Premièrement, de Bitcoin à Ethereum, établissant la base du marché.
ETF Bitcoin : Son succès est indéniable, 11 ETF Bitcoin américains ont absorbé plus de 5 % de l'offre de Bitcoin, ce qui a fortement contribué à la maturité de la structure du marché. En ce qui concerne les services de garde, cela a poussé les services concernés à devenir plus normés et professionnels ; en matière de conformité, les exigences réglementaires ont été clarifiées et perfectionnées ; en même temps, cela a considérablement approfondi la participation des investisseurs de détail et institutionnels, permettant à davantage de types d'investisseurs de participer facilement à l'investissement en Bitcoin.
ETF Ethereum : En tant que deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière mondiale, Ethereum a rapidement gagné en popularité sur le marché grâce à ses applications variées de contrats intelligents et d'applications décentralisées, accumulant en un temps record 2,6 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Bitcoin et Ethereum, en tant que deux géants du marché des cryptomonnaies, sont devenus le choix privilégié de la plupart des investisseurs pour entrer sur le marché des ETF cryptographiques, établissant ainsi une base solide pour le développement de l'ensemble du marché des ETF cryptographiques. À l'avenir, il est prévu que davantage de types d'actifs cryptographiques rejoignent cette vaste mer d'opportunités d'investissement.
Deuxièmement, l'ETF Solana peut-il percer ?
État actuel de l'ETF Solana : Solana, grâce à ses caractéristiques de vitesse, de faible coût et de décentralisation, a attiré de nombreux développeurs et utilisateurs, ayant le potentiel de devenir le prochain ETF vedette, un sujet brûlant du marché en 2025. Cependant, le lancement de son ETF fait face à de nombreux défis, le chemin le plus viable étant de commencer par lancer un ETF à terme, puis de créer des conditions pour le lancement d'un ETF au comptant après avoir accumulé un certain historique de transactions, mais ce processus nécessite du temps et une reconnaissance progressive du marché.
Obstacles réglementaires : En 2023, la SEC a inclus Solana parmi les 19 titres non enregistrés lors de poursuites contre Binance et Coinbase, ce qui a mis en question sa conformité et a apporté un plus grand obstacle au lancement de l'ETF Solana. En revanche, les transactions à terme sur Bitcoin et Ethereum se déroulent sur le Chicago Mercantile Exchange, réglementé, ce qui permet à la SEC de surveiller plus efficacement, c'est l'une des raisons pour lesquelles leurs ETF peuvent être approuvés rapidement.
Troisièmement, le nouveau gouvernement arrive, la politique réglementaire atteint un tournant.
En janvier 2025, un nouveau gouvernement américain prendra ses fonctions, l'administration Trump nommant Paul Atkins, un soutien de longue date des cryptomonnaies, à la tête de la SEC, ce qui est perçu comme un développement majeur pour le marché des cryptomonnaies. Nathan McCauley, PDG d'Anchorage Digital, estime que le nouveau gouvernement aura un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies dans plusieurs domaines clés :
Réglementation des stablecoins : Cela devrait favoriser l'adoption de lois claires sur le statut juridique des stablecoins, fournissant un cadre juridique plus clair pour l'émission, la circulation et l'utilisation des stablecoins, renforçant la confiance du marché dans les stablecoins et favorisant le développement sain du marché des stablecoins.
Soutien à l'innovation : Accélérer le soutien à l'innovation technologique liée à la blockchain et aux actifs numériques, encourager davantage de recherches et d'explorations d'applications, injecter une nouvelle vitalité et une dynamique de développement sur le marché des cryptomonnaies, et favoriser les progrès technologiques et l'innovation des modèles commerciaux dans l'industrie cryptographique.
Réserves stratégiques : Explorer l'établissement de réserves de Bitcoin au niveau national, ce qui pourrait non seulement renforcer la position des États-Unis dans l'économie numérique, mais également avoir un impact profond sur la dynamique de l'offre et de la demande ainsi que sur les tendances des prix sur le marché mondial du Bitcoin, renforçant davantage l'importance des actifs cryptographiques comme le Bitcoin dans le système financier mondial.
Quatrièmement, exploration de nouvelles opportunités : plus d'ETF d'actifs cryptographiques en attente.
En plus de Solana, HBAR et $XRP figurent également sur la liste des potentiels de 2025 :
$HBAR : Grâce à son architecture technique unique et à ses bonnes relations de collaboration avec les institutions, il est considéré comme un choix idéal pour les investisseurs institutionnels, avec le potentiel d'attirer davantage de fonds institutionnels, favorisant le développement de son ETF.
$XRP : Bien qu'il dispose d'un fort soutien communautaire, il fait face à des problèmes de centralisation et à des controverses juridiques, ces facteurs pourraient limiter la vitesse de progression de son ETF et son acceptation sur le marché, nécessitant une résolution de ces problèmes avant de pouvoir réaliser de plus grandes avancées sur le marché des ETF.
$DOGE : Le marché a bien performé au cours de l'année passée, mais il reste à voir s'il pourra attirer suffisamment d'intérêt institutionnel pour favoriser le développement de son ETF.
Cinquièmement, la tendance du marché des ETF.
Flux de capitaux en croissance continue : Avec l'entrée de plus d'institutions financières traditionnelles sur le marché des ETF cryptographiques, il est prévu que les flux de capitaux vers le marché des ETF continueront d'augmenter. En 2024, les ETF Bitcoin ont attiré plus de 30 milliards de dollars de flux de capitaux, et ce chiffre devrait encore augmenter en 2025, apportant un soutien financier plus abondant au marché des cryptomonnaies et favorisant l'expansion continue de la taille du marché.
Produits ETF innovants émergent : Les futurs ETF Ethereum pourraient augmenter les fonctionnalités de rendement de staking, offrant aux investisseurs des retours plus élevés, ce qui deviendra un point fort du marché et un avantage concurrentiel. Parallèlement, l'amélioration de l'environnement réglementaire et la profonde intégration des marchés financiers traditionnels et cryptographiques créeront des conditions favorables au lancement de plus de produits ETF innovants, répondant ainsi aux besoins diversifiés des différents investisseurs et enrichissant davantage les types de produits et stratégies d'investissement sur le marché des ETF cryptographiques.