Depuis le développement de l'industrie des cryptomonnaies, le staking est devenu une pierre angulaire incontournable, jouant un rôle important en matière de sécurité réseau et d'engagement des investisseurs. En participant au staking, les individus peuvent non seulement contribuer à la stabilité du fonctionnement des réseaux blockchain, mais aussi débloquer des opportunités de revenus passifs. Plus précisément, les avantages du staking incluent :
Renforcement de la sécurité économique cryptographique : Essentiellement, le staking implique de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain. Ce processus est particulièrement crucial pour les blockchains PoS, où les validateurs confirment les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée. Ce mécanisme garantit la sécurité du réseau et lie les intérêts des participants au développement sain de la blockchain.
Gagner un revenu passif : En plus de renforcer la sécurité du réseau, le staking offre des incitations économiques attrayantes. En stakant des actifs, les investisseurs peuvent recevoir des récompenses, généralement sous forme de jetons cryptographiques supplémentaires. Ce mode de génération de revenus répond aux besoins des investisseurs, qu'ils soient novices ou expérimentés, cherchant à maximiser les rendements sans effectuer de transactions actives. Dans certains projets, le staking peut également impliquer des activités d'airdrop, offrant aux stakers des opportunités supplémentaires d'appréciation des actifs.
Lancer de nouveaux projets grâce à la ré-stake : Une innovation récente dans l'industrie du staking est le « re-staking », qui permet de réutiliser des actifs stakés entre plusieurs protocoles. Cette méthode permet aux nouveaux projets de bénéficier de la sécurité et du capital des réseaux existants pour guider efficacement leur développement. Par exemple, des plateformes comme EigenLayer facilitent le re-staking en permettant aux utilisateurs de staker leur Ether ou leurs jetons de staking de liquidité et d'étendre les fonctionnalités de sécurité économique cryptographique à d'autres applications sur le réseau, apportant ainsi des rendements supplémentaires aux investisseurs.
Il est important de noter que bien que le re-staking offre aux investisseurs la possibilité d'augmenter les rendements et de renforcer le soutien au réseau, il est également associé à certaines complexités et risques non négligeables. À l'approche de 2025, l'industrie du staking DeFi continuera de prospérer, offrant aux investisseurs davantage d'options. Cet article vous guidera vers les principales plateformes de staking DeFi qui méritent d'être suivies de près.
Qu'est-ce que le staking DeFi ?
Le staking DeFi implique de verrouiller des actifs cryptographiques dans des contrats intelligents pour soutenir le fonctionnement des réseaux blockchain, en particulier ceux qui adoptent un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS). Dans les réseaux PoS, les validateurs confirment les transactions et créent de nouveaux blocs en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée. Le staking nécessite généralement le déploiement d'un nœud complet et le respect des exigences minimales de staking du réseau, permettant ainsi aux participants de valider les transactions et de participer au consensus du réseau pour obtenir des récompenses.
Concepts clés du staking DeFi
Contrats intelligents et contrats de staking : Les contrats intelligents sont des protocoles auto-exécutables codés sur la blockchain, garantissant que le processus de staking est automatisé, transparent et sécurisé. Lorsque vous stakez des jetons, vous devenez en réalité un validateur (ou délégataire) du réseau, contribuant à la sécurité et à la stabilité du réseau. En tant que récompense, vous recevrez des récompenses sous forme de nouveaux jetons ou de parts des frais de transaction.
Récompenses de staking : Les récompenses de staking incluent généralement des jetons nouvellement frappés et un partage des frais de transaction pour inciter les participants à contribuer à la sécurité et au fonctionnement du réseau.
Mécanisme de pénalité : Pour maintenir l'intégrité du réseau, les réseaux PoS mettent en place un mécanisme de pénalité appelé "slashing", qui réduit les fonds stakés d'un validateur s'il se livre à des activités malveillantes ou ne remplit pas ses obligations. Ce mécanisme vise à décourager les comportements inappropriés.
Staking DeFi vs. Staking centralisé
Lors de la comparaison entre le staking DeFi et les services de staking centralisés, plusieurs facteurs clés se démarquent :
Propriété : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de conserver la propriété réelle de leurs actifs, car ils peuvent contrôler leurs clés privées. En revanche, le staking centralisé exige que les utilisateurs délèguent leurs actifs à des tiers, renonçant ainsi à un contrôle direct.
Transparence : Les plateformes DeFi fonctionnent sur des contrats intelligents open source, offrant un processus de staking transparent et une distribution des récompenses. Les plateformes centralisées peuvent manquer de cette transparence, rendant difficile pour les utilisateurs de vérifier comment les récompenses sont calculées et distribuées.
Sécurité et contrôle : Le staking DeFi offre aux utilisateurs un meilleur contrôle de leurs actifs, réduisant la dépendance vis-à-vis des intermédiaires et diminuant le risque de contrepartie. Le staking centralisé implique de déléguer des actifs à la plateforme, ce qui peut présenter des risques de sécurité si la plateforme est attaquée.
Mécanisme : Dans le staking DeFi, les utilisateurs délèguent leur staking à un réseau de validateurs sans autorisation, participant directement au mécanisme de consensus du réseau. Les plateformes de staking centralisées, quant à elles, regroupent les fonds des utilisateurs et utilisent des validateurs choisis par la plateforme pour le staking, généralement sans révéler les détails de ce processus.
Courbe d'apprentissage : Le staking DeFi peut être complexe et nécessiter que les utilisateurs naviguent sur diverses plateformes et gèrent leurs clés privées, ce qui peut être un défi pour les novices. Les plateformes centralisées offrent une expérience plus conviviale, semblable à celle du Web2, simplifiant le processus de staking au prix de la décentralisation.
Conclusion
Le choix entre les plateformes de staking DeFi et centralisées dépend des préférences personnelles, notamment en ce qui concerne le contrôle, la transparence et la facilité d'utilisation. Ensuite, cet article examinera les principales plateformes de staking DeFi susceptibles d'avoir un impact en 2025 et fournira quelques aperçus.
Plateformes de staking DeFi
Voici un aperçu complet des protocoles de staking DeFi que nous allons discuter, mettant en lumière leurs principales caractéristiques, les jetons associés et les taux d'intérêt annuels (APR) ou les taux de rendement annuels (APY) actuels.
Source de l'image : Techub News
Lido Finance
Lido Finance est un protocole DeFi axé sur les services de staking de liquidité. Il permet aux utilisateurs de staker leurs actifs numériques sur plusieurs blockchains tout en maintenant la liquidité, résolvant ainsi efficacement les limitations du staking traditionnel, telles que le verrouillage des actifs et les barrières d'entrée élevées. En émettant des jetons de staking de liquidité (LSTs) tels que stETH pour Ethereum, Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en utilisant leurs actifs dans un écosystème DeFi plus large.
Les principales caractéristiques de Lido Finance
Staking liquide : Le service principal de Lido permet aux utilisateurs de staker des actifs sans avoir à les verrouiller. Il fournit des produits financiers dérivés de jetons de staking (par exemple, stETH) qui peuvent être librement transférés, échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi.
Gouvernance décentralisée : Gérée par l'organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido, Lido s'assure que les décisions concernant les paramètres du protocole, le choix des opérateurs de nœuds et la structure des frais sont prises par les détenteurs de jetons LDO.
Mesures de sécurité : Lido emploie des opérateurs de nœuds expérimentés et effectue des audits réguliers pour maintenir l'intégrité et la sécurité du processus de staking et minimiser les risques, tels que le slashing.
Intégration DeFi : Les jetons de staking liquide de Lido ont été largement acceptés sur diverses plateformes DeFi, permettant aux utilisateurs de participer à des activités telles que le prêt et l'agriculture de rendement tout en gagnant des récompenses de staking.
Jetons de staking pris en charge
Lido prend en charge le staking de plusieurs cryptomonnaies à travers différents réseaux, y compris :
Ethereum ($ETH) : Stakez de l'Ether et obtenez stETH.
Polygon ($MATIC) : Stakez $MATIC et obtenez stMATIC.
Solana ($SOL) : Stakez $SOL et obtenez stSOL.
Polkadot ($DOT) : Stakez $DOT et obtenez stDOT.
Kusama ($KSM) : Stakez $KSM et obtenez stKSM.
Jeton LDO et son utilité
Le jeton natif de Lido, LDO, remplit plusieurs rôles clés dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs de LDO participent à Lido DAO, votant sur des décisions clés concernant les mises à niveau du protocole, la structure des frais et le choix des opérateurs de nœuds.
Incitation : Les jetons LDO peuvent être utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs contribuant à la croissance et à la stabilité du protocole Lido.
Résumé
Lido Finance a consolidé sa position de leader dans l'industrie DeFi. À partir de décembre 2024, sa valeur totale verrouillée (TVL) approche les 40 milliards de dollars, un niveau record.
Source de l'image : DefiLlama Lido renforce sa position de leader sur le marché des LST.
Cette croissance reflète la confiance croissante des utilisateurs dans la solution de staking liquide de Lido et son intégration dans l'écosystème DeFi. De plus, le module de staking communautaire récemment lancé par Lido a renforcé la décentralisation en permettant aux opérateurs de nœuds sans autorisation de participer, augmentant ainsi la sécurité et la résilience du réseau.
Pendle Finance
Pendle Finance est un protocole DeFi qui permet aux utilisateurs de tokeniser et de trader les rendements futurs des actifs. En séparant les parties de capital et de rendement des actifs, Pendle adopte des stratégies de gestion des rendements plus avancées, notamment le rendement fixe, la spéculation sur les variations des rendements futurs et le déverrouillage de la liquidité des actifs stakés. Cette approche innovante introduit des concepts de finance traditionnelle (comme les produits dérivés de taux d'intérêt) dans l'industrie DeFi, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle et flexibilité sur leurs investissements.
Les principales caractéristiques de Pendle Finance
Tokenisation des rendements : Pendle permet aux utilisateurs de transformer les rendements des actifs en jetons de rendement standardisés (SY), puis de les diviser en jetons de capital (PT) et de rendement (YT). Cette séparation permet le trading indépendant des parties de capital et de rendement futur, facilitant ainsi la mise en œuvre de stratégies telles que le verrouillage de rendements fixes ou la spéculation sur les fluctuations des rendements.
AMM de Pendle : L'AMM de Pendle est spécialement conçu pour des actifs tels que YT, qui se déprécient avec le temps, offrant des prix optimisés et un minimum de slippage. Il prend en charge la liquidité concentrée et une structure de frais dynamique, améliorant l'efficacité du capital et réduisant la perte impermanente pour les fournisseurs de liquidité.
Gouvernance vePENDLE : Pendle adopte un modèle de jeton de gouvernance par vote, permettant aux utilisateurs de verrouiller leurs jetons PENDLE pour recevoir vePENDLE. Ce mécanisme accorde des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux décisions du protocole, de fournir des incitations directes à des pools de liquidité spécifiques et de gagner une partie des revenus du protocole.
Actifs de staking pris en charge
Pendle prend en charge plusieurs actifs de rendement sur plusieurs blockchains, y compris :
Ethereum (ETH) : Pendle permet la tokenisation et le trading d'actifs comme stETH (le jeton de staking liquide de Lido).
Stablecoins : Les jetons de protocoles de prêt comme Aave ou Compound (par exemple, USDC et DAI) peuvent être utilisés dans l'écosystème Pendle.
Autres jetons de rendement : Les actifs générés par divers protocoles DeFi peuvent également être intégrés à la plateforme Pendle.
Jeton PENDLE et son utilité
Le jeton PENDLE est le jeton utilitaire et de gouvernance natif de l'écosystème Pendle. Ses principales fonctions incluent :
Gouvernance : Les détenteurs de PENDLE peuvent verrouiller leurs jetons pour recevoir vePENDLE, leur conférant ainsi un droit de vote dans les décisions de gouvernance du protocole, telles que les propositions et les votes sur les mises à niveau, la structure des frais et d'autres paramètres clés.
Mesures d'incitation : Le jeton PENDLE incite les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs, favorisant la croissance et la stabilité de la plateforme. De plus, les détenteurs de vePENDLE peuvent diriger les mesures d'incitation vers des pools de liquidité spécifiques, augmentant ainsi leur taux de récompense.
Partage des revenus : Les détenteurs de vePENDLE ont droit à une part des revenus du protocole, alignant ainsi les intérêts de la communauté avec le succès de la plateforme.
Résumé
Pendle Finance est progressivement devenu une force importante dans l'industrie DeFi en introduisant la tokenisation des rendements et un AMM spécialement conçu pour le trading de rendements. À partir de décembre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars (données de DefiLlama).
Source de l'image : Pendle DApp Pendle montre des rendements variables pour le jeton USDe.
Pendle, grâce à son intégration avec divers protocoles DeFi et son évolutivité sur plusieurs blockchains comme Ethereum et Arbitrum, consolide encore sa position en tant qu'outil polyvalent et précieux pour la gestion des rendements dans l'écosystème DeFi.
EigenLayer
EigenLayer est un protocole innovant basé sur Ethereum qui introduit le concept de "re-staking", permettant aux utilisateurs de redistribuer leurs Ethereum (ETH) ou jetons de staking de liquidité (LSTs) pour renforcer la sécurité et les fonctionnalités d'autres services construits sur le réseau Ethereum. En réalisant la réutilisation des actifs stakés, EigenLayer favorise un modèle de sécurité partagé, ainsi que le développement d'applications chaînées et de technologies Rollup sans nécessiter de séries de validateurs indépendants.
Les principales caractéristiques d'EigenLayer
Mécanisme de re-staking : EigenLayer permet aux stakers d'Ethereum et aux détenteurs de LST de re-staker leurs actifs, choisissant de valider de nouveaux modules logiciels appelés services de validation actifs (AVS). Ce processus étend la sécurité d'Ethereum à des applications plus larges, y compris les couches de disponibilité des données, les réseaux de oracles et les protocoles de consensus.
Support de jetons sans autorisation : EigenLayer introduit le support de jetons sans autorisation, permettant à tout jeton ERC-20 d'être ajouté en tant qu'actif re-stakable. Cette extension permet à plusieurs jetons de contribuer à la sécurité des réseaux décentralisés tout en facilitant la coopération inter-économique et en renforçant l'utilité de divers jetons.
EigenDA (couche de disponibilité des données) : EigenLayer propose EigenDA, une solution de disponibilité des données à faible coût pour les Rollups et autres solutions de seconde couche. En garantissant que les données sont facilement accessibles et sécurisées, EigenDA améliore la scalabilité et l'efficacité des applications basées sur Ethereum.
Gouvernance et flexibilité : L'architecture d'EigenLayer permet aux AVS de personnaliser leurs paramètres de sécurité, y compris le choix de jetons spécifiques pour le re-staking et la définition des conditions de slashing. Cette flexibilité permet aux services d'adapter leurs mesures de sécurité selon leurs besoins uniques, favorisant un écosystème plus résilient et adaptable.
Actifs pris en charge pour le re-staking
EigenLayer prend en charge plusieurs actifs pour le re-staking, y compris :
Ethereum ($ETH) : Les utilisateurs peuvent participer à la sécurisation d'autres services en re-stakeant leurs ETH natifs.
Jetons de staking liquide (LSTs) : Des jetons tels que stETH, rETH peuvent être re-stakés via EigenLayer, permettant aux détenteurs de recevoir des récompenses supplémentaires.
Jetons ERC-20 : Grâce au support sans autorisation, tout jeton ERC-20 peut désormais être ajouté en tant qu'actif re-stakable.
Jeton EIGEN et son utilité
EigenLayer a lancé le jeton EIGEN, un jeton de travail inter-sujet conçu pour renforcer la sécurité des protocoles de bifurcation AVS pris en charge par EigenLayer. Dans des situations extrêmes, telles que des attaques actives ou des vulnérabilités de sécurité, le jeton EIGEN peut protéger ces protocoles, garantissant l'intégrité de la pile modulaire blockchain. En combinant le jeton EIGEN avec l'Ether staké, EigenLayer offre aux utilisateurs une protection de sécurité économique cryptographique de niveau supérieur.
Résumé
Selon les données de DefiLlama, à partir de décembre 2024, la TVL d'EigenLayer a atteint environ 20,1 milliards de dollars. Avec le développement continu d'EigenLayer, il reste à la pointe de l'amélioration de la sécurité et de la scalabilité d'Ethereum, offrant aux utilisateurs et aux développeurs de nouvelles opportunités de participer et de construire sur le réseau Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi est un protocole de staking liquide décentralisé et non custodial qui renforce les capacités des détenteurs d'Ethereum en leur permettant de staker leurs actifs tout en conservant le contrôle de leurs clés privées. Ether.fi émet des jetons de staking liquide eETH, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de participer à un écosystème DeFi plus large sans subir les limitations du staking traditionnel. Cette approche renforce la sécurité, la décentralisation et l'autonomie des utilisateurs sur le réseau Ethereum.
Les principales caractéristiques d'Ether.fi
Staking non custodial : Contrairement à de nombreux services de staking, Ether.fi garantit que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées tout au long du processus de staking, réduisant considérablement les risques de garde.
Utilisation de eETH pour le staking de liquidité : Lorsque les utilisateurs stakent de l'Ether, ils reçoivent eETH, un jeton de liquidité représentant leurs actifs stakés. Ce jeton peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour le prêt et l'agriculture de rendement tout en accumulant des récompenses de staking.
Intégration avec EigenLayer : Ether.fi collabore avec EigenLayer pour offrir des fonctionnalités de re-staking, permettant aux utilisateurs d'obtenir des récompenses supplémentaires en protégeant plusieurs applications décentralisées (DApp) simultanément.
Operation Solo Staker : Ether.fi permet aux individus d'exploiter leurs propres nœuds de validation via l'Operation Solo Staker, favorisant ainsi la décentralisation.
Jeton ETHFI et son utilité
Le jeton natif d'Ether.fi, ETHFI, a plusieurs fonctions au sein de la plateforme :
Gouvernance : Les détenteurs d'ETHFI ont le droit de participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées à la gestion de la trésorerie, l'utilité des jetons et le développement de l'écosystème.
Partage des revenus : Une partie des revenus mensuels du protocole est utilisée pour racheter des jetons ETHFI, ce qui pourrait renforcer leur valeur et bénéficier aux détenteurs de jetons.
Incitations au staking : Les utilisateurs peuvent staker leurs jetons ETHFI pour obtenir des récompenses supplémentaires, incitant ainsi à la participation et à l'alignement avec le développement de la plateforme.
Résumé
Ether.fi est devenu un acteur important dans l'industrie DeFi, sa TVL dépassant 9,54 milliards de dollars en décembre 2024, en faisant l'un des protocoles de re-staking les plus importants de l'écosystème Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance est un protocole DeFi basé sur Ethereum qui propose un actif synthétique appelé "USDe". Contrairement aux stablecoins traditionnels qui dépendent de réserves légales, l'USDe maintient son ancrage grâce à des stratégies de couverture delta et à des garanties en cryptomonnaies (principalement Ethereum), offrant ainsi une solution résistante à la censure et évolutive.
Les principales caractéristiques d'Ethena Finance
Dollar synthétique (USDe) : L'USDe est un dollar synthétique entièrement soutenu par des actifs cryptographiques en garantie et géré par une couverture delta. Cette approche garantit la stabilité sans dépendre du système bancaire traditionnel, offrant une alternative flexible à l'industrie DeFi.
Obligations réseau (sUSDe) : En stakant des USDe, les utilisateurs peuvent obtenir des sUSDe, un actif de rendement dont le protocole accumule des revenus générés au fil du temps. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de gagner un revenu passif tout en maintenant une exposition à des actifs stables.
Mécanisme de couverture delta : Ethena utilise la couverture delta pour atténuer les fluctuations de prix des actifs collatérisés en utilisant des positions courtes sur le marché des produits dérivés financiers. Cette stratégie maintient l'USDe ancré au dollar, garantissant une stabilité même en cas de volatilité du marché.
Non custodial et décentralisé : Le fonctionnement d'Ethena ne repose pas sur des infrastructures financières traditionnelles, offrant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs.
Actifs de staking pris en charge
Ethena soutient principalement l'Ethereum comme garantie pour émettre l'USDe. Les utilisateurs peuvent déposer de l'Ether dans le protocole pour générer des USDe, puis les staker pour recevoir des sUSDe, participant ainsi au mécanisme de génération de revenus du protocole.
Jeton ENA et son utilité
Le jeton de gouvernance natif d'Ethena, $ENA, remplit plusieurs fonctions clés dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs d'ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole et influencer les décisions concernant les mises à niveau du système, les ajustements de paramètres et l'orientation stratégique globale.
Récompenses de staking : En stakant $ENA, les utilisateurs peuvent obtenir sENA, ce qui peut accumuler des récompenses supplémentaires dans le mécanisme d'incitation interne du protocole et offrir un multiplicateur de récompenses plus élevé.
Résumé
Les données de DefiLlama montrent qu'à partir de décembre 2024, la TVL d'Ethena Finance a dépassé 5,9 milliards de dollars.
Jito
Jito est un protocole de staking liquide fonctionnant sur la blockchain Solana, axé sur la maximisation des stratégies de valeur extractible (MEV). En permettant aux utilisateurs de staker leurs jetons $SOL en échange de JitoSOL — un jeton de staking liquide, Jito permet aux participants de bénéficier des récompenses de staking augmentées par les revenus MEV.
Les principales caractéristiques de Jito
Récompenses de staking pilotées par MEV : Jito intègre des stratégies MEV pour augmenter les récompenses de staking. En capturant et redistribuant les profits MEV, les détenteurs de JitoSOL peuvent obtenir des rendements supérieurs aux méthodes de staking traditionnelles.
Utilisation de JitoSOL pour le staking de liquidité : Après avoir staké $SOL, les utilisateurs recevront des jetons JitoSOL représentant leurs actifs stakés. Ces jetons conservent leur liquidité, permettant aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.
Plateformes non custodiales : Jito fonctionne en tant que plateforme non custodiale, garantissant que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs.
Amélioration des performances du réseau : Jito aide à améliorer les performances du réseau et à réduire le spam sur la blockchain Solana en stakant avec des validateurs qui exécutent des logiciels optimisés.
Actifs de staking pris en charge
Jito prend principalement en charge le staking du jeton Solana $SOL. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité de $SOL et recevoir JitoSOL en tant que récompense.
Jeton JTO et son utilisation
Jito a lancé son jeton natif $JTO, qui remplit plusieurs fonctions dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs de JTO peuvent participer à la gouvernance du protocole.
Récompenses de staking : En stakant $JTO, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires.
Résumé
Jito a connu une croissance significative dans l'écosystème Solana. Selon les données de son site web, à partir de décembre 2024, plus de 14,5 millions de jetons $SOL ont été stakés via Jito, avec environ 204 validateurs Solana participant. Le taux de rendement annuel (APY) proposé par la plateforme dépasse 8%, reflétant son avantage concurrentiel sur le marché du staking liquide.
Une caractéristique emblématique de Jito est son intégration de stratégies MEV pour améliorer les récompenses de staking. De plus, l'engagement de Jito envers le développement open source se manifeste également par le lancement de Jito-Solana, le premier client de validation tiers amélioré par MEV pour Solana.
Babylon
Babylon est un protocole innovant qui introduit le staking de Bitcoin dans l'écosystème DeFi. En permettant aux détenteurs de Bitcoin de staker directement leurs actifs, Babylon permet aux utilisateurs de gagner des rendements tout en contribuant à la sécurité des blockchains de preuve d'enjeu. Cette approche innovante élimine le besoin de transférer, emballer ou déplacer des Bitcoins vers des entités de garde tierces, maintenant ainsi la sécurité et la décentralisation inhérentes au Bitcoin.
Les principales caractéristiques de Babylon
Staking auto-géré : Le protocole de Babylon permet aux détenteurs de Bitcoin de staker leurs actifs sans avoir à céder le contrôle à des entités externes. Les utilisateurs verrouillent leur Bitcoin de manière auto-gérée, garantissant une pleine propriété et sécurité tout au long du processus de staking.
Intégration avec les chaînes PoS : En stakant des Bitcoins, les utilisateurs peuvent contribuer à la sécurisation de diverses blockchains PoS, y compris des chaînes d'applications et des applications décentralisées (DApp). Cette intégration renforce la sécurité de ces réseaux et sert de récompense pour les stakers.
Déverrouillage rapide : Babylon adopte un protocole d'horodatage Bitcoin qui permet de déverrouiller rapidement les Bitcoins stakés. Cette fonctionnalité garantit aux utilisateurs de pouvoir extraire rapidement leurs actifs sans dépendre du consensus social, maintenant ainsi la liquidité et la flexibilité.
Re-stake scalable : La conception modulaire du protocole prend en charge le re-staking évolutif, permettant à un seul Bitcoin staké de protéger plusieurs chaînes PoS simultanément. Cette fonctionnalité maximise le potentiel de rendement.
Actifs de staking pris en charge
Babylon se concentre sur l'utilisation du Bitcoin à des fins de staking.
Résumé
Babylon a réalisé des progrès significatifs, y compris le lancement réussi de son réseau principal et le lancement de plusieurs limites de staking. Il convient de noter que la TVL de ce protocole a dépassé 5,7 milliards de dollars en décembre 2024.
Les avantages et inconvénients du staking DeFi
Les avantages du staking DeFi
Potentiel d'obtenir des taux de rendement élevés par le biais de l'agriculture de rendement : Le staking DeFi offre souvent des récompenses considérables, surtout lorsqu'il est combiné avec des stratégies d'agriculture de rendement.
Renforcer le contrôle des fonds : Les utilisateurs conservent la pleine propriété de leurs fonds grâce à des portefeuilles décentralisés, sans avoir besoin de dépendre de tiers de garde.
Participer à la gouvernance : Les utilisateurs de jetons de gouvernance de staking peuvent voter sur les décisions du protocole et influencer l'évolution future de la plateforme.
Contributions à la sécurité et au fonctionnement du réseau : Grâce au staking, les utilisateurs peuvent aider à protéger le réseau blockchain et à maintenir un fonctionnement décentralisé.
Jetons de staking de liquidité : Les utilisateurs de jetons de staking de liquidité peuvent accéder au capital staké tout en continuant à recevoir des récompenses.
Flexibilité des stratégies de rendement : Le staking DeFi offre des opportunités pour diverses stratégies innovantes, telles que le re-staking ou l'utilisation de jetons stakés pour participer à d'autres activités DeFi afin d'obtenir des intérêts composés.
Accéder à de nouveaux écosystèmes : Le staking contribue à guider de nouveaux protocoles et écosystèmes pour soutenir l'innovation.
Les risques du staking DeFi
Vulnérabilités des contrats intelligents : Les attaques malveillantes ou les bugs dans les contrats intelligents peuvent entraîner des pertes d'actifs stakés.
Perte impermanente dans les pools de liquidité : Les variations des prix des jetons peuvent réduire la valeur des actifs dans les pools de liquidité, affectant ainsi le rendement global.
Volatilité des prix des jetons : La volatilité des cryptomonnaies peut affecter la valeur des récompenses de staking.
Pénalités de slashing : Dans certains réseaux, un comportement inapproprié des validateurs peut entraîner des pénalités réduisant le montant des fonds stakés.
Risques spécifiques aux protocoles : Les plateformes émergentes peuvent manquer d'audits suffisants ou d'expérience, augmentant le risque d'échec opérationnel.
Manque de liquidité : Les actifs stakés peuvent être verrouillés pendant une période, limitant ainsi la disponibilité immédiate des fonds.
Stratégies pour réduire les risques du staking DeFi
Diversifiez le staking sur plusieurs plateformes : Répartissez vos actifs stakés sur différents protocoles pour atténuer les impacts d'une éventuelle défaillance d'une plateforme unique.
Historique d'audit et de sécurité des plateformes de recherche : Choisissez des plateformes ayant un bon dossier de sécurité et soumises à des audits tiers réguliers pour garantir la sécurité de vos fonds.
Surveillez l'économie des jetons et les changements de protocole : Suivez de près les variations de l'offre de jetons, les mécanismes de récompense et les décisions de gouvernance qui pourraient affecter votre stratégie de staking.
Choix du staking de liquidité : Utilisez des protocoles offrant des jetons de staking de liquidité pour maintenir la liquidité et la flexibilité tout en gagnant des récompenses.
Fixez des limites de risque : Pour gérer votre exposition au risque, déterminez le pourcentage maximal de votre portefeuille alloué au staking et respectez strictement ce montant.
Utilisez des portefeuilles et des dispositifs matériels réputés pour la sécurité : Conservez vos actifs stakés dans un portefeuille sécurisé pour prévenir les attaques potentielles de hackers ou de phishing.
Comment commencer le staking DeFi : Guide étape par étape
Le staking DeFi vous permet de gagner des récompenses en soutenant les réseaux blockchain. Bien que les étapes spécifiques puissent varier selon le protocole, voici un guide général :
Étape 1 : Choisissez un protocole de staking
Étudiez différentes plateformes de staking et choisissez-en une qui correspond à vos objectifs, comme le staking de liquidité (comme Lido Finance ou Jito) ou la tokenisation des rendements (comme Pendle Finance).
Tenez compte de facteurs tels que les actifs pris en charge, les mesures de sécurité et les rendements potentiels.
Étape 2 : Configurer le portefeuille
Choisissez un portefeuille non custodial compatible avec le protocole que vous souhaitez utiliser, tel que MetaMask pour les plateformes basées sur Ethereum ou Phantom pour Solana.
Assurez la sécurité de votre portefeuille en sauvegardant votre phrase de récupération et en activant l'authentification à deux facteurs.
Étape 3 : Obtenez les jetons
Achetez les jetons nécessaires au staking via un échange de cryptomonnaies (par exemple, l'Ether de Lido, le SOL de Jito).
Transférez les jetons vers votre portefeuille.
Étape 4 : Connexion au protocole de staking
Accédez au site officiel du protocole (par exemple, lido.fi, jito.network).
Suivez les instructions pour autoriser la connexion et connecter votre portefeuille à la plateforme.
Étape 5 : Staking des actifs
Choisissez les jetons que vous souhaitez staker et déterminez le montant.
Confirmez la transaction de staking et assurez-vous d'avoir suffisamment de fonds pour payer les frais de transaction.
Dans les protocoles de staking liquide, vous recevrez un jeton dérivé (comme stETH ou JitoSOL) que vous pouvez utiliser dans l'écosystème DeFi.
Étape 6 : Surveillez et gérez vos participations
Suivez régulièrement vos récompenses de staking et la performance de votre portefeuille via le tableau de bord ou l'interface du protocole.
Envisagez d'utiliser les fonctionnalités de tokenisation des rendements de protocoles comme Pendle pour élaborer des stratégies supplémentaires.
Comment maximiser les rendements du staking DeFi
Diversifiez votre portefeuille de staking : Répartissez vos investissements sur plusieurs protocoles pour minimiser les risques et optimiser les rendements.
Réinvestissez les récompenses : Utilisez les récompenses gagnées par le staking ou l'agriculture de rendement pour augmenter les rendements.
Restez informé : Surveillez les mises à jour sur la gouvernance des protocoles, l'économie des jetons et les mises à niveau du réseau qui pourraient affecter les récompenses de staking ou la sécurité.
Optimisez les frais de Gas : Planifiez vos transactions pendant les périodes de faible activité réseau pour réduire les coûts de transaction.
Explorez des stratégies avancées : Envisagez d'utiliser des protocoles tels que Pendle Finance pour verrouiller des rendements fixes ou spéculer sur les rendements futurs avec des actifs tokenisés.
Utilisez des jetons de staking de liquidité dans DeFi : Pour accumuler des taux de rendement supplémentaires au-delà des récompenses de staking, déployez des jetons dérivés (comme stETH, JitoSOL, etc.) dans des activités de prêt ou d'agriculture de rendement.
Les étapes et astuces ci-dessus vous aideront à commencer votre voyage de staking DeFi et à libérer pleinement le potentiel de génération de revenus passifs dans l'écosystème DeFi.
Résumé
Cet article explore certaines des principales plateformes qui pourraient attirer l'attention en 2025, y compris Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito et Babylon. Chaque protocole offre des services de base en matière de staking tout en ayant des fonctionnalités uniques, telles que la tokenisation des rendements, le re-staking ou le staking de Bitcoin. Maîtriser et utiliser efficacement ces fonctionnalités sera la clé pour débloquer des rendements réels. Alors que le marché des cryptomonnaies entre dans un nouveau cycle haussier, l'industrie DeFi de 2025 montre un potentiel illimité, avec le staking DeFi promettant de devenir une voie importante pour obtenir des rendements généreux grâce à une innovation continue et une adoption généralisée.
[Avertissement] Le marché comporte des risques, et les investissements doivent être prudents. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, et les utilisateurs doivent évaluer si les opinions, points de vue ou conclusions exprimées dans cet article correspondent à leur situation particulière. Investir en conséquence est à leurs propres risques.
Cet article est reproduit avec l'autorisation de : (Foresight News)
Auteur original : Siddhant Kejriwal
Cet article, "Perspectives de staking DeFi 2025 ! Un aperçu des 7 principales plateformes : Comment maximiser les rendements ?", a été initialement publié sur "Crypto City".
