Ne baissez pas la garde ! Le début de 2025 sera marqué par plusieurs événements majeurs…
Après une année record, les investisseurs s'attendent à ce que le marché boursier américain prolonge sa hausse grâce à une dynamique saisonnière jusqu'à la mi-janvier de l'année prochaine, moment où une série de données économiques et le transfert de pouvoir à Washington pourraient provoquer des fluctuations sur le marché.
Michael Rosen, directeur des investissements chez Angeles Investments, a déclaré que la période de novembre à janvier est généralement une période forte pour le marché.
De plus, le marché boursier américain a tendance à bien performer lors des cinq derniers jours de négociation de décembre et lors des deux premiers jours de janvier, un phénomène connu sous le nom de marché de Noël, qui a, depuis 1969, entraîné une hausse moyenne de 1,3 % de l'indice S&P 500.
Au cours des quatre derniers jours de négociation, l'indice S&P 500 a augmenté de 2,91 %, et l'indice Nasdaq a augmenté de 3,3 %, renforçant les espoirs du marché quant à une répétition des tendances.
Rosen a déclaré : « Les données potentielles indiquent que cette situation pourrait persister. »
Cependant, la durée de cette dynamique dépendra de plusieurs forces qui pourraient animer le marché en 2025.
Le 10 janvier de l'année prochaine, les États-Unis publieront les dernières données sur l'emploi, ce qui offrira aux investisseurs un nouveau point de vue sur la santé et la force de l'économie américaine. Après avoir traversé des revers liés aux ouragans et aux grèves au début de l'année, la croissance de l'emploi aux États-Unis a rebondi en novembre.
De plus, les entreprises américaines commencent également à publier leurs résultats financiers du quatrième trimestre, la force du marché sera à nouveau mise à l'épreuve.
Selon les données de LSEG, les investisseurs s'attendent à une croissance du bénéfice par action de 10,6 % en 2025, contre une prévision de 12,16 % en 2024, bien que l'enthousiasme concernant les politiques du président élu Trump stimule les perspectives de certains secteurs tels que les banques, l'énergie et la cryptomonnaie.
Rosen a déclaré : « Les gens espèrent que les impôts et les réglementations de l'année prochaine pourront être réduits ou allégés, ce qui aidera à soutenir les bénéfices des entreprises, et les bénéfices des entreprises sont le principal moteur du marché. »
La cérémonie d'inauguration de Trump le 20 janvier de l'année prochaine pourrait également apporter des surprises au marché, on s'attend à ce qu'il publie au moins 25 décrets exécutifs sur des sujets allant de l'immigration à l'énergie et aux politiques de cryptomonnaie dès son premier jour en fonction.
Trump a également menacé d'imposer des droits de douane sur les produits en provenance de Chine, de taxer les produits en provenance du Mexique et du Canada, et de prendre des mesures contre l'immigration, ce qui entraînera des coûts que les entreprises pourraient finalement répercuter sur les consommateurs.
Helen Given, vice-directrice des opérations chez Monex USA, a déclaré qu'un nouveau gouvernement est toujours accompagné d'une grande incertitude. Elle a ajouté que les effets des politiques commerciales de Trump sont susceptibles de ne pas être complètement intégrés sur le marché monétaire mondial.
Given a déclaré : « Nous examinons quelles politiques proposées seront effectivement mises en œuvre, ce qui pourrait prendre plus de temps. » Elle a ajouté qu'elle s'attend à ce que cela ait un impact significatif sur des devises telles que l'euro, le peso mexicain et le dollar canadien.
La première réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue pour la fin janvier de l'année prochaine pourrait également poser un défi à la hausse du marché boursier américain.
Le 18 décembre, la Réserve fédérale a procédé à sa troisième réduction de taux de l'année et a signalé une diminution des baisses de taux en 2025 en raison d'une incertitude concernant les perspectives d'inflation, ce qui a déçu les investisseurs qui s'attendaient à ce que les baisses de taux soutiennent les bénéfices et les valorisations des entreprises, entraînant une chute du marché boursier.
Cependant, cela pourrait ne pas entraver la hausse des actifs alternatifs comme les cryptomonnaies. Damon Polistina, responsable de la recherche chez la plateforme d'investissement Eaglebrook Advisors, a déclaré que le gouvernement pro-cryptomonnaies de Trump qui va entrer en fonction ajoute de nombreux catalyseurs qui renforcent la confiance des investisseurs en cryptomonnaies.
Ce mois-ci, porté par une politique plus amicale de Trump, le prix du Bitcoin a grimpé au-dessus de 107 000 dollars.
Polistina a ajouté : « Les cryptomonnaies sont largement considérées comme des actifs risqués. Par conséquent, une baisse des taux par la Réserve fédérale est positive… Toute donnée économique positive au début de janvier prochain contribuera à maintenir cette dynamique que nous observons. »