Aperçu du super cycle des Memecoins de 2024

Les Memecoins sont un thème incontournable en 2024, avec des augmentations moyennes de plus de 5 fois pour des mémes classiques comme Dogecoin et Shiba Inu, tandis que des Memecoins émergents tels que MooDeng et PNUT affichent des retours sur investissement allant jusqu'à cent fois. La surproduction de tokens et les VC à haute circulation et valorisation ont fait de ce cycle un marché où il est difficile de se relayer. Ainsi, les Memecoins ont été exceptionnellement actifs dans ce cycle, devenant un indicateur de liquidité en chaîne, un siffleur de nouveaux récits, et un thermomètre de l'humeur du marché.

Cette année, nous avons été témoins de la transformation des Memecoins, passant de la spéculation frénétique à une intégration progressive dans la culture mainstream et l'effet de consensus. Ce transfert de richesse monumental s'est produit. Au cours de ce processus, les méthodes d'émission ont été constamment innovées, les types d'actifs ont évolué rapidement, et l'acceptation et l'adoption par le grand public ont favorisé leur développement florissant. Chaque transformation cache des opportunités de richesse exponentielle. Revoyons ensemble le super cycle Memecoin de 2024 et témoignons des transformations et des opportunités de cette année.

Les infrastructures s'améliorent de plus en plus.

La prospérité du super cycle Memecoin actuel ne serait pas possible sans l'amélioration continue des infrastructures. Que ce soit pour l'innovation des modes d'émission au niveau B ou l'optimisation de l'expérience utilisateur au niveau C, cela a fourni des conditions pour que les Memecoins connaissent une rapide expansion des flux de capitaux et des utilisateurs.

Innovation dans les méthodes d'émission

Les méthodes traditionnelles d'émission de Memecoins sont similaires à celles des tokens ordinaires, mais puisque les Memecoins relèvent de l'économie d'attention, les tendances du marché changent rapidement, mais actuellement, la durée d'émission des actifs est longue et les méthodes complexes ; les préférences des utilisateurs et le rythme de spéculation sur les différentes grandes blockchains ne sont pas les mêmes. Cela rend difficile la concentration de l'attention du marché et la liquidité, et il est difficile d'augmenter rapidement les prix des actifs à court terme.

PUMP.FUN : moteur central du super cycle

Cette année, la vague de financement déclenchée par BOME et SLERF, bien que leur modèle de prévente ait en partie modifié leur mode d'émission et attiré l'attention du marché, a également vu des nombreux cas de RUG. Les problèmes susmentionnés n'ont pas encore été résolus efficacement. L'apparition de PUMP.FUN a permis de résoudre cette situation efficacement, réduisant la durée d'émission des Memecoins, favorisant le flux continu de capitaux, et rassemblant progressivement les utilisateurs, établissant ainsi une base pour le lancement du super cycle Memecoin.

PUMP.FUN a été créé par le fondateur Alon en janvier 2024, mais à l'époque, il y avait peu de suiveurs, et ce n'est qu'en avril qu'il a commencé à entrer dans le champ de vision du grand public. Il a déjà émis près de 5 millions de Memecoins, représentant près de 70 % de l'émission quotidienne de tokens de Solana, devenant le protocole le plus rentable sur Solana. En tant que moteur du super cycle Memecoin, l'optimisation de la méthode d'émission des actifs est son principal avantage. Cela permet aux utilisateurs de créer des tokens sans aucune compétence technique (après la mise à jour d'août, il n'est plus nécessaire de payer des frais de création de 2 dollars). La collecte de fonds équitable + la courbe de prix raisonnable (Bonding Curve) ont réussi à réduire le coût d'émission des actifs et à augmenter la vitesse d'émission des actifs, ce qui est une solution efficace au problème de la volatilité rapide des Memecoins sur le marché actuel.

De plus, le succès de PUMP.FUN ne repose pas uniquement sur l'innovation de son mécanisme. Son positionnement utilisateur et son design produit sont également excellents. Du côté utilisateur, il a résolu le véritable problème de la plupart des gens sur le marché Web3 : « les utilisateurs veulent un moyen plus simple, rapide et à faible coût d'obtenir des rendements plus élevés ». Du côté produit, c'est l'un des rares projets à avoir un cycle commercial complet, avec des sources de profit clairement traçables. (Avant le lancement sur Raydium, les frais de transaction de la plateforme étaient de 1 %, et les frais de lancement lors du lancement sur Raydium étaient de 6 SOL.)

Actuellement, selon les données de Dune, au 23 décembre, PUMP.FUN a déployé près de 5 millions de Memecoins depuis son lancement, atteignant jusqu'à 300 000 utilisateurs actifs par jour, avec 170 000 nouvelles adresses par jour. Selon les données de DefiLlama, les revenus du protocole PUMP.FUN ont atteint 94 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, avec des revenus cumulés proches de 300 millions de dollars.

Des clones de PUMP.FUN apparaissent fréquemment, avec des innovations constantes.

PUMP.FUN a lancé ce super cycle de Memecoin, et les clones successifs ont rendu le super cycle encore plus prospère.

Sun.pump : Memecoin Launchpad devient le cinquième équipement standard des blockchains

Le flux massif de capitaux et l'attention du marché ont conduit de nombreuses blockchains à lancer des clones de PUMP.FUN, faisant de la plateforme de lancement de Memecoins un équipement standard pour les blockchains.

Les écosystèmes des principales blockchains commencent à soutenir les Memecoins en amont, en milieu et en aval. Sur BSC, des plateformes comme Four.meme et Flap attirent l'attention du marché grâce à des activités et des collaborations continues ; sur la chaîne Base, des plateformes de lancement comme Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme attirent les utilisateurs avec divers types de jeux ; sur BTC Layer 2, de nombreux clones comme LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN apparaissent également. Sur la chaîne Tron, Sun.pump a revitalisé l'ensemble de la chaîne grâce à son « propre effort ». Pendant un certain temps, l'argent affluait sur la chaîne Tron, provoquant une augmentation rapide de la visibilité, avec une hausse des Gas en chaîne et des prix de TRX, qui avaient stagné pendant longtemps, atteignant un nouveau sommet en près de trois ans. Cependant, après cela, le TRX a chuté, le prix revenant actuellement à 0,24 USDT.

On voit l'édifice s'élever, puis on voit l'édifice s'effondrer. Les Memecoins, en tant qu'entrée de flux attirant rapidement des utilisateurs, peuvent apporter un certain avantage aux blockchains, mais il convient de réfléchir à la manière de soutenir la construction de l'écosystème.

MakeNow.Meme : optimisation du modèle de market making

MakeNow.Meme n'est plus aussi populaire, mais au moment de son lancement, il a suscité un large intérêt. Il a émis plus de 2600 Memecoins en une seule journée, générant plus de 230 SOL de bénéfices. Son mécanisme d'émission, comparé à PUMP.FUN, n'est pas seulement une simplification supplémentaire du mode d'émission des actifs, mais offre également une nouvelle direction pour le modèle de market making.

• Simplification du mode d'émission des actifs - sur Twitter, il suffit de publier un tweet suivant un format fixe (avec un tweet débutant par le symbole $ et le code boursier, suivi de la description / vidéo / image du token) et de @ le compte officiel, en attendant une réponse du compte officiel avec l'adresse du contrat du token dans les commentaires.

• Optimisation du modèle de market making - Une méthode de lancement équitable semble nécessiter que tout le monde scanne la chaîne pour obtenir le contrat en premier. Cependant, en réalité, les KOL et les équipes de projet peuvent peut-être conclure des accords privés avec les plateformes pour acheter des jetons à bas prix en avance.

Selon les données de Dune, MakeNow.Meme a commencé à décliner une semaine après sa création, allant vers une disparition progressive. Cela pourrait confirmer que le récit central et la logique principale des Memecoins reposent encore sur la quête d'équité.

Moonshot : flux naturel supporté par DEX Screener

Moonshot a été développé par DEX Screener vers juin de cette année. Bien qu'il soit soutenu par DEX Screener et même intégré à la plateforme, ses données restent comparativement rares par rapport à PUMP.FUN. Bien qu'il bénéficie d'un flux naturel, il semble qu'il n'ait pas bien préparé la conversion et la transformation de ce flux, n'affichant pas de MetaData avant le lancement, et l'historique de lancement ne peut pas être vérifié simplement, manquant de transparence en termes de fonctionnalités.

Ses performances après son lancement ont également été relativement médiocres. Cela pourrait peut-être indiquer que l'entrée de flux a toujours été présente, mais que la clé réside dans la conversion des utilisateurs.

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Optimisation de l'expérience utilisateur

En plus de l'innovation dans le mode d'émission des actifs et du flux de capitaux, l'optimisation de l'expérience utilisateur est également une raison majeure de l'explosion massive des Memecoins dans ce cycle.

TG Bot : optimisation pour les utilisateurs Web3

Derrière ce super cycle actuel de Memecoins se trouve le développement d'outils et de robots en chaîne, dont les fonctionnalités continuent d'évoluer rapidement. De la spéculation, des investissements réguliers à la vérification de sécurité, puis à l'analyse des connexions. Des outils et robots puissants assurent la sécurité des utilisateurs dans la quête d'or en chaîne, poussant les Memecoins vers le grand public.

Pendant cette période, les outils de trading de Memecoins se sont étendus des appareils mobiles aux navigateurs web, répondant à divers besoins segmentés, avec des sites de trading professionnels compatibles multi-chaînes comme gmgn.ai, Bullx, Photon, ainsi que des bots TG pratiques et rapides tels que Banana Gun, Tojan, Bonkbot, etc. Ces outils de service spécifiquement destinés à la négociation de Memecoins ont profité de la ruée vers l'or des Memecoins, passant d'une transition complète à une profondeur progressive, avec des outils d'analyse de portefeuille, de surveillance Twitter, et de détection de sécurité de plus en plus perfectionnés, et le modèle commercial des produits vérifié. Dans ce processus, le nombre d'utilisateurs de TG Bot a également augmenté, atteignant un maximum de plus de 140 000 utilisateurs actifs par jour, avec un volume de transactions quotidien atteignant près de 500 millions de dollars. Bien qu'il reste encore un long chemin à parcourir par rapport à DEX en chaîne, ce segment reste un océan bleu sous l'influence du super cycle Memecoin.

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MoonShot : optimisation pour les utilisateurs Web2

En dehors des utilisateurs Web3, les Memecoins sont également le moyen le plus direct pour les utilisateurs Web2 de pénétrer et de comprendre le Web3. Cependant, le trading de Memecoins présente encore de nombreux problèmes tels que : des risques de sécurité élevés, des plateformes dispersées, des difficultés à obtenir des Gas, etc. Le MoonShot, incubé par l'équipe de PUMP.FUN Alliance DAO, a en partie résolu ce problème.

C'est une application mobile axée sur le trading de Memecoins, construite sur le réseau Solana, permettant aux utilisateurs d'acheter directement des Memecoins par des méthodes de dépôt en monnaie fiduciaire comme Apple Pay, carte de crédit, PayPal, etc. La simplification de ce processus de connexion sociale et de dépôt en monnaie fiduciaire a amené plus d'utilisateurs et de nouveaux fonds dans l'écosystème Solana, reliant les Memecoins en chaîne avec des fonds externes. Cependant, actuellement, avec l'affaiblissement de l'effet de richesse, l'activité des utilisateurs de MoonShot diminue progressivement. Comment convertir efficacement les utilisateurs Web2 reste un problème persistant dans le domaine de la cryptographie.

Les récits changent rapidement

Les Memecoins, étant les actifs qui illustrent le phénomène de l'économie d'attention sur le marché de la cryptographie, montrent une tendance de diversification des récits sous l'élan du marché de 2024. En revisitant les différents types de projets passés, les récits des Memecoins varient considérablement. Toutefois, chaque type représente des tendances spécifiques du marché, des dynamiques communautaires et des modèles d'opérations capitalistiques. Selon des règles et caractéristiques passées, nous pouvons généralement les classer en quatre types : Memecoins dérivés d'événements, Memecoins IP pilotés par la communauté, Memecoins dominés par l'effet célébrité, Memecoins émergents multidimensionnels intersectoriels.

Memecoins dérivés d'événements

Les Memecoins déclenchés par des événements soudains peuvent souvent attirer une attention extrêmement élevée dès le départ, et le flux et les fonds peuvent rapidement faire grimper le prix des actifs Memecoin au cours de cette attention. Leur hausse se produit souvent de manière soudaine et difficile à reproduire. Leur caractéristique principale est une explosion rapide avec des multiplicateurs élevés à court terme mais peu de continuité, nécessitant de trouver d'autres moteurs après la disparition de l'attention. Des cibles comme BOME, SLERF, FIGHT, BAN, etc., peuvent toutes appartenir à des Memecoins propulsés par des événements.

BOME (BOOK OF MEME) est un projet de prévente initié par l'artiste de mème Pepe, Darkfarm, ayant levé plus de 10 000 SOL lors de la prévente, attirant une attention massive avec un volume de transactions dépassant 200 millions de dollars dès la mise en ligne, et atteignant une capitalisation maximale de plus de 10 milliards de dollars trois jours après son lancement sur Binance ; par la suite, SLERF, qui a utilisé le même mécanisme de prévente, a vu le prix de son token augmenter en spirale en raison d'événements inattendus, DEV ayant accidentellement détruit les LP et les tokens de réserve d'airdrop.

Cependant, si les Memecoins déclenchés par des événements soudains ne parviennent pas à maintenir une attention continue du marché, leur prix se contractera et diminuera. Selon la capitalisation du token Fight dérivée du slogan après l'attentat de Trump, celle-ci a un temps dépassé 80 millions de dollars, mais maintenant, en manque d'attention, sa capitalisation a chuté de plus de 90 % ; le vice-président de Sotheby's, Michael Bouhanna, a vu le prix du token conceptuel de l'art Meme BAN, émis sur PUMP.FUN, tomber de 85 % par rapport à son sommet.

Memecoin IP piloté par la communauté

Les Memecoins de type IP ont souvent une forte consensus, fermentant longtemps pour former des communautés. Ces Memecoins pilotés par la communauté ont montré une résilience forte au cours des fluctuations de 2024. Leur apparition et leur montée vers de nouveaux sommets peuvent nécessiter un long cycle de lavage. Leur caractéristique principale est un consensus communautaire élevé, une forte culture CULT ou une résilience notable lors des fluctuations à la hausse et à la baisse. Des exemples incluent la série Cult, POPCAT, SPX, APU et d'autres comme MEW, NEIRO, MANEKI qui ont déjà formé des IP.

MEW (un chat dans un monde de chiens) est un chat qui lutte courageusement contre les chiens. Son token, lancé en mars de cette année, a atteint une capitalisation de 1 milliard en tant que pionnier sur le « marché des chats ». Un autre IP, Maneki (le chat porte-bonheur japonais), a également pris exemple sur son mécanisme avec 90 % de liquidité et 10 % de distribution communautaire, provoquant une courte Fomo. Un autre exemple de Memecoin IP communautaire est Neiro, le nom du chien de sauvetage récemment adopté par le propriétaire de Kabosu, le chien qui est le prototype de Dogecoin. En deux jours, sa capitalisation a atteint près de 50 millions de dollars, et le prix du token a fluctué autour des problèmes de blockchain et de casse. La spéculation sur les actifs s'est poursuivie sur les échanges. Le Neiro en minuscules a finalement triomphé grâce à la communauté, atteignant une capitalisation maximale de 1,2 milliard de dollars. De plus, Murad, en tant que nouvelle étoile du super cycle, a établi ses critères de sélection des tokens sur des tokens ayant existé pendant au moins six mois et ayant subi au moins deux chutes de 70 %. Donc, bien que le SPX ait temporairement augmenté grâce à son influence, l'importance de l'IP communautaire est la raison pour laquelle il a pu renaître après plusieurs baisses.

Concept Memecoin dominé par l'effet célébrité

Les performances des Memecoins sont souvent liées à des personnalités clés. Les célébrités peuvent promouvoir des idées connexes grâce à des Memecoins spécifiques, et les tokens peuvent également sortir du lot grâce à l'effet célébrité. Leur caractéristique principale est que la volatilité des prix des tokens est corrélée à la force de l'influence des célébrités et à la force de la relation qui les lie. Des exemples incluent DOGE, PNUT, TERMINUS, etc., ainsi que d'autres comme JENNER, MOTHER, etc.

Le comportement et l'impact des célébrités sur le marché des Memecoins ont été différents cette fois-ci grâce à l'émergence de Pump.fun. Le rythme est plus rapide, les multiplicateurs plus élevés, attirant de nombreuses célébrités Web2 à participer. Le token JENNER développé par Caitlyn Jenner, membre de la famille Kardashian, a augmenté de 160 fois en une nuit ; le tweet de la rappeuse américaine Iggy Azalea contenant le contrat du Memecoin MOTHER a explosé de 30 fois en deux minutes, atteignant une capitalisation de plus de 200 millions de dollars. Les tokens basés sur les concepts d'Elon Musk sont également des cibles de choix pour les joueurs de Memecoin, chaque fois qu'il publie sur des sujets qui l'intéressent sur les réseaux sociaux, comme le concept de Mars (TERMINUS), le département de l'efficacité gouvernementale (D.O.G.E), le concept politique (PNUT), etc., les tokens associés connaissent un bond à court terme.

Memecoins émergents multidimensionnels intersectoriels

La spéculation sur le super cycle des Memecoins n'est plus confinée au contenu Web3 natif, mais s'étend à de nombreux domaines, couvrant des sujets et thèmes beaucoup plus variés. Dans chaque secteur, les types de cibles à spéculation sont diversifiés et se regroupent rapidement, attirant l'attention de plusieurs domaines. De TikTok à l'IA, en passant par DeSci (science décentralisée), et des disciplines avant-gardistes telles que la physique, la spéculation sur les Memecoins se propage rapidement, élargissant constamment son domaine d'application, manifestant une tendance à la fusion intersectorielle. Les Memecoins semblent devenir un terrain d'expérimentation pour les nouvelles technologies et un espace d'essai pour des pistes non vérifiées. La caractéristique centrale de ce type de Memecoins est un récit novateur et une portée de diffusion large. Des exemples incluent MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO, etc.

Moo Deng est un petit hippopotame né dans un zoo en Thaïlande, qui est devenu une star des réseaux sociaux comme TikTok et Instagram grâce à son expression mignonne, et a été élu meme de l'année sur Twitter. La capitalisation de Moo Deng sur Solana a atteint un sommet de 700 millions de dollars en tant que Memecoin le plus petit, réussissant à être listé sur Coinbase, ce qui a suscité une demande de spéculation sur le Memecoin dans le secteur Web2. Par la suite, les tokens PESTO et CHILLGUY ont également suscité un large intérêt grâce à leur fort flux Web2, atteignant une capitalisation de plus de 500 millions de dollars.

Par la suite, la spéculation sur les agents AI a également été très active. GOAT provient d'un bot AI – le terminal de vérité (@truth_terminal) déjà lancé en juin de cette année, dont la capitalisation a explosé à plus de 10 milliards de dollars dans un court laps de temps. Par la suite, des Memecoins AI tels qu'ACT, ELIZA ont rapidement conquis l'esprit des joueurs en chaîne, et des tokens liés à des applications d'agents AI comme ai16z, zerebro, virtual, aixbt se sont progressivement développés en un écosystème. Ensuite, Binance a annoncé un investissement dans BIO, amenant DeSci (science décentralisée) sous les projecteurs, avec des tokens RIF et URO sur la plateforme Pump.Science liés aux expériences, lançant un nouveau cycle de spéculation, atteignant une capitalisation maximale de plus de 200 millions de dollars.

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Acceptation et adoption par le grand public

Les Memecoins, passant d'actifs initialement marginalisés à un large intérêt des institutions et des investisseurs, continuent de croître en nombre d'utilisateurs et en flux de capitaux, obtenant progressivement la reconnaissance et l'adoption du marché mainstream.

En termes de flux de capitaux, la liquidité du marché est clairement traçable. De nombreuses institutions commencent à allouer des Memecoins ; les grandes bourses se mettent à lister des Memecoins ; les teneurs de marché accumulent activement des Memecoins. Au 23 décembre 2024, la capitalisation totale des Memecoins a déjà grimpé à 230 milliards de dollars et continue d'augmenter. Selon un rapport publié par Bybit en juin, les investisseurs institutionnels ont augmenté leur position en espèces de près de 300 millions de dollars au cours du premier semestre. Pratiquement toutes les bourses de cryptomonnaies ont désormais plusieurs Memecoins, Binance a déjà listé plus de 20 Memecoins depuis 2024 (y compris les contrats à terme et au comptant), dont 80 % des tokens ont connu une augmentation significative de leur capitalisation après leur mise en ligne sur Binance. Cinq teneurs de marché en cryptomonnaie, y compris Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group et Cumberland DRW, détiennent des Memecoins d'une valeur totale de plus de 100 millions de dollars.

En regardant la croissance des utilisateurs, il y a d'abord un changement d'attitude significatif. Au premier semestre, A16Z, qui débattait encore de la valeur des tokens, a commencé à s'engager dans la spéculation, donnant naissance au premier AI Memecoin GOAT. Vitalik Buterin a également fait des prévisions sur l'avenir des Memecoins, participant à la promotion et au travail caritatif de MooDeng. Un partenaire de Pantera a également exprimé publiquement sa reconnaissance des Memecoins, les considérant comme le moyen le plus simple pour la prochaine génération de vivre les dernières applications DeFi et de les introduire dans le Web3. De plus en plus d'utilisateurs Web2 commencent également à reconnaître la valeur des Memecoins, l'assistance scientifique de DeSci, le plan de nettoyage des déchets marins de Dogecoin, NOT en tant que fonction de récompense sociale et de红包, etc., créant un terreau pour que les utilisateurs Web2 comprennent et acceptent les Memecoins. Selon les statistiques, depuis le début de 2024 jusqu'à la fin de l'année, le nombre d'utilisateurs de Memecoins dans le monde a dépassé 50 millions et continue d'augmenter.

Conclusion

BTC, considéré comme le plus grand meme coin du Web2, a dépassé les 100 000 dollars selon le marché. En tant que participant précoce des Memecoins, s'agit-il d'un joueur à la recherche de gains rapides ou d'investisseurs visionnaires ? Où les Memecoins finiront-ils ? Seront-ils de plus en plus marginalisés et disparaîtront-ils ou se développeront-ils progressivement pour entrer dans le mainstream ?

Les cycles alternent, le temps teste la vérité, et la réponse est écrite dans le futur.