Auteur : DeFi Warhol
Traduit par : 深潮 TechFlow
Alors que tout le monde se plongeait dans l'atmosphère festive, j'ai décidé de profiter de ce temps pour faire des recherches.
@Delphi_Digital a récemment publié un rapport de recherche (Perspectives DeFi 2025) résumant 8 tendances clés et les projets à surveiller :
1. DeFi pour les consommateurs (Consumer DeFi)
Bien que le DeFi ait progressé rapidement ces dernières années, il n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel et ses objectifs - à savoir remplacer complètement les banques traditionnelles, servir les utilisateurs ordinaires et les guider vers le monde Web3.
Les cartes de paiement cryptographiques révolutionnent le DeFi, combinant des dépenses auto-hébergées, des rendements DeFi et des canaux d'entrée/sortie de monnaie fiduciaire, offrant ainsi une expérience financière plus pratique aux utilisateurs.
Protocole à surveiller :
@coinbase
@holyheld
@gnosispay
@argentHQ
@MoonwellDeFi
@Fuse_network
2. Stablecoins à partage de revenus (Revenue-Sharing Stablecoins)
Les stablecoins sont l'un des domaines les plus prometteurs en matière de revenus dans l'espace crypto, mais actuellement, les rendements sont principalement concentrés entre les mains des émetteurs.
Le concept central des stablecoins à partage de revenus est de permettre aux applications qui les distribuent (comme les échanges décentralisés, les échanges centralisés, les portefeuilles, etc.) de bénéficier également, créant ainsi un nouveau modèle - "distribution de stablecoins en tant que service".
Ce stablecoin offre non seulement des avantages similaires à $USDT (comme la combinabilité entre applications et les effets de réseau), mais fournit également des incitations de revenus supplémentaires aux distributeurs, attirant ainsi davantage d'applications à s'intégrer.
Protocole à surveiller :
@withAUSD
@Paxos
@m0foundation
3. Théorie des portefeuilles gras (Fat Wallets)
La théorie des "portefeuilles gras" souligne que, à mesure que les protocoles et applications blockchain deviennent plus rationalisés, l'espace de développement pour deux ressources clés, les canaux de distribution et le flux de commandes, s'élargira encore.
Le portefeuille, en tant qu'interface principale entre l'utilisateur et la blockchain, peut efficacement convertir ces ressources en sources de revenus.
Protocole à surveiller :
@infinex_app
@OneBalance_io
@ParticleNtwrk
@Ctrl_Wallet
4. Part de marché des échanges décentralisés (DEX)
Bien que plusieurs sous-domaines du DeFi aient connu des améliorations significatives en 2024, les changements dans les échanges décentralisés (DEX) sont relativement limités.
On s'attend à ce que le volume des transactions sur les DEX au comptant augmente à 20-22 % du volume des transactions sur les CEX, révélant ainsi le potentiel du DeFi.
5. Protocoles basés sur des solveurs (Solver-Based Protocols)
Comparé aux AMM standards (automated market makers), les DEX intégrés en profondeur avec des protocoles de solveurs montrent de meilleures performances.
Le DeFi basé sur des solveurs et des chercheurs a déjà capté une part considérable du volume des transactions et continuera d'élargir son influence à l'avenir.
Protocole à surveiller :
@SorellaLabs
@CoWSwap
@Uniswap
@ArrakisFinance
@HyperliquidX
6. Marché prévisionnel (Prediction Market)
Pendant les élections américaines de 2024, le marché prévisionnel a montré de solides performances, avec des utilisateurs et des volumes de transactions atteignant de nouveaux sommets, mais n'a pas réussi à maintenir une stabilité à long terme.
Aujourd'hui, ces marchés se transforment d'une plateforme de spéculation traditionnelle en produits financiers innovants et outils de découverte d'information.
Protocole à surveiller :
@trylimitless
@Truemarketsorg
@Polymarket
7. Rebond de l'écosystème Starknet
La trajectoire de développement de Starknet est similaire à celle des premières phases de Solana. Bien que les avancées technologiques de Solana aient été ignorées à cause de sentiments négatifs, elles ont finalement réalisé un fort rebond.
Starknet fait face à une situation similaire : sa technologie prometteuse est sous-estimée en raison de controverses, mais elle progresse lentement vers le marché mainstream.
