« Le succès de l'industrie blockchain ne réside pas dans le succès d'une seule technologie ou d'une seule plateforme, mais dans la construction d'un écosystème industriel inclusif, riche en innovations et capable de s'auto-évoluer. »
En 2024, au milieu des changements radicaux du paysage financier mondial, l'industrie cryptographique a traversé des turbulences et une reconstruction profondes. Après six mois de consolidation et de réparation, la capitalisation totale du secteur a franchi les 3,8 billions de dollars à la fin de l'année, avec le Bitcoin atteignant un pic historique de 100 000 dollars, affirmant ainsi sa position centrale dans le système d'actifs mondial. Cela ne représente pas seulement une hausse des prix, mais le début d'une transformation structurelle : un cycle de liquidité en dollars s'établissant autour du Bitcoin comme actif central, avec des ETF et des actions américaines comme ponts financiers.
Le Bitcoin émerge comme le plus grand actif financier libellé en dollars au monde, devenant un outil clé pour se protéger contre le déficit budgétaire américain et la crise de la dette souveraine. Cette transformation financière façonne non seulement un nouveau système de valeur d'actif, mais insuffle également une dynamique de croissance durable à l'industrie blockchain. L'ensemble de l'industrie blockchain en bénéficie, et OKX Ventures s'engage avec détermination dans cette vague de transformation, restant confiant dans le changement silencieux que les produits blockchain apporteront au monde traditionnel au cours des 10 prochaines années.
I. Retour sur 2024 : Plus de 60 projets déployés, large éventail d'activités.
Cette année, OKX Ventures a intensifié ses investissements dans l'industrie, s'engageant à accélérer l'innovation et le développement dans le secteur des cryptomonnaies. Le montant total des investissements pour l'année a dépassé 100 millions de dollars, couvrant plus de 60 projets et fonds, en se concentrant sur l'innovation et l'entrepreneuriat dans les écosystèmes Solana, SUI, Aptos, TON et BTC, en découvrant des projets de qualité. En termes de répartition des investissements, les infrastructures, les projets d'IA et l'écosystème BTC représentent la plus grande part, tandis qu'il existe également une large répartition dans les écosystèmes multi-chaînes, DeFi et divers fonds écologiques.
De plus, OKX Ventures collabore activement avec des fonds et des partenaires de l'écosystème tels que TON Ventures, Ankaa et TGH pour construire un écosystème d'innovation prospère. En fournissant un soutien financier, des conseils stratégiques et des ressources techniques, ces collaborations visent à autonomiser les entrepreneurs du monde entier, les aidant à transformer plus rapidement et de manière stable leurs idées en réalité. Que ce soit lors de l'incubation à l'étape de démarrage ou de l'accélération à l'étape de croissance, OKX Ventures reste centré sur l'innovation, s'engageant à promouvoir la large adoption et l'application de la technologie blockchain, injectant plus de vitalité et de possibilités dans l'industrie.
OKX Ventures reconnaît profondément que l'avenir de l'industrie blockchain ne dépend pas seulement de l'investissement en capital, mais aussi de l'assemblage efficace des ressources mondiales, de la collecte des connaissances de l'industrie et de l'autonomisation des entreprises innovantes sur cette base. Le capital est un moteur, mais il doit également s'appuyer sur une vision stratégique et une planification systémique, permettant à l'industrie de progresser dans des innovations technologiques multidimensionnelles, un développement écologique et une expansion du marché. Chaque décision d'investissement n'est pas seulement un mouvement de fonds, mais aussi une profonde compréhension des perspectives de l'industrie et un soutien aux forces d'innovation. De la construction d'infrastructures à l'expansion des écosystèmes, en passant par l'exploration des technologies de pointe, OKX Ventures continue de planifier en vue de l'évolution de l'industrie au cours de la prochaine décennie, visant à fournir une base solide et un espace large pour l'application et la transformation en profondeur de la blockchain.
En même temps, l'innovation technologique dans la blockchain ne peut pas uniquement dépendre des forces du marché des capitaux ; elle repose également sur l'esprit d'entreprise visionnaire et l'exploration continue des équipes techniques. La mission d'OKX Ventures est d'aider les entrepreneurs qui ajoutent de la valeur à l'industrie à construire de grandes entreprises, en faisant des percées continues dans les domaines technique, commercial et opérationnel. Cela ne concerne pas seulement le soutien à un projet ou à une équipe individuelle, mais jette également les bases pour l'écosystème futur de l'industrie dans son ensemble.
OKX Ventures estime que le succès de l'industrie blockchain ne réside pas dans le succès d'une seule technologie ou d'une seule plateforme, mais dans la construction d'un écosystème industriel inclusif, riche en innovation et capable de s'auto-évoluer. C'est cette compréhension profonde de l'industrie et cette vision future qui nous permettent de rester à l'avant-garde de cette vague de transformation et de pousser l'industrie vers un avenir plus mature et durable.
II. Perspective 2025 : 14 prévisions, aperçus de l'avenir.
Perspective 1 : La conformité mondiale de la blockchain se renforce, l'industrie se normalise.
En 2025, l'environnement réglementaire de l'industrie blockchain connaîtra des progrès significatifs, établissant une base solide pour son développement sain. Le nombre d'institutions licenciées augmentera considérablement, offrant aux utilisateurs des services plus sûrs et plus fiables. Le PDG d'OKX, Star, a indiqué qu'OKX était devenu la première plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde à obtenir une licence d'exploitation complète aux Émirats arabes unis.
Le domaine des portefeuilles custodiaux connaîtra des innovations conformes pour résoudre le dilemme entre auto-custodie et réglementation. Star estime qu'OKX lance un portefeuille auto-custodial avec un contrôle de conformité pour les utilisateurs de détail, incluant des fonctionnalités telles que la surveillance des transactions KYC. Cette innovation pourrait non seulement améliorer l'expérience utilisateur, mais aussi répondre aux exigences réglementaires de plus en plus strictes, ouvrant de nouvelles directions de développement pour l'industrie.
L'environnement réglementaire macroéconomique deviendra positif, créant des conditions favorables au développement de l'industrie. Le gouvernement britannique prévoit de consulter sur le cadre de réglementation des stablecoins et des actifs cryptographiques au début de 2025, ce qui indique que l'environnement réglementaire mondial évolue vers des directions plus claires et favorables. Les réserves nationales de Bitcoin pourraient également devenir une réalité en 2025.
La participation des investisseurs institutionnels augmentera considérablement, avec un volume d'ETF Bitcoin dépassant 114,97 milliards de dollars, et le nombre de Bitcoins détenus par MicroStrategy atteignant 439 000, pour un coût d'investissement total d'environ 27,1 milliards de dollars. Les institutions financières traditionnelles accélèrent leur entrée dans l'industrie cryptographique.
L'intégration de la technologie et de la conformité atteindra de nouveaux sommets, élevant les standards de l'ensemble de l'industrie. Star prévoit qu'en 2025, de nombreux standards de conformité des entreprises de cryptographie atteindront voire dépasseront ceux de la finance traditionnelle. Les trois principales lignes commerciales d'OKX : OKX Exchange, OKX Web3 et OKX Simple, couvrent un large éventail de services allant du trading aux applications décentralisées. Ce modèle de service complet deviendra la norme dans l'industrie, propulsant l'application et la diffusion de la technologie blockchain dans de nombreux domaines.
En 2025, l'industrie de la blockchain présentera un visage plus mature, réglementé et innovant. Comme l'a déclaré Star, la finance cryptographique entre dans une nouvelle phase qui témoignera d'une fusion profonde entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, apportant des transformations révolutionnaires au système financier mondial.
Perspective 2 : L'agent IA deviendra un acteur important sur le marché, participant à la création, l'émission et le trading d'actifs.
Avec le développement rapide des modèles de langage à grande échelle (XLLMs) et des modèles multimodaux (XLMMs), de nouveaux agents IA (AI Agent) deviendront progressivement des acteurs importants sur le marché. Selon les rapports de recherche, le marché mondial des agents IA devrait atteindre 1,811 billion de dollars d'ici 2030, contribuant environ 16 billions de dollars au PIB mondial. L'avenir des agents IA n'est pas seulement celui d'outils au sens traditionnel, mais ils deviendront des participants majeurs dans le monde blockchain, capables de prendre des décisions autonomes et d'agir.
Nous prévoyons qu'en 2025, il y aura plus de scénarios d'application innovants pour les agents IA. Par exemple, l'interaction entre agents deviendra un domaine important, avec la transparence et la combinabilité de la blockchain fournissant une base idéale. Nous pourrions voir des agents envoyant des fonds les uns aux autres, émettant des jetons ensemble, voire créant de nouveaux scénarios sociaux. De plus, les organisations d'agents décentralisées (DAO) pourraient également devenir un point chaud, avec des systèmes multi-agents travaillant de concert pour accomplir des tâches, résoudre des problèmes et gérer des protocoles.
Les agents intelligents IA possèdent une grande adaptabilité, des objectifs clairement définis et la capacité d'auto-correction, leur permettant de prendre des décisions de manière autonome dans des environnements complexes. À l'avenir, ces agents disposeront de leurs propres portefeuilles numériques, créant et publiant activement du contenu, participant à des transactions d'actifs pour maximiser les bénéfices et émettant automatiquement des actifs en fonction des besoins du marché. Cette transformation suggère que les agents IA joueront un rôle de plus en plus important sur les marchés et les plateformes sociales, semblable à l'émergence d'un cadre d'agents IA comme eliza, combiné avec une plateforme d'agents représentée par Myshell, qui propulsera le développement de cette tendance.
Enfin, nous prévoyons de voir plus d'innovations concernant les intentions de transaction des agents IA et les interfaces de transaction des utilisateurs de nouvelle génération. Cela pourrait inclure l'utilisation de la langue naturelle pour effectuer des transactions ou le développement de nouveaux systèmes et outils de transaction spécifiquement conçus pour les agents IA. Avec ces avancées technologiques, le concept de « portefeuille comme navigateur » pourrait finalement se réaliser, transformant complètement la manière dont les utilisateurs interagissent avec les systèmes blockchain et IA.
Perspective 3 : Les projets de sécurité aident à résoudre les problèmes de sécurité de l'IA.
La vérifiabilité de la blockchain peut en effet devenir une solution importante pour résoudre les problèmes de sécurité de l'IA. Avec le développement rapide des technologies AI, les problèmes de cybersécurité deviennent de plus en plus prononcés, notamment en ce qui concerne la contrefaçon et la falsification profonde. Par conséquent, la mise en place d'un mécanisme de « preuve d'identité humaine » devient particulièrement importante pour assurer l'interaction entre les utilisateurs et les individus réels. 61 % des organisations rapportent une augmentation des attaques de falsification profonde au cours de l'année dernière, et cette augmentation devrait atteindre 50 à 60 % à l'avenir. La complexité des problèmes de sécurité de l'IA se manifeste principalement à deux niveaux : les vecteurs d'attaque dynamiques et les failles d'injection de prompt. L'itération rapide des modèles d'IA signifie que de nouvelles vulnérabilités émergent constamment. Par exemple, différentes versions d'un modèle peuvent afficher des comportements radicalement différents, ce qui rend les méthodes d'attaque en constante évolution.
Les projets blockchain, grâce à leur nature décentralisée et immuable, peuvent efficacement relever ces défis :
1. Suivi des données et vérification des sources : La blockchain peut enregistrer et suivre les origines des données, en s'assurant de l'authenticité de la génération de contenu par des signatures cryptographiques, pouvant lutter contre la falsification profonde générée par l'IA et les fausses nouvelles, tout en garantissant la transparence et la traçabilité des données.
2. Protection des données d'entraînement : Protéger les ensembles de données nécessaires à l'entraînement des modèles IA, pour éviter la falsification ou les attaques, garantissant ainsi l'intégrité et la sécurité des données, tout en réduisant le risque de point de défaillance unique.
3. Enregistrement et surveillance de l'utilisation des modèles IA : empêcher les abus non autorisés, partager des modèles ou des données sur une plateforme sécurisée sans craindre de fuites d'informations ou de falsifications. Les utilisateurs peuvent auditer et vérifier le comportement de l'IA, renforçant ainsi la confiance.
OKX Ventures estime qu'il est probable que davantage de projets de sécurité AI émergent dans le domaine de la blockchain, renforçant la confiance des utilisateurs dans les systèmes AI.
Perspective 4 : L'IA pénètre les projets de sentiers existants, changeant le paradigme de l'industrie.
En 2025, l'application approfondie de la technologie IA changera considérablement de nombreux secteurs, y compris les jeux, les NFT, le DeFi et les réseaux sociaux.
Le secteur du jeu pourrait être celui le plus influencé par l'IA. D'ici 2025, les dépenses mondiales en IA dans les jeux devraient atteindre environ 1,1 milliard de dollars, soulignant l'importance de l'industrie pour le potentiel de l'IA. Cela inclut :
1) Design génératif : Générer du contenu de jeu via des algorithmes pour améliorer l'efficacité de développement.
2) Expérience personnalisée : L'IA analysera le comportement des joueurs, fournissant des suggestions et des défis de jeu sur mesure.
3) Augmenter l'interactivité : Les NPC intelligents deviendront plus réels, améliorant l'immersion des jeux.
4) Des agents IA plus intelligents, améliorant l'interaction des joueurs avec les jeux, allégeant ainsi la charge d'expérience des joueurs eux-mêmes.
Les projets sociaux connaissent également de nombreuses innovations, l'IA jouant non seulement un rôle important dans la génération de contenu et l'interaction communautaire, mais également propulsant l'innovation des modèles économiques tokenisés et décentralisés. En 2024, nous avons vu sur des plateformes comme Farcaster, des agents IA comme Clanker et Larry introduire de nouvelles méthodes d'émission d'actifs, montrant un certain degré de participation communautaire et de potentiel économique, avec la capitalisation boursière de Clanker dépassant les 100 millions de dollars et LUM atteignant 70 millions de dollars. À l'avenir, l'IA pourrait :
1) Réaliser la monétisation sociale : Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses cryptographiques par la création de contenu et l'interaction.
2) Construction d'une économie communautaire : Grâce à la technologie blockchain, les utilisateurs peuvent participer directement à la gouvernance de la plateforme et à la répartition des bénéfices.
3) Améliorer la sécurité : Protéger la vie privée des utilisateurs grâce à une validation décentralisée.
Le DeFi bénéficie des gains d'efficacité et des transformations des modes d'interaction apportés par l'IA.
1) L'agent IA deviendra un acteur important de l'écosystème DeFi, ces entités logicielles autonomes capables d'exécuter automatiquement des tâches de transaction complexes, d'optimiser des stratégies d'investissement et de surveiller en temps réel la dynamique du marché.
2) Des plateformes d'investissement et des outils de trading alimentés par l'IA pourraient également abaisser le seuil d'entrée pour les utilisateurs, intégrant des protocoles DeFi sur plusieurs chaînes pour fournir des stratégies d'investissement en liquidité automatisées, réduisant ainsi les barrières d'entrée pour les utilisateurs et améliorant l'efficacité de la gestion des actifs.
3) L'IA assistée à la sécurité jouera un rôle clé dans la détection et l'optimisation des vulnérabilités des contrats intelligents. Grâce à l'apprentissage profond et à la reconnaissance de modèles, l'IA peut établir une base de comportements transactionnels normaux et émettre des alertes en cas de comportements anormaux, renforçant ainsi la sécurité des plateformes DeFi. On prévoit qu'en 2025, le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) atteindra 40 000 milliards de dollars, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 200 milliards de dollars. OKX Ventures estime qu'il pourrait y avoir plus d'un million d'agents intelligents IA actifs sur la chaîne, ce qui stimulera davantage le développement de l'écosystème DeFi.
OKX Ventures prédit qu'en 2025, ce sera une année de fusion profonde entre l'IA et divers secteurs. Avec le développement technologique et l'amélioration des infrastructures, ces domaines connaîtront de nouvelles opportunités et défis, offrant aux utilisateurs une expérience plus riche et plus sécurisée.
Perspective 5 : La blockchain améliore l'efficacité de l'appariement des éléments AI.
La technologie blockchain améliore l'efficacité d'appariement des éléments AI sur plusieurs dimensions, y compris : les éléments de données, les éléments de puissance de calcul, les éléments de modèle et les éléments de financement. Prenons le marché des données comme exemple, la demande d'IA pour les données croît beaucoup plus lentement que l'offre. ChatGPT a utilisé 300 milliards de mots, tandis que le dernier modèle DBRX a utilisé 12 trillions de points de données. La demande d'IA pour les données textuelles humaines publiques pourrait dépasser l'offre totale dès 2026.
OKX Ventures est optimiste quant à un meilleur appariement des ressources des éléments de données, ayant investi dans des projets comme Space and Time, Privasea, 0G et CARV. Space and Time fournit un entrepôt de données décentralisé, indexant et interrogeant efficacement les données en chaîne et hors chaîne. Privasea effectue des analyses de calcul AI via le cryptage FHE pour protéger la vie privée. CARV propose une couche de données modulaire, fournissant des portraits utilisateurs de haute qualité et des données comportementales pour l'IA. 0G peut également considérablement améliorer la capacité de la blockchain à traiter les données de l'ère AI. Ces projets améliorent tous l'acquisition, le traitement et l'utilisation des données AI.
Dans d'autres domaines, des projets tels que io.net dans le domaine de la puissance de calcul peuvent optimiser la répartition des ressources de calcul distribué à grande échelle nécessaires à l'IA. Le marché des puces AI devrait continuer à croître de manière robuste. En 2023, les ventes de puces AI dans les centres de données ont atteint 154 milliards de dollars, et devraient croître de 41 % en 2025-2026. L'IA en edge computing deviendra une tendance importante, soutenant un traitement des données plus rapide et une meilleure protection de la vie privée.
OKX Ventures est convaincu que de nombreux projets de start-up AI de qualité amélioreront l'efficacité de l'appariement des éléments AI à plusieurs niveaux, tels que le partage de données, la répartition de la puissance de calcul et la collaboration des modèles, offrant ainsi un soutien solide au développement ultérieur de l'IA. Cet effet de synergie propulsera l'IA vers des applications révolutionnaires dans davantage de domaines, ayant un impact profond sur divers secteurs.
Perspective 6 : Babylon et la couche BTC accueillent l'été DeFi de BTC.
Envisageons 2025, le TVL et l'activité DeFi de l'écosystème Bitcoin connaîtront une percée. À la fin d'octobre 2024, Babylon a déjà verrouillé plus de 57 288 Bitcoins, d'une valeur totale de 6 milliards de dollars. En tant que projet phare de l'écosystème BTC, Babylon devient un pont clé reliant Bitcoin et diverses chaînes PoS. Des projets tels que SatLayer et Lombard, en tant que parties intégrantes de l'écosystème Babylon, libéreront encore le potentiel de Bitcoin grâce au déploiement de contrats intelligents. Des projets comme Bitlayer, Merlin, Bsquared Network et Arch Network explorent des solutions innovantes pour l'évolutivité, fournissant un soutien infrastructurel plus solide pour le DeFi Bitcoin.
Les technologies comme UTXO Stack visent à améliorer les fonctionnalités des contrats intelligents de Bitcoin. Ces innovations augmenteront considérablement le débit des transactions, réduiront les coûts tout en ouvrant la voie à la construction d'applications DeFi plus complexes.
Le secteur DeFi du Bitcoin verra l'émergence de scénarios d'application plus riches et plus diversifiés. Des projets comme BounceBit, Corn et Merlin développent des mécanismes de prêt en chaîne et d'innovation en matière de fourniture de liquidité. Des plateformes comme Solv Protocol et Bedrock offriront davantage de voies de génération de revenus aux détenteurs de Bitcoin. Zeus et Lombard explorent comment intégrer plus profondément la valeur du Bitcoin dans l'écosystème DeFi. D'ici 2025, le volume des transactions sur les DEX Bitcoin pourrait dépasser 40 000 milliards de dollars, représentant 20 % du volume des échanges spot des échanges centralisés.
L'amélioration de l'expérience utilisateur sera un autre point focal. Des projets de portefeuilles comme Unisat s'efforcent de simplifier le processus d'interaction des utilisateurs avec le DeFi Bitcoin. Des projets comme Arch Network et SatLayer développent des solutions innovantes de cross-chain pour améliorer l'interopérabilité entre chaînes, permettant aux utilisateurs de transférer et d'utiliser des actifs plus facilement entre différents écosystèmes blockchain.
Dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin en 2025 présentera un visage plus diversifié et interconnecté. Les innovations, allant des infrastructures aux couches d'application, pousseront Bitcoin à évoluer d'un simple stockage de valeur vers une infrastructure financière complète, offrant aux utilisateurs des choix de services financiers plus riches et plus efficaces.
Perspective 7 : La diversité et le développement en profondeur des innovations nées du Bitcoin.
D'un point de vue technique, l'extension du langage de script Bitcoin est une direction importante. En plus de l'OP_CAT largement discuté, les développeurs principaux de Bitcoin explorent également l'introduction d'opcodes tels que OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) et OP_TLUV. Ces nouveaux opcodes renforceront considérablement la programmabilité de Bitcoin, posant les bases pour des contrats intelligents et des scénarios d'application plus complexes. Par exemple, OP_GROUP pourrait permettre la création de jetons remplaçables sur le réseau Bitcoin, tandis que CTV pourrait permettre des transactions pré-signées, augmentant considérablement l'efficacité des transactions.
Le réseau Lightning, en tant que solution d'extension de seconde couche pour Bitcoin, devrait connaître une mise à niveau importante en 2025. L'introduction d'usines de canaux pourrait permettre la création en masse de canaux de paiement, réduisant considérablement les coûts d'activation. L'amélioration des mécanismes d'injection de fonds bidirectionnels augmentera l'efficacité d'utilisation des fonds dans les canaux. De plus, l'intégration d'actifs Taproot devrait permettre un transfert d'actifs plus privé et efficace, élargissant encore la portée des applications du réseau Lightning.
L'amélioration de la confidentialité est un autre domaine sur lequel la communauté Bitcoin travaille activement. Améliorer la confidentialité des transactions sans compromettre l'auditabilité est une clé pour l'avenir. La technologie des Transactions Confidentielles pourrait être introduite pour cacher les montants des transactions, tandis que l'optimisation de la technique de mélange CoinJoin renforcera encore l'anonymat des transactions. Parallèlement, l'application de la technologie de preuve à connaissance nulle, comme les zk-SNARKs, dans Bitcoin est également en cours d'exploration, ce qui pourrait apporter des capacités révolutionnaires de protection de la vie privée au Bitcoin.
Au niveau des applications, le réseau Bitcoin engendre des innovations diversifiées, couvrant des réseaux sociaux décentralisés, des jeux et le métavers, ainsi que des recherches scientifiques ouvertes. Ces applications intègrent des micropaiements, des identités décentralisées, la certification de contenu, des Ordinals, des protocoles RGB, etc., apportant non seulement de nouveaux modèles commerciaux aux médias sociaux et à l'industrie du jeu, mais améliorant également la transparence et la crédibilité de la recherche grâce à une gestion transparente des fonds, à la protection de l'intégrité des données et à des mécanismes d'évaluation décentralisés. Ces applications variées montrent le potentiel considérable de Bitcoin en tant qu'infrastructure décentralisée, allant bien au-delà de la finance traditionnelle, établissant ainsi une base solide pour l'avenir du monde numérique.
Perspective 8 : Les percées techniques et écologiques de l'écosystème Ethereum.
En 2025, l'écosystème Ethereum devrait connaître un développement important, avec des percées significatives tant sur le plan technique qu'écologique. En termes d'évolutivité, le nombre de solutions L2 et L3 devrait dépasser 2000, permettant à Ethereum de réellement réaliser une évolutivité multipliée par 200. Après la mise à niveau de Pectra, l'augmentation de la capacité blob réduira encore le coût des rollups, propulsant le volume quotidien des transactions à plus de 100 millions. Ces améliorations fourniront une capacité de traitement plus forte pour le réseau Ethereum, établissant les bases pour soutenir un grand nombre d'utilisateurs.
La généralisation de la technologie d'abstraction de compte sera également un progrès important. La mise en œuvre d'EIP-3074 et d'EIP-7702 a permis à plus de 25 % des transactions en chaîne d'adopter une méthode d'abstraction de compte, permettant aux utilisateurs de payer les frais de gaz avec n'importe quel jeton. La mise en œuvre de l'abstraction de compte complète par EIP-5003 changera la manière dont les utilisateurs interagissent avec les contrats intelligents, améliorant l'utilisabilité des applications Web3. Ce changement rendra plus facile pour les utilisateurs ordinaires de participer à l'écosystème Ethereum, propulsant l'adoption d'applications décentralisées.
Amélioration du mécanisme de mise : EIP-7251 permet aux validateurs de miser plus de 32 ETH pour obtenir des revenus supplémentaires. De plus, un pool de mise sans autorisation est rendu possible grâce à EIP-6110 et EIP-7002, ce qui pourrait faire dépasser le volume total de mise d'Ethereum à 30 millions, avec des rendements annuels stables entre 3 % et 4 %. Ce mécanisme améliore non seulement la sécurité du réseau, mais attire également davantage d'utilisateurs à participer à la mise.
La technologie de preuve à connaissance nulle sera largement appliquée dans l'écosystème Ethereum. Le zkVM universel pourra générer des preuves de blocs en 30 secondes et sera intégré dans les principaux réseaux L2, soutenant les fonctionnalités de calcul privé, réalisant ainsi 'la vie privée comme service'. Ces technologies améliorent la protection de la vie privée tout en maintenant la sécurité en synchronisation avec la chaîne principale d'Ethereum, offrant plus d'options aux utilisateurs.
En termes d'efficacité réseau, la mise à jour d'Amsterdam avec les Arbres Verkle, l'optimisation EOF et les améliorations PeerDAS réduiront la charge de stockage des validateurs Ethereum et amélioreront l'efficacité d'exécution de l'EVM. Le débit du réseau devrait augmenter de plus de 10 fois, et ces mises à jour technologiques renforceront considérablement les performances d'Ethereum, soutenant le développement futur des architectures de blockchain modulaires.
L'intégration des écosystèmes sera également une direction importante en 2025. Les piles ZK d'interopérabilité natives deviennent la norme pour les nouveaux rollups, et des grappes de preuves d'efficacité efficaces se forment progressivement. Les mesures telles que l'augmentation des coûts de calldata par EIP-7623 et l'arrêt du service pour certaines données historiques par EIP-7639 optimiseront la répartition des ressources du réseau. Ces améliorations établissent une base pour les réseaux de blockchain modulaires et poussent Ethereum à évoluer d'une approche axée sur la technologie à une approche axée sur les applications.
La mise à niveau de la Beam Chain sera un changement important pour la couche de consensus d'Ethereum, y compris la réduction du temps de production de blocs à 4 secondes, l'abaissement du seuil de mise à 1 ETH et l'introduction de la technologie de preuve à connaissance nulle. Ces changements amélioreront non seulement les performances du réseau, mais renforceront également le degré de décentralisation, offrant plus de possibilités pour le développement futur.
Perspective 9 : RWA et Ethereum RWA Outlook
L'écosystème Ethereum est sur le point de connaître un nouveau bond, l'amélioration des performances du réseau, l'innovation technologique et l'expansion de l'écosystème se complétant avec l'explosion du marché RWA, propulsant Ethereum vers un nouveau sommet. Avec de plus en plus d'actifs réels tokenisés et migrés sur la chaîne, Ethereum ne renforce pas seulement sa position de leader en tant que plateforme d'applications décentralisées et de contrats intelligents, mais joue également un rôle clé dans la connexion entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. D'ici la fin de 2024, la valeur totale des actifs tokenisés en chaîne aura franchi la barre des 14 milliards de dollars, Ethereum représentant près de 80 % de la part de marché, devenant le moteur principal du développement dans ce domaine.
L'essor des actifs tokenisés. Des géants financiers traditionnels comme BlackRock, Franklin Templeton et UBS accélèrent leur adoption des actifs financiers tokenisés, tandis qu'Ethereum, grâce à son architecture technique mature, sa sécurité, sa décentralisation et sa stabilité, devient la plateforme d'infrastructure de choix pour les institutions. Le marché des obligations d'État tokenisées est devenu une composante centrale de l'écosystème DeFi en chaîne, avec un volume de verrouillage dépassant 3 milliards de dollars, représentant 21,38 % de la valeur totale du marché RWA. Ce marché fournit à DeFi des garanties à faible risque et à haute liquidité, favorisant le développement rapide du prêt décentralisé et du marché des produits dérivés.
Ethereum fournit un chemin sûr, efficace et transparent pour la migration des actifs financiers traditionnels grâce à sa plateforme de contrats intelligents et son réseau de validateurs distribués. Les actifs tokenisés peuvent être échangés et réglés plus rapidement et à moindre coût sur la chaîne, améliorant ainsi considérablement l'efficacité du marché financier. Avec la mise à niveau continue de l'infrastructure d'Ethereum, les coûts de transaction du réseau continuent de diminuer, fournissant un soutien encore plus puissant pour les applications RWA.
L'impact du modèle économique d'Ethereum. L'expansion de RWA n'est pas seulement une expansion de l'échelle écologique, mais elle injecte également une nouvelle dynamique dans le modèle économique d'Ethereum. Les activités et les frais de transaction en chaîne deviendront une source de revenus importante pour Ethereum à l'avenir. Selon les prévisions basées sur les données du marché, les activités en chaîne liées à RWA devraient générer des frais dépassant 100 milliards de dollars par an, un chiffre qui est 40 fois le revenu annuel actuel d'Ethereum, ce qui améliorera considérablement la capacité de capture de valeur de l'ETH, devenant un pilier essentiel de l'écosystème économique d'Ethereum.
Les données à la fin de 2024 montrent que le TVL des RWA a augmenté de 25 % par rapport à l'année précédente, atteignant 8,4 milliards de dollars, dont Ethereum a contribué 1,7 milliard de dollars en un mois, le plus haut taux d'augmentation de l'année. Les stablecoins jouent un rôle important dans cette tendance, atteignant une capitalisation boursière totale de plus de 200 milliards de dollars, avec une croissance particulièrement marquée des dollars synthétiques, affichant un taux de croissance mensuel de 60 %, le TVL atteignant 1,62 milliard de dollars, représentant 52 % du marché total des RWA. L'intégration profonde de stablecoins innovants comme Ethena et Usual avec les RWA stimule non seulement l'innovation sur le marché des prêts en chaîne et de liquidité, mais renforce également la position dominante d'Ethereum dans les transactions à forte valeur.
Les moteurs politiques et de marché. Une clarification réglementaire supplémentaire fournira un soutien solide pour l'expansion rapide des RWA. La SEC américaine devrait adopter une position plus favorable aux crypto-monnaies en 2025, tandis que d'autres régions comme Singapour et l'Europe avancent également activement dans le cadre réglementaire pour les actifs financiers tokenisés, injectant plus de conformité et de transparence dans le marché, et éliminant les obstacles à l'entrée des capitaux institutionnels dans le domaine des RWA. Ce changement politique attirera plus de participation institutionnelle dans l'écosystème Ethereum, propulsant une croissance explosive des actifs et des volumes de transactions en chaîne.
Perspective 10 : Le leadership continu de Solana.
Solana continue de consolider sa position de leader dans le domaine des chaînes publiques à hautes performances grâce à ses avantages technologiques. Grâce à la mise à niveau de la technologie de traitement parallèle Gulf Stream, son TPS devrait dépasser la barre des 100 000 en 2025, tandis que l'application de la technologie de compression d'état réduit le seuil matériel pour les nœuds de validation, diminuant ainsi le coût de 30%.
L'activité de l'écosystème Solana a atteint un nouveau sommet en 2024, avec un volume de transactions quotidien en chaîne proche de 200 millions de dollars, un total d'environ 250 millions de portefeuilles actifs, et un nombre d'adresses actives quotidien atteignant un nouveau record de 8,8 millions. Son mécanisme unique de loyer d'état et les frais de vote des validateurs ont apporté une valeur de soutien supplémentaire au jeton SOL, avec des revenus de frais hebdomadaires atteignant 36,8 millions de dollars, soit une augmentation de 62 % par rapport à l'année précédente. Parmi ceux-ci, Jito a contribué à plus de 55 % des revenus de frais grâce à ses activités MEV, ce qui a encore stimulé la croissance de l'écosystème Solana.
L'écosystème des développeurs de Solana se distingue, avec un nombre d'environ 2500 à 3000 développeurs actifs par mois. Le taux de rétention des développeurs sur trois mois est passé de 31 % à plus de 50 %. En termes de pile technique, plus de la moitié des développeurs ont au moins 3 ans d'expérience en développement blockchain, cette maturité garantissant une production d'applications de qualité supérieure. Des protocoles de premier plan tels que Jupiter et Raydium devraient voir leur TVL dépasser 20 milliards de dollars en 2025, représentant plus de 35 % du volume des transactions DEX sur l'ensemble du réseau.
Solana est progressivement perçue comme un jeton dans les casinos pilotés par l'IA, et les scénarios d'application combinant Solana avec des agents pourraient se renforcer, en particulier dans le trading spéculatif, le DeFi et davantage d'innovations d'applications décentralisées, devenant le principal moteur de la croissance des utilisateurs et de l'application technologique.
Perspective 11 : L'essor des chaînes publiques Move, une diversité émergente.
Sui et Aptos, en tant que chaînes publiques représentatives du langage Move, réaliseront des percées importantes en 2025. Sui, grâce à son moteur d'exécution parallèle unique et son modèle de propriété au niveau des objets, affiche des avantages évidents dans les jeux, les applications sociales et notamment financières. À la fin du quatrième trimestre 2024, le TVL de Sui avait dépassé 2 milliards de dollars, avec une augmentation de 2700 % depuis le début de l'année, se classant huitième en termes de TVL parmi les réseaux blockchain. Le volume des transactions en chaîne a atteint près de 8 milliards, avec un total de 68 millions de comptes, montrant une dynamique écologique forte, principalement alimentée par des protocoles comme Navi Protocol et Cetus. Avec l'introduction de l'USDC natif et l'injection de plus de 400 millions de dollars de stablecoins, la liquidité de Sui a considérablement augmenté. La fonctionnalité zkLogin de Sui abaisse le seuil d'entrée pour les utilisateurs Web3, leur permettant de se connecter aux dApps via des identifiants de réseau tels que Google ou Facebook, ce qui a un énorme potentiel dans les domaines du DeFi et des jeux en chaîne. De plus, le lancement de la console de jeux SuiPlay 0x1 s'étend également au domaine du matériel, soutenant les jeux en chaîne et étant compatible avec des plateformes de jeux traditionnelles (comme Steam, Epic Games Store), attirant ainsi plus de joueurs de jeux traditionnels vers le Web3.
Aptos, avec sa version améliorée de la machine virtuelle Move et son infrastructure cross-chain LayerZero, a construit un écosystème complet dans le domaine du DeFi, avec des utilisateurs actifs quotidiens prévus pour dépasser 1 million. Aptos devrait connaître une croissance explosive en 2024, avec un TVL multiplié par 19, atteignant près de 2 milliards de dollars, l'écosystème des stablecoins en chaîne continuant de s'élargir, notamment avec le déploiement de l'USDT et de l'USDC natifs, augmentant la liquidité. De plus, Aptos a reçu une large reconnaissance de la part des investisseurs institutionnels, avec le BUIDL de BlackRock et le FOBXX de Franklin déployés sur la chaîne Aptos, et une banque espagnole a même alloué 2 % de son fonds à l'ETP Bitwise Aptos Staking coté à SIX en Suisse. En termes d'écosystème développeurs, le nombre de développeurs Aptos a augmenté de 96 % par rapport à l'année dernière, avec 3000 contrats en chaîne déployés, montrant la vitalité de l'écosystème.
La valeur de marché des jetons natifs des deux chaînes pourrait atteindre le top 10 mondial, tandis que la valeur totale verrouillée (TVL) devrait dépasser cinq fois la taille actuelle.
Perspective 12 : Chaînes publiques émergentes, Monad et Berachain apportent de l'espoir.
Monad, en tant que représentant de la nouvelle génération de l'EVM parallèle, émerge rapidement, avec un développement écologique et une innovation technologique très remarquables. À l'étape Devnet, Monad a réalisé un test de performance authentique de plus de 10 000 TPS, avec un temps de bloc de seulement 1 seconde et une finalité unique de slot, démontrant pleinement le potentiel de son architecture efficace. Les optimisations de Monad comprennent le mécanisme de consensus MonadBFT, l'exécution parallèle optimiste, l'exécution asynchrone (exécution différée) et une base de données MonadDB optimisée pour le mode de stockage EVM. Ces percées technologiques augmentent considérablement le débit et la vitesse des transactions, tout en réduisant de manière significative les coûts du réseau. De plus, l'intégration de Monad avec des protocoles cross-chain tels que LayerZero et Wormhole renforce l'interopérabilité cross-chain, enrichissant encore son écosystème.
La récente fondation Monad se concentre sur la gouvernance décentralisée et le développement écologique, promouvant un modèle de gouvernance dirigé par des validateurs et soutenant les propositions d'amélioration pilotées par la communauté. La fondation fournit également aux développeurs une documentation détaillée, des ressources techniques et un soutien commercial, favorisant la construction de dApps et la coopération écologique. Près de 100 protocoles et dApps indépendants se sont déjà engagés à construire sur Monad, et l'écosystème devrait doubler lors du lancement de sa mainnet.
Berachain est en forte ascension, attirant plus de 270 projets engagés, dont la majorité sont des applications pour consommateurs, couvrant DeFi, GameFi, social et DePIN, montrant une diversité et une vitalité. Au stade de test (B2), Berachain a réalisé plus de 14 millions de transactions, avec des adresses actives dépassant 600 000 et des adresses uniques atteignant 1 million. Son innovation principale réside dans son mécanisme de consensus unique PoL (Proof of Liquidity), qui augmente considérablement le TVL grâce à des mises de liquidité, tout en fournissant une forte dynamique de croissance pour les projets de l'écosystème.
La conception modulaire de Berachain renforce encore l'évolutivité, soutient l'abstraction de chaîne et, combinée à des infrastructures telles que Particle Network, offre flexibilité et outils efficaces aux développeurs. De plus, son modèle économique, grâce à un mécanisme de mise et des incitations intégrées, intègre profondément les intérêts des utilisateurs, des développeurs et des validateurs, garantissant le développement durable de l'écosystème.
En 2025, le marché Layer1 formera un paysage concurrentiel à plusieurs niveaux. Ethereum continuera de dominer en termes de capitalisation boursière, tandis que des chaînes publiques de nouvelle génération telles que Solana, Sui et Aptos verront leur part de marché continuer à croître. Des chaînes publiques émergentes comme Monad et Berachain injecteront une nouvelle vitalité dans l'industrie grâce à l'innovation technologique et à des écosystèmes uniques.
Perspective 13 : L'effet de démonstration de TON et Kaia introduira davantage d'entreprises Internet.
Les parcours de succès de TON et Kaia représentent le modèle central des applications Web3 de nouvelle génération : « Innovation hyper-financière centrée sur le flux d'utilisateurs » et « Fusion transparente de l'expérience Web2,5 ». TON, s'appuyant sur la base d'utilisateurs mondiale de 900 millions de Telegram, a réalisé une migration imperceptible des fonctionnalités en chaîne via un écosystème d'applications miniatures et un portefeuille TON Space, devenant une référence pour les applications blockchain à grande échelle. En 2024, la valeur marchande de TON a franchi les 25 milliards de dollars, avec un volume de transactions en chaîne atteignant 300 millions de dollars par jour, et le nombre de portefeuilles actifs dépassant 36 millions, avec des adresses actives quotidiennes qui ont même brièvement dépassé Ethereum, ouvrant de nouveaux modèles pour l'adoption à grande échelle des services en chaîne. Les mini-programmes de TON stimulent une croissance exponentielle de l'engagement des utilisateurs, tout en établissant les bases pour des scénarios d'application Web3 plus larges grâce au soutien des stablecoins et des mécanismes de paiement cross-chain.
Kaia, une plateforme blockchain lancée par Kakao et Line, attire rapidement des utilisateurs et des développeurs grâce à son écosystème d'applications super mobiles sur le marché asiatique. Kaia a déjà 30 millions d'adresses de portefeuilles indépendants, a traité plus de 1,3 milliard de transactions, et son volume de transactions quotidien en chaîne a atteint un pic de plusieurs millions de dollars. Son écosystème intègre DeFi, NFT, paiements et services AI, avec plus de 420 dApps, et un nombre d'utilisateurs actifs atteignant 7 millions. Le volume des transactions Swap de DEX en chaîne de Kaia a déjà franchi la barre des 400 millions de dollars et elle introduit davantage d'infrastructures DeFi pour renforcer le soutien à la liquidité.
Le succès de TON et Kaia montre non seulement que les applications Web3 ont le potentiel de se développer rapidement d'une plateforme sociale à des scénarios financiers et utilitaires, mais démontre également comment, sous la logique de Web2.5, il est possible d'incuber des projets d'une valeur de plusieurs milliards de dollars à partir de plateformes de flux existantes. Le modèle des mini-programmes réduit considérablement le seuil d'entrée pour le Web3, tout en favorisant une fréquence élevée de transactions en chaîne et une diversité de scénarios grâce à l'avantage en flux des super applications. Nous prévoyons que ces écosystèmes, reposant sur une base d'utilisateurs élevée et une capacité de conversion de flux, engendreront davantage de projets d'une valeur de plusieurs milliards de dollars à l'avenir - allant des paiements en chaîne, du commerce décentralisé à la gestion d'actifs et aux RWA (actifs du monde réel), la nouvelle combinaison d'innovations d'application et de liquidité sera le prochain moteur de croissance.
Perspective 14 : La science décentralisée (DeSci) : une nouvelle dynamique pour remodeler l'économie de la recherche.
Depuis longtemps, le système de recherche traditionnel a fait face à des problèmes de concentration des ressources, d'opacité des données et d'entraves à l'innovation. La science décentralisée (DeSci), grâce à la technologie blockchain et aux mécanismes de tokenisation, redéfinit le financement, la coopération et la gestion de la propriété intellectuelle dans la recherche, insufflant une nouvelle vitalité à l'économie de la recherche.
L'innovation centrale de DeSci réside dans la répartition des fonds et la gestion de la propriété intellectuelle. Les IP-NFT non seulement fournissent une protection légale pour les résultats de recherche, mais permettent également aux chercheurs, communautés et investisseurs de participer ensemble au financement et à la répartition des bénéfices. Par exemple, Molecule a déjà distribué 2 millions de dollars par le biais du protocole IP-NFT, soutenant plusieurs projets de recherche biomédicale, tandis que le TVL de son écosystème a atteint 30 millions de dollars et continue de croître.
Dans le domaine des données médicales, les projets DeSci montrent également un immense potentiel. AminoChain développe un marché de biomatériaux décentralisé avec un financement de 5 millions de dollars, aidant les patients à contrôler les droits d'utilisation de leurs données tout en réduisant les coûts d'acquisition d'échantillons pour les institutions de recherche. Des projets similaires comme GenomesDAO utilisent une base de données génomique décentralisée pour fournir des solutions en matière de médecine personnalisée et de confidentialité des données.
En matière de publication scientifique, ResearchHub a réussi à réaliser 2800 évaluations par les pairs grâce à des récompenses en jetons, réduisant le temps de rotation moyen à 9 jours, bien en deçà des 70-98 jours des revues traditionnelles, améliorant considérablement la transparence et l'efficacité de la recherche.
De plus, des DAOs de recherche comme VitaDAO, en utilisant des jetons de gouvernance, réalisent un financement de recherche piloté par la communauté, réduisant les intermédiaires et diminuant le gaspillage de fonds. Avec un environnement politique qui devient progressivement plus clair et une participation institutionnelle croissante, le financement de la recherche en chaîne devrait encore s'élargir, favorisant le développement de la commercialisation de la propriété intellectuelle, de la publication ouverte et de la gestion des données médicales.
L'essor de la science décentralisée pousse la recherche scientifique à passer d'un modèle fermé à un modèle ouvert, d'une structure centralisée à une structure démocratique. Les mécanismes de transparence, de coopération efficace et de partage des données de DeSci auront un impact profond sur l'innovation scientifique mondiale.
Pour conclure, concernant OKX Ventures.
OKX Ventures s'engage fermement à embrasser l'avenir du développement décentralisé, allant bien au-delà des simples retours financiers. À notre avis, la décentralisation n'est pas seulement la direction de l'innovation technologique, mais aussi une force capable de bouleverser les traditions et de remodeler l'ordre industriel, portant en elle une profonde réflexion sur la liberté individuelle, la distribution de la valeur et la structure sociale. Nous savons bien que la véritable force qui fait avancer le développement décentralisé n'est pas seulement un soutien financier, mais plutôt une mise en œuvre concrète de la décentralisation par une autonomisation totale des ressources, des collaborations stratégiques et des innovations technologiques. OKX Ventures, avec une vision à long terme, place toujours le service de l'innovation décentralisée au cœur de sa philosophie d'investissement, plutôt que de rechercher des retours financiers à court terme.
Nous ne sommes pas des investisseurs financiers au sens traditionnel. Nous ne sommes pas seulement des personnes qui 'donnent de l'argent', mais aussi des partenaires qui 'fournissent des services', des 'ressources' et autonomisent les entrepreneurs. À cet égard, OKX Ventures s'engage à être un soutien et un promoteur à long terme des projets, accompagnant chaque partenaire entrepreneurial à chaque étape de leur croissance. Nous nous consacrons non seulement à découvrir des équipes, des produits et des technologies de qualité, mais plus important encore, à aider ces projets innovants à s'implanter sur le marché grâce à l'intégration des ressources et à un renforcement en profondeur, libérant ainsi réellement leur potentiel.
En même temps, OKX Ventures joue également le rôle de connecteur, devenant un lien important entre les projets et le groupe OKX. Grâce à une coopération approfondie avec l'écosystème OKX, OKX Ventures offre une plateforme de soutien multidimensionnelle aux projets, y compris OKX Web3 Wallet, NFT Marketplace, XLayer, etc., aidant les projets à obtenir un soutien stratégique à plusieurs niveaux dans les domaines technique, commercial, utilisateur et écologique. OKX Ventures utilise l'accumulation et l'exploitation de plusieurs années d'OKX dans l'industrie pour fournir des ressources de plateforme et un soutien à la chaîne d'approvisionnement pour le développement rapide des projets blockchain, les aidant à se démarquer dans une concurrence féroce.
Nous nous concentrons sur le développement intriqué de l'industrie elle-même, plutôt que sur les fluctuations du marché à court terme. OKX Ventures accorde une plus grande importance à l'innovation réelle dans l'industrie - pas seulement des percées théoriques, mais aussi des nouvelles applications opérationnelles, un afflux réel et visible d'utilisateurs, et une croissance stable de l'ensemble de l'industrie. Nous croyons qu'avec la maturité de la technologie blockchain et l'expansion continue des scénarios d'application, l'industrie décentralisée connaîtra une période de dividendes profonds au cours des 3 à 5 prochaines années, avec d'énormes opportunités de marché à venir. OKX Ventures continuera à se positionner à la pointe de cette tendance, soutenant l'innovation dans l'industrie avec des perspectives profondes, de puissants avantages en ressources et une vision stratégique à long terme, promouvant l'application et l'impact étendu de la technologie blockchain à l'échelle mondiale.
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