Différence entre le trading sur marge et le trading à terme
Bien que le trading sur marge et le trading à terme partagent des similitudes, telles que l'utilisation de l'effet de levier pour amplifier les rendements potentiels, ils diffèrent considérablement dans leurs mécanismes, leurs structures de risque et leurs objectifs.
1. Propriété des actifs
Trading sur marge :
Dans le trading sur marge, vous détenez directement l'actif sous-jacent. Vous empruntez des fonds pour augmenter votre pouvoir d'achat, mais l'actif reste sur votre compte jusqu'à ce que vous fermiez la position.
Exemple : si vous achetez 1 Bitcoin à 25 000 $ en utilisant un effet de levier de 10x, vous possédez le Bitcoin et sa valeur fluctue sur votre compte.
Trading de contrats à terme:
Dans le trading de contrats à terme, vous ne possédez pas l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, vous tradez des contrats qui représentent un accord pour acheter ou vendre l'actif à une date et un prix futurs.
Exemple: Si vous entrez dans un contrat à terme Bitcoin pour acheter à 25 000 $, vous réalisez un bénéfice ou une perte en fonction du mouvement de prix sans jamais posséder de Bitcoin.
---
2. Effet de levier
Trading sur marge:
L'effet de levier dans le trading sur marge est généralement plus faible et varie en fonction de la plateforme et de l'actif. Il est déterminé par le montant des fonds que vous empruntez par rapport à votre marge.
Exemple: Une plateforme peut offrir un effet de levier de 2x à 10x pour le trading sur marge.
Trading de contrats à terme:
Le trading de contrats à terme offre souvent un effet de levier significativement plus élevé, parfois jusqu'à 125x sur les échanges de cryptomonnaies.
Exemple: Un dépôt de 100 $ avec un effet de levier de 50x vous permet de trader une position de 5 000 $ en contrats à terme Bitcoin.
---
3. Durée du contrat
Trading sur marge:
Les positions en trading sur marge n'ont pas de date d'expiration. Vous pouvez conserver l'actif aussi longtemps que vous répondez aux obligations de marge et d'intérêt.
Exemple: Si vous achetez de l'Ethereum en utilisant la marge, vous pouvez le conserver indéfiniment tant que vous maintenez la marge requise.
Trading de contrats à terme:
Les contrats à terme ont des dates d'expiration spécifiques, sauf pour les contrats à terme perpétuels, qui n'expirent pas mais nécessitent des paiements de financement pour maintenir les positions.
Exemple: Un contrat à terme Bitcoin trimestriel pourrait expirer le 31 mars 2024, moment auquel le contrat est réglé.
---
4. Objectif
Trading sur marge:
Le trading sur marge est principalement utilisé à des fins spéculatives à court terme ou pour augmenter le pouvoir d'achat.
Exemple: Un trader emprunte des fonds pour profiter d'un rallye de prix rapide sur Solana.
Trading de contrats à terme:
Les contrats à terme sont souvent utilisés pour la couverture et la spéculation. Les investisseurs couvrent leurs positions pour se protéger contre les fluctuations de prix, tandis que les spéculateurs parient sur les mouvements de prix futurs.
Exemple: Un mineur utilise des contrats à terme Bitcoin pour verrouiller un prix de vente pour les pièces extraites afin d'éviter des pertes dues à des baisses de prix.
---
5. Profil de risque
Trading sur marge:
Le principal risque est la liquidation si le prix de l'actif évolue contre vous et que vous ne parvenez pas à répondre à l'appel de marge. Les pertes sont amplifiées par l'effet de levier mais sont limitées à votre marge plus les frais et les intérêts.
Trading de contrats à terme:
Le trading de contrats à terme peut comporter des risques plus élevés en raison de l'effet de levier important et du potentiel de liquidation forcée. Les pertes peuvent dépasser votre marge initiale si le marché évolue rapidement contre votre position.
---
6. Coûts
Trading sur marge:
Les coûts comprennent les intérêts sur les fonds empruntés et les frais de trading.
Exemple: Si vous empruntez 5 000 $ pour acheter du Bitcoin, vous payez des intérêts quotidiens sur le montant emprunté jusqu'à ce que la position soit fermée.
Trading de contrats à terme:
Les coûts comprennent les frais de trading, les taux de financement (pour les contrats perpétuels) et les exigences de marge.
Exemple: Si vous détenez une position de contrats à terme perpétuels Bitcoin, vous pouvez payer des frais de financement toutes les 8 heures.
---
Exemple de trading sur marge vs. contrats à terme
Exemple de trading sur marge:
Un trader dépose 1 000 $ et emprunte 9 000 $ pour acheter 10 ETH à 1 000 $ chacun (effet de levier de 10x). Si l'ETH monte à 1 200 $, le trader réalise un bénéfice de 2 000 $. Si l'ETH tombe à 900 $, le trader perd 1 000 $ et peut faire face à une liquidation.
Exemple de trading de contrats à terme:
Un trader ouvre une position de contrats à terme Bitcoin avec 1 000 $ à 50x d'effet de levier, contrôlant 50 000 $. Si le prix du Bitcoin augmente de 10 % (25 000 $ à 27 500 $), le trader réalise un bénéfice de 5 000 $. Si le prix baisse de 2 %, le trader perd 1 000 $ et est liquidé.
---
Point clé
Le trading sur marge est idéal pour les traders cherchant à posséder directement des actifs et à trader avec un effet de levier modéré pour des mouvements de prix à court terme.
Le trading de contrats à terme est mieux adapté aux traders cherchant à spéculer ou à couvrir avec un effet de levier plus élevé et sans besoin de posséder l'actif sous-jacent.
Les deux méthodes peuvent être rentables mais nécessitent une compréhension approfondie
g de leur mécanique et de leurs risques pour trader avec succès. Choisissez celui qui s'aligne avec vos objectifs financiers et votre tolérance au risque.
#BitwiseBitcoinETF #GrayscaleHorizenTrust #BİNANCE #Binance #binancetrading $BTC