Aujourd'hui, nous explorons un domaine de bataille clé, la piste des stablecoins !
Dès son lancement, il est devenu le roi de la popularité, avec une performance très forte, ayant augmenté de 4,5 fois depuis son émission. Passant de 0,28 le 20 novembre au point culminant de 1,289 le 19 décembre, en un mois, il a quadruplé et est actuellement revenu à 1,23. La capitalisation boursière du token Usual a atteint 548 millions de dollars, se classant actuellement au 143ème rang.
Introduction
Dans le domaine des cryptomonnaies, Usual (USD0) se distingue en tant qu'émetteur de stablecoins, mettant l'accent sur la sécurité et la décentralisation. Contrairement à de nombreuses cryptomonnaies, Usual est soutenu par des actifs du monde réel, offrant aux utilisateurs à la recherche de fiabilité sur un marché volatil une valeur stable. Ce qui rend Usual unique, c'est son modèle de gouvernance, qui redistribue la propriété via $USUAL tokens, rendant le processus décisionnel plus axé sur la communauté.
La décentralisation d'Usual garantit qu'aucune entité unique n'a le contrôle, ce qui est conforme aux principes fondamentaux de la technologie blockchain. Cette décentralisation est essentielle pour maintenir la transparence et la confiance entre les utilisateurs. $U$USUAL joue un double rôle, agissant à la fois comme un moyen de gouvernance et comme un moyen de participation communautaire au développement de la plateforme.
Application réelle du projet
Usual est un émetteur de stablecoins fiat sécurisé et décentralisé, qui attribuera la propriété et le pouvoir de gouvernance de sa plateforme via son token USUAL à l'avenir. Usual est une infrastructure multi-chaînes qui intègre les actifs du monde réel (RWA) tokenisés, en constante augmentation, de BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0, Hashnote, les transformant en stablecoin USD0 sans permission, vérifiable et combinable en chaîne.
Le USD0 est le premier token de dépôt liquide (LDT) proposé par Usual, soutenu par des actifs du monde réel (RWA) à un ratio de 1:1, garantissant sa stabilité et sa sécurité. De plus, le USD0, en tant que stablecoin RWA, agrège divers tokens de bons du Trésor américain, et peut être créé de deux manières différentes sur Usual :
Dépôts RWA directs : Les utilisateurs déposent des RWA éligibles dans le protocole et reçoivent USD0 en équivalence à un ratio de 1:1 ;
Dépôts indirects d'USDC/USDT : Les utilisateurs déposent USDC/USDT dans le protocole pour recevoir USD0 à un ratio de 1:1. Cette méthode indirecte implique des fournisseurs de garanties tiers qui fournissent les garanties RWA nécessaires. Cela permet aux utilisateurs d'obtenir USD0 sans avoir à traiter directement avec les RWA.
Contexte du projet
Il y a beaucoup d'investisseurs, et beaucoup d'entre eux sont des grands noms, après tout, les stablecoins sont un domaine de bataille clé !
Modèle économique du token Usual
Offre totale : 4 milliards de tokens
En ce qui concerne la répartition des tokens, l'équipe ne prend pas beaucoup et la répartition est assez raisonnable.
90 % de l'offre totale de tokens sera répartie entre la communauté, 10 % seront attribués aux membres internes (équipe, conseillers, investisseurs), garantissant une répartition équitable pour les utilisateurs et une réelle participation.
Actuellement, 12,3 % sont déverrouillés, ce qui peut être un peu préoccupant, avec 0,64 % déverrouillés chaque jour, jusqu'au 19 avril 2025, où la déverrouillage passera de 0,64 % à 0,36 % par jour. Bien que la plupart des tokens soient attribués aux utilisateurs, ces derniers ont aussi besoin de liquidités, ce qui me préoccupe !
Analyse de la piste
Tout d'abord, examinons le TVL en chaîne
Le TVL total verrouillé en chaîne est de 1,11 milliard de dollars, la capitalisation boursière de Usual a atteint 559 millions, le ratio TVL et capitalisation circulante est désormais proche de 0,5, comparé aux projets RWA précédents où le ratio pouvait atteindre 1, et le plus bas environ 0,2.
Les avantages sont Usual, étant le leader des stablecoins RWA, les fonds en chaîne se situent en seconde position.
Résumé
Les stablecoins sont un domaine de bataille clé dans chaque marché haussier, même avec l'exemple malheureux de LUNA, les capitalistes n'ont pas peur, car créer des stablecoins est un énorme avantage, avec des rendements stables. Risque faible et retour élevé, même en cas de problème, la plupart des pertes proviennent des fonds des utilisateurs.
De plus, ce projet a également le concept de RWA, et tout le monde sait que dans ce marché haussier, une grande partie du succès est due à BlackRock. Vous devez savoir que BlackRock est très intéressé par le secteur des RWA, c'est pourquoi j'apprécie beaucoup les RWA.
En ce qui concerne le prix du token, il y a de l'espace mais aussi des risques, d'abord le volume de déblocage est trop faible, avec un déblocage massif chaque jour, cela créera une forte pression de vente. Demandez-vous, si chaque jour il y a des airdrops objectifs, seriez-vous prêt à risquer une perte pour doubler vos profits ? La plupart des gens ne le seraient pas. À mon avis, le déblocage signifie pression de vente. De plus, comparé aux projets de stablecoins passés, sa capitalisation boursière est un peu élevée, à mon avis, c'est un capital de VC, la répartition est raisonnable, mais les capitalistes peuvent utiliser de gros fonds pour obtenir des airdrops, créant l'effet d'une réserve secrète. Même si je perds une opportunité, je préfère attendre une correction. Cela dit, le projet est très bon, prometteur, je l'aime !
Si vous pensez que cela vous aide, merci de suivre et de partager !