Les bugs financiers que les gens ordinaires ne connaissent pas
Après avoir accumulé une dette de 600 millions, Luo Yonghao a placé son espoir dans le commerce en direct, mais Feng Tang estime que ce rythme est trop lent. Pour rembourser une telle somme, il faudrait vendre au moins 6 milliards de produits, et il a probablement peu de chances de tout rembourser de son vivant.
Il a suggéré à Lao Luo d'utiliser le marché des capitaux, et Luo Yonghao a ensuite enregistré les sociétés 'Xingkong Yewang' et 'Jiao Ge Pengyou'. Les actions de ces deux sociétés ont ensuite grimpé en flèche grâce à la popularité de Luo Yonghao lors de ses diffusions en direct.
Au départ, la première année, quelqu'un voulait débourser 300 millions pour acquérir des actions, mais Feng Tang a conseillé à Lao Luo de rester prudent. Si ces actions étaient vendues, cela reviendrait à céder plus de la moitié des parts.
Enfin, à la fin de la deuxième année, une entreprise a proposé 589 millions pour acheter 40% des actions de 'Xingkong Yewang', ce qui a permis à Lao Luo d'être libéré et de rembourser ses dettes avec succès.
Est-ce que Lao Luo a créé de la valeur grâce à ses diffusions en direct ? Pas vraiment, mais il a gagné de l'argent grâce à l'augmentation de la valeur des actions, ce qui est en soi un bug.
Voyons maintenant le marché des cryptomonnaies. BTC
Actuellement, tous les mécanismes de définition des hausses et des baisses sur le marché ont un bug. Si vous comprenez ce bug et l'exploitez, vous avez fait le premier pas vers la liberté financière grâce à la spéculation financière.
Cela ne concerne pas seulement le marché des cryptomonnaies, mais tous les marchés que vous pouvez imaginer, y compris les contrats à terme sur les matières premières, les devises, l'immobilier et le mécanisme de tarification des actions, ont tous ce bug.
Pour prendre soin de tous les débutants, commençons par les bases.
Ce que vous voyez comme la variation du prix des cryptomonnaies est en réalité une ligne formée par le dernier prix de transaction chaque minute, et cela n'a rien à voir avec le volume des transactions.
Il ne s'agit pas seulement du marché des cryptomonnaies ; d'autres marchés de matières premières, de devises et d'immobilier fonctionnent également selon ce mécanisme.
Dans les transactions, les achats et les ventes sont égaux, car une transaction nécessite toujours un acheteur et un vendeur.
Alors, comment le prix des cryptomonnaies augmente-t-il ? C'est simple : il y a une demande supérieure à l'offre.
Certaines personnes se sentent confuses. N'est-ce pas dire que les achats et les ventes dans une transaction sont égaux ?
Je vais l'expliquer simplement : supposons qu'une cryptomonnaie soit à 10 yuans, qu'il y ait 10 personnes prêtes à l'acheter à ce prix, mais seulement 9 personnes prêtes à la vendre, cela signifie qu'après 10 transactions, il y a encore 1 personne qui souhaite acheter mais ne peut pas.
Si cette personne veut absolument acheter cette cryptomonnaie, elle devra se rendre à un prix plus élevé pour trouver un vendeur, par exemple, à 10,1 yuans. Si elle fait cela et trouve effectivement un vendeur, le dernier prix de transaction sera de 10,1 yuans, et nous verrons donc le prix passer de 10 yuans à 10,1 yuans.
Si le vendeur à 10,1 yuans n'est toujours pas suffisant, cette personne devra aller chercher un vendeur à un prix encore plus élevé, comme 10,2 yuans, et nous verrons que le dernier prix de la cryptomonnaie sera de 10,2 yuans.
Ainsi, vous voyez, bien que les achats et les ventes dans une transaction soient nécessairement égaux, les potentiels acheteurs et vendeurs au même prix ne sont pas les mêmes. Lorsque le nombre d'acheteurs est supérieur à celui des vendeurs, le prix augmente, et vice versa.
Ce qui précède est expliqué en termes simples pour faciliter la compréhension. Dans la réalité, les achats et les ventes ne sont pas divisés par nombre de personnes, mais par volume de fonds.
Par exemple, si une personne a 100 millions de fonds et souhaite acheter une cryptomonnaie avec cette somme, mais que le prix actuel ne lui permet de trouver que 50 millions de fonds pour vendre, alors les 50 millions restants devront chercher à un prix plus élevé.
De même, le principe de la baisse des prix des cryptomonnaies est le même, il suffit d'échanger les achats et les ventes mentionnés ci-dessus.
Après avoir compris la logique de base des fluctuations des prix des actions, quel est ce bug ?
Comment pouvons-nous exploiter cette logique de base pour réaliser des bénéfices ?
Parce que le prix des cryptomonnaies que nous voyons est le dernier prix de transaction, qui est le prix marginal. Cela signifie que peu importe combien de transactions ont eu lieu auparavant, ce dernier prix de transaction est le prix actuel, qui n'a rien à voir avec le volume des transactions.
Imaginez, si une cryptomonnaie est à 10 yuans et qu'une seule transaction de 1 unité se produit à un prix de 1000 yuans, nous assisterons à un spectacle impressionnant où cette action passe instantanément de 10 yuans à 1000 yuans, avec une capitalisation boursière multipliée par 100. (Ce genre de situation arrive souvent avec des altcoins !)
Bien sûr, il n'y aura pas d'imbécile dans la réalité prêt à payer 100 fois le prix pour acheter quelque chose.
Même s'il y avait un tel imbécile, selon le mécanisme des ordres d'achat des bourses, il sera toujours priorisé pour acheter au prix le plus bas d'une offre de vente. Cela signifie que même s'il veut acheter cette cryptomonnaie au prix de 1000 yuans, s'il y a une offre de vente à 10,1 yuans, il achètera prioritairement à ce prix.
Cependant, il peut parfois exister des situations si particulières qu'elles peuvent faire exploser le prix des cryptomonnaies instantanément.
Par exemple, imaginez qu'un gros investisseur possède toutes les actions de cette cryptomonnaie. Supposons que le prix actuel de cette cryptomonnaie soit de 10 USDT et que le total en circulation soit de 1 million, donc la capitalisation boursière est de 10 millions de USDT.
Maintenant, je vais poser une question : si cet investisseur souhaite faire monter le prix de cette cryptomonnaie à 1000 USDT, c'est-à-dire multiplier la capitalisation par 100, jusqu'à atteindre 1 milliard de USDT, quel sera le coût pour cet investisseur ?
Réponse : 0 yuans.
Non, ce n'est pas vrai ! Vous ne me trompez pas, n'est-ce pas ? C'est assez incroyable, non ?
C'est très simple. Puisque tout le volume en circulation est entre ses mains, tant qu'il ne vend pas, il n'y a pas d'offres de vente sur le marché. Tant qu'il place une offre de vente à 1000 USDT et utilise lui-même 1000 USDT pour acheter, en réalité, ces 1000 USDT retournent dans sa poche. Mais nous voyons que le prix de cette cryptomonnaie passe instantanément de 10 USDT à 1000 USDT, et la capitalisation boursière est donc multipliée par 100.
Vu sous cet angle, il n'a besoin de débourser aucun coût pour multiplier son actif total par 100.
À travers cet exemple extrême, je veux que vous compreniez un principe : lorsque certaines institutions détiennent une grande quantité d'une cryptomonnaie (il n'est pas nécessaire qu'elles en détiennent 100 %, mais cela signifie que la majorité de la capitalisation boursière de cette cryptomonnaie est 'gelée', et très peu de capitalisation est réellement en circulation), dans ce cas, le coût pour pousser le prix d'une cryptomonnaie à des niveaux élevés est très faible. Plus le prix est élevé, moins il en coûte pour continuer à le faire monter ; plus le prix monte, plus il est facile de le faire augmenter.
Cependant, peu importe à quel point cette capitalisation peut être élevée, si le prix de la cryptomonnaie atteint 10 000 ou 1 milliard, ce ne sont que des profits sur papier. Pour réaliser un véritable bénéfice, il doit vendre toutes les cryptomonnaies qu'il détient pour encaisser, et alors seulement cela se termine.
C'est le bug du mécanisme de tarification du marché des capitaux, qui définit le dernier prix de transaction comme le dernier prix du marché. Cela semble juste et raisonnable, mais cela permet aux grands fonds de manipuler facilement les prix des actifs, ce qui peut faire grimper le prix d'un actif bien au-delà de sa valeur réelle.
Ce que nous appelons souvent les 'cryptomonnaies à gros investisseurs' signifie que les jetons sont détenus par de grands investisseurs. Ils peuvent faire monter le prix avec un petit effort, car il y a peu de pression à la vente et beaucoup de jetons en leur possession, leur donnant ainsi un droit de tarification prioritaire.
C'est la même chose que les institutions qui s'empressent d'acquérir des BTC. Plus vous avez de jetons, plus vous avez de pouvoir de négociation ! Actuellement, le fonds négocié en bourse BTC détient déjà 108,24 milliards de BTC ! Cela représente 5,72 % de la capitalisation boursière du Bitcoin. Lorsque ce pourcentage continue de croître, à ce moment-là, ce que les institutions disent sera la seule réalité !
Le marché des cryptomonnaies est à la fois une scène de jeu des comportements humains et une arène de collision entre croyances et stratégies. Chaque fluctuation est une sélection et une restructuration, éliminant les suiveurs aveugles et laissant ceux qui comprennent vraiment les lois du marché.
Si vous en êtes arrivé ici, n'oubliez pas de liker et de partager avec vos amis dans le monde des cryptomonnaies !