront une forte impulsion à la narration sur le développement de la DeFi.
Je prévois que la DeFi dominera au moins deux trimestres l'année prochaine, tout comme l'IA a fait cette année.
En ce qui concerne l'IA, je pense que 2025 sera l'année où l'IA sera largement critiquée dans la culture populaire en raison de son expansion rapide et incontrôlée.
La discussion sur l'« IA responsable » sera au centre des préoccupations.
Les activités de marché autour de l'infrastructure d'IA cryptographique, des agents d'IA et des offres d'agents initiaux pourraient entrer dans une période d'ajustement en raison du discours sur l'« IA responsable ».
Mais avant cela, je prévois que les agents d'IA connaîtront une phase de croissance spéculative.
Il y a actuellement 13 000 agents sur le marché, et je prévois que ce nombre augmentera d'au moins 100 000.
Ensuite, nous pourrions entrer dans une phase de bulle et connaître un effondrement l'année suivante.
Le trimestre spécifique dans lequel cela se produira dépendra du calendrier des événements réglementaires liés à l'IA.
La réglementation suscitera également un intérêt pour les infrastructures de confidentialité, donc certains projets majeurs impliquant la DeFi confidentielle, le calcul de confidentialité, le stockage de confidentialité et l'inférence de confidentialité attireront plus d'attention, et cette attention se reflétera également sur leurs performances d'actifs.
Le marché des mèmes continuera d'être actif.
Bien que les régulateurs puissent ne pas soutenir cela, les gens trouveront toujours des moyens d'entrer, car il est impossible de tout arrêter.
Les spéculateurs continueront à rechercher des opportunités parmi les 100 000 nouvelles cryptomonnaies ajoutées chaque jour.
Cependant, certains mèmes déjà établis, comme DOGE et PEPE, pourraient attirer l'attention d'investisseurs plus sérieux.
Même si vous n'aimez pas les mèmes, vous devriez envisager de laisser une partie de votre exposition d'investissement pour eux.
L'année 2025 sera également celle où les portefeuilles Web3 mobiles et les super applications feront leur apparition.
Récemment, une société de portefeuille Web3 nommée Exodus a été cotée sur le NASDAQ avec une valorisation de 1,2 milliard de dollars, ce qui pourrait entraîner une frénésie spéculative l'année prochaine autour des tokens Web3 liés à des performances de revenus solides.
L'IA et la DeFi deviendront les deux grands discours centraux de l'année prochaine :
La DeFi devrait dominer ;
Les agents d'IA pourraient entrer dans une phase de bulle ;
La spéculation sur les mèmes attirera plus de participants ;
La confidentialité et DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé) feront leur apparition au cours d'un trimestre ;
Les portefeuilles Web3 recevront plus d'attention et favoriseront l'adoption mainstream grâce à un guidage utilisateur plus pratique et une expérience de meilleure qualité.
C'est tout pour mon partage.
Veuillez noter que je ne suis ni astrologue ni expert en cryptomonnaies. Je suis juste une personne ordinaire avec quelques idées aléatoires sur le marché, alors ne prenez pas mes opinions trop au sérieux.
