À la fin de l'année, divers récapitulatifs de fin d'année commencent à occuper les esprits. L'année 2024 s'annonce comme une année extraordinaire pour les cryptomonnaies, marquée par l'approbation du ETF Bitcoin en début d'année, suivie par la combinaison explosive de Trump et Musk à la fin de l'année, entrecoupée de divers événements, avec l'approbation du ETF Ethereum, le pic de Solana, le déclin des cryptos VC et le retour en force des mèmes, chaque événement nous rappelle que 2024 a été une année de double transformation technique et de marché pour l'industrie de la blockchain.

En 2024, l'industrie de la cryptographie commence enfin à prendre au sérieux la question des flux de trésorerie, les rendements concrets étant plus importants que les chiffres flamboyants sur PPT. PMF devient le nouveau principe premier, Bitcoin, stablecoins, DeFi et mèmes sont désormais considérés comme les quatre pistes ayant le plus de PMF dans l'espace crypto. Pas besoin de parler de Bitcoin, la course aux stablecoins est toujours vive entre anciens et nouveaux acteurs, les mèmes et Solana se renforcent mutuellement, tandis que dans le secteur DeFi, différents écosystèmes présentent différentes dynamiques de développement, chacun ayant ses propres atouts.

L'écosystème DeFi a connu un second souffle après la victoire de Trump, allant du lancement de DEX Thena sur Binance à l'investissement dans le centre de liquidité multi-actifs Astherus, l'écosystème BNB Chain continue de voir émerger des projets DeFi blue chip dans les domaines du staking, de la liquidité et de la gestion d'actifs, la liquidité de l'ensemble de l'écosystème semble prête à exploser. Cet article vise à passer en revue le développement du projet de la nouvelle étoile DeFi de l'écosystème BNB Chain, Lista DAO, et à explorer son attention et son innovation en matière de staking et de gestion de liquidité, pour comprendre pourquoi Lista DAO a pu s'établir fermement dans l'écosystème BNB Chain et se démarquer.

L'année 2024 de Lista DAO

L'année 2024 sera une année de transformation et de percée pour Lista DAO, allant de la mise à niveau de la marque à l'expansion de l'écosystème, en passant par l'innovation produit, chaque point clé témoigne du travail approfondi et de l'évolution de Lista DAO dans le domaine de DeFi. En tant que centre de staking et de liquidité de l'écosystème BNB Chain, Lista DAO a efficacement amélioré l'efficacité du capital et le potentiel de rendement des utilisateurs grâce à des produits innovants, des mises à niveau technologiques et une optimisation de la gouvernance. De plus, Lista DAO s'intègre activement dans la vague d'explosion de l'écosystème BNB Chain, devenant un exemple de combinaison entre CeFi et DeFi, capturant à la fois les tendances de l'industrie et fournissant un soutien essentiel au développement de l'écosystème, le TVL récemment proche de 1 milliard de dollars et atteignant un nouveau sommet en est la meilleure preuve.

Voici un bref rappel, par ordre chronologique, des événements clés qui se sont produits au cours de l'année écoulée pour Lista DAO.

Le 5 février, Helio Protocol a été officiellement renommé Lista DAO, l'ancien HAY et SnBNB ayant également été renommés lisUSD et slisBNB, tout en lançant un système de points d'airdrop - l'événement de défi d'aventure cosmique (CAC).

En mars, Lista DAO a ajusté sa stratégie, arrêtant progressivement le service de staking natif et se concentrant sur le développement de son produit de staking liquide (BNB/slisBNB), approfondissant ainsi son empreinte dans le domaine du LSDfi.

En mai, Lista DAO a achevé plusieurs mises à jour de produits, la première étant la mise à niveau de la délégation multi-nœuds de slisBNB, distribuant tout le BNB déposé à plusieurs nœuds de validation, convertissant tous les BNBx, AnkrBNB et stkBNB existants en slisBNB, améliorant ainsi la sécurité, le rendement et l'efficacité de retrait de slisBNB, tout en simplifiant le processus de staking liquide.

Pour mieux répondre aux besoins des utilisateurs en matière de liquidité et de nouveaux actifs, Lista DAO a également lancé ce mois-ci la Zone d'Innovation, introduisant weETH, ezETH et STONE comme actifs de garantie pour lisUSD. Dans le même temps, des partenariats ont été établis avec différents projets DeFi de plusieurs écosystèmes, y compris le lancement de Listpie et des collaborations avec Ether.fi, Renzo Protocol, Lynx Finance, Stakestone et d'autres projets pour introduire divers actifs de garantie, offrant ainsi aux utilisateurs plus de choix.

En juin, les utilisateurs participant à l'écosystème Lista DAO ont vécu un moment de récolte, Lista DAO a annoncé le TGE et a lancé l'airdrop, Binance a mis en ligne Lista et ouvert le trading le 20.

En juillet, Lista DAO a utilisé la technologie de pont LayerZero pour introduire slisBNB sur Ethereum, et a lancé le modèle de gouvernance veLISTA et veToken, favorisant davantage la mise à niveau de la gouvernance DAO.

En août, pour Lista DAO et ses utilisateurs, c'était un moment clé, d'abord avec le lancement du module AMO, optimisant l'équilibre de l'offre et de la demande de lisUSD, améliorant considérablement sa stabilité de prix et son efficacité de marché. Puis, il a été annoncé que slisBNB pouvait être utilisé pour participer à Binance Launchpool, permettant aux utilisateurs d'augmenter leur potentiel de rendement tout en maintenant leur liquidité, devenant ainsi un exemple de combinaison CeFi+DeFi.

En septembre, Lista DAO a réussi à réduire le taux d'intérêt d'emprunt de lisUSD grâce à la proposition LIP-002.

En octobre, Lista DAO a lancé un nouveau produit clisBNB, offrant plus de flexibilité et de fonctionnalités pour les actifs de garantie BNB déposés.

En novembre, Lista DAO a publié plusieurs mises à jour majeures, a successivement lancé le module de stabilisation des prix de lisUSD (PSM), la conversion de slisBNB à clisBNB, ainsi que des fonctionnalités de levée de fonds par mèmes, maximisant ainsi la liquidité et le rendement des actifs des utilisateurs.

En décembre, Lista DAO a lancé le marché des pots-de-vin, apportant des revenus supplémentaires et une plus grande participation au vote pour les électeurs de veLISTA, tout en générant du trafic et en habilitant la gouvernance pour les projets, renforçant ainsi globalement la gouvernance communautaire, la transparence et la liquidité de Lista DAO.

Depuis le prêt initial de stablecoins jusqu'à l'écosystème BNBFi actuel centrée sur slisBNB et clisBNB, le parcours de développement de Lista DAO peut être divisé en trois phases : la phase 1.0 concentre sur l'activité des stablecoins, la phase 2.0 s'étend à des services de staking liquide, et maintenant la phase 3.0, Lista DAO s'efforce d'intégrer les deux activités clés, en utilisant slisBNB et clisBNB comme moteurs, pour construire l'écosystème BNBFi.

Lista DAO 1.0 : Avancement progressif des affaires CDP, devenant une blue chip de l'écosystème BNB

Depuis le début de la saison électorale, une multitude de projets DeFi blue chip, tels que AAVE et UNI, ont commencé à afficher une tendance à la hausse, le marché s'attendant généralement à ce que l'imminente présidence de Trump devienne un catalyseur pour l'avènement de la prochaine ère dorée de DeFi. Dans ce contexte, l'importance des trois composants essentiels de DeFi - les stablecoins, les AMM et les protocoles de prêt - est de plus en plus mise en avant.

La possibilité d'emprunter sur la base de tokens spécifiques est l'une des fonctionnalités les plus prisées dans l'industrie de la cryptographie et constitue souvent un critère clé pour juger si un projet est un actif « blue chip ». Ce modèle est connu sous le nom de position de dette garantie (CDP, Collateral Debt Position), permettant aux utilisateurs d'acquérir un effet de levier à faible coût, tout en permettant aux équipes avec des actifs abondants mais une liquidité insuffisante d'obtenir de la liquidité en utilisant leur trésorerie et leurs actifs détenus comme garantie, soutenant ainsi le financement des opérations tout en gagnant des intérêts sur les garanties.

Dans l'écosystème BNB Chain, ListaDAO a créé la stablecoin lisUSD grâce à un système CDP, permettant aux utilisateurs d'utiliser des garanties classiques telles que BNB, ETH, slisBNB, wBETH, BTCB pour obtenir lisUSD.

Le 17 mai, Lista DAO a lancé la zone d'innovation pour les actifs de garantie, introduisant pour la première fois des LST et LRT qualifiés dans la portée des garanties, avec l'introduction de nouveaux actifs de garantie tels que weETH, ezETH et STONE, offrant aux utilisateurs de nouvelles possibilités de liquidité et d'efficacité du capital, répondant non seulement aux besoins des utilisateurs en matière de gestion d'actifs diversifiés, mais renforçant également la compétitivité de la plateforme sur le marché des prêts.

Actuellement, Lista DAO prend en charge plus d'une dizaine de types de garanties, la valeur totale des actifs garantis dans le système CDP a dépassé 550 millions de dollars, englobant des actifs traditionnels et innovants, et le montant total de lisUSD émis s'élève à 57 millions de dollars, avec un taux de staking de 1046,11%.

Le 9 août, Lista DAO a lancé le module AMO (système de taux d'intérêt dynamique), utilisant un algorithme avancé pour ajuster automatiquement les taux en réponse aux fluctuations du marché, gérant de manière dynamique l'offre et la demande du marché, améliorant ainsi la liquidité de la plateforme et l'efficacité des transactions tout en maintenant la stabilité des prix de lisUSD.

Lista DAO 2.0 : Ancrée par le staking liquide, créant un nouveau modèle d'affaires De-CeFi

De la liquidité de staking au re-staking, maximiser l'efficacité des fonds a toujours été une quête durable dans le domaine de la cryptographie. Dans ce nouveau cycle de marché, le développement de DeFi subit une évolution d'une idée centrale de décentralisation traditionnelle vers un nouveau modèle combinant décentralisation et centralisation, avec une série d'applications innovantes sur le marché, y compris la garde institutionnelle, les rendements des obligations d'État et les droits CeFi.

S'appuyant sur la plateforme Binance, Lista DAO, en tant que protocole DeFi natif de l'écosystème de la chaîne BNB, a développé l'activité de staking liquide après le système CDP, permettant aux utilisateurs de staker des BNB pour obtenir slisBNB, dont la valeur augmentera dynamiquement avec le temps de staking et l'accumulation de récompenses. Actuellement, 1 slisBNB peut être échangé contre environ 1,0234 BNB.

En tant que produit de staking natif de l'écosystème BNB, slisBNB possède également une valeur utilitaire multiple. Dans l'écosystème Lista DAO, les utilisateurs peuvent utiliser slisBNB comme garantie pour emprunter lisUSD ; de plus, slisBNB prend également en charge la circulation inter-plateformes, étant actuellement en ligne sur BNB China et le réseau principal Ethereum, avec des plans d'expansion vers davantage de blockchains publiques à l'avenir.

slisBNB a également été intégré à plusieurs protocoles DeFi, permettant aux utilisateurs de continuer à recevoir des récompenses de staking tout en obtenant des revenus supplémentaires via des protocoles DeFi tels que PancakeSwap et Thena Finance. Par exemple, les utilisateurs peuvent utiliser slisBNB pour participer à des activités de prêt, de fourniture de liquidités et de minage sur d'autres plateformes DeFi. Grâce à l'intégration avec la couche de staking Karak, slisBNB prend également en charge le re-staking, maximisant ainsi le rendement du staking des utilisateurs.

En juillet de cette année, Binance a annoncé que les actifs DeFi BNB du portefeuille Web3 de Binance pouvaient être pris en compte pour le calcul des récompenses de Launchpool, le premier actif annoncé étant le token de staking liquide slisBNB lancé par Lista DAO. Ainsi, les multiples rendements de slisBNB contribuent à attirer davantage de capitaux sur le marché DeFi.

À ce jour, la valeur totale stakée de BNB dans Lista DAO a dépassé 389 millions de dollars, combinant Launchpool, staking liquide et activités DeFi, le taux de rendement annuel intégré du staking BNB dépasse 32,83 %, et il est également possible de récolter des points Lista DAO, faisant de ce protocole de staking liquide celui ayant le plus d'BNB staké dans l'écosystème BNB.

Lista DAO 3.0 : De slisBNB à clisBNB, un écosystème BNBFi unique

À travers les deux produits clés que sont la stablecoin lisUSD et le token de staking liquide slisBNB, Lista DAO est sans aucun doute devenu le centre de liquidité de l'écosystème BNB Chain, mais pour libérer davantage le potentiel de rendement de BNB, Lista DAO a également lancé clisBNB, permettant aux utilisateurs de profiter des rendements des prêts tout en participant à des lancements en chaîne.

clisBNB (Collateralized Lista BNB) est un token de certificat directement lié aux actifs de garantie, lorsque les utilisateurs mettent en garantie du BNB dans le système CDP de Lista DAO, ils peuvent obtenir clisBNB au ratio de 1:1. clisBNB n'est pas transférable, lorsque les utilisateurs récupèrent les actifs de garantie, clisBNB sera automatiquement détruit.

Une des fonctions de clisBNB est de pouvoir participer aux activités de Binance Launchpool. Supposons qu'un utilisateur détienne actuellement du BNB, s'il souhaite auparavant obtenir à la fois des revenus en chaîne et des revenus de lancement, il ne pouvait le faire qu'en stakant du BNB pour obtenir du slisBNB, puis participer à Launchpool. Mais maintenant, les utilisateurs peuvent également choisir de mettre en garantie du BNB, tout en recevant des revenus en lisUSD, et utiliser clisBNB pour participer à Launchpool.

Lista DAO a également lancé la fonction de minage de slisBNB à clisBNB, permettant de convertir slisBNB en clisBNB au ratio de 1:0,9709, permettant aux utilisateurs de participer à Binance Launchpool tout en stakant du BNB. Cette innovation a non seulement diversifié les dimensions de rendement des actifs des utilisateurs, mais a également libéré davantage la vitalité de l'écosystème BNB.

clisBNB est le produit d'un déploiement solide de Lista DAO dans le domaine des stablecoins lors de la phase 1.0 et d'une percée en matière de staking liquide et d'efficacité du capital lors de la phase 2.0. La phase 3.0 de Lista DAO élargit davantage les dimensions de participation des utilisateurs, leur permettant de choisir en fonction de leur situation réelle et de la taille des revenus, libérant ainsi la liquidité des actifs de garantie dans les prêts, tout en offrant plus d'utilité et de flexibilité aux détenteurs de BNB en chaîne, améliorant au maximum l'efficacité des actifs BNB, ce qui n'a jamais été tenté par d'autres tokens natifs de blockchains.

Conclusion

Alors que des projets DeFi tels que Pendle, Ethena et Usual sont en plein essor, DeFi évolue progressivement d'une idée de décentralisation initiale vers un modèle hybride combinant décentralisation et centralisation, DeCeFi devenant une nouvelle direction d'innovation. Dans ce processus, ListaDAO, grâce à sa position dans l'écosystème BNB Chain, a pris le business des stablecoins comme point de départ, en introduisant slisBNB et clisBNB, et en utilisant Binance Launchpool pour maximiser l'efficacité des actifs BNB, tout en renforçant la sécurité et la liquidité de la plateforme.

Depuis le quatrième trimestre, Lista DAO a publié des mises à jour de produit dans ces trois grands domaines pour améliorer la construction de l'écosystème BNBFi.

Le 21 novembre, Lista DAO a modifié le module AMO utilisé pour maintenir la stabilité de lisUSD, passant de paramètres fixes (R0) à un mode dynamique, renforçant ainsi la capacité de la plateforme à s'adapter aux changements du marché. De plus, la limite d'emprunt de lisUSD pour la garantie de BNB a été augmentée à 50 millions, et la limite totale de minage a été portée à 60 millions, satisfaisant ainsi davantage les besoins des utilisateurs en matière de liquidité.

Au cours de l'année écoulée, la concurrence sur le marché des stablecoins est devenue de plus en plus intense, et comment renforcer la fidélité des utilisateurs tout en maintenant la stabilité des prix est devenue la question centrale à laquelle chaque projet est confronté. Lista a résolu ce défi en introduisant le module de stabilisation des prix (PSM) et le taux d'intérêt de l'épargne (LSR), d'une manière plus proche des besoins des utilisateurs. Le lancement du PSM permet aux utilisateurs d'effectuer des conversions sans couture entre USDT et lisUSD, offrant un soutien solide à la stabilité des prix de lisUSD. Quant au LSR, il attire davantage de participants à long terme en offrant des rendements stables sur les dépôts des utilisateurs, renforçant ainsi encore plus l'immobilisation du capital dans l'écosystème.

Lista DAO a également ajusté le taux de garantie minimum (MCR) et le ratio de valeur de prêt (LTV) dans la conception des mécanismes de la plateforme. En réduisant le MCR, les utilisateurs peuvent participer à l'emprunt avec un seuil d'actifs plus bas ; tandis que l'augmentation du LTV permet aux utilisateurs d'emprunter plus de fonds avec les mêmes actifs de garantie. Cette série d'ajustements a considérablement amélioré l'efficacité d'utilisation des capitaux des utilisateurs tout en attirant davantage d'utilisateurs à rejoindre l'écosystème de prêt de la plateforme, élargissant ainsi la taille du marché.

La stratégie de ListaDAO a porté ses fruits, à la fin décembre, son TVL a atteint un niveau historique, atteignant 983,813,645 dollars au moment de la rédaction, un projet avec un TVL proche de 1 milliard de dollars n'est pas courant dans l'écosystème BNB Chain.

En plus des aspects de rendement, Lista DAO continue d'explorer la gouvernance. La fonctionnalité d'intérêt composé automatique lancée en octobre offre aux utilisateurs une méthode de gestion de staking plus pratique. Les récompenses des utilisateurs peuvent être automatiquement verrouillées dans veLISTA, sans nécessiter d'opérations manuelles, permettant une accumulation automatisée des revenus. Le marché des pots-de-vin lancé en décembre apporte également des revenus supplémentaires et une plus grande participation au vote pour les électeurs de veLISTA, tout en générant du trafic et en renforçant la gouvernance pour les projets, consolidant ainsi la gouvernance communautaire, la transparence et la liquidité de Lista DAO.

Derrière l'innovation technologique, Lista DAO n'a pas négligé l'importance de la communauté. En introduisant de nouvelles fonctionnalités, Lista a également rapproché les utilisateurs grâce à des modes de financement par mèmes, une interface utilisateur entièrement repensée, rendant les outils financiers complexes plus faciles à comprendre et à utiliser, fidèle à son objectif et sa mission de « Rendre DeFi plus facile ».

En 2025, les objectifs de Lista DAO se sont clarifiés, d'une part en consolidant sa position centrale dans l'écosystème BNB Chain, tout en explorant davantage de possibilités de combinaison d'actifs RWA et de CeFi+DeFi. De la stablecoin à la liquidité inter-plateforme, de l'innovation des rendements à l'amélioration de l'expérience utilisateur, Lista DAO redéfinit de manière unique les frontières de DeFi. Lista 3.0 n'est pas seulement un nouveau départ, mais aussi le moteur central de la croissance future.