Sur la base des graphiques d’analyse en chaîne, on peut constater que le marché actuel du Bitcoin se trouve dans une période importante, avec de nombreux signaux provenant d’indicateurs reflétant la psychologie et le comportement des investisseurs.

1. Tableau des métriques en chaîne

Les indicateurs importants sur le graphique comprennent :

• MVRV (MA7) :

Le niveau élevé actuel du MVRV montre que la majorité des investisseurs réalisent des bénéfices importants. Historiquement, lorsque le MVRV atteint des niveaux élevés, le marché est souvent confronté à des pressions en faveur de prises de bénéfices.

• SOPR (MA7) :

Un indice SOPR > 1 est un signal que les investisseurs vendent avec profit. Cela reflète le sentiment optimiste du marché, mais peut également indiquer que le marché s'approche de la zone de saturation.

• CDD (MA90) :

La hausse du CDD montre que les investisseurs à long terme se déplacent et vendent davantage de pièces, ce qui se produit souvent lors de cycles de prise de bénéfices à des prix élevés.

Commentaire : Les indices en chaîne actuels montrent l'enthousiasme du marché, mais présentent également des risques potentiels à court terme si la pression à la vente augmente.

2. Prix moyen réel du marché et ratio AVIV

• Prix moyen réel du marché :

Il s’agit de la valeur moyenne à long terme du Bitcoin, calculée sur la base des données en chaîne. Le fait que le prix soit bien supérieur à cette moyenne montre que le marché est surévalué, mais qu'il peut continuer à augmenter si la demande est forte.

• Ratio AVIV :

Cet indice reflète les cycles de croissance et de correction de Bitcoin. Lorsque le ratio AVIV s'approche de la zone la plus élevée, le marché est souvent confronté à un risque de correction. L’histoire montre que les moments où le ratio AVIV a culminé ont coïncidé avec des périodes où le marché avait du mal à maintenir une dynamique ascendante.

Commentaire : AVIV Ratio prévient que le marché se trouve dans une zone à haut risque, mais cela ne signifie pas nécessairement un renversement immédiat.

3. Ratio de Sharpe

• Ratio de Sharpe :

Cet indice mesure le rendement attendu par rapport au risque. Lorsque le ratio de Sharpe entre dans la zone « risque élevé », le marché a souvent une possibilité de correction plus élevée. Cependant, lors des cycles précédents, lorsque cet indice revenait dans la zone de sécurité, le marché établissait souvent la prochaine tendance haussière à long terme.

Commentaire : Sharpe Ratio recommande aux investisseurs de gérer strictement les risques lorsque le marché se trouve au stade actuel.

Stratégie et action

1. Pour les investisseurs à long terme :

• Mettre l'accent sur la restructuration du portefeuille, en donnant la priorité aux positions sûres et en réduisant les actifs très volatils.

• Surveillez de près les indicateurs en chaîne tels que SOPR et MVRV pour identifier les signes d'inversion.

2. Pour les traders à court terme :

• Profitez des fluctuations du marché pour négocier, mais limitez le recours à un effet de levier élevé.

• Observez attentivement les zones de support et de résistance en fonction des flux de capitaux et du comportement des investisseurs à long terme.

3. Gestion des risques :

• Fixez un stop-loss et gérez le capital de manière stricte, en particulier pendant les périodes de forte volatilité.

• N'effectuez des transactions qu'avec une forte probabilité de succès, sur la base de signaux clairs provenant d'indicateurs.

Conclure

Les indicateurs actuels de la chaîne montrent que le marché du Bitcoin est dans une période de forte excitation, mais présente également de nombreux risques potentiels à court terme. Les investisseurs doivent être patients, flexibles et suivre de près l’évolution des indices pour prendre des décisions raisonnables.$BTC