Après les chutes collectives des jours précédents, le marché a beaucoup redémarré ces deux derniers jours, en s'envolant collectivement, ce qui est réjouissant !
Aujourd'hui, regardons l'échange décentralisé Cow Protocol.
Ces jours-ci, le token du protocole Cow, le Cow coin, est très fort, passant de 0,249 dollars le 6 novembre 2024 à un sommet aujourd'hui de 1,2055 dollars, soit une augmentation de 384 % en 45 jours, avec un retour sur investissement très intéressant. Actuellement, il est redescendu à 1,14 dollars, et la capitalisation boursière du Cow coin a atteint 335 millions de dollars, se classant au 229e rang. Voyons donc ce qu'est vraiment Cow !
Introduction
Le protocole Cow, en tant que projet d'innovation financière décentralisée (DeFi), fonctionne sur la chaîne principale Ethereum et vise à optimiser les résultats des transactions pour les utilisateurs grâce à une série de stratégies uniques. Le cœur du protocole allie le mécanisme des enchères groupées et les transactions peer-to-peer, avec l'objectif d'assurer les meilleurs prix de transaction. Cette approche est renforcée par sa structure entièrement sans autorisation, permettant une participation transparente et inclusive.
Une fonctionnalité distinctive du protocole, les enchères groupées, sert de mécanisme clé de découverte des prix. Il utilise le concept de coïncidence de désirs (Cows), cherchant essentiellement des opportunités de chevauchement des désirs de transaction, maximisant ainsi la liquidité et garantissant une exécution efficace des transactions. Ce système favorise non seulement un meilleur prix mais aide également à réduire les coûts de gaz et à minimiser les risques d'exécution, car les transactions sont exécutées en gros, plutôt qu'individuellement.
Un aspect clé du fonctionnement du protocole Cow est sa dépendance à l'égard des solveurs, ces entités chargées de trouver le meilleur taux de change pour les transactions. Ces solveurs se font concurrence pour résoudre des transactions, en offrant le meilleur taux de change pour obtenir le droit de les exécuter en tant qu'incitation. Cet environnement compétitif garantit aux utilisateurs d'obtenir le meilleur prix, car les solveurs exploitent toutes les sources de liquidité disponibles sur la chaîne, y compris les échanges décentralisés (DEX) et les agrégateurs DEX, pour remplir les commandes de transaction.
Application réelle du projet
Actuellement, les trois principaux produits du Cow DAO sont le protocole Cow, le MEV Blocker et le Cow AMM, soutenus par des ressources de développement et de marketing - y compris le programme de subventions Cow, le navigateur du protocole Cow et l'interface de Cow Swap.
Le protocole Cow est un protocole de transaction entièrement sans autorisation, qui utilise des enchères groupées comme mécanisme de découverte des prix. Le protocole Cow maximise la liquidité grâce aux coïncidences de demande (Cow) via des enchères groupées, et peut également tirer parti de toute la liquidité disponible sur la chaîne lorsque cela est nécessaire.
Le MEV Blocker est un point de terminaison RPC conçu pour protéger les transactions des utilisateurs contre les attaques MEV (maximum extractable value), telles que les front-running et les sandwichs. En plus de protéger les transactions des utilisateurs contre les dangers du MEV, le MEV Blocker utilise des enchères de flux d'ordres des chercheurs et des constructeurs pour offrir des remises aux utilisateurs afin qu'ils ne soient pas pénalisés pour leurs transactions.
Le Cow AMM est un nouveau type d'AMM établi par le groupe, visant à protéger les LP contre l'exploitation des prix sous forme de LVR. Les fournisseurs de liquidité souhaitent que leurs jetons génèrent des profits, mais la plupart des pools de liquidité ne sont en réalité pas rentables après avoir pris en compte les prix obsolètes. Les arbitragistes exploitent ces prix obsolètes au détriment des LP. Le Cow AMM résout de manière définitive le problème de LVR, les pools de liquidité s'avérant supérieurs aux pools de référence de Balancer et Uniswap.
Contexte du projet
Tout d'abord, les investisseurs derrière le projet se sont réunis et ont levé 23 millions de dollars.
Cependant, il faut mentionner que ce projet a profité de la notoriété de Trump.
Le projet DeFi de Trump, World Liberty Financial (WLFI), a massivement acquis des actifs cryptographiques en décembre, dépensant près de 45 millions de dollars, y compris ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA et le tout nouveau ONDO. Bien que COW ne figure pas dans la liste des actifs de World Liberty Financial, les derniers achats de tokens sur la chaîne ont tous été effectués via Cowswap, l'un des DEX les plus utilisés par Vitalik Buterin, le fondateur d'Ethereum.
Modèle économique du token Cow
Approvisionnement maximum actuel : 1 milliard
Le token COW vise à soutenir la durabilité et l'autonomie à long terme du protocole CoW. Le taux d'inflation maximal est limité à 3 % par an, et toute mesure d'inflation ne peut être adoptée qu'à une fréquence minimale d'une fois tous les 365 jours.
Voici les détails de la distribution, je n'ai pas trouvé d'informations sur le déverrouillage, mais j'ai calculé qu'il se déverrouille à environ 1,5 % par mois, je ne sais pas si c'est exact, mais en tout cas, le nombre de déverrouillages augmente constamment, parfois moins, parfois plus.
Résumé
Cow Swap se distingue par ses performances innovantes, offrant des solutions pratiques aux utilisateurs de trading sur la chaîne dans des domaines clés tels que la résistance au MEV, les transactions sans gaz et les ordres avancés. Avec son concept de conception raffiné et son expérience utilisateur exceptionnelle, Cow Swap se démarque sur le marché compétitif des agrégateurs DEX. Les dernières données montrent que le volume total des transactions du protocole a franchi la barre des 70 milliards de dollars, générant un revenu considérable de 392 ETH en décembre, mettant en valeur son attractivité et son potentiel de croissance sur le marché.
À première vue, le prix semble un peu élevé, mais si cela peut vraiment profiter au WLFI de Trump, ce prix pourrait encore être au bas de la montagne, car j'ai vu des baleines acheter des jetons de cette monnaie, avec une augmentation visible de la détention par les baleines. Cependant, en raison de la forte hausse de ces deux derniers jours, une partie des baleines a également commencé à vendre, donc pour cette monnaie, je suggérerais de surveiller un peu, après tout, avec une faible circulation et un prix élevé, cela n'a pas encore atteint le niveau de leader, donc je choisis d'observer !
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