Rédigé par : Siddhant Kejriwal

Compilation : Glendon, Techub News

Avec l'évolution de l'industrie de la cryptomonnaie, le staking est devenu un pilier essentiel, jouant un rôle crucial dans la sécurité du réseau et l'engagement des investisseurs. En participant au staking, les individus non seulement contribuent à la stabilité du réseau blockchain, mais débloquent également l'opportunité de générer des revenus passifs. Plus précisément, les avantages du staking incluent :

1. Renforcer la sécurité de l'économie cryptographique : Essentiellement, le staking implique le verrouillage d'une certaine quantité de cryptomonnaie pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain. Ce processus est particulièrement crucial pour les blockchains basées sur Proof of Stake (PoS), où les validateurs confirment des transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée. Ce mécanisme garantit la sécurité du réseau et aligne les intérêts des participants avec le développement sain de la blockchain.

2. Gagner des revenus passifs : En plus de renforcer la sécurité du réseau, le staking offre des incitations économiques attractives. En stakant des actifs, les investisseurs peuvent recevoir des récompenses, généralement sous forme de jetons de cryptomonnaie supplémentaires. Ce modèle de génération de revenus répond à la demande des investisseurs novices et expérimentés cherchant à maximiser leurs rendements sans effectuer de transactions actives. Dans certains projets, le staking peut également impliquer des activités de distribution gratuite, offrant aux stakers des opportunités d'appréciation des actifs supplémentaires.

3. Lancer de nouveaux projets grâce au re-staking : Une innovation récente dans le domaine du staking est le « re-staking », qui permet aux actifs stakés d'être réutilisés entre plusieurs protocoles. Cette méthode permet aux nouveaux projets de tirer parti de la sécurité et du capital existants du réseau, guidant efficacement leur développement. Par exemple, des plateformes comme EigenLayer favorisent le re-staking en permettant aux utilisateurs de staker leur ETH ou leurs jetons de staking liquide et d'étendre la sécurité économique cryptographique à d'autres applications sur le réseau, offrant ainsi des rendements supplémentaires aux investisseurs.

Il est important de noter que, bien que le re-staking offre aux investisseurs la possibilité d'augmenter leurs rendements et de renforcer le soutien au réseau, cela comporte également des complexités et des risques non négligeables. À l'approche de 2025, le domaine du staking DeFi continuera de prospérer, offrant aux investisseurs davantage d'options. Cet article vous guidera à travers les principales plateformes de staking DeFi à surveiller de près.

Qu'est-ce que le staking DeFi ?

Le staking DeFi implique le verrouillage d'actifs cryptographiques dans des contrats intelligents pour soutenir l'exploitation des réseaux blockchain, en particulier ceux utilisant le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS). Dans les réseaux PoS, les validateurs confirment les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée et créent de nouveaux blocs. Le staking nécessite généralement le déploiement d'un nœud complet et le respect des exigences minimales de staking du réseau, permettant ainsi aux participants de valider les transactions et de participer au consensus du réseau pour obtenir des récompenses.

Principes clés du staking DeFi

  • Contrats intelligents et contrats de staking : Les contrats intelligents sont des protocoles auto-exécutables codés sur la blockchain, garantissant que le processus de staking est automatisé, transparent et sécurisé. Lorsque vous stakez des jetons, vous devenez en réalité un validateur (ou délégataire) du réseau, contribuant à maintenir la sécurité et la stabilité du réseau. En retour, vous serez récompensé sous forme de nouveaux jetons ou de part des frais de transaction.

  • Récompenses de staking : Les récompenses de staking incluent généralement des jetons nouvellement émis et des partages de frais de transaction, incitant les participants à contribuer à la sécurité et à l'exploitation du réseau.

  • Mécanisme de pénalité : Pour maintenir l'intégrité du réseau, les réseaux PoS appliquent des mécanismes de pénalité appelés « slashing », qui réduisent les fonds stakés si un validateur s'engage dans des activités malveillantes ou ne remplit pas ses responsabilités. Ce mécanisme vise à dissuader les comportements inappropriés.

Staking DeFi vs. Staking centralisé

Dans la comparaison entre le staking DeFi et les services de staking centralisés, plusieurs facteurs clés se démarquent :

  • Propriété : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de conserver la propriété réelle de leurs actifs, car ils peuvent contrôler leurs propres clés privées. En revanche, le staking centralisé oblige les utilisateurs à déléguer leurs actifs à des tiers, perdant ainsi le contrôle direct.

  • Transparence : Les plateformes DeFi fonctionnent sur la base de contrats intelligents open-source, offrant un processus de staking et une distribution des récompenses transparents. Les plateformes centralisées peuvent manquer de cette transparence, rendant difficile pour les utilisateurs de vérifier comment les récompenses sont calculées et distribuées.

  • Sécurité et contrôle : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de mieux contrôler leurs actifs, de réduire leur dépendance aux intermédiaires et de diminuer le risque de contrepartie. Le staking centralisé implique de déléguer des actifs à une plateforme, ce qui peut présenter des risques de sécurité si cette plateforme subit une attaque.

  • Mécanisme : Dans le staking DeFi, les utilisateurs délèguent leur staking à un réseau de validateurs sans autorisation, participant directement au mécanisme de consensus du réseau. Les plateformes de staking centralisées regroupent les fonds des utilisateurs et utilisent des validateurs choisis par la plateforme pour le staking, ne divulguant généralement pas les détails spécifiques de ce processus.

  • Courbe d'apprentissage : Le staking DeFi peut être complexe, nécessitant que les utilisateurs naviguent à travers différentes plateformes et gèrent des clés privées, ce qui peut être un défi pour les débutants. Les plateformes centralisées offrent une expérience plus conviviale, semblable à celle du Web2, simplifiant le processus de staking au prix de la décentralisation.

Conclusion

Le choix entre les plateformes DeFi et les plateformes de staking centralisées dépend des préférences individuelles, en particulier en ce qui concerne le contrôle, la transparence et la facilité d'utilisation. Ensuite, cet article explorera les principales plateformes de staking DeFi qui devraient avoir un impact en 2025 et fournira quelques aperçus.

Plateformes de staking DeFi

Voici un aperçu complet des protocoles de staking DeFi que nous allons discuter, mettant en évidence leurs principales fonctionnalités, les jetons associés et les taux d'intérêt annuels (APR) ou les rendements annuels (APY) actuels.

Lido Finance

Lido Finance est un protocole DeFi axé sur les services de staking liquide. Il permet aux utilisateurs de staker leurs actifs numériques sur plusieurs réseaux blockchain tout en conservant leur liquidité, résolvant ainsi efficacement les limitations du staking traditionnel, telles que le verrouillage des actifs et les seuils d'entrée élevés. En émettant des jetons de staking liquide tels que stETH sur Ethereum, Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en utilisant leurs actifs dans un écosystème DeFi plus large.

Caractéristiques principales de Lido Finance

  • Staking liquide : Le service principal de Lido permet aux utilisateurs de staker des actifs sans les verrouiller. Il propose des dérivés de jetons de staking (comme stETH) qui peuvent être transférés librement, échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi.

  • Gouvernance décentralisée : Géré par l'organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido, Lido s'assure que les décisions relatives aux paramètres du protocole, à la sélection des opérateurs de nœuds et à la structure des frais sont prises collectivement par les détenteurs de jetons LDO.

  • Mesures de sécurité : Lido engage des opérateurs de nœuds expérimentés et effectue des audits réguliers pour maintenir l'intégrité et la sécurité du processus de staking, minimisant ainsi les risques, comme les pénalités de slashing.

  • Intégration DeFi : Les jetons de staking liquide de Lido sont largement acceptés sur diverses plateformes DeFi, permettant aux utilisateurs de participer à des activités de prêt et d'agriculture de rendement tout en gagnant des récompenses de staking.

Jetons de staking pris en charge

Lido prend en charge le staking de plusieurs cryptomonnaies à travers différents réseaux, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Staker ETH pour recevoir stETH.

  • Polygon (MATIC) : Staker MATIC pour recevoir stMATIC.

  • Solana (SOL) : Staker SOL pour recevoir stSOL.

  • Polkadot (DOT) : Staker DOT pour recevoir stDOT.

  • Kusama (KSM) : Staker KSM pour recevoir stKSM.

Jeton LDO et son utilité

Le jeton natif de Lido, LDO, joue plusieurs rôles clés dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs de LDO participent à Lido DAO, votant sur des décisions clés concernant les mises à niveau du protocole, la structure des frais et la sélection des opérateurs de nœuds.

  • Incitations : Les jetons LDO peuvent être utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs qui contribuent à la croissance et à la stabilité du protocole Lido.

Résumé

Lido Finance a consolidé sa position de leader dans le domaine DeFi. À partir de décembre 2024, sa TVL est proche de son niveau record de 40 milliards de dollars.

La position de Lido en tant que plateforme de LST continue de se renforcer | Graphique provenant de DefiLlama

Cette croissance reflète la confiance croissante des utilisateurs dans la solution de staking liquide de Lido et son intégration dans l'écosystème DeFi. De plus, le récent lancement du module de staking communautaire de Lido a renforcé la décentralisation en permettant aux opérateurs de nœuds sans autorisation de participer, renforçant ainsi la sécurité et la résilience du réseau.

Pendle Finance

Pendle Finance est un protocole DeFi qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger les rendements futurs des actifs. En séparant le principal et les rendements futurs des actifs, Pendle adopte des stratégies de gestion des rendements plus avancées, y compris des rendements fixes, la spéculation sur les fluctuations de rendements futurs et le déblocage de liquidité à partir d'actifs stakés. Cette approche innovante introduit des concepts financiers traditionnels (tels que les dérivés de taux d'intérêt) dans le domaine DeFi, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle et flexibilité sur leurs investissements.

Caractéristiques principales de Pendle Finance

  • Tokenisation des revenus : Pendle permet aux utilisateurs d'emballer des jetons de rendement en tant que jetons de rendement standardisés (SY), puis de les diviser en jetons de principal (PT) et de rendement (YT). Cette séparation permet aux parties de principal et de rendement futur d'être échangées indépendamment, facilitant la mise en œuvre de stratégies telles que le verrouillage de rendements fixes ou la spéculation sur la volatilité des rendements.

  • Automate de marché de Pendle (AMM) : L'AMM de Pendle est conçu spécifiquement pour des actifs comme YT qui se déprécient avec le temps, offrant une tarification optimisée et un minimum de glissement. Il prend en charge la liquidité concentrée et une structure de frais dynamique, améliorant l'efficacité du capital et réduisant les pertes impermanentes pour les fournisseurs de liquidité.

  • Gouvernance vePENDLE : Pendle adopte un modèle de jeton de gouvernance par vote, permettant aux utilisateurs de verrouiller des jetons PENDLE pour recevoir vePENDLE. Ce mécanisme accorde des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux décisions protocolaires, de fournir des incitations directes à des pools de liquidité spécifiques et de gagner une part des revenus du protocole.

Actifs stakables pris en charge

Pendle prend en charge divers actifs de rendement sur plusieurs réseaux blockchain, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Pendle permet la tokenisation et l'échange d'actifs comme stETH (le jeton de staking liquide de Lido).

  • Stablecoins : Les jetons des protocoles de prêt tels qu'Aave ou Compound (comme USDC et DAI) peuvent être utilisés dans l'écosystème de Pendle.

  • Autres jetons de rendement : Les actifs générés par divers protocoles DeFi peuvent également être intégrés à la plateforme Pendle.

Jeton PENDLE et son utilité

Le jeton PENDLE est le jeton utilitaire et de gouvernance natif de l'écosystème Pendle. Ses principales fonctionnalités comprennent :

  • Gouvernance : Les détenteurs de PENDLE peuvent verrouiller leurs jetons pour recevoir vePENDLE, leur octroyant le droit de vote sur les décisions de gouvernance du protocole, telles que la proposition et le vote sur les mises à jour, la structure des frais et d'autres paramètres clés.

  • Incitations : Le jeton PENDLE incentive les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs, favorisant la croissance et la stabilité de la plateforme. De plus, les détenteurs de vePENDLE peuvent diriger les incitations vers des pools de liquidité spécifiques, augmentant ainsi leurs rendements.

  • Partage des revenus : Les détenteurs de vePENDLE ont droit à une part des revenus du protocole, alignant les intérêts de la communauté avec le succès de la plateforme.

Résumé

Pendle Finance devient progressivement une force majeure dans le domaine DeFi en introduisant la tokenisation des revenus et un AMM dédié aux transactions de rendement. À partir de décembre 2024, la TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars (données de DefiLlama).

Pendle affiche le rendement variable du jeton USDe | Image provenant de Pendle DApp

L'intégration de Pendle avec divers protocoles DeFi, ainsi que son expansion sur plusieurs réseaux blockchain comme Ethereum et Arbitrum, renforce encore sa position dans l'écosystème DeFi en tant qu'outil polyvalent et précieux pour la gestion des rendements.

EigenLayer

EigenLayer est un protocole innovant basé sur Ethereum qui introduit le concept de « re-staking », permettant aux utilisateurs de redéployer leur Ethereum (ETH) ou leurs jetons de staking liquide (LST) pour renforcer la sécurité et les fonctionnalités d'autres services construits sur le réseau Ethereum. En permettant la réutilisation des actifs stakés, EigenLayer favorise un modèle de sécurité partagée et le développement de chaînes d'application et de technologies Rollup sans avoir besoin d'un ensemble de validateurs indépendants.

Caractéristiques principales d'EigenLayer

  • Mécanisme de re-staking : EigenLayer permet aux stakers ETH et aux détenteurs de LST de choisir de valider de nouveaux modules logiciels, appelés services de validation actifs (AVS), en re-stakant leurs actifs. Ce processus étend la sécurité d'Ethereum à des applications plus larges, y compris les couches de disponibilité des données, les réseaux d'oracles et les protocoles de consensus.

  • Support de jetons sans autorisation : EigenLayer introduit le support de jetons sans autorisation, permettant à tout jeton ERC-20 d'être ajouté en tant qu'actif re-stakable. Cette extension permet à divers jetons de contribuer à la sécurité des réseaux décentralisés, tout en favorisant la coopération inter-écosystèmes et en augmentant l'utilité des différents jetons.

  • EigenDA (couche de disponibilité des données) : EigenLayer fournit EigenDA, une solution de disponibilité des données à faible coût pour les Rollups et d'autres solutions de deuxième couche. En veillant à ce que les données soient facilement accessibles et sécurisées, EigenDA améliore l'évolutivité et l'efficacité des applications basées sur Ethereum.

  • Gouvernance et flexibilité : L'architecture d'EigenLayer permet aux AVS de personnaliser leurs paramètres de sécurité, y compris le choix de jetons spécifiques à re-staker et la définition des conditions de réduction. Cette flexibilité permet aux services de personnaliser leurs mesures de sécurité en fonction de leurs besoins uniques, favorisant ainsi un écosystème plus résilient et adaptable.

Actifs re-stakables pris en charge

EigenLayer prend en charge une variété d'actifs pour le re-staking, y compris :

  • Ethereum (ETH) : Les utilisateurs peuvent participer à la sécurité d'autres services en re-stakant leur ETH natif.

  • Jetons de staking liquide (LST) : Les jetons tels que stETH, rETH peuvent être re-stakés via EigenLayer, permettant aux détenteurs de gagner des récompenses supplémentaires.

  • Jetons ERC-20 : Grâce au support de jetons sans autorisation, tout jeton ERC-20 peut désormais être ajouté en tant qu'actif re-stakable.

Jeton EIGEN et son utilité

EigenLayer a lancé le jeton EIGEN, un jeton de travail inter-entreprises conçu pour renforcer la sécurité des protocoles de fork AVS soutenus par EigenLayer. En cas de situations extrêmes telles que des attaques actives ou des vulnérabilités de sécurité, le jeton EIGEN peut protéger ces protocoles, assurant l'intégrité de l'empilement modulaire de la blockchain. En combinant le jeton EIGEN avec l'ETH re-staké, EigenLayer offre aux utilisateurs un niveau de sécurité économique cryptographique supérieur.

Résumé

Selon les données de DefiLlama, à partir de décembre 2024, la TVL d'EigenLayer a atteint environ 20,1 milliards de dollars. Avec l'évolution continue d'EigenLayer, elle reste à la pointe du renforcement de la sécurité et de l'évolutivité d'Ethereum grâce à son protocole de re-staking révolutionnaire, offrant aux utilisateurs et aux développeurs de nouvelles opportunités de participer et de construire sur le réseau Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi est un protocole de staking liquide décentralisé et non géré qui permet aux détenteurs d'Ethereum de staker leurs actifs tout en conservant le contrôle de leurs clés privées, renforçant ainsi leur pouvoir. Ether.fi émet des jetons de staking liquide eETH, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de participer à l'écosystème DeFi plus large sans les limitations associées aux méthodes de staking traditionnelles. Cette approche améliore la sécurité, la décentralisation et l'autonomie des utilisateurs sur le réseau Ethereum.

Caractéristiques principales d'Ether.fi

  • Staking non géré : Contrairement à de nombreux services de staking, Ether.fi garantit que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées tout au long du processus de staking, réduisant ainsi considérablement les risques de gestion.

  • Utilisation de eETH pour le staking liquide : Lorsque les utilisateurs stakent ETH, ils reçoivent eETH, un jeton de liquidité représentant leurs actifs stakés. Ce jeton peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour le prêt et l'agriculture de rendement tout en accumulant des récompenses de staking.

  • Intégration avec EigenLayer : Ether.fi collabore avec EigenLayer pour fournir des fonctionnalités de re-staking, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses supplémentaires en protégeant simultanément plusieurs applications décentralisées (DApp).

  • Operation Solo Staker : Ether.fi permet aux individus d'opérer leurs propres nœuds validateurs via le plan Operation Solo Staker, favorisant ainsi la décentralisation.

Jeton ETHFI et son utilité

Le jeton natif d'Ether.fi, ETHFI, a plusieurs fonctionnalités sur la plateforme :

  • Gouvernance : Les détenteurs d'ETHFI ont le droit de participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions relatives à la gestion de la trésorerie, à l'utilité des jetons et au développement de l'écosystème.

  • Partage des revenus : Une partie des revenus mensuels du protocole est utilisée pour racheter des jetons ETHFI, ce qui peut renforcer leur valeur et profiter aux détenteurs de jetons.

  • Incitations au staking : Les utilisateurs peuvent staker leurs jetons ETHFI pour obtenir des récompenses supplémentaires, incitant davantage à la participation et à l'alignement avec le développement de la plateforme.

Résumé

Ether.fi est devenu un acteur clé dans le domaine DeFi, avec une TVL dépassant 9,54 milliards de dollars en décembre 2024, ce qui en fait l'un des principaux protocoles de re-staking dans l'écosystème Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance est un protocole DeFi basé sur Ethereum qui propose une monnaie synthétique native appelée « USDe ». Contrairement aux stablecoins traditionnels qui dépendent de réserves en fiat, l'USDe maintient son ancrage grâce à une stratégie de couverture delta et à des garanties en cryptomonnaie (principalement Ethereum), fournissant une solution résistante à la censure et scalable.

Caractéristiques principales d'Ethena Finance

  • Dollar synthétique (USDe) : L'USDe est un dollar synthétique entièrement soutenu, géré par des actifs cryptographiques et couvert par une stratégie delta. Cette approche assure la stabilité sans dépendre du système bancaire traditionnel, offrant ainsi une alternative robuste au sein du domaine DeFi.

  • Obligations Internet (sUSDe) : En stakant des USDe, les utilisateurs peuvent obtenir des sUSDe, un actif de rendement, que le protocole cumulera au fil du temps. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de gagner des revenus passifs tout en maintenant leur exposition à des actifs stables.

  • Mécanisme de couverture delta : Ethena utilise une couverture delta, exploitant des positions courtes sur le marché des dérivés pour compenser la volatilité des prix des actifs garantis. Cette stratégie maintient l'USDe ancré au dollar, garantissant une stabilité même en cas de fluctuations du marché.

  • Non-géré et décentralisé : Le fonctionnement d'Ethena ne repose pas sur les infrastructures financières traditionnelles, offrant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs.

Actifs stakables pris en charge

Ethena prend principalement en charge Ethereum comme garantie pour frapper des USDe. Les utilisateurs peuvent déposer ETH dans le protocole pour générer des USDe, puis les staker pour recevoir des sUSDe, participant ainsi au mécanisme de génération de rendement du protocole.

Jeton ENA et son utilité

Le jeton de gouvernance natif d'Ethena, ENA, remplit plusieurs rôles clés dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs d'ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions relatives aux mises à niveau du système, aux ajustements de paramètres et à l'orientation stratégique générale.

  • Récompenses de staking : En stakant des ENA, les utilisateurs peuvent obtenir des sENA, qui peuvent s'accumuler dans le mécanisme d'incitation du protocole et offrir un multiple de récompenses plus élevé.

Résumé

Les données de DefiLlama montrent qu'en décembre 2024, la TVL d'Ethena Finance dépasse 5,9 milliards de dollars.

Jito

Jito est un protocole de staking liquide fonctionnant sur la blockchain Solana, axé sur la maximisation de la valeur extraite (MEV). En permettant aux utilisateurs de staker leurs jetons SOL en échange de JitoSOL - un jeton de staking liquide, Jito permet aux participants de gagner des récompenses de staking augmentées grâce aux revenus MEV.

Caractéristiques principales de Jito

  • Récompenses de staking basées sur MEV : Jito intègre des stratégies MEV pour augmenter les récompenses de staking. En s'appropriant et en redistribuant les profits MEV, les détenteurs de JitoSOL peuvent obtenir des rendements supérieurs à ceux des méthodes de staking traditionnelles.

  • Utilisation de JitoSOL pour le staking liquide : Après avoir staké SOL, les utilisateurs reçoivent le jeton JitoSOL, représentant leurs actifs stakés. Ces jetons restent liquides, permettant aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi tout en continuant à percevoir des récompenses de staking.

  • Plateforme non gérée : Jito fonctionne en tant que plateforme non gérée, garantissant que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs.

  • Amélioration des performances du réseau : Jito contribue à améliorer les performances du réseau et à réduire le spam sur la blockchain Solana en stakant avec des validateurs qui exécutent des logiciels optimisés.

Actifs stakables pris en charge

Jito prend principalement en charge le staking du jeton SOL de Solana. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité de SOL et recevoir JitoSOL en retour.

Jeton JTO et son utilisation

Jito a lancé son jeton natif JTO qui remplit plusieurs fonctions dans l'écosystème :

  • Gouvernance : Les détenteurs de JTO peuvent participer à la gouvernance du protocole.

  • Récompenses de staking : En stakant des JTO, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires.

Résumé

Jito a connu une croissance significative dans l'écosystème Solana. Selon les données de son site, à partir de décembre 2024, plus de 14,5 millions de jetons SOL ont été stakés via Jito, avec environ 204 validateurs Solana y participant. Le rendement annuel des staking (APY) proposé par cette plateforme dépasse 8%, reflétant son avantage concurrentiel sur le marché du staking liquide.

Une caractéristique emblématique de Jito est son intégration de stratégies MEV pour augmenter les récompenses de staking. De plus, l'engagement de Jito envers le développement open-source se manifeste également par la publication de Jito-Solana, le premier client validateurs tiers amélioré MEV pour Solana.

Babylon

Babylon est un protocole innovant qui introduit le staking de Bitcoin dans l'écosystème DeFi. En permettant aux détenteurs de Bitcoin de staker directement leurs actifs, Babylon permet aux utilisateurs de gagner des rendements tout en contribuant à la sécurité des blockchains basées sur le Proof of Stake. Cette approche innovante élimine le besoin de transférer, emballer ou relier le BTC à des tiers, préservant ainsi la sécurité et la décentralisation inhérentes au Bitcoin.

Caractéristiques principales de Babylon

  • Staking auto-hébergé : Le protocole de Babylon permet aux détenteurs de BTC de staker leurs actifs sans transférer le contrôle à une entité externe. Les utilisateurs verrouillent leurs bitcoins de manière auto-hébergée, assurant un contrôle total et une sécurité tout au long du processus de staking.

  • Intégration avec les chaînes PoS : En stakant des BTC, les utilisateurs peuvent participer à la protection de diverses blockchains PoS, y compris des chaînes d'application et des applications décentralisées (DApp). Cette intégration renforce la sécurité de ces réseaux et récompense les stakers en retour.

  • Déliaison rapide : Babylon utilise le protocole de timestamping Bitcoin, permettant un déliaison rapide des BTC stakés. Cette fonctionnalité garantit que les utilisateurs peuvent retirer rapidement leurs actifs sans dépendre d'un consensus social, maintenant ainsi la liquidité et la flexibilité.

  • Re-staking évolutif : La conception modulaire du protocole prend en charge le re-staking évolutif, permettant à un seul BTC staké de protéger simultanément plusieurs chaînes PoS. Cette fonctionnalité maximise le potentiel de rendement.

Actifs stakables pris en charge

Babylon se concentre sur l'utilisation de Bitcoin à des fins de staking.

Résumé

Babylon a réalisé des progrès significatifs, y compris le lancement réussi de son réseau principal et le lancement de plusieurs limites de staking. Il est à noter que la TVL de ce protocole a dépassé 5,7 milliards de dollars en décembre 2024.

Avantages et inconvénients du staking DeFi

Avantages du staking DeFi

1. Potentiel de rendements élevés grâce à l'agriculture de revenus : Le staking DeFi offre généralement des récompenses substantielles, surtout lorsqu'il est combiné à des stratégies d'agriculture de revenus.

2. Amélioration du contrôle des fonds : Les utilisateurs conservent la pleine propriété de leurs fonds via des portefeuilles décentralisés, sans dépendre d'institutions de gestion tierces.

3. Participation à la gouvernance : Les jetons de gouvernance stakés permettent aux utilisateurs de voter sur les décisions protocolaires et d'influencer l'avenir de la plateforme.

4. Contribution à la sécurité et à l'exploitation du réseau : En stakant, les utilisateurs peuvent aider à protéger les réseaux blockchain et à maintenir des opérations décentralisées.

5. Jetons de staking liquides : Les jetons de staking liquides permettent aux utilisateurs d'accéder à leur capital staké tout en continuant à recevoir des récompenses.

6. Flexibilité des stratégies de rendement : Le staking DeFi offre des opportunités pour une variété de stratégies innovantes, telles que le re-staking ou l'utilisation de jetons stakés pour participer à d'autres activités DeFi afin de réaliser des intérêts composés.

7. Accéder à de nouveaux écosystèmes : Le staking soutient l'innovation en aidant à guider de nouveaux protocoles et écosystèmes.

Risques du staking DeFi

1. Vulnérabilités des contrats intelligents : Des attaques malveillantes ou des failles dans les contrats intelligents peuvent entraîner des pertes d'actifs stakés.

2. Pertes impermanentes dans les pools de liquidité : Les fluctuations de prix des jetons peuvent réduire la valeur des actifs dans le pool de liquidité, affectant ainsi le rendement global.

3. Fluctuations des prix des jetons : La volatilité des cryptomonnaies peut affecter la valeur des récompenses de staking.

4. Pénalités de slashing : Dans certains réseaux, un comportement inapproprié de la part des validateurs peut entraîner des pénalités réduisant le montant des fonds stakés.

5. Risques spécifiques au protocole : Les nouvelles plateformes peuvent manquer de suffisamment d'audits ou d'expérience, augmentant ainsi le risque d'échec opérationnel.

6. Manque de liquidité : Les actifs stakés peuvent être bloqués pendant un certain temps, limitant ainsi la disponibilité immédiate des fonds.

Stratégies pour réduire les risques de staking DeFi

1. Diversifiez votre staking à travers plusieurs plateformes : Répartissez vos actifs stakés sur différents protocoles pour réduire l'impact d'une défaillance d'une plateforme unique.

2. Étudier l'historique des audits et de la sécurité de la plateforme : Choisissez des plateformes ayant un bon dossier de sécurité et soumises à des audits tiers réguliers pour garantir la sécurité de vos fonds.

3. Suivez l'économie des jetons et les changements de protocole : Surveillez de près les fluctuations d'approvisionnement en jetons, les mécanismes de récompense et les décisions de gouvernance susceptibles d'influencer votre stratégie de staking.

4. Options de staking liquide : Utilisez des protocoles qui offrent des jetons de staking liquide, permettant de conserver la liquidité et la flexibilité tout en gagnant des récompenses.

5. Établir des limites de risque : Pour gérer votre exposition au risque, déterminez le pourcentage maximum de votre portefeuille à allouer au staking et respectez-le strictement.

6. Utiliser des portefeuilles de bonne réputation et des dispositifs de sécurité matériels : Stockez vos actifs stakés dans un portefeuille sécurisé pour prévenir d'éventuelles attaques par des hackers ou de phishing.

Comment commencer le staking DeFi : guide étape par étape

Le staking DeFi vous permet de gagner des récompenses en soutenant le réseau blockchain ; bien que les étapes spécifiques puissent varier d'un protocole à l'autre, les éléments suivants offrent un guide général :

Première étape : Choisissez un protocole de staking

  • Étudiez les différentes plateformes de staking et choisissez celle qui correspond à vos objectifs, qu'il s'agisse de staking liquide (comme Lido Finance ou Jito) ou de tokenisation des revenus (comme Pendle Finance).

  • Considérer des facteurs tels que les actifs pris en charge, les mesures de sécurité et les rendements potentiels.

Deuxième étape : Configurer un portefeuille

  • Choisissez un portefeuille non géré compatible avec le protocole que vous souhaitez utiliser, comme MetaMask pour les plateformes basées sur Ethereum ou Phantom pour Solana.

  • Assurez la sécurité de votre portefeuille en sauvegardant votre phrase de récupération et en activant l'authentification à deux facteurs.

Troisième étape : Obtenir les jetons

  • Acheter les jetons nécessaires au staking via des échanges de cryptomonnaies (par exemple, ETH de Lido, SOL de Jito).

  • Transférer les jetons vers votre portefeuille.

Quatrième étape : Connexion au protocole de staking

  • Accédez au site officiel du protocole (par exemple, lido.fi, jito.network).

  • Suivez les instructions pour autoriser la connexion de votre portefeuille à la plateforme.

Cinquième étape : Staking des actifs

  • Choisissez le jeton que vous souhaitez staker et déterminez le montant.

  • Confirmez la transaction de staking et assurez-vous d'avoir suffisamment de fonds pour couvrir les frais de transaction.

  • Dans le protocole de staking liquide, vous recevrez un jeton dérivé (comme stETH ou JitoSOL) que vous pourrez utiliser dans l'écosystème DeFi.

Sixième étape : Surveillez et gérez vos avoirs

  • Suivez régulièrement vos récompenses de staking et les performances de votre portefeuille à travers le tableau de bord ou l'interface du protocole.

  • Envisagez d'utiliser les fonctionnalités de tokenisation des revenus de protocoles comme Pendle pour élaborer des stratégies supplémentaires.

Comment maximiser les rendements du staking DeFi

1. Diversifiez votre portefeuille de staking : Répartissez vos investissements sur plusieurs protocoles pour minimiser les risques et optimiser les rendements.

2. Réinvestir les récompenses : Utilisez les récompenses obtenues pour augmenter vos rendements en re-stakant ou en participant à des opportunités d'agriculture de revenus.

3. Restez informé : Suivez les mises à jour sur la gouvernance des protocoles, l'économie des jetons et les mises à niveau du réseau qui pourraient affecter les récompenses de staking ou la sécurité.

4. Optimiser les frais de Gas : Planifiez vos transactions pendant les périodes de faible activité réseau pour réduire les coûts de transaction.

5. Explorer des stratégies avancées : Envisagez d'utiliser des protocoles tels que Pendle Finance pour verrouiller des rendements fixes ou spéculer sur les rendements futurs avec des actifs tokenisés.

7. Utilisation de jetons de staking liquides dans DeFi : Pour accumuler des rendements supplémentaires au-dessus des récompenses de staking, déployez des jetons dérivés (comme stETH, JitoSOL, etc.) dans des activités de prêt ou d'agriculture de rendement.

Les étapes et conseils ci-dessus vous aideront à commencer votre voyage dans le staking DeFi et à libérer pleinement le potentiel de générer des revenus passifs dans l'écosystème DeFi.

Résumé

Cet article explore certaines des principales plateformes qui pourraient attirer l'attention en 2025, y compris Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito et Babylon. Chaque protocole, tout en offrant des services de staking de base, possède des fonctionnalités uniques telles que la tokenisation des revenus, le re-staking ou le staking de Bitcoin. Maîtriser et tirer parti de ces fonctionnalités sera la clé pour débloquer des rendements réels. Alors que le marché des cryptomonnaies entre dans une nouvelle phase de marché haussier, le domaine DeFi de 2025 montre des possibilités infinies, et avec une innovation continue et une adoption généralisée, le staking DeFi devrait devenir un moyen important pour nous d'obtenir des rendements substantiels.

Auteur : TechubNews ; provenant de la plateforme de contenu ouverte Chain Dedede, cet article ne représente que l'opinion de l'auteur et ne reflète pas la position officielle de Chain Dedede. Pour toute question concernant le contenu de l'article, veuillez contacter WeChat : chaindd123.