Les traders doivent prendre en compte plusieurs facteurs lors de l’achat et de la vente de contrats à terme. Selon leur style, certains choisissent d'analyser les graphiques de prix à la recherche de modèles graphiques, tandis que d'autres analysent des facteurs fondamentaux tels que les bénéfices attendus, la saisonnalité, les coûts de production des matières premières, etc.
En général, l’analyse technique et l’analyse fondamentale vont de pair pour les traders à terme qui réussissent.
Certains construisent des modèles de tarification et les valident au moyen de graphiques. D'autres préfèrent d'abord examiner les graphiques, puis valider leurs idées en examinant les fondamentaux de l'actif pour voir s'ils doivent s'attendre à un changement de prix, à la poursuite ou à la formation d'une nouvelle tendance.
Dans ce guide, nous nous concentrerons sur l’aspect technique de l’analyse. Le choix correct des outils d'analyse technique est essentiel pour construire une stratégie de trading à terme durable et efficace.
Ils peuvent aider les traders à préparer le terrain et à obtenir des prévisions sur la direction que devrait prendre le marché.
Pour vous aider à améliorer vos performances en tant que trader, nous aborderons certains des modèles graphiques les plus utilisés par les experts pour définir les transactions, prédire les mouvements futurs du marché et établir des points d'entrée et de sortie idéaux.
Références : Viktor Tachev (Earn2Trade)
Que sont les modèles de graphiques ?
Les modèles graphiques formés par les prix des instruments à terme signalent d'éventuelles transitions entre les tendances du marché ou la poursuite de la tendance actuelle. Les traders techniques analysent les graphiques pour trouver des modèles créés par les mouvements de prix de l'instrument et, à partir de ces modèles, tentent de déterminer la direction du marché.
Pour ce faire, ils évaluent les niveaux de support et de résistance pour identifier d’éventuelles cassures ou la poursuite de ces niveaux.
En ce qui concerne le trading de contrats à terme, en plus de connaître les tendances et d'être capable de les reconnaître sur le graphique, vous devez également garder à l'esprit certains problèmes fondamentaux.
Premièrement, c’est l’existence d’une tendance antérieure stable et bien établie qui prépare le terrain pour le prochain renversement. Si le prix n'a pas formé de tendance et évolue constamment de haut en bas, une tendance d'inversion ne peut pas se former.
Il est également important de noter qu’en général, les courbes supérieures sont plus courtes et plus volatiles que les courbes inférieures. Les fluctuations de prix sont beaucoup plus importantes, c'est pourquoi de nombreux traders réussissent mieux dans une tendance à la baisse.
Enfin et surtout, n’oubliez pas cette règle de base :
Plus il faut de temps pour que le modèle se développe et plus le mouvement des prix en son sein est volatil, plus le changement de prix attendu est important lorsqu'il franchit le support ou la résistance.
Les modèles graphiques sont mieux classés en fonction de leurs signaux. En général, il existe deux types de modèles dans le trading de contrats à terme, mais certains experts affirment qu'il en existe également un troisième. Examinons ensuite les différents modèles et découvrons-en davantage sur leurs caractéristiques :P
Modèles de continuité
Les modèles de continuité sont utilisés pour identifier les situations dans lesquelles la tendance établie maintiendra sa direction. Considérez les modèles de continuation comme des pauses dans la tendance globale. Ce type est également connu sous le nom de modèles de consolidation – ou marché latéral. En fait, les modèles de continuité ne nous indiquent pas de quel côté nous devons nous attendre à une cassure.
Des exemples de modèles de continuité incluent les drapeaux et fanions, les coins, les triangles symétriques, les triangles ascendants et descendants, entre autres.
Modèles d'inversion
Les modèles de graphiques d’inversion sont à l’opposé de ceux de continuation. Comme leur nom l’indique, ils indiquent un changement dans la direction de la tendance dominante, lorsque le prix commence à évoluer dans la direction opposée. Par exemple, si la tendance à l’inversion apparaît au cours d’une tendance à la baisse, le trader peut s’attendre à ce que le marché change de direction et entame un mouvement à la hausse.
Le changement de direction de la tendance ne se produit pas instantanément. Avant toute chose, il y a une brève pause, indiquant la « fatigue » des acheteurs ou des vendeurs. Durant ce ralentissement, l’autre groupe commence à prévaloir et la tendance change.
Quelques exemples incluent la tête et les épaules, les hauts et les bas doubles et triples, entre autres.
Modèles bilatéraux
Certains experts préfèrent diviser encore plus ces modèles, en ajoutant une catégorie supplémentaire : les modèles « bilatéraux ». Les modèles bilatéraux indiquent que le prix peut évoluer dans les deux sens. Bien que ce groupe de modèles puisse sembler inutile au premier abord, la vérité est que les modèles bilatéraux sont utilisés par les traders qui souhaitent disposer d'un filet de sécurité et passer un ordre en haut et en bas du modèle. Une fois l’une des commandes déclenchée, l’autre est annulée.
Considérez les tendances bilatérales comme une indication que le marché est très volatil.
Les formations triangulaires font également partie de ce groupe. Après les avoir analysés en détail, vous découvrirez pourquoi ils peuvent être qualifiés de continus et bilatéraux à la fois. L’idée principale est que les formes triangulaires n’indiquent pas où la cassure se produira.
Les 10 modèles graphiques les plus populaires pour le trading de contrats à terme
Lorsque vous négociez des contrats à terme, vous rencontrerez différents types de modèles graphiques. Certains sont plus faciles à détecter, tandis que d’autres sont assez compliqués et difficiles à analyser. Toutefois, si vous commencez tout juste à trader et à utiliser l'analyse technique, nous vous recommandons d'utiliser les modèles les plus populaires et les plus testés du marché.
Ci-dessous, nous présentons une sélection des 10 principaux modèles de graphiques pour le trading de contrats à terme :
1. Triangles ascendants et descendants
La configuration en triangle ascendant est l'une des configurations graphiques de tendance haussière les plus populaires dans le trading de contrats à terme et peut vous aider à reconnaître l'éclatement d'un mouvement haussier du marché. Le modèle se forme lorsque le niveau de résistance reste stable et que le niveau de support augmente.
Lorsque vous analysez la configuration du graphique ci-dessous, notez que le prix monte et descend dans les limites du triangle à mesure que les niveaux de résistance et de support convergent. Lorsqu'ils se croisent, une cassure de la résistance devrait se produire et un mouvement haussier se formera.
Vous devez également rechercher le modèle inverse : le triangle descendant. Comme son nom l’indique, il décrit un mouvement de prix à la baisse qui marque le début d’une tendance à la baisse du marché. La configuration triangulaire descendante se forme lorsque le niveau de résistance chute et que le niveau de support reste stable.
Lorsque vous repérez une configuration triangulaire descendante, vous devez être conscient que le prix futur augmentera et diminuera au sein de la formation jusqu'à ce que les niveaux de support et de résistance se rejoignent. Lorsque cela se produit, une cassure se produit puis un mouvement baissier se forme. La pratique montre que le modèle de triangle descendant n'est pas aussi courant que le triangle ascendant.
Un autre modèle de graphique triangulaire très populaire est le triangle symétrique. Le modèle indique la poursuite de la tendance précédente et peut être observé lorsque le prix se consolide. Ce type de motif triangulaire est appelé symétrique car il se forme lorsque la ligne de résistance baisse tandis que la ligne de support monte.
Lorsqu'un triangle se forme, le prix à terme oscille dans les limites de la formation graphique jusqu'à ce que les deux lignes de tendance se rencontrent. Ensuite, une cassure se produit, qui devrait continuer dans le sens de la tendance – dans certains cas, cependant, la direction peut changer.
2. Tasse avec anse
Le motif graphique de la tasse (« cup and handle », en anglais) est un autre motif positif qui montre la poursuite du mouvement haussier du marché. C’est très utile, car il marque une pause dans la tendance haussière, entrant dans une brève période de déclin puis se poursuivant dans un mouvement haussier.
De nombreux traders peuvent confondre ce ralentissement avec un événement d'inversion de tendance, bien qu'il ne s'agisse que d'une pause temporaire dans le mouvement haussier.
Le motif est facilement reconnaissable car il ressemble à une tasse avec une anse : la tasse représente le mouvement de la tendance, tandis que l'anse marque la pause dans la tendance. Cependant, le marché affiche quotidiennement de nombreux mouvements de prix identiques, ce qui peut souvent dérouter les traders.
Pour confirmer si une tasse avec un motif de poignée s'est formée, recherchez les événements suivants :
Premièrement, il y a une tendance à la hausse ;
La tendance atteint une limite, suivie d'un fort volume de ventes ;
Les ventes sont interrompues et le mouvement se stabilise ;
De nouveaux acheteurs entrent et le prix s’approche du niveau de résistance initial où la tendance haussière s’est arrêtée ;
Une légère décélération s'ensuit, qui forme la poignée du motif ;
La tendance poursuit son mouvement haussier, cassant les niveaux de résistance.
Ce qui est intéressant avec la tasse avec motif de anse, c'est la façon dont elle teste les niveaux de résistance. Là où le motif s’avère particulièrement précieux, c’est la formation de la boucle. Faites attention à cette partie du motif, car elle représente généralement 30 à 35 % de l'ensemble du mouvement.
3. Diamant supérieur et inférieur
La configuration supérieure en losange indique un renversement baissier qui pourrait déclencher un mouvement de tendance baissière sur le marché. Il se forme lorsque la tendance à la hausse des prix est suivie d'un resserrement. Pour identifier un motif de losange supérieur, vous devez identifier un motif de tête et d'épaules décentré. Tracez ensuite les lignes de support et de résistance. Le profil qui se forme lors de la connexion de tous ces points ressemble à un diamant.
Le modèle aide à indiquer le point d'entrée dans une position courte pour éviter d'entrer dans une tendance haussière.
La figure inférieure du graphique en losange, en revanche, indique le début d'un mouvement haussier du marché et, par conséquent, l'inversion de la tendance baissière. Vous pouvez l’identifier lorsque la tendance des prix s’élargit et se rétrécit peu de temps après. La procédure d'identification du motif en losange inférieur est similaire à sa version supérieure : recherchez un motif de tête et d'épaules décentré et tracez les lignes de support et de résistance. Lorsque vous trouvez un motif en losange inférieur, vous pouvez entrer une position longue.
4. Double fond et double haut
La configuration à double fond dans le trading des contrats à terme se produit au plus fort d'un mouvement baissier du marché et indique généralement le début d'une tendance haussière. Il est courant que les traders aient du mal à reconnaître la configuration du double fond, c'est pourquoi il est essentiel de connaître les mécanismes derrière sa formation. Voici les quatre étapes :
Le prix des actifs atteint un nouveau plus bas ;
Il ne parvient pas à briser le support et atteint un plateau plus élevé, formant un nouveau niveau de résistance ;
Le prix rebondit et commence à baisser vers le niveau de support, puis il recommence à augmenter ;
Le prix brise la résistance et démarre une tendance haussière
Il est également important de noter que lorsqu'une tendance haussière se forme, vous devez la surveiller, car il est possible que le prix baisse à nouveau pour tester le nouveau niveau de support formé au point de cassure.
De manière générale, cette tendance indique qu’il existe une lutte constante entre acheteurs et vendeurs. Cependant, les acheteurs finissent par avoir le dessus.
La configuration graphique à double sommet, en revanche, marque le sommet d'une tendance haussière et peut indiquer le début d'une tendance baissière. Ce modèle d'inversion se produit lorsque les quatre caractéristiques suivantes sont présentes :
Le prix atteint un nouveau niveau élevé ;
Le prix atteint la résistance et revient vers le support ;
Une série de ventes fait osciller le prix entre résistance et support ;
Le prix dépasse le niveau de support et établit une tendance à la baisse.
La présence de ce modèle indique également une lutte entre acheteurs et vendeurs, mais dans ce cas, les vendeurs finissent par gagner. Lorsque vous trouvez un modèle à double sommet, vérifiez le volume des transactions. Il est courant que le volume augmente lorsque le niveau des prix est inférieur au support.
La configuration graphique à double sommet dans le trading des contrats à terme est souvent confondue avec la configuration M. La différence est que cette dernière forme des mouvements beaucoup plus agressifs et des chiffres plus abrupts.
5. Triple fond et triple haut
Le triple bottom et le triple top sont respectivement des modèles de retournement haussier et baissier et indiquent quand les niveaux de support et de résistance sont testés trois fois avant que le prix ne casse l'un d'eux. Ce modèle représente une situation de guerre entre acheteurs et vendeurs sur le marché.
Dans le cas du modèle triple bottom, les vendeurs reculent et l'intérêt des acheteurs pousse la tendance à la hausse. Dans la configuration triple sommet, les vendeurs dépassent les intentions des acheteurs, formant ainsi un mouvement baissier.
Commençons par le modèle triple fond. Cette tendance de retournement haussier se produit lorsque le prix de l'instrument à terme teste trois fois les niveaux de support, puis brise la résistance. Pour vous assurer que vous observez une configuration triple bottom, vérifiez que les événements suivants se produisent :
Le prix atteint un nouveau niveau élevé ;
La tendance ne parvient pas à briser le support et revient au niveau de résistance ;
Le prix commence à revenir vers le support, pour ensuite échouer à nouveau et remonter vers le niveau de résistance ;
Le prix rebondit sur le niveau de résistance et commence à se déplacer vers le niveau de support ;
La tendance s'inverse en raison de l'intérêt d'achat, franchit le niveau de résistance et forme une tendance à la baisse.
Le modèle triple sommet, en revanche, inverse une tendance baissière, teste la résistance trois fois sans succès, puis brise le niveau de support.
Le modèle peut se comporter de manière similaire au triple bottom : le prix atteint un nouveau plus bas, oscille trois fois entre les lignes de tendance et, finalement, casse le support et établit une tendance à la baisse.
Lors de l’identification d’une configuration triple sommet, il est essentiel de garder un œil sur le volume des transactions, car il a tendance à augmenter une fois que le prix franchit le niveau de support – ce qui peut ensuite se transformer en résistance.
Vous vous demandez peut-être ce qui différencie ce modèle de la version double – après tout, ils sont très similaires. Cependant, avec des configurations triple bottom et triple top, le trader doit surveiller attentivement le moment où la tendance franchit les niveaux de support ou de résistance.
À ce stade, le modèle sera complètement terminé. Sinon, le prix pourrait continuer à osciller entre les deux lignes et fausser la perception du trader des mouvements de prix à venir.
6. Coin descendant et montant
Un autre modèle bien connu est celui des coins. Il existe deux variantes de cette formation : la descendante et la ascendante. Commençons par la tendance en biseau descendant pour le trading des contrats à terme. Cette tendance de retournement haussier indique la fin d’une tendance baissière et le début d’un marché haussier.
Cette tendance est basée sur le fait que lorsque le prix commence à baisser, la distance entre les hauts et les bas commence à se réduire.
Cela conduit à la convergence des niveaux de support et de résistance, ce qui entraîne le retour du prix à la tendance haussière. Pour éviter de confondre la configuration du coin ascendant avec un autre indicateur technique, gardez un œil sur le volume des échanges. Parallèlement à cette formation, le volume des échanges a tendance à augmenter.
La configuration graphique en biseau ascendant, en revanche, est une configuration de retournement baissier qui marque la fin d'un mouvement haussier et le début d'un marché baissier. Pour le reconnaître, il faut observer la distance entre les hauts et les bas, qui, dans le cas d'un biseau ascendant, commence à diminuer. La tendance se poursuit jusqu'à ce que les niveaux de support et de résistance se rencontrent. Une fois la tendance terminée, elle sera suivie d'un mouvement baissier.
L’un des problèmes de la configuration en coin ascendant est qu’elle peut être très difficile à reconnaître. Pour être sûr qu’un renversement de tendance est sur le point de se produire, il est essentiel d’analyser le volume des échanges et d’observer s’il diminue. De plus, pour qu'une configuration en coin ascendant se produise, il doit y avoir un retracement en dessous du niveau de Fibonacci de 50 %.
7. Drapeau
L'un des modèles les plus populaires pour le trading de contrats à terme est le modèle en drapeau, un modèle de continuité qui ressemble à un parallélogramme. Les modèles de drapeaux se trouvent généralement dans des délais intrajournaliers et indiquent des consolidations à court terme qui confirment des tendances fortes sur une période plus longue. Les traders recherchent des modèles de drapeaux sur les graphiques à terme pour trouver des opportunités de réentrée au cours d'une tendance du marché.
Le chiffre est généralement formé par les lignes de tendance formées par les niveaux de support et de résistance. Les modèles de drapeau sont généralement observés après un mouvement de prix important et indiquent un ralentissement du marché. Cependant, peu de temps après l'achèvement du modèle de drapeau, le marché revient à la tendance précédente.
N'oubliez pas qu'une configuration en drapeau peut apparaître sur les marchés baissiers et haussiers. Vous devez attendre le moment où le prix franchit le niveau de support ou de résistance – lorsque la configuration est terminée. De plus, le motif du drapeau va dans la direction opposée à la tendance initiale.
8. Tête et épaules régulières et inversées
Le modèle tête et épaules – ou tête-épaule – est l’un des modèles graphiques les plus utilisés par les traders de contrats à terme. C’est également l’une des configurations de marché les plus faciles à identifier lors d’une analyse graphique, car sa formation est assez précise. Ce modèle de retournement est très important pour indiquer un changement dans la tendance actuelle.
La chose la plus importante pour identifier les deux types de configuration tête-épaules est de surveiller le volume des transactions, car il peut y avoir une certaine confusion si le volume est très élevé. La formation de ce modèle d'inversion permet d'indiquer le point auquel l'actif changera la direction de son mouvement et commencera à se déplacer dans la direction opposée à la tendance précédente.
Les traders utilisent le modèle tête et épaules pour identifier le début d’une nouvelle tendance haussière. Il convient toutefois de noter que des volumes de transactions élevés peuvent perturber la tendance en formant des points de cassure. N'oubliez donc pas de surveiller le volume.
La version régulière du motif tête et épaules indique le moment où l'instrument négocié est sur le point d'amorcer une tendance à la baisse. Le motif comporte trois pics : un plus grand au milieu et deux plus petits sur les côtés. Tout d’abord, il y a un nouveau plus haut, puis peu de temps après, le prix atteint un nouveau plus bas.
L'instrument passe à un niveau encore plus élevé puis retombe au niveau précédent. Le prix augmente à nouveau, mais pas au-dessus du niveau majeur, puis redescend. Lorsque le prix dépasse le plus bas précédent, la tendance est terminée et une tendance à la baisse commence.
La version inversée du motif tête et épaules, quant à elle, se compose de deux bas latéraux et d’un bas plus grand au milieu. La mécanique est similaire à la version régulière : le modèle commence à se former dès que le prix de l'instrument atteint un nouveau plus bas, lorsqu'il remonte et forme un nouveau plus haut.
Ensuite, nous avons un plus bas encore plus petit, ce qui fait que le prix atteint le plus haut précédent. La tendance se poursuit avec une baisse des prix, mais pas aussi bas que le niveau le plus bas atteint. Il reprend ensuite son mouvement ascendant. Après avoir franchi le point culminant, la tendance est terminée et une tendance haussière commence.
9. Fanion
La configuration du graphique fanion indique une situation dans laquelle les niveaux de support et de résistance se consolident. En général, cette tendance continue indique un ralentissement temporaire du marché peu de temps après un mouvement notable des prix. Après le ralentissement, la tendance reprend.
Il convient de mentionner que dans le cas de l’indicateur fanion, les lignes de tendance de support et de résistance ne sont pas testées plusieurs fois. Un signal d'achat ou de vente est généralement formé au moment où le prix franchit les lignes de tendance si le volume est suffisant.
Un problème fondamental du modèle graphique en fanion est qu'il suit toujours un mouvement brusque et indique un mouvement latéral des prix. Il est important de noter que bien que le fanion soit considéré comme un modèle de continuation, il agit souvent comme un modèle d'inversion, ce qui peut dérouter les traders. C'est pourquoi il est important d'attendre la confirmation et la finalisation du modèle. Évitez d’agir à la hâte et ne vous fiez jamais uniquement aux premiers signes.
Pour distinguer facilement le motif fanion du motif coin, rappelez-vous que les fanions sont toujours horizontaux et plus larges. En revanche, les coins sont ascendants ou descendants et toujours plus étroits.
Les fanions sont également presque identiques aux drapeaux. Pour distinguer les deux modèles, rappelez-vous la seule différence entre eux : la phase de consolidation du fanion a des lignes de tendance convergentes, tandis que la phase de drapeau a des lignes de tendance parallèles.
10. Rectangle haussier et baissier
Le modèle de graphique rectangulaire indique un moment de consolidation immédiatement avant une cassure des prix.
La configuration rectangulaire baissière est initiée après une tendance baissière et se forme à partir d'un mouvement de prix entre les lignes de support et de résistance. Il est important de noter que la configuration rectangulaire baissière est capable d’éclater dans les deux sens. Après avoir franchi l'un des niveaux, une nouvelle tendance se forme, complétant la formation.
Pour garantir de bonnes performances dans vos transactions, lorsque vous identifiez une configuration rectangulaire baissière, vous devez vendre l'instrument lorsqu'il y a une cassure en dessous de la ligne de support ou un retrait vers la ligne de support – qui agira comme résistance – peu de temps après la cassure.
Il en va de même pour la configuration rectangulaire haussière, la seule différence étant qu’elle se forme lors de tendances haussières. Pour appliquer correctement le modèle de rectangle haussier, vous devez acheter l'instrument lorsqu'il y a une cassure au-dessus de la résistance et lors des replis vers le niveau de résistance – qui servira de support – après la cassure.
Conclusion sur les modèles graphiques
Parce que l’histoire du trading se répète tout le temps, les analystes techniques ont pu développer des techniques de trading avancées basées sur la reconnaissance de formes, ce qui a contribué à augmenter considérablement le succès du trading à terme. Cependant, il convient de rappeler qu’aucun des motifs graphiques n’est parfait. Il n'y a aucune garantie qu'ils fonctionneront à chaque fois, c'est pourquoi l'analyse technique dans le trading à terme exige beaucoup d'attention de la part du trader.
S’il manque seulement quelques bougies, le motif peut être déformé, ce qui influencera certainement la précision des points d’entrée et de sortie. Surveillez toujours les autres indicateurs pour confirmer qu’un modèle particulier est effectivement en train de se former.
